Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Apator SA 20 czerwca 2011 r.
Wstęp +1197% +10% +21% Prezentacja zawiera wybrane zagadnienia ze sprawozdań +14% finansowych i sprawozdań zarządu (skonsolidowanego i jednostkowego). +31% -94% Ich pełna treść dostępna jest w siedzibie spółki Apator SA w Toruniu przy ulicy śółkiewskiego 21/29 oraz na stronie internetowej spółki Apator SA pod adresem: www.apator.eu -53%
Skład Rady Nadzorczej i Zarządu Apator SA Stan na dzień 31 grudnia 2010 r.: ZARZĄD: Janusz Niedźwiecki Prezes Zarządu Tomasz Habryka Członek Zarządu Jerzy Kuś Członek Zarządu +31% -94% +1197% RADA NADZORCZA: Janusz Marzygliński Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki Zastępca Przewodniczącego RN Ryszard Wojnowski Członek RN Danuta Guzowska +10% Członek RN Członek RN +14% -53% +21% Krzysztof Kwiatkowski Mariusz Pawlak Członek RN w okresie do 21.06.2010 r. Kadencja Zarządu upływa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w 2013 roku. Kadencja Rady Nadzorczej upływa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w 2015 roku.
Struktura akcji i głosów stan na 31.12.2010 r. Akcje na okaziciela Akcje imienne 58 493 942 60 000 000 50 000 000 +1197% 35 107 028 27 311 390 40 000 000 27 311 390 +10% +21% 31 182 552 30 000 000 +14% 20 000 000 +31% 7 795 638 10 000 000-94% -53% 0 Liczba ak cji Lic zba głosów
Udział inwestorów w kapitale Apator SA +1197% +10% +21% +14% +31% -94% -53%
Wizja Grupy Apator +1197% +10% +21% +14% +31% -94% -53%
Cele strategiczne do 2013 r. i
Struktura Grupy Apator Apator Metra od 1 stycznia 2011 r.
Segmenty Grupy Apator
Zwrot z inwestycji w spółki Grupy Apator Łącznie: FAP Pafal SA, Apator Metrix SA i Apator Kfap sp. z o. o. (tys. zł) w pływ y *) 54 814 wydatki ogółem 40 670 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 +1197% Łącznie: Apator Powogaz SA i Apator Rector sp. z o. o. (tys. zł) w pływ y *) 39 216 +10% 98 490 +21% wydatki ogółem +14% 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 Łącznie: Apator Metra s. r. o., Apator Telemetria sp. z o. o. i Apator Metroteks sp. z o. o. (tys. zł) +31% w pływ y *) 0-94% -53% w ydatki ogółem 12 221 0 5 000 10 000 15 000 20 000 *) zawierają wpływy łącznie z uzyskanymi dywidendami za rok obrotowy 2010.
Akwizycja Metra Sumperk s. r. o. 2004 2004 2005 2008 2008 2009 2011?? Metra Šumperk s.r.o. Zakup przez Apator Powogaz SA 100% udziałów za kwotę 10 mln zł Podzielniki kosztów Czujniki temperatury i manometry Termostaty i kapilary
Zatrudnienie w Grupie Apator Grupa Apator w 2009 r. 1 643 osób Grupa Apator w 2010 r. 1 743 osób wzrost o: 100 osób dynamika: 106,09% 450 400 350 391 413 383 411 383 352 300 263 276 250 200 150 100 50 0 121 117 74 84 57 56 2 3 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 Apator Apator Control Apator Mining Apator Metrix Pafal Apator Rector Apator GmbH Grupa Apator Powogaz Osoby zatrudnione na czas określony 46 3 14 76 136 9 0 45 329 osób zatrudnionych na czas określony
Przychody ze sprzedaŝy Grupy Apator tys. zł 410 000 400 000 409 213 dynamika: 111,52% 390 000 380 000 366 925 370 000 360 000 350 000 340 000 Aparatura pomiarowa 68% 2010 r. 2009 r. 2010 r. +10% Aparatura łącznikowa 30% +14% +21% +31% Aparatura pomiarowa 68% 2009 r. Aparatura łącznikowa 31% -94% -53% Pozostała sprzedaŝ 2% Pozostała sprzedaŝ 1%
Struktura sprzedaŝy Grupy Apator segmenty tys. zł 300 000 277 522 dynamika: 110,63% 250 854 250 000 dynamika: 200 000 150 000 124 063 109,91% 112 874 100 000 50 000 0 Aparatura pom iarow a Aparatura łącznikow a 2010 r. 2009 r.
