Wyniki Grupy mbanku I kw r.

Wyniki Grupy mbanku I kw. 2017 r. Obiecujący początek roku, silne wyniki operacyjne Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 27 kwietnia 2017 r.

Kluczowe osiągnięcia w I kw. 2017 r. Bliskie rekordowych dochody podstawowe w wys. 998,6 mln zł NII: 749,0 mln zł (+10,7% YoY), oparty na poprawie marż NFC: 249,6 mln zł (+17,9% YoY), dzięki wzrostowi biznesu z klientami Solidna efektywność utrzymana Wskaźnik koszty/dochody: 53,4% Mocna baza depozytowa Kredyty/depozyty: 92,1% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 18,8%/22,1% 2 Łączny współczynnik kapitałowy: 21,6%/25,4% 2 Dywersyfikacja finansowania Nowa emisja Euroobligacji Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 218,8 mln zł, -25.2% wobec IV kw./16 Wolumeny Rozwój biznesu Solidne dochody ogółem powyżej 1,08 mld zł Selektywny wzrost wolumenów Kredyty brutto: 84,5 mld zł (-0,1% QoQ, +4,4% YoY) 1 Depozyty klientów: 88,7 mld zł (-2,8% QoQ, +8,7% YoY) 1 Koncentracja na wyższej marży 0,8 mld zł udzielonych hipotek (+12% YoY); 1,8 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+34% YoY) Umacnianie pozycji banku mobilnego i transakcyjnego Ulepszona aplikacja mobilna i nowa platforma mcompanynet Start funduszu FinTech mbanku Akceleracja akwizycji klientów 5 447 tys. klientów detalicznych (+410 tys. YoY) oraz 21 235 klientów korporacyjnych (+1,243 YoY) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku S.A. 2

Agenda I kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

I kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat w mln zł I kw./16 IV kw./16 I kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Wynik z tytułu odsetek 676,4 753,3 749,0-0,6% +10,7% Wynik z tytułu opłat i prowizji 211,7 250,6 249,6-0,4% +17,9% Dochody ogółem 1 008,9 1 044,7 1 081,8 +3,5% +7,2% Koszty ogółem (bez BFG) -443,6-442,7-445,5 +0,6% +0,4% Składki na BFG 1-37,1-49,2-132,2 --- --- Odpisy netto na kredyty -68,5-39,7-82,9 +109,0% +21,0% Wynik operacyjny 459,6 513,1 421,2-17,9% -8,4% Podatek od pozycji bilansowych Grupy -57,3-92,8-91,3-1,6% +59,3% Zysk brutto 402,3 420,3 329,9-21,5% -18,0% Zysk netto 307,8 292,5 218,8-25,2% -28,9% Marża odsetkowa netto (NIM) 2,29% 2,35% 2,42% +0,07 p.p. +0,12 p.p. NIM z wył. portfela CHF 2,66% 2,69% 2,77% +0,08 p.p. +0,11 p.p. Wskaźnik koszty/dochody 47,7% 47,1% 53,4% +6,3 p.p. +5,7 p.p. Koszty ryzyka 0,35% 0,20% 0,41% +0,21 p.p. +0,06 p.p. Zwrot na kapitale (ROE) 10,1% 9,8% 6,8% -3,0 p.p. -3,3 p.p. Zwrot na aktywach (ROA) 0,99% 0,88% 0,68% -0,20 p.p. -0,31 p.p. 1 W IV kw./16 składka zawiera dodatkową płatność do BFG związaną z upadłością Banku Spółdzielczego w Nadarzynie w wys. 10,9 mln zł; W I kw./17 składki obejmują roczną płatność na fundusz przymusowej restrukturyzacji w wys. 116,8 mln zł i kwartalną płatność na fundusz gwarantowania depozytów w wys. 15,4 mln zł; 4

I kw. 2017 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: w mln zł I kw./16 IV kw./16 I kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Aktywa ogółem 123 268 133 744 130 488-2,4% +5,9% Kredyty brutto 80 925 84 581 84 538-0,1% +4,5% Kredyty detaliczne 46 511 48 950 48 338-1,2% +3,9% Kredyty korporacyjne 1 32 801 34 118 34 759 +1,9% +6,0% Depozyty klientów 81 134 91 418 88 744-2,9% +9,4% Depozyty detaliczne 47 835 53 495 53 829 +0,6% +12,5% Depozyty korporacyjne 1 31 771 35 783 32 080-10,3% +1,0% Kapitały 12 627 13 051 13 338 +2,2% +5,6% Wskaźnik kredyty/depozyty 96,1% 89,4% 92,1% +2,6 p.p. -4,0 p.p. Wskaźnik NPL 5,8% 5,4% 5,2% -0,2 p.p. -0,6 p.p. Wskaźnik pokrycia rezerwami 58,6% 57,1% 59,4% +2,3 p.p. +0,7 p.p. Współczynnik CET 1 16,2% 17,3% 18,8% +1,5 p.p. +2,6 p.p. Łączny współczynnik kapitałowy 19,0% 20,3% 21,6% +1,3 p.p. +2,6 p.p. 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów; 5

I kw. 2017 r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) +410 5 037 5 146 5 250 216 842 234 866 250 877 +99 5 348 5 447 275 893 296 910 Liczba klientów korporacyjnych 19 992 2 152 20 220 2 138 +1 243 20 695 2 149 20 940 2 123 +295 21 235 2 103 5 896 5 883 5 987 6 067 6 770 3 979 4 046 4 123 4 181 4 241 11 944 12 199 12 559 12 750 12 362 06/16 09/16 06/16 09/16 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,5% 6,6% 6,5% 6,5% 6,5% 6,6% 6,5% 6,5% 6,5% 8,9% 9,7% 10,1% 9,8% 9,8% 10,0% 9,6% 10,1% 9,8% 5,3% 5,4% 5,4% 5,7% 5,8% 5,9% 6,0% 6,1% 6,0% 6,3% 6,4% 6,3% 6,3% 6,3% 6,3% 6,2% 6,1% 6,2% 03/15 06/15 09/15 12/15 06/16 09/16 03/15 06/15 09/15 12/15 06/16 09/16 Kredyty Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

