INCANA Spółka Akcyjna

INCANA Spółka Akcyjna Raport okresowy za czwarty kwartał 2014 roku Ścinawa, dn. 13 luty 2015 r.

SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE... 3 1.1 Podstawowe dane o Spółce... 3 1.2 Organy Emitenta... 3 1.3 Struktura akcjonariatu... 4 2. DANE FINANSOWE... 4 2.1 Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014r... 5 3. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 15 4. INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI W ZAKRESIE WPROWADZANIA ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 15 5. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI.... 16 6. STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM 16 7. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 16 8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 16 2 S t r o n a

1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Podstawowe dane o Spółce Pełna nazwa Siedziba ul. Witosa 10 59-330 Ścinawa woj. dolnośląskie Telefon: +48 76 84 37 080 Faks: +48 76 84 37 317 Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: incana@incana.com.pl www.incana.pl Podstawowy przedmiot 23.69Z Produkcja pozostałych wyrobów z betonu, gipsu i działalności cementu. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wynosi 1.097.680,00 zł i dzieli się na: 3.650.000 akcji imiennych serii A 3.650.000 akcji na okaziciela serii B 2.306.800 akcji na okaziciela serii C 1.370.000 akcji na okaziciela serii D Organ prowadzący rejestr, Sad Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX numer KRS Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, numer KRS: 0000311708 NIP: 547-200-74-43 REGON: 072917202 Czas trwania jednostki Nieograniczony 1.2 Organy Emitenta Zarząd W skład Zarządu INCANA S.A. na dzień 31 grudnia 2014 r. i na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodził: Dariusz Suchy Prezes Zarządu 3 S t r o n a

Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej INCANA S.A. na dzień 31 grudnia 2014 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Krystyna Bartosik Przewodniczący Rady Nadzorczej Sabina Nalborczyk Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Ludwik Suchy Członek Rady Nadzorczej Marek Bartosik Członek Rady Nadzorczej Klaudiusz Bartosik Członek Rady Nadzorczej 1.3 Struktura akcjonariatu Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej) Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień 14.11.2014 r.) Akcjonariusz Liczba akcji Udział w KZ Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Ryszard Bartosik 6 185 000 56,35% 8 648 750 59,13% Dariusz Suchy 2 968 180 27,04% 4 154 430 28,40% Krystyna Bartosik 1 097 000 9,99% 1 097 000 7,50% Pozostali 726 620 6,62% 726 620 4,97% Suma 10 976 800 100,00% 14 626 800 100,00% 2. DANE FINANSOWE Spółka prezentuje wybrane dane finansowe za za IV kwartał roku 2014 został przygotowany zgodnie z aktualnym stanem prawnym w oparciu o Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotu Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Załącznik nr 3 reg. ASO - Informacje bieżące i okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. 4 S t r o n a

2.1 Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014r INCANA SPÓŁKA AKCYJNA 59-330 Ścinawa ul. Wincentego Witosa 10 Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2014 r. 5 S t r o n a

INFORMACJA O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU 1. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI Forma oraz podstawa sporządzania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. Nr 152 z 2009 roku, z późniejszymi zmianami - dalej UoR ). Rachunek zysków i strat Spółka sporządziła w wariancie porównawczym. Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntu przez cenę nabycia rozumie się cenę nabycia prawa od osoby trzeciej. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) od środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych objętych ewidencja księgową dokonywane są według następujących metod: - środki trwałe i wartości niematerialne i prawne o wartości jednostkowej do 3.500 zł amortyzowane są jednorazowo, w miesiącu przekazania ich do użytkowania, - odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonuje się przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych określonych w wykazie rocznych stawek amortyzacyjnych, stanowiących załącznik nr 1 do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, metodą liniową do momentu całkowitego zamortyzowania danego środka trwałego, 6 S t r o n a

