Bydgoszcz, r.

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 2014 r.

DANE RYNKOWE 2014 r.

wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 58 PMI POLSKA 58 PMI NIEMCY 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49 2013 49 49 48 47 48 49 51 53 53 53 54 53 2014 55 56 54 52 51 50 49 49 50 51 53 53 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46 2013 49 50 49 48 49 49 51 52 51 52 53 54 2014 57 55 54 54 52 52 52 51 50 51 50 51 58 PMI FRANCJA 58 PMI ROSJA 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45 2013 43 44 44 44 46 48 50 50 50 49 48 47 2014 49 50 52 51 50 48 48 47 49 49 48 48 źródło: www.markiteconomics.com 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50 2013 52 52 51 51 50 52 49 49 49 52 49 49 2014 48 49 48 49 49 49 51 51 50 50 52 49

mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 20,0% 16 000 14 000 15,0% 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2012 6 042 9 626 10 515 14 287 2013 6 285 9 194 11 029 16 477 2014 7 119 10 509 12 412 dynamika 2013/2012 4,0% -4,5% 4,9% 15,3% dynamika 2014/2013 13,3% 14,3% 12,5% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 wartość 26 508 30 040 dynamika 1,2% 13,3% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2012-2013-2014

mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE 11 000 20% NARASTAJĄCO 10 000 15% 9 000 10% 8 000 5% 7 000 6 000 0% -5% 90 000 80 000 6,0% 4,0% 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI gru 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 7 156 7 825 8 933 8 129 9 881 2014 3 547 4 200 5 209 5 374 6 126 7 174 7 224 6 843 8 206 8 782 7 954 10 320 dynamika 2013/2012-17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5% -4,9% -4,6% 4,1% dynamika 2014/2013-5,5% 12,5% 15,7% 10,7% 8,6% 6,9% 0,0% -4,4% 4,9% -1,7% -2,1% 4,5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2013 2014 wartość 78 345 80 959 dynamika -11,9% 3,3% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% -14,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2012-2013-2014

tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 900 25,0% 800 20,0% 700 15,0% 10,0% 600 5,0% 10 000 10,0% 500 400 300 200 100 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 649 592 681 668 633 616 805 729 651 670 640 640 2014 721 685 708 650 726 700 730 750 739 753 729 730 dynamika 2013/2012-17,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -9,7% 5,9% 4,3% -6,7% 20,9% 12,3% 16,6% dynamika 2014/2013 11,1% 15,7% 4,0% -2,7% 14,7% 13,6% -9,3% 2,9% 13,5% 12,4% 13,9% 14,1% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2013 2014 wartość 7 974 8 621 dynamika -4,7% 8,1% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% źródło: World Steel Association

WYNIKI FINANSOWE 2014 r.

99 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Wyniki finansowe Projprzem S.A. Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek Zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Kredyty

10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 30.12.2014 (kurs 5,21 zł) free float 66% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres e-mail 5 982 716 542 750 7 610 966 103,1 mln zł 31,2 mln zł WIG,WIG Budownictwo Główny PJP Anna Zarzycka-Rzepecka Prezes Zarządu Marcin Lewandowski Członek Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com

11 Akcjonariat Spółki na 31.12.2014 r. Liczba akcji 5 982 716 Liczba głosów 7 610 966 66,52% Zdzisław Jolanta Marzec- Klimkiewicz Ostrowska 4,29% 3,30% 8,24% Aviva Investors Poland S.A., zarządzająca Fundusze CU TFI S.A. * zarządzane przez Pioneer Pekao Investment 8,12% Management S.A. 2,54% 6,99% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI S.A. 55,97% Zdzisław Klimkiewicz 10,84% 8,70% 5,50% Jolanta Marzec- Ostrowska Aviva Investors Poland S.A., zarządzająca 6,48% CU TFI S.A. * 6,13% 6,38% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Pozostali Pozostali Noble Funds TFI S.A. Paweł Dłużewski 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1 *) od dnia 1 stycznia 2015 r. zarządzającym funduszami Aviva Investors (fio oraz sfio) jest Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

12 Wyniki finansowe Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) 104,9 123,2 128,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 12,8 15,0 61,1 91,0 2,3 0,3 4,9 3,7 6,2 1,9 0,9 0,0-2,0-3,1 2010 2011 2012 2013 2014-8,2-8,8 EBIT EBITDA Zysk netto -11,1 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Przychody netto 61,1 91,0 104,9 123,2 128,2 EBIT -11,1 0,0 12,8 3,7-2,0 EBITDA -8,2 2,3 15,0 6,2 0,9 Zysk netto -8,8 0,3 4,9 1,9-3,1