I kw. 2017 r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +12% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +34% +14% +19% 33% 12% 24% 31% 713 235 81 173 224 759 228 59 90 382 691 702 120 110 34 63 13 68 473 511 798 111 9 71 607 14% 9% 1% 76% 9% 28% 63% 1 344 121 382 841 1 725 133 436 1 560 1 514 121 114 398 403 1 801 156 514 1 155 1 041 998 1 131 9% 28% 63% I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 1 845 299 2 100 624 +17% 2 298 2 496 560 916-13% 2 167 777 K1 1 011 1 066 +12% 1 027 +22% 1 129 928 1 258 1 163 1 357 1 191 1 134 K2 K3 288 I kw./16 313 II kw./16 380 III kw./16 389 IV kw./16 256 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 7

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Dynamika kredytów Wzrost kredytów ukierunkowany na produkty o wyższej marży Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 2% 80 925 1 609 83 862 1 653 +4,5% +4,3% -0,1% 84 199 +2,0% 84 581 84 538 1 552 1 457 1 360 2% 32 805 4 32 801 33 937 132 33 805 +6,2% +6,0% 34 528 62 34 466 +1,9% 34 174 34 841 57 81 34 118 34 759 41% 32 805 33 937 34 528 34 174 34 841 41% 06/16 09/16 Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 57% 46 511 48 272 48 119 48 950 48 338 57% 46 511 2 507 9 897 48 272 10 520 2 532 +3,9% +3,6% 48 119 11 150 2 345-1,2% +1,1% 48 950 48 338 11 231 2 350 11 804 2 326 34 107 35 220 34,624 35 369 34 207 06/16 09/16 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back 06/16 09/16 Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 9

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Dynamika bazy depozytowej Zamierzony odpływ depozytów terminowych, przyrost rachunków bieżących Dynamika zobowiązań wobec klientów 1% 81 134 681 85 302 731 +9,4% +8,7% -2,9% -2,8% 91 418 88 744 85 188 540 1 364 624 1% 32 618 847 31 771 35 119 1,287 33 832 +2,9% +1,0% 33 829 2 011 31 818-10,3% 37 383 33 551 1 600 1 471 35 783 32 080 40% 32 618 35 119 33 829 37 383 33 551 38% 06/16 09/16 Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +12,5% +0,6% 59% 47 835 49 453 50 735 53 495 53 829 61% 47 835 14 272 49 453 14 349 50 735 15 237 53 495 15 381 53 829 14 651 33 563 35 104 35 498 38 114 39 178 06/16 09/16 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 06/16 09/16 +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 10

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Dochody Grupy mbanku Wysokie dochody podstawowe pomimo sezonowo słabszego kwartału Dynamika dochodów Grupy mbanku +7,2% 1 008,9 3,4 33,2 0,0 84,1 211,7 1 203,0 2,0 244,8 2,6 59,5 209,7 1 038,7 2,4 8,5 0,4 74,4 234,4 +3,5% 1 044,7 1 081,8 10,8 3,1 1,6 4,5 0,3 26,6 0,2 76,9 250,6 249,6 QoQ +189% YoY -8,6% -0,4% +17,9% 676,4 684,4 718,7 753,3 749,0-0,6% +10,7% I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym przychód z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł) w II kw./16; 11

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Koszty Grupy mbanku Solidna efektywność kosztowa pomimo składki do BFG Dynamika kosztów Grupy mbanku +20,2% +0,4% +17,4% +0,6% 577,7 IV kw./16: zawiera dodatkową płatność do BFG związaną z upadłością Banku Spółdzielczego w Nadarzynie (10,9 mln zł). I kw./17: zawiera roczną kontrybucję na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków w wys. 116,8 mln zł. QoQ YoY 480,8 37,1 53,7 11,2 490,7 37,0 63,4 12,6 499,9 38,3 6,1 52,7 491,9 38,3 10,9 0,0 53,9 116,8 15,4 7,0 51,1-5,1% -4,9% 160,9 158,8 183,3 168,4 164,2-2,5% +2,0% 217,9 218,9 219,5 220,4 223,3 +1,3% +2,5% I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG i jednorazowych kosztów regulacyjnych Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe koszty 1 Amortyzacja Wpłaty na BFG 45,3% Znormalizowany wskaźnik koszty/dochody (I kw./17) 47,7% 40,8% 48,1% 47,1% 53,4% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka determinowane przez niskie odpisy w korporacjach Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 68,5 3,8 117,7 42,1 +21,0% 139,5 65,0 39,7 +109% 82,9 4,4 Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) 69 59 35 35 47 55 76 66 64 58 50 60 46 20 67 41 41 64,7 75,6 74,4 70,2 78,5 5 5-30,5-35 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 13

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Jakość portfela kredytowego Wysoka jakość portfela odzwierciedlona w poprawie miar ryzyka Portfel kredytów z utratą wartości 4 663 4 846-5,8% 4 949 4 537-3,2% 4 393 Wskaźnik NPL Grupy mbanku 5,8% 5,8% 5,9% 5,4% 5,2% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL 06/16 09/16 Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów 06/16 Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 64,0% 63,7% 09/16 64,4% 62,1% 64,7% 6,2% 5,7% 6,4% 5,6% 06/16 6,5% 5,7% 09/16 5,8% 5,2% 5,4% 5,2% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 58,6% 58,5% 59,5% 57,1% 59,4% 3,8% 3,8% 3,8% 3,7% 3,7% 06/16 09/16 06/16 09/16 * do klientów indywidualnych w Polsce 14