- indywidualnych stawek amortyzacyjnych ustalonych dla używanych lub ulepszonych środków trwałych oraz inwestycji w obcych środkach trwałych. Decyzje o wyborze tej metody do zastosowania dla konkretnych środków trwałych podejmuje w każdym przypadku Prezes Zarządu. Podwyższenie lub obniżenie stawek amortyzacyjnych może nastąpić tyko w przypadkach i w trybie określonym przepisami ustawy podatkowej za zgodą Prezesa Zarządu. Leasing Spółka korzystała z uprawnienia wynikającego z Art. 3.1 UoR i klasyfikowała umowy leasingowe według zasad określonych w przepisach podatkowych. Umowy leasingowe począwszy od 2009 roku Spółka ujęła jako leasing finansowy i zaliczyła składniki majątku do środków trwałych, natomiast dla celów podatkowych uznała za leasing operacyjny. Materiały W stosunku do materiałów przyjęto wycenę w cenach zakupu oraz ewidencję magazynową. W koszty ujmowane jest rzeczywiste zużycie, na podstawie wydań RW na produkcję z zachowaniem kolejki FIFO. Towary Towary przeznaczone do dalszej odsprzedaży, ewidencjonowane są w magazynie towarów według ceny nabycia, a na dzień bilansowy wyceniane wg cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży. Wycena rozchodu towarów handlowych odbywa się według określonej wg art. 34 ust 4 pkt. 2 UoR tj. metodą pierwsze przyszło pierwsze wyszło (FIFO). Należności krótko - i długoterminowe Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Zobowiązania krótko - długoterminowe Zobowiązania ewidencjonowane są wg wartości nominalnej, a na dzień bilansowy wyceniane wg kwoty wymagającej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej. Wykazana w sprawozdaniu pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie, lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność lokacyjna oraz naliczonych na dzień bilansowy odsetek od lokat. 7 S t r o n a

Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą okresów sprawozdawczych. one przyszłych Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania Odroczony podatek dochodowy Spółka ustala podatek odroczony. 2. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany polityki rachunkowości 11.02.2015 Data Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 8 S t r o n a

Lp. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.10.14-31.12.14 01.10.13-01.01.14 31.12.14 01.01.13 - A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 3 159 536,20 2 036 059,21 12 764 085,10 8 775 553,48 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 I Przychody netto ze sprzedaży produktów 2 961 831,89 2 067 662,16 11 910 478,11 8 631 850,85 II Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) 116 578,01-136 917,22 417 043,99-271 080,77 III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Przychody netto ze sprzed towarów i materiałów 81 126,30 105 314,27 436 563,00 414 783,40 B Koszty działalności operacyjnej (I+II+ +VIII) 3 226 131,06 2 058 398,38 12 000 390,07 8 279 467,53 I Amortyzacja 128 930,47 78 179,60 388 736,69 338 403,36 II Zużycie materiałów i energii 1 019 601,65 566 781,43 3 924 095,23 2 518 680,57 III Usługi obce 561 654,96 312 259,72 1 993 294,35 1 410 652,86 IV Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy 51 027,24 41 476,37 177 930,62 172 455,83 V Wynagrodzenia 1 123 066,29 710 355,71 4 128 344,59 2 776 595,36 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 233 859,55 142 606,80 847 458,29 547 720,66 VII Pozostałe koszty rodzajowe 62 262,85 142 093,71 225 666,82 262 046,56 VIII Wartość sprzedanych materiałów i towarów 45 728,05 64 645,04 314 863,48 252 912,33 C Zysk/Strata ze sprzedaży ( A - B ) -66 594,86-22 339,17 763 695,03 496 085,95 D Pozostałe przychody operacyjne (I+II+III) 36 597,20 15 984,18 56 089,10 106 652,74 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 32 276,42 0,00 39 357,72 8 353,32 II Dotacje 0,00 9 135,38 0,00 9 135,38 III Inne przychody operacyjne 4 320,78 6 848,80 16 731,38 89 164,04 E Pozostałe koszty operacyjne (I+II+III) 83 826,10 67 185,09 290 689,22 240 873,12 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 26 921,81 0,00 26 921,81 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 7 326,36 18 732,88 7 326,36 18 732,88 III Inne koszty operacyjne 49 577,93 48 452,21 256 441,05 222 140,24 F Zysk/Strata na działalności operacyjnej (C+D-E) -113 823,76-73 540,08 529 094,91 361 865,57 G Przychody finansowe (I+II+III+IV+V) 0,00 0,00 0,00 6,41 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Odsetki uzyskane, w tym: 0,00 0,00 0,00 6,41 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 H Koszty finansowe (I+II+III+IV) 60 595,12 36 199,96 218 629,19 150 708,11 I Odsetki, w tym: 48 727,02 29 365,53 192 398,23 141 940,52 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Inne 11 868,10 6 834,43 26 230,96 8 767,59 I Zysk/Strata brutto na działalności gospodar (F+G-H) -174 418,88-109 740,04 310 465,72 211 163,87 J Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J I J II) 0,00 0,00 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K Zysk/Strata brutto (I+J) -174 418,88-109 740,04 310 465,72 211 163,87 L Podatek dochodowy 27 692,00-20 767,54 130 642,00 71 095,35 M Pozost obow zmniejszenia zysku (zwiększ straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 N ZYSK/STRATA NETTO ( K-L-M ) -202 110,88-88 972,50 179 823,72 140 068,52 9 S t r o n a