SprzedaŜ krajowa a eksportowa Grupy Apator 450 000 400 000 105 046 dynamika: 102,70% 350 000 102 284 300 000 250 000 304 167 dynamika: 114,94% 200 000 264 641 150 000 100 000 50 000 0 razem: 409 213 tys. zł 2010 r. razem: 366 925 tys. zł 2009 r. Kraj Eksport
Udział eksportu w przychodach ze sprzedaŝy Grupy Apator tys. zł 120 000 Eksport Udział eksportu w przychodach 102 284 105 046 30% 100 000 80 000 71 684 88 224 25% 28% 26% 25% 60 000 52 161 56 265 23% 20% 40 000 25 859 18% 19% 15% 20 000 0 13 349 13% 13% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 10% Dynamika eksportu [%] 193,7 201,7 107,9 127,4 123,1 115,9 102,7
Główne kierunki eksportu Grupy Apator tys. zł 36 000 34 000 33 012 Eksport Grupy Apator wg krajów o zrealizowanej sprzedaŝy > 500 tys. zł w 2010 r. 32 000 30 000 tys. zł 28 000 26 000 24 000 6 102 5 792 4 859 5 146 4 632 3 762 1 054 3 396 749 3 059 3 743 2 875 2 239 2 798 513 2 438 2 272 2 270 2 895 1 991 2 489 1 960 1 116 1 926 4 631 1 917 1 1 437 1 514 1 221 1 953 990 1 196 739 1 366 678 734 613 423 11 936 8 977 9 088 8 791 12 961 18 825 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 Rosja Niemcy Węgry Dania Ukraina Białoruś Hiszpania 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Egipt Rumunia Bułgaria Gruzja Włochy Litwa Wielka Brytania Czechy Austria Etiopia Francja Turcja Kolumbia Serbia Belgia Chorwacja 2010 r. 2009 r.
Realizacja prognozy skonsolidowanych wyników Grupy Apator za 2010 r. W dniu 25 lutego 2010 r. Zarząd Apator SA podał skonsolidowaną prognozę wyników finansowych Grupy Apator: Wyszczególnienie (tys. zł) Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług, towarów i materiałów Prognoza 2010 r. *) 400 000 Zysk netto 40 000 W dniu 15 listopada 2010 r. Zarząd Apator SA podał skorygowaną prognozę skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Apator. Korekta prognozy, (podwyŝszenie skonsolidowanego zysku netto) wynikała z uzyskania przychodów z tytułu sprzedaŝy 1 mln akcji spółki Apator SA przez Apator Mining sp. z o.o. na rzecz inwestorów instytucjonalnych: Wyszczególnienie (tys. zł) Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług, towarów i materiałów Prognoza 2010 r. *) 400 000 Wykonanie 2010 r. 409 213 Realizacja (%) 102,30% Zysk netto 50 000 54 000 50 050 100,10% - 92,69% *) skonsolidowane prognozy wyników finansowych na 2010 r. obejmują całkowite wyniki z działalności Grupy Apator przypadające zarówno akcjonariuszom podmiotu dominującego jak i akcjonariuszom mniejszościowym
Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki za 2010 r. 13% 9% 13,1% 12,2% 10,8% 9,3% 8,9% 5% 1% 5,8% 5,5% 5,1% 5,0% 5,0% 4,4% 4,3% 4,2% 2,2% 1,6% Górnictwo i wydobywanie Grupa Apator Informacja i komunikacja Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Grupa Apator bez transakcji na akcjach Obsługa rynku nieruchomości Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych Zakwaterowanie i gastronomia Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami... POLSKA Przetwórstwo przemysłowe Budownictwo Handel i naprawy pojazów Transport i gosp. magaz. Skonsolidowane wyniki finansowe obejmują całkowite wyniki z działalności Grupy Apator przypadające zarówno akcjonariuszom podmiotu dominującego jak i akcjonariuszom mniejszościowym
Wyniki finansowe Grupy Apator 160 tys. 000zł 140 000 107,61% 137 526 127 796 dynamiki [%] 120 000 100 000 80 000 60 000 99,88% 91,78% 92,78% 48 304 48 364 45 419 49 488 60 042 64 714 62 199 163,51% 162,54% 40 000 38 041 50 050 30 793 20 000 0 Zysk brutto na sprzedaŝy Zysk na sprzedaŝy Zysk na działalności operacyjnej EBITDA Zysk brutto Zysk netto 2010 r. 2009 r. Skonsolidowane wyniki finansowe obejmują całkowite wyniki z działalności Grupy Apator przypadające zarówno akcjonariuszom podmiotu dominującego jak i akcjonariuszom mniejszościowym