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i wysoka płynność bilansu Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 31.03.2017 Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty Inne Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 4% 2% 7% 4% 7% 30% 46% Depozyty detaliczne 76% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB F2 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 96,1% 94,7% 06/16 95,1% 09/16 +2,6 pp 92,1% 89,4% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na 31.03.2017 (w mln walut lokalnych) 1 000 750 50 750 50 200 200 500 250 776 2017 2018 2019 2020+ 200 CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 200 mln CHF 08-10-2013 08-10-2018 5,0 lat 2,500% 500 mln EUR 01-04-2014 01-04-2019 5,0 lat 2,375% 500 mln EUR 26-11-2014 26-11-2021 7,0 lat 2,000% 500 mln EUR 26-09-2016 26-09-2020 4,0 lata 1,398% 200 mln CHF 28-03-2017 28-03-2023 6,0 lat 1,005% 15

Analiza wyników za I kw. 2017 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa istotnie powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku 21,59% 20,29% 19,01% 2,83% 18,33% 18,61% 2,97% 2,81% 2,72% 2,73% 17,02% NSFR i LCR dla mbanku 139% 150% 151% 199% 168% 112% 114% 109% Wymagania Bazylei III 100% 114% 116% 16,20% 15,61% 15,88% 17,32% 18,76% 13,21% (mld zł) 06/16 09/16 69,1 71,4 71,3 65,3 1 64,6 Minimalny wymóg na 06/16 09/16 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 1 Ze względu na dostosowanie sposobu ujmowania floora regulacyjnego do wymagań art. 500 Rozporządzenia CRR i rozszerzenia metody AIRB; Uwaga: W dniu 04.10.2016 r. KNF zidentyfikował mbank jako inną instytucję o znaczeniu systemowym i nałożył na bank dodatkowy bufor w wysokości 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. 16

Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Gospodarka wzrośnie o 4% w 2017 roku Gospodarka przyspieszyła wyraźnie w I kw./17 8% 6% 4% 2% 0% -2% I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 I kw./17 Produkcja przemysłowa r/r PKB r/r Produkcja budowlana r/r (PO) 2017 rok zaczął się pozytywnie od mocnego przyspieszenia aktywności w każdym obszarze. W szczególności, inwestycje odbijają szybciej niż wcześniej się spodziewano. 20% 10% 0% -10% -20% -30% Źródło: GUS, NBP Zacieśnienie rynku pracy będzie wspierać konsumpcję 4 3 2 1 0-1 -2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Liczba ofert pracy na bezrobotnego Średnia ważona odsetka przeds. mających niedobór pracowników Rynek pracy to najciekawszy obecnie obszar polskiej gospodarki. Rekordowo niskie bezrobocie, zacieśniający się rynek pracy oraz przyspieszenie w wynagrodzeniach sprzyjają konsumpcji. Źródło: GUS, NBP Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) 6 5 4 3 2 1 0,0 0,5 0-1 -2-3 I kw./13 4,6 2,6 3,1 3,3 3,4 3,3 3,8 3,3 3,6 2,9 3,0 3,6 3,8 4,0 4,4 2,4 2,5 1,8 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 Prognoza mbanku I kw./17 III kw./17 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Bank zrewidował w górę prognozy wzrostu PKB na 2017 rok do 4,0%, nie tylko za sprawą dobrego I kw./17. Przyspieszenie to wynik mocnej konsumpcji i dynamicznego odbicia w inwestycjach. Źródło: GUS, NBP Koniec wystrzału inflacji, ale trend w inflacji bazowej jest wzrostowy 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 2013 2014 2015 2016 2017 Stopa repo Stopa repo - prognoza Inflacja CPI Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa Inflacja bazowa - prognoza Lokalny szczyt inflacji zanotowano w lutym. Trend wzrostowy w kategoriach bazowych sprawia jednak, że dalsze wzrosty inflacji po wygaśnięciu efektów wzrostu cen ropy są pewne. Źródło: GUS 18

Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Wskaźnik kredyty/depozyty spadnie poniżej 100% przy powolnym wzroście kredytów Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty 11 wrz 11 maj 12 sty 13 wrz 13 maj 14 sty 15 wrz 15 maj 16 sty 17 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Pierwsze sygnały odbicia w kredytach korporacyjnych są efektem większej aktywności inwestycyjnej. Depozyty przedsiębiorstw rosną w umiarkowanym tempie. Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty 11 wrz 11 maj 12 sty 13 wrz 13 maj 14 sty 15 wrz 15 maj 16 sty 17 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Źródło : NBP Spowolnienie w depozytach gosp. domowych odzwierciedla przyspieszenie konsumpcji. Kredyty rosną wciąż wolno, wartość nowych kredytów mieszkaniowych nie odbiega od średniej. Spadek premii za ryzyko w polskich obligacjach 375 350 325 300 275 250 225 sty 16 mar 16 maj 16 lip 16 wrz 16 lis 16 sty 17 mar 17 Spread 10-letnich rentowności Polska-Niemcy Źródło: Bloomberg Zgodnie z oczekiwaniami, premia za ryzyko w polskich aktywach spadła dzięki poprawie perspektyw wzrostu, dobrym danym fiskalnym i korzystnemu klimatowi wobec rynków wschodzących. Umocnienie złotego najpewniej się zakończyło 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 sty 16 mar 16 maj 16 lip 16 wrz 16 lis 16 sty 17 mar 17 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN Źródło: Bloomberg Złoty umocnił się w ślad za obligacjami i akcjami. Obecne poziomy są jednak bliskie równowadze i powody do ruchu w którąkolwiek stronę pozostają ograniczone. 19