BILANS - A K T Y W A 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2014 31.12.2013 A AKTYWA TRWAŁE (I+II+II+IV+V) 6 007 476,18 4 622 732,69 5 849 292,47 4 889 611,56 I Wartości niematerialne i prawne (1+2+3+4) 85 149,65 71 853,61 81 406,86 73 397,36 1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 17 005,04 2 Wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Inne wartości niematerialne i prawne 85 149,65 71 853,61 81 406,86 56 392,32 4 Zaliczki na poczet wartości niemat i prawnych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Rzeczowe Aktywa Trwałe (1+2+3) 5 577 494,57 4 449 916,90 5 431 375,28 4 473 325,40 1 Środki trwałe 4 614 534,07 3 860 728,92 5 182 939,93 3 909 607,95 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 958 413,39 958 413,39 958 413,39 958 413,39 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 2 205 299,16 2 187 060,38 2 190 138,67 2 183 875,85 c) urządzenia techniczne i maszyny 238 698,26 233 062,67 223 680,58 225 704,28 d) środki transportu 851 613,50 436 007,44 830 081,16 498 033,54 e) inne środki trwałe 360 509,76 46 185,04 980 626,13 43 580,89 2 Środki trwałe w budowie 962 960,50 589 187,98 248 435,35 563 717,45 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 III Należności długoterminowe (1+2) 0,00 0,00 0,00 0,00 1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1 Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Długotrwałe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 344 831,96 100 962,18 336 510,33 342 888,80 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 938,37 18 324,45 23 938,37 23 938,37 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 320 893,59 82 637,73 312 571,96 318 950,43 B AKTYWA OBROTOWE (I+II+III+IV) 4 597 132,28 3 767 058,52 4 205 252,74 3 671 903,82 I Zapasy (1+2+3+4+5) 1 534 337,01 1 364 022,10 1 671 088,85 1 277 420,54 1 Materiały 164 391,49 94 032,38 183 172,01 133 651,75 2 Półprodukty i produkty w toku 91 989,17 94 020,24 112 628,21 67 895,80 3 Produkty gotowe 1 223 022,17 1 020 527,99 1 335 702,03 926 554,92 4 Towary 47 683,71 155 441,49 39 586,60 149 318,07 5 Zaliczki na dostawy 7 250,47 0,00 0,00 0,00 II Należności krótkoterminowe (1+2) 2 567 819,71 2 019 787,85 1 778 200,87 1 612 581,11 1 Należności od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Należności od pozostałych jednostek 2 567 819,71 2 019 787,85 1 778 200,87 1 612 581,11 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2 496 335,30 1 960 681,32 1 727 567,63 1 561 517,75 - do 12 miesięcy 2 496 335,30 1 960 681,32 1 727 567,63 1 561 517,75 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych 36 473,05 28 049,64 26 721,06 20 967,36 i zdrowotnych oraz innych świadczeń 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne 35 011,36 31 056,89 23 912,18 30 096,00 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 III Inwestycje krótkoterminowe 33 428,23 18 242,80 306 153,62 403 674,29 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 33 428,23 18 242,80 306 153,62 403 674,29 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 33 428,23 18 242,80 306 153,62 403 674,29 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 30 312,85 16 877,70 306 153,62 403 674,29 - inne środki pieniężne 3 115,38 1 365,10 0,00 0,00 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 461 547,33 365 005,77 449 809,40 378 227,88 SUMA AKTYWÓW ( A + B ) 10 604 608,46 8 389 791,21 10 054 545,21 8 561 515,38 10 S t r o n a