Koszty w układzie kalkulacyjnym Grupy Apator 111,07% 2010 r. 2009 r. tys. zł 240 000 220 000 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 231 670 208 571 koszt wytworzenia sprzedanych produktów 130,95% 40 017 30 558 27 87724 584 61 345 54 848 koszt sprzedanych towarów i materiałów 113,39% koszty sprzedaŝy 111,85% koszty ogólnego zarządu
Koszty w układzie rodzajowym Grupy Apator tys. zł 160 000 140 000 145 715 114,44% 127 327 2010 r. 2009 r. dynamiki [%] 120 000 100 000 80 000 112,78% 108,14% 97 023 89 723 60 000 40 000 20 000 96,04% 14 62315 226 48 408 42 923 114,29% 20 680 18 095 0 Udział materiałów i energii w przychodach ze sprzedaŝy produktów [%] amortyzacja zuŝycie materiałów i energii 40,4% 38,6% usługi obce świadczenia pracownicze pozostałe koszty
Kontrakty terminowe w Grupie Apator 2010 r. Wyszczególnienie (tys. zł) Storno dodatniej wyceny kontraktów terminowych z dnia 31.12.2009 r. -815 Dodatnia wycena kontraktów terminowych na 31.12.2010 r. 2 012 Dodatni wynik realizacji kontraktów terminowych w 2010 r. 4 015 Dodatni wpływ kontraktów terminowych na wynik Grupy Apator za 2010 r. 5 212
Struktura organizacyjna Apator SA Dyrektor Generalny Pełnomocnik DG ds. WdroŜenia Dyrektywy MID likwidacja stanowiska Dział Zarządzania Kadrami Dział Informatyki Biuro Zarządzania Jakością i Serwisem Zespół ds. BHP +1197% Pełnomocnik DG ds. Systemu Zarządzania Dział Zarządzania i Nadzoru Korporacyjnego Dział Inwestycji i Administracji Zespół Doradców Zarządu Zmiany od marca 2010 r.: powołanie Zespołu Doradców Zarządu, likwidacja pionu Dyrektora ds. Techniki i przeniesienie biur konstrukcyjnotechnologicznych do pionów Dyrektora ds. Aparatury Łącznikowej i Dyrektora ds. Aparatury i Systemów Pomiarowych. Zmiany od lipca 2010 r.: powołanie pionu Dyrektora ds. Rozwoju Strategicznego i Marketingu. Dyrektor ds. Aparatury Łącznikowej Biuro SprzedaŜy Aparatury Łącznikowej Biuro Rozwoju Aparatury Łącznikowej i Ograniczników Przepięć +31% Biuro ds. Normalizacji i Certyfikacji Dyrektor ds. Aparatury i Systemów Pomiarowych Biuro SprzedaŜy Aparatury i Systemów Pomiarowych dla Energetyki Biuro SprzedaŜy Aparatury i Systemów dla Przemysłu -94% Biuro Rozwoju Aparatury i Systemów Pomiarowych Dyrektor ds. Produkcji Wydział Produkcji Części Wydział MontaŜu Aparatury Pomiarowej Wydział MontaŜu Aparatury Elektrycznej Dział Technologiczny Dział Zakupów i Logistyki Dział Utrzymania Ruchu Dział Magazynów +10% Dyrektor ds. Finansowych Dział Księgowości +14% Dział Kosztów i Analiz Ekonomicznych Dział Finansowy Dyrektor ds. Rozwoju Strategicznego i Marketingu Biuro Marketingu Dyrektor +21% ds. Eksportu Biuro Eksportu Zmiany od kwietnia 2011 r.: utworzenie pionu Dyrektora ds. Eksportu, z Biurem Eksportu ze zlikwidowanego Biura Handlu Zagranicznego Aparatury i Systemów Pomiarowych oraz z pracowników zajmujących się eksportem w ramach Biura SprzedaŜy Aparatury Łącznikowej. likwidacja stanowiska Pełnomocnika Dyrektora Generalnego ds. WdroŜenia Dyrektywy MID - zadania Pełnomocnika zostały wpisane w kompetencje kierownika Biura Zarządzania Jakością i Serwisem
Struktura zatrudnienia w Apator SA Liczba zatrudnionych: 2010 r.: 413 osób 2009 r.: 391 osób 31.12.2010 r. 31.12.2009 r. Struktura zatrudnienia według rodzaju stanowisk (osoby) 240 200 189 175 188 181 160 120 80 36 35 40 0 nierobotnicze bezpośrednio produkcyjne pośrednio produkcyjne Nakłady na szkolenia: 2010 r.: 257 tys. zł 2009 r.: 227 tys. zł Projekt szkoleniowy w ramach środków Unii Europejskiej: "Wzrost konkurencyjności Grupy Apator poprzez rozwój kompetencji jej pracowników" wartość projektu to 1.739 tys. zł, w tym wkład gotówkowy Grupy Apator 186 tys. zł. Łącznie zrealizowano 61 szkoleń dwudniowych.