2017 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne 2015 2016 2017P Wzrost PKB (r/r) 3,8% 2,7% 4,0% Popyt krajowy (r/r) 3,4% 2,8% 4,5% Konsumpcja prywatna (r/r) 3,2% 3,6% 4,2% Inwestycje (r/r) 6,6% -5,5% 5,9% Inflacja (eop) -0,5% 0,8% 1,8% Stopa bazowa NBP (eop) 1,50 1,50 1,50 CHF/PLN (eop) 3,92 4,11 3,89 EUR/PLN (eop) 4,26 4,40 4,20 Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) 2015 2016 2017P Kredyty przedsiębiorstw 8,2% 5,0% 9,3% Kredyty hipoteczne 7,0% 4,8% 0,4% Kredyty nie-hipoteczne 6,2% 5,9% 7,3% Depozyty przedsiębiorstw 10,3% 7,9% 9,7% Depozyty gosp. domowych 9,8% 9,7% 4,2% Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na 03.04.2017 r. Perspektywy dla mbanku Wynik odsetkowy i marża Dalszy stopniowy wzrost marży odsetkowej wynikający ze zmieniającej się struktury portfela kredytowego Ograniczona przestrzeń do redukcji kosztów finansowania Wynik prowizyjny Koszty ogółem Koszty zależne od banku pozostaną pod kontrolą Ryzyko wyższej składki do BFG wynikającej z nowych regulacji systemu gwarantowania depozytów Wzrost amortyzacji z powodu kontynuacji inwestycji w IT Odpisy na kredyty (Lekko pozytywny) (Lekko pozytywny) Stale rosnąca transakcyjność klientów i silna akwizycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Selektywne dostosowania opłat za niektóre usługi (Lekko negatywny) (Neutralny) Wysoka jakość aktywów wspierana przez dobrą sytuację gospodarczą i niskie bezrobocie Ryzyko niewielkiego wzrostu ze względu na zmieniającą się strukturę portfela kredytowego 20

Appendix Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna 37-42 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 I kw./17: Wyniki finansowe i Wolumeny 38-39 Wskaźniki Grupy mbanku 25 Struktura portfela kredytowego w Polsce 40 Grupy mbanku 26-28 mbank w Czechach i na Słowacji 41-42 Wynik odsetkowy i marża 29 Korporacje i Rynki Finansowe 43-46 Wynik z opłat i prowizji 30 I kw./17: Wyniki finansowe i Wolumeny 44-45 Wynik na działalności handlowej i inne przychody 31 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 46 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 32 Grupy mbanku 47-52 Analiza bilansu: Struktura walutowa 33 Wyniki spółek Grupy mbanku 48 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 34 mbank Hipoteczny (mbh) i emisje listów zastawnych 49-50 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 35 Leasing i faktoring 51 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 36 Dom Maklerski mbanku (mdm) 52 kursu akcji mbanku 53 Dane kontaktowe 54 22

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Wynik z tytułu odsetek 676 418 684 443 718 712 753 270 749 007 Wynik z tytułu opłat i prowizji 211 745 209 703 234 363 250 634 249 554 Przychody z tytułu dywidend 0 2 586 442 299 154 Wynik na działalności handlowej 84 087 59 513 74 402 26 629 76 897 w tym: Wynik z pozycji wymiany 71 817 66 065 82 162 50 407 76 407 Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych 3 427 244 755 2 350 10 749 1 636 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 33 226 1 992 8 478 3 131 4 530 Dochody ogółem 1 008 903 1 202 992 1 038 747 1 044 712 1 081 778 Koszty ogółem (480 772) (490 699) (499 887) (491 926) (577 691) Ogólne koszty administracyjne (427 045) (427 329) (447 196) (438 073) (526 609) Amortyzacja (53 727) (63 370) (52 691) (53 853) (51 082) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (68 520) (117 743) (139 452) (39 679) (82 921) Wynik z działalności operacyjnej 459 611 594 550 399 408 513 107 421 166 Podatki od pozycji bilansowych Grupy (57 302) (89 011) (89 824) (92 802) (91 305) Zysk brutto 402 309 505 539 309 584 420 305 329 861 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 1 w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia; 307 782 388 504 230 479 292 517 218 778 23

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Kasa i operacje z bankiem centralnym 4 042 760 6 433 221 5 859 485 9 164 281 7 139 929 Należności od banków 1 120 253 1 680 830 2 920 734 3 082 855 1 976 859 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 2 849 810 3 233 150 4 177 242 3 800 634 3 538 122 Pochodne instrumenty finansowe 2 799 170 2 411 457 2 087 395 1 808 847 1 680 769 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 77 940 778 80 774 809 81 009 630 81 763 277 81 697 942 Inwestycyjne papiery wartościowe 31 618 471 31 644 303 31 257 850 31 393 352 31 689 903 Wartości niematerialne 512 481 503 561 501 917 582 663 577 955 Rzeczowe aktywa trwałe 722 279 722 792 710 268 757 371 737 261 Inne aktywa 1 662 378 1 329 362 1 256 202 1 390 222 1 449 641 Aktywa razem 123 268 380 128 733 485 129 780 723 133 743 502 130 488 381 Zobowiązania (w tys. zł) I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Zobowiązania wobec innych banków 10 972 446 12 058 198 11 562 896 8 486 753 8 767 287 Pochodne instrumenty finansowe 2 355 838 2 157 160 1 766 557 1 599 266 1 557 117 Zobowiązania wobec klientów 81 133 851 85 302 300 85 188 225 91 417 962 88 744 037 Wyemitowane dłużne papiery wartościowe 9 697 975 10 115 495 12 192 188 12 660 389 13 260 781 Zobowiązania podporządkowane 3 801 673 3 910 457 3 851 380 3 943 349 2 250 473 Pozostałe zobowiązania 2 679 200 2 392 876 2 248 936 2 584 622 2 570 402 Zobowiązania razem 110 640 983 115 936 486 116 810 182 120 692 341 117 150 097 Kapitały razem 12 627 397 12 796 999 12 970 541 13 051 161 13 338 284 Zobowiązania i kapitały razem 123 268 380 128 733 485 129 780 723 133 743 502 130 488 381 24