BILANS - P A S Y W A 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2014 31.12.2013 A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY (I+II+.+VI+VII) 5 299 340,37 5 006 378,27 5 097 229,49 4 917 405,77 I Kapitał (fundusz) podstawowy 1 097 680,00 1 097 680,00 1 097 680,00 1 097 680,00 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy ( wielkość ujemna ) 0,00 0,00 0,00 0,00 III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Kapitał (fundusz) zapasowy 2 856 941,72 2 699 622,03 2 856 941,72 2 699 622,03 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 962 784,05 962 784,05 962 784,05 962 784,05 VII Zysk (strata ) z lat ubiegłych 0,00 17 251,17 0,00 17 251,17 VIII Zysk (strata ) netto 381 934,60 229 041,02 179 823,72 140 068,52 IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA (I+II+III+IV) 5 305 268,09 3 383 412,94 4 957 315,72 3 644 109,61 I Rezerwy na zobowiązania 1 852,38 1 037,86 23 452,38 51 626,44 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 852,38 0,00 1 852,38 1 852,38 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0,00 0,00 0,00 0,00 - długoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Pozostałe rezerwy 0,00 1 037,86 21 600,00 49 774,06 - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowe 0,00 1 037,86 21 600,00 49 774,06 II Zobowiązania długoterminowe 669 736,75 97 928,64 594 355,79 501 471,52 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek 669 736,75 97 928,64 594 355,79 501 471,52 a) Kredyty i pożyczki 160 000,00 0,00 130 000,00 215 000,00 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe 509 736,75 97 928,64 464 355,79 286 471,52 d) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 III Zobowiązania krótkoterminowe 4 633 678,96 3 284 446,44 4 339 507,55 3 091 011,65 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 0,00 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek 4 633 678,96 3 284 446,44 4 339 507,55 3 091 011,65 a) Kredyty i pożyczki 2 165 700,52 1 490 629,26 2 284 422,20 1 583 156,62 b) Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) Inne zobowiązania finansowe 408 154,71 200 699,04 398 533,95 253 009,22 d) Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 1 262 271,74 921 439,09 975 443,78 741 876,47 - do 12 miesięcy 1 262 271,74 921 439,09 975 443,78 741 876,47 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) Zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 0,00 0,00 f) Zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 506 100,30 468 806,81 415 770,37 337 768,30 h) Z tytułu wynagrodzeń 280 952,94 192 193,91 252 624,91 167 032,35 i) inne 10 498,75 10 678,33 12 712,34 8 168,69 3 Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1 Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 SUMA PASYWÓW ( A + B ) 10 604 608,46 8 389 791,21 10 054 545,21 8 561 515,38 D SUMA KONTROLNA (AKTYWA - PASYWA) 0 0,00 0,00 0,00 11 S t r o n a