13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 112,5 Przychody netto (mln PLN) 157,4 153,6 158,6 164,1 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 7,3 6,5 3,4 3,6 3,9 1,1 0,2 1,7-1,6-2,0-13,8-10,0-11,3 EBIT EBITDA Zysk netto 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Przychody netto 112,5 157,4 153,6 158,6 164,1 EBIT -13,8 0,2 11,0 3,6-1,6 EBITDA -10,0 3,4 14,1 6,5 1,7 Zysk netto -11,3 1,1 7,3 3,9-2,0

14 Przychody i wynik ze sprzedaży Projprzem S.A. kwartały Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 48 928 37 516 31 582 32 136 34 921 24 225 21 202 20 971 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2013 Wynik ze sprzedaży (tys. PLN) 234 495 1 477 763 876 1 167-261 -2 357 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2013

15 Przychody i wynik ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. kwartały Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 64 930 44 657 33 123 27 802 28 076 38 277 37 810 48 016 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2013 Wynik ze sprzedaży (tys. PLN) 2 609 3 127 1 135-792 -505-242 -109-2 395 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2013

wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych saldo wyceny nieruchomości inwest. do wart. godziwej odpisy aktualizujące wartość aktywów trw. dostępnych do sprzedaży rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych korekta składki wypadkowej opłaty sądowe i komornicze saldo odpisów aktualizujących należności kary i odszkodowania saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych odpis aktualizujacy wartość udziałów Promstahl Polska saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 16 Profit bridge Projprzem S.A. 2014 r. 0-500 -1 000-979 -1 500-2 000-806 734-575 -2 500 odchylenie ujemne -553 231-189 -164 136 116-76 308-3 000 odchylenie dodatnie -1 160-78 -32-3 087-3 500

wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych saldo wyceny nieruchomości inwest. do wart. godziwej odpisy aktualizujące wartość aktywów trw. dostępnych do sprzedaży odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych w LPBP rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych zwroy kosztów w ramach programów unijnych saldo odpisów aktualizujących należności korekta składki wypadkowej opłaty sądowe i komornicze kary i odszkodowania saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 17 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 2014 r. 0-500 -687-1 000-1 500-2 000-1 400 734-575 634-560 461-395 231 44 305-191 100-94 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie -131-470 -1 994-2 500

18 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 2014 2013 Budownictwo przemysłowe 34% Pozostałe segmenty 3% Systemy przeładunkowe 49% Budownictwo przemysłowe 28% Pozostałe segmenty 4% Konstrukcje stalowe 14% Konstrukcje stalowe 15% Systemy przeładunkowe 53%

19 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) 2014 2013 dynamika % lub zmiana Przychody netto 164 073 158 618 103,4% Wynik brutto ze sprzedaży 31 727 34 153 92,9% Marża brutto ze sprzedaży 19,3% 21,5% -2,2 p.p. EBIT -1 604 3 595-5 199 EBITDA 1 663 6 501-4 838 Marża EBITDA 1,0% 4,1% -3,1 p.p. Wynik netto -1 994 3 862-5 856 Rentowność netto -1,2% 2,4% -3,6 p.p. Aktywa trwałe 60 954 63 775 95,6% Aktywa obrotowe 84 341 89 745 94,0% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3 650 6 155 59,3% Kapitał własny 104 898 109 963 95,4% Zobowiązania długoterminowe 6 741 5 781 116,6% Zobowiązania krótkoterminowe 37 306 43 931 84,9%

20 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) 2014 2013 zmiana IV kw. 2014 IV kw. 2013 zmiana Przepływy netto razem, w tym: -9 547 14 422-23 969 7 371 13 443-6 072 przepływy z działalności operacyjnej -13 685 20 404-34 089 6 656 15 880-9 224 przepływy z działalności inwestycyjnej 4 171-2 812 6 983-890 -1 621 731 przepływy z działalności finansowej -33-3 170 3 137 1 605-816 2 421

21 Analiza bilansu PROJPRZEM GK PROJPRZEM 31.12.2014 31.12.2013 zmiana 31.12.2014 31.12.2013 zmiana Kapitał stały 109 339 114 780-5 441 111 639 115 744-4 105 Kapitał obrotowy 40 837 42 536-1 699 47 035 45 814 1 221 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 31 549 27 051 4 498 37 356 33 022 4 334 Środki pieniężne netto 13 125 19 670-6 545 10 906 23 355-12 449 Płynność bieżąca 2,4 2,2 0,2 2,3 2,1 0,2 Współczynnik zadłużenia 25,8% 27,6% -1,8 p.p. 29,6% 31,1% -1,5 p.p. Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 2,9 2,6 0,3 2,4 2,2 0,2 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,7 1,7 0,0 1,8 1,8 0,0 Trwałość struktury finansowania 78,7% 76,6% 2,1 p.p. 75,0% 72,5% 2,5 p.p.