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,29% 2,25% 2,31% 2,35% 2,42% Marża odsetkowa YtD 2,29% 2,27% 2,28% 2,30% 2,42% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,66% 2,63% 2,64% 2,65% 2,77% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 47,7% 40,8% 48,1% 47,1% 53,4% Wskaźnik koszty/dochody YtD 47,7% 43,9% 45,3% 45,7% 53,4% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,35% 0,59% 0,69% 0,20% 0,41% Koszty ryzyka YtD 0,35% 0,47% 0,55% 0,46% 0,41% ROE netto (kwartalnie) 10,08% 12,85% 7,61% 9,81% 6,81% ROE netto YtD 10,08% 11,46% 10,18% 10,09% 6,81% ROA netto (kwartalnie) 0,99% 1,23% 0,71% 0,88% 0,68% ROA netto YtD 0,99% 1,11% 0,98% 0,95% 0,68% Wskaźnik kredyty/depozyty 96,1% 94,7% 95,1% 89,4% 92,1% Łączny współczynnik kapitałowy 19,01% 18,33% 18,61% 20,29% 21,59% Współczynnik Common Equity Tier 1 16,20% 15,61% 15,88% 17,32% 18,76% Kapitał / Aktywa 10,2% 9,9% 10,0% 9,8% 10,2% TREA / Aktywa 56,1% 55,4% 54,9% 48,8% 49,5% Wskaźnik NPL 5,8% 5,8% 5,9% 5,4% 5,2% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 58,6% 58,5% 59,5% 57,1% 59,4% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 64,0% 63,7% 64,4% 62,1% 64,7% 25

Grupy mbanku (1/3) Wynik z tytułu odsetek i marża 2,4% 2,2% 2,3% 2,1% CAGR +6% 2,3% 2,3% 2,4% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +4% 2 280 2 226 2 491 2 511 2 833 +11% 787 835 902 897 906 +18% 676 749 212 250 2012 2013 2014 2015 2016 I kw./16 I kw./17 2012 2013 2014 2015 2016 I kw./16 I kw./17 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +2% Dochody ogółem CAGR +5% 505 613 547 685 556-31% 3 571 3 674 3 939 4 093 4 295 +7% 121 83 1 009 1 082 2012 2013 2014 2015 2016 I kw./16 I kw./17 2012 2013 2014 2015 2016 I kw./16 I kw./17 26

Grupy mbanku (2/3) Koszty ogółem CAGR +4% Jednorazowe koszty regulacyjne 194 11 Składki do BFG Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 46,5% 45,7% 44,9% 50,1% CAGR +5% 45,7% 47,7% 53,4% 1 661 1 678 1 771 1 857 1 952 +20% 37 132 444 445 1 909 1 995 2 169 2 043 2 332 528-5% 504 2012 2013 2014 2015 2016 I kw./16 I kw./17 2012 2013 2014 2015 2016 I kw./16 I kw./17 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) pb 66 70 72 54 46 35 41 14,6% 13,1% 13,1% 11,8% 10,1% 10,1% 6,8% CAGR -5% CAGR 0% 445 478 516 421 365 +21% 69 83 2012 2013 2014 2015 2016 I kw./16 I kw./17 1 197 1 206 1 287 1 301 1 219 2012 2013 2014 2015 2016-29% 308 219 I kw./16 I kw./17 27

Grupy mbanku (3/3) Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +7% +6% 18,73% 19,38% 14,66% 17,25% CAGR +8% 20,29% 19,01% 21,59% +6% 102,1 104,3 118,0 123,5 133,7 123,3 130,5 9 619 10 256 11 073 12 275 13 051 12 627 13 338 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +5% 69,5 3,4 70,6 2,8 28,4 29,5 77,4 3,0 32,8 81,4 1,7 84,6 1,5 80,9 1,6 +4% 84,5 1,4 33,4 34,2 32,8 34,8 Depozyty ogółem (mld zł) 58,0 61,7 0,5 0,7 24,3 26,8 CAGR +12% 72,4 0,9 32,2 81,1 0,6 34,4 91,4 0,5 37,4 81,1 0,7 32,6 +9% 88,7 1,4 33,6 37,7 38,3 41,6 46,3 48,9 46,5 48,3 33,2 34,2 39,3 46,1 53,5 47,8 53,8 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 28

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,29 2,25 2,31 2,35 2,42 945,5 59,1 16,9 947,1 47,6 21,1 977,0 43,2 20,3 1 003,3 46,9 22,3-2,1% 982,5 20,8 44,5 marża [%] 2% 5% 269,1 16,7 2,4 56,9 262,6 17,0 2,6 60,2 258,3 17,2 3,0 60,0-6,6% 250,0 17,7 4,0 233,5 5,5 18,2 68,4 67,7 2% 8% 29% 663,3 671,3 700,5 718,1 707,0 72% 173,8 164,2 157,7 143,0 128,3 55% 15,8 17,1 18,8 25,3 24,3 2% 178,4 12,0 I kw./16 175,5 14,5 II kw./16 180,1 14,1 III kw./16 174,0 16,7 IV kw./16 170,8 15,2 I kw./17 17% 2% 19,3 I kw./16 18,6 II kw./16 20,4 III kw./16 16,9 IV kw./16 13,8 I kw./17 6% Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 29