Przychody ze sprzedaŝy Apator SA tys. zł 162 589 180 000 160 000 140 000 dynamika: 151,63% 107 225 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 +1197% 20 000 0 2010 r. 2009 r. +10% +21% Segment pomiarowy 63% 2010 r. Segment łącznikowy 33% 2009 r. +14% -53% Segment łącznikowy 45% +31% -94% Pozostała sprzedaŝ 4% Segment pomiarowy 50% Pozostała sprzedaŝ 5%
Poziom sprzedaŝy Apator SA segmenty dynamiki [%] tys. zł 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 5 809 54 282 +1197% 108,68% 111,76% 192,28% +10% 5 345 48 572 +21% 80 000 102 498 +14% 60 000 40 000 +31% 53 308 20 000 0-94% 2010 r. 2009 r. -53% Segment pomiarowy Segment łącznikowy Pozostała sprzedaŝ
Struktura sprzedaŝy Apator SA produkty tys. zł 70 000 66 545 dynamiki [%] 60 000 +1197% 50 000 482,00% 40 000 34 141 31 012 +10% 32 233 121,11% +21% 30 000 20 000 10 000 +31% 13 806-94% 18,76% 1 588 8 465 110,09% 114,70% 20 141 17 560 +14% 48,20% 2 132 4 423-53% 26 614 0 Systemy i liczniki energii elektrycznej - kraj Systemy i liczniki energii elektrycznej - eksport Aparatura łącznikow a - kraj Aparatura łącznikow a - eksport 2010 r. 2009 r. Ciepłom ierze Liczniki elektroniki - Pafal
Eksport w Apator SA tys. zł 30 000 Eksport Udział eksportu w przychodach 35% 25 000 20 000 16 752 25 869 29% 23 484 23% 26 276 25% 22 044 30% 25% 15 000 10 000 10 439 10 536 9 856 16% 14% 20% 15% 14% 10% 5 000 11% 10% 0 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 5% Dynamika eksportu [%] 100,9 93,5 170,0 154,4 90,8 111,9 83,9
Wyniki finansowe spółki Apator SA Wpływ dywidend na wynik brutto: 2010 r.: 37.742 tys. zł 2009 r.: 18.072 tys. zł tys. zł dynamiki [%] 45 000 97,20% 42 292 41 260 40 000 35 000 35 509 36 533 +1197% 189,36% 193,41% 30 000 25 000 20 000 15 000 53,89% 10 510 52,67% 10 531 10 800 +10% 68,68% 15 724 +14% 22 334 21 333 +21% 10 000 +31% 5 808 5 547 5 000-94% -53% 0 Zysk brutto na sprzedaŝy Zysk na sprzedaŝy Zysk na działalności operacyjnej EBITDA Zysk brutto Zysk netto 2010 r. 2009 r.