Lp. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.10.14-31.12.14 A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01.10.13-01.01.14 31.12.14 01.01.13- I Zysk(strata) netto -202 110,88-88 972,50 179 823,72 140 068,52 II Korekty razem 606 771,45 582 716,17 786 774,79 775 536,67 1 Amortyzacja 128 930,47 78 179,60 388 736,69 338 403,36 2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 48 727,02 29 365,53 192 398,23 141 934,11 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -5 354,61 0,00-12 435,91-8 353,32 5 Zmiana stanu rezerw 21 600,00 50 588,58-28 174,06 39 211,33 6 Zmiana stanu zapasów -136 751,84 86 601,56-393 668,31 247 838,69 7 Zmiana stanu należności 789 618,84 407 206,74-165 619,76 40 076,31 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 8 pożyczek i kredytów -403 272,33 7 450,07 384 699,62-312 152,71 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 163 273,90-76 675,91 420 838,29-8 703,20 10 Inne korekty 297 282,10 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( I+/- II) 404 660,57 493 743,67 966 598,51 915 605,19 Przepływy środków pieniężne netto z działalności B inwestycyjnej I Wpływy 32 276,42 0,00 39 357,72 22 162,60 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 32 276,42 39 357,72 22 162,60 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3 Z aktywów finansowych, w tym: 4 Inne wpływy inwestycyjne II Wydatki 78 220,56 281 604,67 1 124 381,26 578 547,68 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 78 220,56 281 604,67 1 124 381,26 578 547,68 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3 Na aktywa finansowe, w tym: 4 Inne wydatki inwestycyjne III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( I- II) -45 944,14-281 604,67-1 085 023,54-556 385,08 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy 88 721,68 307 527,36 616 265,58 300 221,07 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych 1 instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Kredyty i pożyczki 88 721,68 307 527,36 616 265,58 300 214,66 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 4 Inne wpływy finansowe 6,41 II Wydatki 174 712,72 134 234,87 595 361,22 404 699,06 1 Na nabycie udziałów (akcji własnych) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z 2 tytułu podziału zysku 3 Spłata kredytów i pożyczek 4 Wykup dłużnych papierów wartościowych 5 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 6 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 125 985,70 104 869,34 402 962,99 262 758,54 7 Odsetki 48 727,02 29 365,53 192 398,23 141 940,52 8 Inne wypływy finansowe III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -85 991,04 173 292,49 20 904,36-104 477,99 D Przepływy pieniężne netto razem(a.iii+/-b.iii+/-c.iii) 272 725,39 385 431,49-97 520,67 254 742,12 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 272 725,39 385 431,49-97 520,67 254 742,12 F Środki pieniężne na początek okresu 33 428,23 18 242,80 403 674,29 148 932,17 G Środki pieniężne na koniec okresu(f+/-d), w tym: 306 153,62 403 674,29 306 153,62 403 674,29 - o ograniczonej możliwości dysponowania 12 S t r o n a

Lp. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.10.14-31.12.14 01.10.13-01.01.14 31.12.14 01.01.13- I Kapitał własny na początek okresu 5 299 340,37 5 006 378,27 4 917 405,77 4 777 337,25 - korekty błędów podstawowych 0,00 0,00 0,00 - zmiana zasad rachunkowości 0,00 0,00 0,00 Ia Kapitał własny na początek okresu, po korektach 5 299 340,37 5 006 378,27 4 917 405,77 4 777 337,25 1 Kapitał podstawowy na początek okresu 1 097 680,00 1 097 680,00 1 097 680,00 1 097 680,00 1.1 Zmiany kapitału podstawowego 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 -wydania udziałów / emisji akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 umorzenia udziałów / akcji 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 1.2 Kapitał podstawowy na koniec okresu 1 097 680,00 1 097 680,00 1 097 680,00 1 097 680,00 2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 2.2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Udziały / akcje własne na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie 0,00 0,00 0,00 3.1 Udziały / akcje własne na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Kapitał zapasowy na początek okresu 2 856 941,72 2 699 622,03 2 699 622,03 2 688 187,16 4.1 Zmiany kapitału zapasowego 0,00 0,00 157 319,69 11 434,87 a) zwiększenie z tytułu 0,00 0,00 157 319,69 11 434,87 emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 0,00 0,00 z podziału zysku (ustawowo) 0,00 0,00 157 319,69 11 434,87 - aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 -przeznaczenia na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 pokrycia straty 0,00 0,00 0,00 0,00 4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu 2 856 941,72 2 699 622,03 2 856 941,72 2 699 622,03 5 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 5.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 962 784,05 962 784,05 962 784,05 962 784,05 6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 - emisji akcji 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 6.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 962 784,05 962 784,05 962 784,05 962 784,05 7 Zysk/(strata) z lat ubiegłych na początek okresu 381 934,60 246 292,19 157 319,69 28 686,04 7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 381 934,60 246 292,19 157 319,69 28 686,04 korekty błędów podstawowych 0,00 0,00 0,00 zmiana zasad rachunkowości 0,00 0,00 0,00 7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 381 934,60 246 292,19 157 319,69 28 686,04 a) zwiększenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 [ ] 0,00 0,00 0,00 0,00 13 S t r o n a