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 351,9 47,3 365,3 54,0 404,4 60,0 42,1 429,2 57,2 46,6 407,1 61,5 47,7 15% 12% QoQ YoY +7,4% +29,9% +2,3% +29,7% 36,8 68,6 26,0 88,5 2,7 13,5 68,6 I kw./16 41,3 69,8 32,0 80,3 3,0 15,1 69,8 II kw./16 69,5 35,5 94,1 4,1 14,7 84,5 III kw./16 72,9 48,5 99,1 3,7 15,6 85,6 IV kw./16 74,7 32,9 88,9 3,5 16,7 81,4 I kw./17 18% 8% 22% 4% 1% 20% +2,5% +9,0% -32,2% +26,4% -10,3% +0,5% +7,1% +23,5% -6,6% +27,0% -4,9% +18,7% Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje ze sprzedaży ubezpieczeń Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 30

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych -9% +189% 84,1 12,3 59,5 74,4 76,9 0,5 10,7 26,6 71,8 66,1 82,2 76,4 3,4 2,4 1,6 50,4-6,6-7,8-23,8-7,0 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 1 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem przychodu z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł); 31

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów (mld zł) Struktura pasywów (mld zł) 123,3 7,0 31,6 128,7 9,0 31,6 129,8 8,3 31,3 133,7 11,9 31,4 130,5 9,9 31,7 8% 24% 123,3 8,9 12,6 9,7 128,7 8,4 12,8 10,1 129,8 7,9 13,0 12,2 133,7 8,1 13,0 12,7 130,5 6,4 13,3 13,3 5% 10% 10% 2,9 2,8 3,2 2,4 4,2 2,1 3,8 1,8 3,5 1,7 1% 3% 81,1 85,3 85,2 91,4 88,7 68% 77,9 80,8 81,0 81,7 81,7 63% 1,1 1,7 2,9 3,1 2,0 1% 11,0 12,1 11,5 8,5 8,8 7% 06/16 09/16 06/16 09/16 Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 32

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 77,9 1,5 3,1 14,2 80,8 81,0 81,8 3,4 3,4 1,6 1,4 3,3 1,5 14,9 14,7 14,9 81,7 1,2 3,3 14,0 4% 2% 17% 95,9 5,1 2,7 12,9 101,3 5,8 2,6 14,2 100,6 5,9 2,8 15,0 103,8 6,3 2,6 17,3 99,8 6,3 2,6 18,0 6% 3% 18% 19,1 19,6 18,8 19,1 17,9 22% 12,1 12,6 12,1 9,5 7,5 7% 40,0 41,3 42,8 42,9 45,3 55% 63,1 66,1 64,8 68,1 65,4 66% 06/16 09/16 06/16 09/16 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 33

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 31.03.2017 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,4 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 11,8 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,3 mld zł Kredyty hipoteczne w walucie lokalnej osób fizycznych 1 13,4 mld zł 14% 3% 57% 2% 16% Suma: 84,5 mld zł 41% 24% Kredyty korporacyjne 34,8 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 20,8 mld zł Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 31.03.2017 Klienci indywidualni: depozyty terminowe 14,6 mld zł 61% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 39,2 mld zł Klienci sektora budżetowego 1,3 mld zł 17% 1% Suma: 88,7 mld zł 44% 30% 8% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 2 26,5 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 7,1 mld zł 1 Obejmuje kredyty hipoteczne udzielone w walucie lokalnej w Polsce, Czechach i na Słowacji; 2 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania; 34

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na 31.03.2017 1,2% 1,2% 1,4% 1,4% 1,6% 1,4% 1,9% 2,2% 2,2% 2,6% 2,6% 4,5% 6,9% 11,6% Suma: 84,5 mld zł 57,2% Osoby fizyczne Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Branża spożywcza Transport i logistyka Handel hurtowy Metale Motoryzacja Chemia i tworzywa Drewno, meble i wyroby papiernicze Materiały budowlane Leasing i wynajem ruchomości Handel detaliczny Energetyka i ciepłownictwo Pozostałe (poniżej 1,01%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 35

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,17 +0,08 18,76% 17,32% -0,05 +0,24 15,88% +0,31-0,17 +0,18-0,54 15,66% +1,66 III kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 IV kw./16 POPRZEDNIO Dostosowanie sposobu kalkulacji IV kw./16 OBECNIE Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne I kw./17 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,17-0,10 21,59% 20,29% -0,05 +0,28 18,61% +0,36-0,20 +0,18-0,60 18,35% +1,94 III kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 IV kw./16 POPRZEDNIO Dostosowanie sposobu kalkulacji IV kw./16 OBECNIE 1 Głównie z powodu negatywnej wyceny instrumentów dostępnych do sprzedaży (AFS); 2 Z powodu obniżonej części długu podporządkowanego, który jest ujmowany w kapitale Tier 2 (50% w 2017 r.); Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 2 I kw./17 36

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./17 Bankowość Detaliczna 37

Bankowość Detaliczna I kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) +13% 200,5 230,5 203,9 0,7 1,1 3,5 199,8 160,6 200,4 I kw./16 392,2 II kw./16 III kw./16 227,3 4,2 223,1 IV kw./16 0% 227,4 230,9-3,4 I kw./17 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Zysk na transakcji Visa Liczba punktów obsługi detalicznej 303 316 322 304 304 36 36 36 37 37 47 46 44 43 43 84 84 88 98 102 11 4 12 4 14 6 17 6 20 8 122 121 116 115 112 06/16 09/16 mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze mfinanse 1 Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Liczba transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku (mln, kwartalnie) Wartość transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi mbanku (mln zł, kwartalnie) +26% -1% +22% -5% 84,2 97,9 102,9 106,8 105,9 5 665 6 480 6 794 7 283 6 907 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 1 W tym centra finansowe i punkty obsługi agencyjnej; 38