Koszty Apator SA w układzie rodzajowym tys. zł 50 000 45 000 47 657 111,51% 42 736 dynamiki [%] 40 000 35 000 +1197% 114,33% 30 000 25 000 116,44% +10% 25 458 22 267 +21% 20 000 15 000 10 000 5 253 5 193 +31% 101,16% 14 888 12 786 +14% 98,04% 7 543 7 694 5 000-94% -53% 2010 r. 0 2009 r. Udział materiałów i energii w przychodach ze sprzedaŝy produktów [%] Am ortyzacja ZuŜycie m ateriałów i energii 47,1% 43,6% Usługi obce Św iadczenia pracow nicze Pozostałe koszty
Nakłady inwestycyjne Apator SA przesunięcie istotnych zakupów inwestycyjnych na 2011 rok, tj. na pierwszy rok wydatków zaliczanych jako wydatki kwalifikowane w ramach zezwolenia strefowego w PSSE znaczny wzrost nakładów na wartości niematerialne i prawne w związku ze zwiększeniem prac badawczo-rozwojowych oraz zakupem licencji na kredytowe liczniki energii elektrycznej od FAP Pafal SA tys. zł 3 500 3 000 46,19% 3 317 +1197% 102,68% 2 723 2 652 2 395 dynamiki [%] 2 500 +10% +21% 2 000 1 532 1 500 958,00% +14% 1 000 +31% 171,52% 500-94% -53% 250 271 158 0 Maszyny i urządzenia Przyrządy Wartości niematerialne i prawne 2010 r. 2009 r. Zadania budowlane i pozostałe
Główne inwestycje Apator SA w 2010 r. 1. Maszyny i urządzenia: kalibratory, testery, linia do montaŝu aparatów RBK 00, drukarka tamponowa, linie montaŝowe elektronicznych liczników kredytowych EA 52, stacja wzorcowania dla liczników 1 fazowych, sprzęt komputerowy, samochody, nowe uruchomienia stanowiska. 2. Oprzyrządowanie w zakresie form wtryskowych i przyrządów: do aparatury łącznikowej w zakresie: - łączników krzywkowych, - aparatów RBK 1, - aparatów ARS 00; do elektronicznych kredytowych liczników energii elektrycznej. +1197% 3. Wartości niematerialne i prawne: oprogramowanie modemu GSM/GPRS liczników typu EC3/EA5, +14% licencja systemu CONTMAN elektroniczne archiwum dokumentów, licencje zintegrowanego systemu zarządzania BaaN, licencje i oprogramowanie +31% Altium Designer Sumer 09, prace badawczo-rozwojowe platforma sprzętowo-programowa inteligentnej sieci PLC, -94% prace badawczo-rozwojowe bezprzewodowa sieć telemetryczna dla rozproszonych systemów monitorowania liczników energii elektrycznej, prace badawczo-rozwojowe wdroŝenie do produkcji nowego licznika energii cieplnej ELF, prace badawczo-rozwojowe rozłącznik bezpiecznikowy ARS AC 23B, licencje na kredytowe liczniki energii elektrycznej od FAP Pafal. 4. Pozostałe prace budowlane modernizacja Ośrodka Wczasowego w Rowach. +10% -53% +21%
Prognoza wyników finansowych Grupy Apator na 2011 r. Wyszczególnienie (tys. zł) Wykonanie 2010 r. Prognoza 2011 r. *) Dynamika (%) Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług, towarów i materiałów 409 213 480 000 117,30% Zysk netto 50 050 51 000 55 000 101,90% - 109,89% *) skonsolidowane prognozy wyników finansowych na 2011 r. obejmują całkowite wyniki z działalności Grupy Apator przypadające zarówno akcjonariuszom podmiotu dominującego jak i akcjonariuszom mniejszościowym
Polityka dywidendy 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 +31% +1197% 1 003 1 607 3 554 3 509 5 454 980 1 500 31 633 9 765 12 834 23 22928 235 22 460 +10% 36 088 35 618 34 607 17 647 +14% 12 275 41 260 21 333 21 064 17 553 +21% 2000 r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. Propozycja -94% dywidendy -53% za 2010 r. Dyw idenda Zysk netto Apator SA Deklarowany poziom dywidendy z zysku za 2010 rok - 0,60 zł brutto na 1 akcję
Kurs akcji Apator SA od pierwszego notowania spółki do 31 grudnia 2010 r. na tle indeksu swig 80 30 zł 25 zł +1197% 20 zł 15 zł +10% 10 zł +14% 5 zł +31% 0 zł -94% -53% +21% 21 100 17 100 13 100 9 100 5 100 1 100 kwi 97 wrz 97 lut 98 lip 98 gru 98 kwi 99 wrz 99 lut 00 lip 00 lis 00 kwi 01 wrz 01 lut 02 lip 02 gru 02 maj 03 paź 03 mar 04 lip 04 gru 04 maj 05 paź 05 lut 06 lip 06 gru 06 maj 07 paź 07 lut 08 lip 08 gru 08 maj 09 paź 09 mar 10 lip 10 gru 10 Kurs Apator SA swig 80 Od 2011 r. Apator SA notowany jest w indeksie dywidendowym WIGdiv
Inwestycje w 2011 r.: nowy zakład Apator SA Łączna powierzchnia nowego obiektu wyniesie około 16.000 m 2, w tym powierzchnia produkcyjna około 12.000 m 2 Centrum licznikowe w Apator SA Reorganizacja FAP Pafal SA Centralne przetwórstwo tworzyw sztucznych Automatyzacja procesów produkcyjnych WdroŜenie wspólnego dla całej Grupy Apator systemu CRM Przewidywany wzrost zatrudnienia w nowej lokalizacji min. 100 osób w tym głównie pracowników bezpośrednio produkcyjnych
Dziękuję za uwagę