Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 9 m-cy 2014 r.
DANE RYNKOWE 9 m-cy 2014 r.
wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 58 PMI POLSKA 58 PMI NIEMCY 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49 2013 49 49 48 47 48 49 51 53 53 53 54 53 2014 55 56 54 52 51 50 49 49 50 51 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46 2013 49 50 49 48 49 49 51 52 51 52 53 54 2014 57 55 54 54 52 52 52 51 50 51 58 PMI FRANCJA 58 PMI ROSJA 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45 2013 43 44 44 44 46 48 50 50 50 49 48 47 2014 49 50 52 51 50 48 48 47 49 49 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50 2013 52 52 51 51 50 52 49 49 49 52 49 49 2014 48 49 48 49 49 49 51 51 50 50 źródło: www.markiteconomics.com
mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 20,0% 16 000 14 000 15,0% 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2012 6 042 9 626 10 515 14 287 2013 6 285 9 194 11 029 16 477 2014 mln PLN 7 119 10 509 dynamika 2013/2012 4,0% -4,5% 4,9% 15,3% dynamika 2014/2013 13,3% 14,3% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I półr. 2013 I półr. 2014 wartość 15 479 17 628 dynamika -1,2% 13,9% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2012-2013-2014
mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 10 000 20% 9 000 15% 8 000 10% 7 000 5% 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI gru 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 7 156 7 825 8 933 8 129 9 881 2014 3 547 4 200 5 209 5 374 6 126 7 174 7 224 6 843 8 206 dynamika 2013/2012-17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5% -4,9% -4,6% 4,1% dynamika 2014/2013-5,5% 12,5% 15,7% 10,7% 8,6% 6,9% 0,0% -4,4% 4,9% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 60 000 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 wartość 51 403 53 902 dynamika -16,5% 4,9% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2012-2013-2014
tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 900 25,0% 800 20,0% 700 15,0% 10,0% 600 500 400 300 200 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% 100 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 649 592 681 668 633 616 805 729 651 670 640 640 2014 721 685 708 650 726 700 730 750 725 dynamika 2013/2012-17,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -9,7% 5,9% 4,3% -6,7% 20,9% 12,3% 16,6% dynamika 2014/2013 11,1% 15,7% 4,0% -2,7% 14,7% 13,6% -9,3% 2,9% 11,4% -25,0% -30,0% 2 000 1 000 0 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 wartość 6 024 6 395 dynamika -10,0% 6,2% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% źródło: World Steel Association
WYNIKI FINANSOWE 9 m-cy 2014 r.
9 9 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa ważne zdarzenia Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Przychody Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
10 Dane rynkowe na dzień 30.09.2014 r. Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 30.09.2014 (kurs 6,50 zł) free float 66% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 542 750 7 652 250 102,9 mln zł 39,2 mln zł WIG,WIG Budownictwo Główny PJP Anna Zarzycka - Rzepecka Prezes Zarządu Marcin Lewandowski Członek Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
11 Akcjonariat Spółki na dzień 14.11.2014 Liczba akcji 5 982 716 Liczba głosów 7 610 966 66,52% Zdzisław Jolanta Marzec- Klimkiewicz Ostrowska 4,29% 3,30% 8,24% Aviva Investors Poland S.A., zarządzająca Fundusze CU TFI S.A. zarządzane przez Pioneer Pekao Investment 8,12% Management S.A. 2,54% 6,99% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI S.A. 55,97% Zdzisław Klimkiewicz 10,84% 8,70% 5,50% Jolanta Marzec- Ostrowska Aviva Investors Poland S.A., zarządzająca CU TFI 6,48% S.A. 6,13% 6,38% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Pozostali Pozostali Noble Funds TFI S.A. Paweł Dłużewski 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
12 Grupa kapitałowa ważne wydarzenia do dnia publikacji wyników Zmiana w składzie Zarządu Spółki w dniu 27 sierpnia bieżącego roku Rada Nadzorcza powołała Annę Zarzycką-Rzepecką na stanowisko Prezesa, a Marcina Lewandowskiego na stanowisko członka Zarządu. Kadencja Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia, przez Walne Zgromadzenie, sprawozdania finansowego Spółki za rok 2016. Podjęcie decyzji w sprawie powołania spółki handlowej na terenie Republiki Tureckiej (decyzja podjęta przez Zarząd Promstahl GmbH).