Bankowość Detaliczna I kw./17: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +3,9% -1,2% +12,5% +0,6% 21% 5% 8% 46 511 9 897 2 507 3 465 48 272 10 520 2 532 3 690 48 119 11 150 2 345 3 577 48 950 11 231 2 350 3 687 48 338 11 804 2 326 3 484 24% 5% 7% 30% 47 835 49 14 272 49 453 54 14 349 50 735 65 15 237 53 495 63 15 381 53 829 66 14 651 27% 48% 22 119 22 658 21 775 22 126 20 774 43% 38% 18 284 18 610 18 648 19 653 20 119 38% 18% 8 523 8 872 9 272 9 557 9 949 21% 32% 15 230 16 440 16 785 18 398 18 993 35% 06/16 09/16 06/16 09/16 Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej; 39

Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,6% 7,7% 4,7% 4,8% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6% 7,5% 7,5% 4,8% 4,7% 4,8% 4,9% 5,0% 5,0% 7,4% 5,1% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 31.03.2017 1,6% 6,6% 3,8% 8,6% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 03/15 06/15 09/15 12/15 06/16 09/16 79,4% Pozostałe Mortgage loans Non-mortgage loans Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) CAGR -6% Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na 31.03.2017 Walutowe Złotowe 7 213 6 852 6 501 6 129 5 749 5 365-7% -2% 4 994 4 652 4 562 46,5% 53,5% 32,7% 67,3% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 40

Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku +2% -5% 4 002 4 269 4 199 4 291 4 091 967 1 000 962 972 910 8,5% 6 615 1 925 +20% 7 328 7 291 2 078 2 039 0% 7 940 7 950 2 305 2 347 14,8% 3 035 3 270 3 238 3 319 3 182 06/16 09/16 SK CZ 4 690 5 250 5 252 5 635 5 603 06/16 09/16 SK CZ Liczba klientów (tys.) Dochody ogółem +68 +17 +3% -12% 842 866 877 893 910 253 258 260 264 270 36,1 8,1 36,6 7,3 42,0 8,7 42,2 10,0 37,3 9,0 589 607 617 629 640 06/16 09/16 SK CZ 28,0 I kw./16 29,3 II kw./16 33,3 III kw./16 32,2 IV kw./16 28,3 I kw./17 SK CZ Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 41

Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +4% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +16% Depozyty klientów (mln CZK) +21% Czechy 0% +5% +4% Klienci: 639,7 tys. 16 184 16 921 16 884 3 121 3 286 2 835 29 704 34 395 35 911 2 light branch e, 9 centrów finansowych i 15 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) -8% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +20% Depozyty klientów (mln EUR) +23% Słowacja Klienci: 270,4 tys. 196,8 186,7-3% 180,5 26,9 30,2 +7% 32,3 450,9 521,0 +7% 556,0 2 light branch e, 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 42

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./17 Korporacje i Rynki Finansowe 43

Korporacje i Rynki Finansowe I kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 191,0 57,9 133,2 I kw./16 112,6 3,2 109,4 II kw./16-44% 96,8 29,7 67,1 III kw./16 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 189,0 0,1 188,9 IV kw./16-43% 107,2 109,4-2,2 I kw./17 Rynki Finansowe Sieć obsługi korporacyjnej 29 Oddziały mbanku, w tym 6 centra doradcze 17 Biura mbanku 21 mleasing 8 mfaktoring 5 mbank Hipoteczny Zachodnio- Pomorskie 2 2 Lubuskie 2 1 Dolnośląskie 2 2 Pomorskie 2 3 2 1 Wielkopolskie Kujawsko- Pomorskie 2 1 Łódzkie 3 1 Opolskie Śląskie 1 2 Warmińsko- Mazurskie 4 3 Mazowieckie 1 Świętokrzyskie Małopolskie 1 1 Podlaskie Lubelskie Podkarpackie 2 2 1 1 1 Kredyty przedsiębiorstw 1 +3% +4% Depozyty przedsiębiorstw 1 +8% -11% 1 141 1 060 1 045 951 987 19 917 20 070 20 364 19 950 20 753 23 572 25 639 24 663 28 446 25 399 06/16 09/16 06/16 09/16 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP; 44

Korporacje i Rynki Finansowe I kw./17: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +6,2% +1,9% +2,9% -10,3% 32 805 3 655 4 728 4 830 2 427 33 937 4 304 4 870 5 116 2 480 34 528 4 504 5 030 5 146 2 512 34 174 4 718 4 965 5 237 2 568 34 841 3 314 4 731 5 337 2 838 32 618 4 430 4 465 10 461 35 119 5 146 5 221 10 777 33 829 4 987 5 476 11 214 37 383 5 073 6 280 12 358 33 551 4 123 4 665 12 663 11 981 12 135 12 397 12 224 13 346 13 262 13 975 12 152 13 672 12 100 5 184 5 032 4 939 4 462 5 275 06/16 09/16 06/16 09/16 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 45

Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na 28.02.2017 15,9% 8,9% 69 023 40 740 Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA 15 702 13 644 7 883 1 435 Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 17,6% #4 #4 #1 9,1% 11,4% 33,5% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) Rynek mbank 1 Wyliczenia na podstawie dany NBP wg stanu na 28.02.2017; 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek (wyłączając obligacje drogowe BGK); 46

Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w I kw./17 47

Grupy mbanku zysku brutto spółek konsolidowanych tys. zł I kw./16 I kw./17 Zmiana YoY 2015 2016 Zmiana YoY mbank Hipoteczny 11 819 11 148-5,7% 26 797 30 180 +12,6% mleasing 20 462 16 864-17,6% 57 221 72 550 +26,8% mfaktoring 6 210 2 218-64,3% -22 242 15 141 - / + mfinanse (p. Aspiro) 1 36 370 37 446 +3,0% 170 068 155 431-8,6% mlocum 10 745 937-91,3% 17 900 18 273 +2,1% Dom Maklerski mbanku 2 3 234 --- N/A 28 248 2 852 N/A mwealth Management 2 5 516 --- N/A 27 367 8 976 N/A Pozostałe 3-1 758-1 242-29,3% 44-1 645 + / - Spółki razem 92 597 67 370-27,2% 305 403 301 758-1,2% 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR w I kw./15 2 Spółki zostały włączone w struktury organizacyjne mbanku w dniu 20.05.2016 r. 3 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary i Tele-Tech Investment od III kw./15 48

Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne Nowe emisje listów zastawnych Emisja prywatna w kwocie 70 mln EUR i 400 mln PLN 417 2013 1 004 2014 1 541 2015 1 570 700 870 2016 1 emisja w EUR 108 2017 Zysk brutto 30,2 2016-6% 11,8 11,1 I kw./16 I kw./17 Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +24% 9 179 9 516 8 498 7 821 149 140 154 162 3 474 4 001 4 411 2 931 +2% 9 730 137 4 862 Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych 4 593 150 4 596 150 +15% 4 765 5 268 0% 5 279 4 728 4 870 5 030 4 965 4 731 4 443 4 446 06/16 09/16 06/16 09/16 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne 49

Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh): Aktywność na rynku emisji listów zastawnych Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach 2014-2017 (emisje publiczne) Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR 17-02-2014 15-02-2018 4,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR 28-02-2014 28-02-2029 15,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR 17-03-2014 15-03-2029 15,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR 30-05-2014 30-05-2029 15,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN 28-07-2014 28-07-2022 8,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN 04-08-2014 20-02-2023 8,5 WIBOR 6M + 93pb 20,0 mln EUR 22-10-2014 22-10-2018 4,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR 28-11-2014 15-10-2019 4,9 EURIBOR 3M + 87pb 200,0 mln PLN 20-02-2015 28-04-2022 7,2 WIBOR 6M + 78pb 20,0 mln EUR 25-02-2015 25-02-2022 7,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN 15-04-2015 16-10-2023 8,5 WIBOR 6M + 87pb 11,0 mln EUR 24-04-2015 24-04-2025 10,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR 24-06-2015 24-06-2020 5,0 EURIBOR 3M + 69pb 500,0 mln PLN 17-09-2015 10-09-2020 5,0 WIBOR 3M + 110pb 255,0 mln PLN 02-12-2015 20-09-2021 5,8 WIBOR 3M + 115pb 300,0 mln PLN 09-03-2016 05-03-2021 5,0 WIBOR 3M + 120pb 50,0 mln EUR 23-03-2016 21-06-2021 5,2 EURIBOR 3M + 87pb 50,0 mln PLN 28-04-2016 28-04-2020 4,0 Stały (2,91%) 100,0 mln PLN 11-05-2016 28-04-2020 4,0 Stały (2,91%) 13,0 mln EUR 28-09-2016 20-09-2026 10,0 Stały (1,18%) 35,0 mln EUR 26-10-2016 20-09-2026 9,9 Stały (1,183%) 24,9 mln EUR 01-02-2017 01-02-2024 7,0 Stały (0,94%) 50

Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja I kw./17 Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 1 011 I kw./16 +12% 1 129 I kw./17 7,5% Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 72,6 2016-18% 20,5 16,9 I kw./16 I kw./17 Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja I kw./17 Zysk brutto założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe 2 631 I kw./16 +11% 2 922 I kw./17 7,1% Pozycja #8 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 15,1 2016-64% 6,2 2,2 I kw./16 I kw./17 51

Usługi maklerskie Grupy mbanku mbank Dom Maklerski (mdm) mdm obroty akcjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) 4,0% 3 701 4,1% 3 682 4,4% 5 074 5,1% 6 021 5,2% 7 211 mdm obroty kontraktami terminowymi na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 13,5% 12,5% 10,9% 12,3% 11,8% 498,5 508,8 508,8 476,6 386,1 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 mdm obroty obligacjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) mdm obroty opcjami na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 8,2% 5,2% 9,3% 70,4 10,0% 93,7 5,0% 11,0% 19,8 9,1% 15,6 10,1% 18,1 9,0% 20,0 8,5% 15,7 38,9 36,0 38,1 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 I kw./16 II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych GPW. 52

kursu akcji mbanku w I kw./17 Akcje polskich banków pozostają pod wpływem ryzyka relacyjnego i politycznego Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,201% 130 WIG-20 2,406% 125 WIG 1,552% 120 WIG-Banks 5,770% WIG-Poland 1,597% * Udział w indeksie wg stanu na 18.04.2017 Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r. Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,4% akcji ISIN Bloomberg PLBRE0000012 MBK PW Liczba akcji 42 280 127 Źródło: GPW, Bloomberg (wg stanu na 21.04.2017). 115 110 105 Cena akcji mbanku w 2017 r. 01.01.2017 335,25 MIN (01.01.2017) 335,25 100 MAX (22.02.2017) 427,00 31.03.2017 373,50 95 31-12-16 14-01-17 28-01-17 11-02-17 25-02-17 11-03-17 25-03-17 08-04-17 mbank WIG-Banks Indeks WIG-Banki Index WIG-20 Indeks WIG-20 Index +17,1% +16,2% +12,5% 53

Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Ernest Pytlarczyk Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy, Główny Ekonomista Joanna Filipkowska Wicedyrektor ds. Relacji Inwestorskich Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: ernest.pytlarczyk@mbank.pl Telefonl: +48 22 829 04 53 E-mail: joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński Telefon: +48 22 829 15 33 E-mail: pawel.lipinski@mbank.pl Marta Polańska Telefon: +48 22 438 31 09 E-mail: marta.polanska@mbank.pl Monika Zaręba Telefon: +48 22 829 08 18 E-mail: monika.zareba@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska 18 00-950 Warszawa 54