Risk Management System As Strategic Support for Integration of Energy Groups Energy Risk Central & Eastern Europe Roman Szyszko Warsaw, November 9, 2011
Risk Management System As Strategic Support 1. The main management challenge is to answer following questions: Are strategic objectives still achievable? What will happen if market suddenly breaks? What would be a result of if any of operational risks materialises? What would be internal and external reaction for risk? What is the impact of risk on company value? 2. All business development implies uncertainty; in many cases it is hard tell if particular event is threat or opportunity 3. Almost all business decision are made in the situation of incomplete information p. 2
Essence of ERM Risk Management Zintegrowany System System As Zarządzania Strategic Support Ryzykiem Integrated Risk Management System Jest to logicznie uporządkowany zbiór reguł i zasad, w sposób jednolity i stały stosowanych w odniesieniu do ryzyka prowadzonej działalności ERM (Enterprise Risk Management) - processes Internal Environment W ramach procesu zarządzania ryzykiem następuje: Monitoring Communication Objectives Events 1. integracja wiedzy o ryzykach z poszczególnych obszarów organizacji, a to umożliwia rozpatrywanie konsekwencji w ramach całościowego obrazu organizacji. Control Response Risk Assessment 2. pod uwagę brane są zarówno wewnętrzne jak i zewnętrzne ryzyka obniżające efektywność działania organizacji. str. 3
Objectives of the implementation ERM in ENERGA Group Starting assessment Incoordinate risk management Ad hoc risk management Lack of common language Lack of assignment of risk to owners Risk management executed independently of strategic objectives ERM Assessment after implementation Integrated risk management Continuous process Common language describing risk Unequivocal risk assignment to owners Coherent definition of ERM complying with business strategy + Objectives of ERM : Umożliwienie Spółce ENERGA SA zarządzania ryzykiem na poziomie całej Grupy Kapitałowej Wsparcie realizacji założonych celów biznesowych Grupy Kapitałowej w ramach przyjętego przez Zarząd akceptowalnego poziomu ryzyka. Wzmocnienie integracji spółek wchodzących w skład Grupy ENERGA Wzrost możliwości przewidywania przez spółkę pojawiających się zagrożeń oraz szans. Projekt ERM nie ma na celu: Szczegółowej analizy wszystkich ryzyk, każdej ze spółek Grupy Kapitałowej w celu przygotowania strategii zarządzania ryzykiem dla poszczególnych spółek. Uwzględnienia wszystkich aspektów działania każdej ze spółek Grupy Kapitałowej w Modelu zarządzania ryzykiem Grupy Kapitałowej Oceny funkcjonujących elementów zarządzania ryzykiem w poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej str. 4
Integrated Management Integrated Risk Management System Dlaczego zintegrowane? Structure Oddziaływanie Zintegrowanego Zarządzania Ryzykiem Shared Values Twarde elementy systemu Miękkie elementy systemu Opracowanie własne z wykorzystaniem modelu 7 S McKinsey a (7 czynników sukcesu) Style Strategy Structure Systems Style Staff Skills Shared Values Strategia zasadniczy kierunek działania Struktura formalna struktura odzwierciedlona w schematach organizacyjnych Systemy - procesy i procedury oraz systemy zarządcze i technologiczne Style kierowania sposoby zachowania się menedżerów Personel ludzie w organizacji, ich mocne i słabe strony Kompetencje umiejętności i możliwości jakie ma organizacja Wspólne wartości Kultura organizacji str. 5