b) zmniejszenie z tytuł 0,00 0,00 157 319,69 11 434,87 - przeniesienia na kapitał zapasowy 0,00 0,00 157 319,69 11 434,87 7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 381 934,60 0,00 0,00 17 251,17 7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 korekty błędów podstawowych 0,00 0,00 0,00 zmiana zasad rachunkowości 0,00 0,00 0,00 7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 -przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 0,00 -[ ] 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie z tytułu 0,00 0,00 0,00 0,00 [ pokrycia zyskiem z lat ubiegłych ] 0,00 0,00 0,00 7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7.7 Zysk/(strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 381 934,60 246 292,19 0,00 17 251,17 8 Wynik netto -202 110,88-88 972,50 179 823,72 140 068,52 a) zysk netto -202 110,88-88 972,50 179 823,72 140 068,52 b) strata netto 0,00 0,00 0,00 c) odpisy z zysku 0,00 0,00 0,00 II Kapitał własny na koniec okresu 5 097 229,49 4 917 405,77 5 097 229,49 4 917 405,77 III Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 5 097 229,49 4 917 405,77 5 097 229,49 4 917 405,77 Lp. PRZECIĘTNA LICZBA ZATRUDNIONYCH 01.10.14-31.12.14 01.10.13-01.01.14 31.12.14 01.01.13-1 Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty 91,30 59,14 77,50 56,94 Lp. PRACUJĄCY W OSOBACH 01.10.14-31.12.14 01.10.13-01.01.14 31.12.14 01.01.13-1 Stan zatrudnienia w osobach na ostatni dzień okresu 89 60 89 60 Sporządził: Robert Lubas, 11.02.2015 14 S t r o n a

3. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W IV kwartale 2014 roku Spółka wypracowała 3,16 mln zł przychodów ze sprzedaży oraz wygenerowała stratę ze sprzedaży w wysokości -66,59 tys. zł. W porównaniu do IV kwartału 2013r Spółka zanotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 55,17%. Strata ze sprzedaży w odniesieniu do analogicznego kwartału roku poprzedniego wzrosła natomiast o 44,25 tys zł. Wpływ na wzrost straty ze sprzedaży w IV kwartale 2014r miały czynniki sezonowe. W okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2014r Emitent wypracował 12,76 mln przychodów ze sprzedaży oraz wygenerował zysk ze sprzedaży na poziomie 763,6 tys. zł. W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego Emitent zanotował wzrost przychodów ze sprzedaży o 45,45% i wzrost zysku ze sprzedaży o 53,94%. Emitent za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2014r wygenerował zysk netto w wysokości 179,82 tys. zł Według opinii Zarządu uzyskane wyniki należy ocenić jako zadawalające. INCANA S.A. w okresie niniejszego raportu konsekwentnie rozwijała sieć sprzedaży swoich produktów premium, opartą na wyselekcjonowanych hurtowniach budowlanych, salonach wyposażenia wnętrz oraz ceramiki łazienkowej, zarówno na terenie kraju jak i za granicą co w znacznej części przełożyło się na wzrost przychodów. Pozostała część wzrostu przychodów wynika z rozpoczętej przez Spółkę współpracy z siecią marketów budowlanych i wprowadzenia równoległej alternatywnej marki tanich produktów. Należy jednak zaznaczyć że marże uzyskiwane na tym asortymencie są niższe w stosunku do marż uzyskiwanych na produktach premium. Emitent nie odnotował niepowodzeń w okresie objętym raportem. 4. INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI W ZAKRESIE WPROWADZANIA ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE INCANA S.A. w okresie objętym niniejszym raportem nie podejmowała aktywności w zakresie wprowadzania rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie. 15 S t r o n a

5. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAM ICH REALIZACJI. Nie dotyczy. 6. STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM Zarząd Spółki INCANA S.A. nie publikował prognoz finansowych na 2014r. 7. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Spółka INCANA S.A. nie tworzy grupy kapitałowej. 8. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd INCANA S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za IV kwartał 2014r. sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że kwartalny raport z działalności INCANA S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Ścinawa, 13 luty 2015 r. Prezes Zarządu Dariusz Suchy 16 S t r o n a