GPW - Indeksy Indeksy Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] WIG 48 404,2-0,44% - -0,86% WIG20 1 783,9-0,79% -0,35% -1,29% mwig40 4 117,4 0,34% 0,78% 0,18% swig80 13 980,1-0,22% 0,22% -0,26% Obrót (mpln) 849,4-56,17% - 42,93% GPW - FW20 Wybrane dane Zamknięcie dzienna tyg. zamknięcia 1 784-11 -0,61% -1,38% Wolumen 13 295-1 015-7,09% 22,23% Otwarte pozycje 65 332-729 -1,10% -0,98% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) 59 506,5-3,88% -3,46% BUX (WĘGRY) 29 998,2-0,05% 0,39% CAC 40 (FRANCJA) 4 560,6-0,39% 0,05% DAX (NIEMCY) 10 534,1-1,00% -0,56% DIJA (USA) 19 191,9 0,36% 0,80% EUROSTOXX 50 (EU) 3 031,0-0,68% -0,24% FTSE 100 (GB) 6 752,9-0,45% -0,01% ISE 100 (TURCJA) 72 519,9-1,99% -1,56% MERVAL (ARGENTYNA) 17 042,0-2,30% -1,87% MSCI EM 858,4-0,51% -0,07% NASDAQ COMPOSITE (USA) 5 251,1-1,36% -0,93% PX (CZECHY) 885,1 0,43% 0,87% RTS (ROSJA) 1 041,0-0,62% -0,18% S&P 500 2 191,1-0,35% 0,09% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 8:18 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) 18 426,1-0,47% -0,03% HANG SENG (HONG KONG) 22 612,0-1,23% -0,79% BSE 30 (INDIE) 26 300,3-0,98% -0,54% KOSPI 100 (KOREA Płd.) 1 908,5-0,60% -0,16% SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) 3 398,6-0,85% -0,41% 348,2-0,34% 0,10% Surowce - kursy zamknięcia Surowiec [%] ROPA WTI (USD za baryłkę) 50,9-0,35% 0,09% MIEDŹ (USD za tonę) 5 775,0 0,35% 0,79% ZŁOTO (USD za uncję) 1 161,9-1,38% -0,94% Waluta EUR CHF USD EUR/USD Źródło: Bloomberg Waluty - kurs na godzinę [PLN] 08:18 [PLN] [%] 4,4880 0,0007-0,03% 0,41% 4,1595-0,0005-0,17% 0,27% 4,2033 0,0003-0,18% 0,27% 1,0677 0,0000 0,15% 0,59% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 008,0-0,53% 4 529,5-0,64% 10 471,0-0,38% 2 189,4 0,00% 19 134,0 0,00% 4 724,8-0,05% 8:18 relatywna do fwig20 0,08% -0,02% 0,23% 0,62% 0,62% 0,57% 1
Informacja dnia PKO BP Bank nie wypłaci dywidendy z zysku za rok 2015. Powodem decyzji jest przejęcie Raiffeisen-Leasing. Zysk zostanie przeznaczony na kapitał rezerwowy i zapasowy. Otwarcie oddziału w Pradze. Spółka otrzymała pozwolenie od czeskich władz. Otwarcie placówki jest planowane na I połowę 2017. Jej działalność będzie skoncentrowana na klientach korporacyjnych (podobnie jak placówki we Frankfurcie). Informacja dnia JSW NWZ zdecydowało o przeniesieniu kopalni Krupiński do SRK. Kopalnia jest uznawana za stale nierentowną i jej przekazanie jest konieczne do spełnienia założeń strategicznych grupy oraz możliwości obsługi długu (w ciągu 10 lat inwestycje w tą kopalnię pochłonęły 1 mld PLN). 2
KALENDARIUM Dane makro: 02.12.2016 Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 1:30 Australia Sprzedaż detaliczna m/m Paź 0,50% 0,33% 0,60% 7:45 Szwajcaria PKB k/k 3Q 0,30% 0,60% 7:45 Szwajcaria PKB r/r 3Q 1,30% 1,80% 2,00% 11:00 Euroland Inflacja PPI m/m Paź 0,10% 0,10% 11:00 Euroland Inflacja PPI r/r Paź -1,10% -1,50% 14:30 USA Średnia płaca godzinowa Lis 25,92 14:30 USA Średnia tygodniowa liczba godzin pracy Lis 34,40 34,40 14:30 Kanada zatrudnienia Lis 43,90 tys. 14:30 USA zatrudnienia w przemyśle m/m Lis -9 tys. 14:30 USA zatrudnienia w sektorze pozarolniczym m/m Lis 180,25 tys. 161,00 tys. 14:30 Kanada Stopa bezrobocia Lis 7,00% 14:30 USA Stopa bezrobocia Lis 4,88% 4,90% Wydarzenia w spółkach 02.12.2016 SKYLINE - NWZ w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej. SECOGROUP - NWZ w sprawie wyrażenia zgody na plan połączenia spółki ze spółką Seco/Warwick Europe Sp. z o.o. GRUPAAZOTY - NWZ w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej, ustalenia zasad kształtowania wysokości wynagrodzeń członków zarządu oraz rady nadzorczej spółki. KRUSZWICA - Dzień dywidendy: Zaliczka na dywidendę z zysku za 2016 r. w wysokości 8,70 PLN na akcję. CDPROJEKT - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela 300.000 serii L spółki. PHN - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 63.283 akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki. 3