22 Przychody i wyniki Spółek Zależnych Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 13,9% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 0,0% 6 169 Wartość EBITDA Spółek (tys. PLN) 2014 2013 2 182 PROMstahl GmbH 26,2% 945 921-133 -151 349-1 132 PROJPRZEM S.A. 59,9% PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 128 244 123 237 Przychody Spółek (tys. PLN) 1 917 Wynik netto Spółek (tys. PLN) 1 445 2014 2013 599 258 69 000 56 147 29 879 2014 2013 24 885-771 -289-1 369 22 2 225-3 087 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji

23 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 84 347-4,2% 80 765 2013 2014 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 28 794-6,9% 26 819 2013 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 34,1% -0,9p.p. 33,2% 28 310 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -8,7% 25 838 IV kw. 2013 IV kw. 2014 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 8 937-4,6% 8 528 IV kw. 2013 IV kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 31,6% 1,4p.p. 33,0% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Konsekwentna realizacja strategii rozwoju sprzedaży geograficznej obecność w 37 krajach na 3 kontynentach; Pomimo niższych przychodów w IV kw. w porównaniu do 2013 uzyskana rentowność jest wyższa Zakończenie formalności związanych z powołaniem spółki w Turcji; Odbudowanie rynku w Niemczech; Uzupełnienie portfela o produkty specjalistyczne i komplementarne; Utrzymanie rentowności brutto ze sprzedaży poprzez optymalizację i robotyzację procesów produkcyjnych. 2013 2014 IV kw. 2013 IV kw. 2014

24 Konstrukcje stalowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 23 287 0,5% 23 394 6 138 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 20,0% 7 364 DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE 2013 2014 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 2 834 2 571 10,2% IV kw. 2013 IV kw. 2014 490 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 67,3% 820 Znaczący spadek przychodów spowodowany brakiem portfela zamówień; Wykorzystanie mocy produkcyjnych w 2014 r. na poziomie ~70%; W roku 2015 aktywne ofertowanie na rynku polskim, niemieckim oraz krajach skandynawskich 2013 2014 IV kw. 2013 IV kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % Rentowność brutto ze sprzedaży % 11,0% 1,1p.p. 12,1% 8,0% 3,1p.p. 11,1% 2013 2014 IV kw. 2013 IV kw. 2014

25 Budownictwo przemysłowe 44 304 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 27,1% 56 304 2013 2014 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 1 986-51,6% 962 2013 2014 24 828 14 237 IV kw. 2013 IV kw. 2014 1 906 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -42,7% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -29,3% 1 348 IV kw. 2013 IV kw. 2014 DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Wzrost przychodów w stosunku do 2014 r. w wyniku kontynuowania realizacji kontraktu z roku 2013; Spadek rentowności poprzez wystąpienie zdarzeń nietypowych z negatywnym skutkiem dla wyniku brutto ze sprzedaży; Zaprzestanie prowadzenia działalności budowlanej w roli generalnego wykonawcy; Wsparcie segmentu konstrukcji stalowych o usługi: projektowania i montażu. Rentowność brutto ze sprzedaży % 4,5% -2,8p.p. Rentowność brutto ze sprzedaży % 9,5% 7,7% 1,8p.p. 1,7% 2013 2014 IV kw. 2013 IV kw. 2014

26 Ekspozycja walutowa Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. tys. PLN KRAJ ZAGRANICA 90 000 86 047 85 000 83 992 80 081 80 000 75 000 72 571 70 000 65 000 2014 2013 ekspozycja walutowa netto na koniec 31.12.2014 roku wynosiła 5.187,7 tys. EUR (76,9%); kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi 3.991,5 tys. EUR; średni kurs euro zawartych kontraktów 4,2036 PLN/EUR; transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu. 4,3292 kurs PLN/EUR 4,0882 4,1774 4,2163 4,1472 4,1713 4,1609 4,1755 4,2623 zastosowane kursy PLN/EUR dla przeliczenia: 2014 2013 dynamika sprawozdania z całkowitych dochodów 4,1893 4,2110 99,5% sytuacji finansowej (bilansu) 4,2623 4,1472 102,8% 31.12.2012 29.03.2013 28.06.2013 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 30.09.2014 31.12.2014

27 Posiadane limity kredytów i gwarancji bankowych na dzień 31.12.2014 r. Projprzem S.A. kredyt w rachunku bieżącym 5.000,0 tys. zł; kredyt inwestycyjny system informatyczny klasy ERP 1.502,4 tys. zł; kredyt obrotowy finansujący kontrakt budowlany 3.000,0 tys. zł; gwarancja bankowa 2.334,4 tys. zł; linie na gwarancje bankowe 13.000,0 tys. zł; zobowiązania z tyt. leasingu na dzień 31.12.2014 2.744,8 tys. zł. PROMStahl GmbH linia kredytowa z limitem 500 tys. EUR; linia poręczenia w wysokości 1.500 tys. EUR.

28 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com