Execution Risk Management Podejście do zarządzania ryzykiem. Perspektywa Grupy Kapitałowej ENERGA Funkcje wsparcia bezpieczeństwa niezawodności motywacji logistyki podatkowe prawne Funkcje podstawowe ochrony środowiska eksploatacji inwestycji regulacji systemowe inwestycji pogody prawne rynkowe spekulacyjne Kredytowe kadrowe infrastruktury konkurencji rozliczeń str. 6
Execution Risk Management Podejście do zarządzania ryzykiem. Perspektywa Grupy Kapitałowej ENERGA Ryzyka Ryzyko związane z systemami informatycznymi Zdarzenia losowe Ryzyko związane z nieuregulowanym stanem prawnym nieruchomości Ryzyko inwestycyjne Ryzyko utraty kluczowych pracowników Ryzyko działań związków zawodowych Ryzyko nieefektywności Ryzyko związane z Prawem Zamówień Publicznych Ryzyko kursowe Ryzyko płynności Ryzyko sytuacji finansowej kluczowych odbiorców Ryzyko warunków pozyskiwania finansowania Ryzyko stóp procentowych Ryzyko niesprawności organizacyjnej Risk Funkcje wsparcia Funkcje podstawowe Model łańcucha wartości dzieli przedsiębiorstwo na szereg działalności generujących wartość. W każdym z tych obszarów występują specyficzne, powiązane ze sobą ryzyka, które wpływają na rozmiar wygenerowanej przez przedsiębiorstwo wartości. ERM pozwala na zintegrowane zarządzanie ryzykami występującymi we wszystkich elementach łańcucha wartości. Wytwarzanie Ryzyko zmian cen surowców Ryzyko zmian cen energii elektrycznej Ryzyko inwestycyjne Ryzyko związane z prawami do emisji CO2 Ryzyko walutowe Ryzyko kredytowe Ryzyko czynników atmosferycznych Model łańcucha wartości dla Grupy ENERGA Kontrola wewnętrzna i obsługa Spółki Technologie i narzędzia, infrastruktura Zarządzanie zasobami ludzkimi Zarządzenie zakupami Zarządzanie finansami i księgowość Nadzór nad Grupą ENERGA Dystrybucja Ryzyko regulacyjne Ryzyko inwestycyjne Ryzyko walutowe Ryzyko kredytowe Ryzyko czynników atmosferycznych Ryzyko bilansowania Obrót Ryzyko regulacyjne Ryzyko zmian cen energii Ryzyko zmian cen certyfikatów Ryzyko utraty klientów (TPA) Ryzyko walutowe Ryzyko kredytowe str. 7
Conditions of success Integrated Risk Management System 1. JEDEN WSPÓLNY JĘZYK aby być zrozumiałym przez wszystkich, warto cierpliwie budować jeden wspólny zrozumiały język 2. KOALICJE WEWNĘTRZNE budowanie tzw. masy krytycznej. Zarządzać projektem wdrożenia systemu ERM bez sponsora w postaci menedżera najwyższego szczebla oznacza brak sukcesu. 3. KONSULTANCI na rynku są specjaliści, którzy mogą pomóc przy opracowaniu i wdrożeniu ERM 4. DOKŁADNOŚĆ ANALIZY zbyt powierzchowna analiza nie dostarczy niezbędnych informacji decyzyjnych, a zbyt szczegółowa będzie trwać lata i zanim się skończy, już będzie nieaktualna. 5. PROCES, NIE PRODUKT zarządzanie ryzykiem jest procesem, zatem nie można oczekiwać efektów natychmiastowych 6. ERM JEST SYSTEMEM ZARZĄDCZYM ERM powinien dostarczać informacji do podejmowania, więc powinien być zintegrowany z systemem zarządzania firmą Najważniejszym czynnikiem sukcesu jest wzrost świadomości istnienia ryzyka i zrozumienia wartości, jakie niesie aktywne podejście. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejsi są ludzie a nie tylko rozbudowany system, z wieloma procedurami i zaawansowanymi narzędziami. str. 8
Benefits of ERM Integrated Risk Management System Monitoring Internal Environment Objectives ERM pozwala na przemyślane stosowanie podejścia do zarządzania ryzykiem, szczególnie w czasie kryzysu Communication Events ERM poprawia ocenę zdolności kredytowej organizacji Control Response Risk Assessment ERM pozwala na stworzenie przejrzystej struktury organizacyjnej i korporacyjnej wzrost wartości przedsiębiorstwa wzrost reputacji przedsiębiorstwa usprawnienie komunikacji pomiędzy pracownikami a Zarządem lepsze poznanie procesów zachodzących w Grupie str. 9