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 44,18 5 711 11,4 13,7 18,1 1,1 0,9 0,9 0,0 0,0 0,4 BZ WBK 291,50 28 927 13,3 14,8 13,3 1,5 1,4 1,3 4,6 3,6 3,4 PKO BP 25,20 31 500 10,7 12,3 11,4 1,0 1,0 0,9 4,5 3,5 3,3 BANK PEKAO 115,75 30 381 13,0 14,4 14,0 1,3 1,3 1,3 7,4 7,0 6,6 mbank 321,45 13 591 11,1 12,7 12,4 1,1 1,0 0,9 3,3 3,0 3,3 ING BSK 150,00 19 515 17,6 17,1 15,6 1,8 1,7 1,6 2,8 2,7 2,6 BANK HANDLOWY 69,04 9 021 13,6 15,3 14,4 1,3 1,3 1,3 7,8 6,7 6,7 BANK MILLENNIUM 5,13 6 223 9,6 10,8 9,8 1,0 0,9 0,8 0,0 0,0 2,6 Mediana - 16 553 12,2 14,1 13,6 1,2 1,2 1,1 3,9 3,3 3,3 Deweloperzy PA NOVA 25,38 254 10,3 8,4 7,5 0,8 0,8 0,7 14,3 11,4 10,7 LC CORP 2,00 895 9,1 8,9 5,4 0,7 0,6 0,6-11,1 6,1 RONSON 1,36 370 17,4 11,3 9,2 0,8 0,8 0,8 15,7 10,5 9,7 DOM DEVELOPMENT 56,00 1 388 17,4 11,9 10,2 1,6 1,5 1,5 14,3 10,1 9,0 ROBYG 2,96 779 10,1 8,3 8,7 1,6 1,4 1,4 20,4 10,9 9,6 Mediana - 779 10,3 8,9 8,7 0,8 0,8 0,8 15,0 10,9 9,6 Handel LPP 5 814,9 10 695 27,7 43,1 30,2 5,4 5,1 4,5 15,0 19,1 15,2 CCC 196,35 7 683 30,9 28,3 22,8 6,9 5,8 5,0 28,9 20,8 16,7 VISTULA 3,4 601 19,0 16,6 14,2 1,3 1,2 1,1 12,0 10,9 10,0 GINO ROSSI 2,15 108 13,4 12,6 9,1 1,2 1,2 1,1 9,4 9,1 7,6 WOJAS 5,7 72 14,5 28,3 18,8 1,0 1,1 1,0 7,5 9,5 9,0 BYTOM 2,33 167 12,8 12,3 10,6 4,1 3,2 2,4 10,0 9,4 7,8 SOLAR COMAPANY 1,3 39 - - - - - - - - - REDAN 2,70 96 - - - - - - - - - MONNARI 10,1 309 12,4 12,4 10,8 1,9 1,7 1,5 7,6 8,9 7,8 BRIJU 26,50 158 7,7 - - 2,4 - - 7,2 - - Mediana - 163 14,0 16,6 14,2 2,2 1,7 1,5 9,7 9,5 9,0 Przemysł spożywczy COLIAN 3,31 638 10,9 16,6 16,6 0,7 0,7 0,7 5,7 7,2 6,5 WAWEL 1 070,0 1 605 17,1 18,6 17,3 3,3 2,9 2,8 11,5 12,0 10,8 ZPC OTMUCHÓW 3,17 40 9,5 - - 0,3 - - 4,7 - - ZM HENRYK KANIA 2,15 269 7,2 5,4 5,4 1,3 1,0 0,9 8,0 6,7 6,1 TARCZYNSKI 12,49 142 7,2 10,4 8,3 1,0 0,9 0,9 5,5 6,2 5,6 PKM DUDA 6,70 186 23,1 - - 0,5 - - 7,7 - - SEKO 7,91 53 - - - - - - - - - GRAAL 31,70 255 1,8 11,3 9,1 0,2 0,7 0,6 1,5 7,1 5,9 WILBO 1,01 16-91,8 50,5-3,9 3,6-15,7 15,2 Mediana - 186 10,2 13,5 12,4 0,9 1,0 0,9 6,7 7,0 6,3 Przemysł/inne ERGIS 5,65 223 10,1 9,4 8,7-1,1 1,0 10,1 9,4 8,7 RADPOL 2,75 71 18,3 - - 0,7 - - 18,3 - - STOMIL SANOK 62,80 1 688 18,3 15,3 14,9 4,1 3,4 3,0 18,3 15,3 14,9 AMICA 184,00 1 431 15,3 10,4 10,3 2,4 2,1 1,8 15,3 10,4 10,3 FERRO 12,00 255 10,0 - - 1,3 - - 10,0 - - INTROL 9,10 242 - - - - - - - - - MEDICALGORITHMICS 283,00 1 021 41,8 51,9 19,3 9,2 7,7 6,4 41,8 51,9 19,3 MLP GROUP 43,98 797 9,2 - - - - - 9,2 - - UNIWHEELS 210,95 2 616 16,1 11,4 9,9 2,9 2,5 2,2 16,1 11,4 9,9 IZOBLOK 173,70 220 18,2 24,8 13,6 3,4 3,2 1,7 18,2 24,8 13,6 ALUMETAL 57,00 877 11,1 9,8 9,9 2,3 2,0 1,8 11,1 9,8 9,9 Mediana - 797 15,7 11,4 10,3 2,7 2,5 1,8 15,7 11,4 10,3 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4
Puls parkietu - 2016-12-02 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 511 Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 078 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5