13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 112,5 157,4 153,6 158,6 93,7 116,1 3,4 1,1 0,2 11,0 7,3 6,5 3,6 3,9 1,7 0,0-0,4-1,4-3,8-4,3-10,0-11,3-13,8 EBIT Zysk netto EBITDA 2010 2011 2012 2013 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 2010 2011 2012 2013 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 2010 2011 2012 2013 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Przychody netto 112,5 157,4 153,6 158,6 93,7 116,1 EBIT -13,8 0,2 11,0 3,6-0,4-3,8 EBITDA -10,0 3,4 14,1 6,5 1,7-1,4 Zysk netto -11,3 1,1 7,3 3,9 0,0-4,3
14 Wyniki finansowe Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 123,2 15,0 12,8 61,1 91,0 104,9 74,3 93,3 0,0 2,3 0,3 4,9 6,3 4,0 2,2 3,4 1,6 0,4-0,7-2,9-3,3-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2010 2011 2012 2013 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 2010 2011 2012 2013 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 2010 2011 2012 2013 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Przychody netto 61,1 91,0 104,9 123,2 74,3 93,3 EBIT -11,1 0,0 12,8 4,0 1,6-2,9 EBITDA -8,2 2,3 15,0 6,3 3,4-0,7 Zysk netto -8,8 0,3 4,9 2,2 0,4-3,3
wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych utworzenie rezerwy na świadcz. pracownicze korekta składki wypadkowej za lata 2010-2013 zwrot poniesionych wydatków market. w ramach progr. unijnych opłaty sądowe, komornicze i zastępstwa procesowe saldo odpisu aktualizującego należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 9 m-cy 2014 r. 0-500 -1 000-1 500-2 000-2 500-3 000-3 500-3 296-4 000-4 500-539 odchylenie ujemne -238 140 465-182 -61-92 -73 151-24 -530-4 279 odchylenie dodatnie
wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych utworzenie rezerwy na świadcz. pracownicze korekta składki wypadkowej za lata 2010-2013 opłaty sądowe, komornicze i zastępstwa procesowe saldo odpisu aktualizującego należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 16 Profit bridge Projprzem S.A. 9 m-cy 2014 r. 0-500 -1 000-1 500-2 000-1 855-2 500-644 -3 000-192 140-185 -34-115 -36 184-88 -3 500 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie -460-3 285
17 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 9 m-cy 2014 9 m-cy 2013 dynamika % lub zmiana Przychody netto 116 057 93 688 123,9% Wynik brutto ze sprzedaży 20 828 22 473 92,7% Marża brutto ze sprzedaży 17,9% 24,0% -6,1 p.p. EBIT -3 803-434 -3 369 EBITDA -1 426 1 733-3 159 Marża EBITDA -1,2% 1,8% -3,0 p.p. Wynik netto -4 279 17-4 296 Rentowność netto -3,7% 0,0% -3,7 p.p. Aktywa trwałe 59 619 63 146 94,4% Aktywa obrotowe 84 385 81 602 103,4% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 4 404 2 594 169,8% Kapitał własny 102 515 106 579 96,2% Zobowiązania długoterminowe 6 920 3 882 178,3% Zobowiązania krótkoterminowe 38 973 36 881 105,7% Przepływy netto razem, w tym: -16 918 979-17 897 przepływy z działalności operacyjnej -20 341 4 524-24 865 przepływy z działalności inwestycyjnej 5 061-1 191 6 252 przepływy z działalności finansowej -1 638-2 354 716
18 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 9 m-cy 2014 9 m-cy 2013 Budownictwo przemysłowe 36% Pozostałe segmenty 3% Systemy przeładunkowe 47% Budownictwo przemysłowe 21% Pozostałe segmenty 1% Konstrukcje stalowe 18% Konstrukcje stalowe 14% Systemy przeładunkowe 60%
19 Przychody Spółek zależnych za 9 m-cy 2014 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl GmbH 25,5% PROMstahl Polska Sp. z o.o. 12,8% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 0,0% PROJPRZEM S.A. 61,7% 93 323 Przychody Spółek 74 309 9 m-cy 2014 9 m-cy 2013 38 572 45 300 19 326 16 492 22 2 218 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji
20 Wyniki finansowe na segmenty III kwartał 2014 r. Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo Przychody ze sprzedaży 21 627-3,7% 20 826 7 395 Przychody ze sprzedaży -11,1% 6 573 8 450 Przychody ze sprzedaży 22,2% 10 329 III kw. 2013 III kw. 2014 Wynik brutto ze sprzedaży III kw. 2013 III kw. 2014 Wynik brutto ze sprzedaży III kw. 2013 III kw. 2014 Wynik brutto ze sprzedaży 7 699-13,9% 6 628 153,3% 1 254 418-66,5% 495 140 III kw. 2013 III kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % III kw. 2013 III kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % III kw. 2013 III kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 35,6% -3,8 p.p. 31,8% 12,4p.p. 19,1% 4,9% -3,5p.p. 6,7% 1,4% III kw. 2013 III kw. 2014 III kw. 2013 III kw. 2014 III kw. 2013 III kw. 2014
21 Wyniki finansowe na segmenty za 9 m-cy 2014 r. Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo Przychody ze sprzedaży 56 037-2,0% 54 927 17 149 Przychody ze sprzedaży -6,5% 16 030 Przychody ze sprzedaży 42 067 19 476 116,0% 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Wynik brutto ze sprzedaży 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Wynik brutto ze sprzedaży 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Wynik brutto ze sprzedaży -7,9% 19 857 18 291 2 081-3,2% 2 014 80-582,5% -386 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 35,4% -2,1p.p. 33,3% 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 12,1% 12,6% 0,5p.p. 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 0,4% -1,3p.p. 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014-0,9% 9 m-cy 2013 9 m-cy 2014
22 Wyniki finansowe na segmenty za III kwartał 2014 r. komentarz SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE Niższa sprzedaż na rynkach zachodnich, w szczególności Niemcy i Francja. Niestabilny kurs waluty na rynkach wschodnich negatywnie wpłynął na rentowność sprzedaży w segmencie. KONSTRUKCJE STALOWE Wzrost rentowności w wyniku zmiany portfela sprzedaży rezygnacja z produkcji konstrukcji off-shore. Uzupełnienie zleceń produkcyjnych w miesiącach sierpień i wrzesień do wysokości min. 400 T. BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE Wzrost przychodów w wyniku realizacji dużego kontraktu. Odstąpienie od realizacji kontraktu z przyczyn leżących po stronie Inwestora, w wyniku czego Spółka zaewidencjonowała stratę - dochodzenie roszczeń z tytułu kary należnej dla Projprzem S.A. nastąpi w sądzie.
23 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com