Grupa PCC Rokita. Prezentacja inwestorska, marzec 2018 r.

Grupa PCC Rokita Prezentacja inwestorska, marzec 2018 r.

Grupa PCC Rokita Chemiczny producent stabilny i rentowny biznes 182,4 mln zł zysk netto 2017 17,9% Y/Y(*) 266,4 mln zł EBITDA 2017 15,3% Y/Y(*) (*) Procenty w odniesieniu do wyników roku 2016, bez uwzględnienia wpływu zdarzeń jednorazowych W 2017 roku Grupa PCC Rokita wypracowała zysku netto o ponad 300% wyższy od prezentowanego podczas giełdowego debiutu akcji PCC Rokita 2

Grupa PCC Rokita Bardzo dobre wyniki finansowe Przychody i rentowność brutto na sprzedaży mln zł % 1 400 28,1 27,9 30,0 1 200 25,0 1 000 20,0 800 15,0 600 1 286 1 107 10,0 400 200 5,0 mln zł 300 250 200 150 100 50 EBITDA i marża EBITDA 26,2 20,7 290 266 % 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 Zysk netto Grupy Kapitałowej PCC Rokita [w mln zł] 203 182 0 2016 2017 Przychody 0,0 0 0,0 2016 2017 EBITDA Marża EBITDTA 2016 2017 Rentowność brutto sprzedaży Rok 2017 był rekordowy, z zastrzeżeniem, iż wypracowane zyski trzeba analizować przez pryzmat wysokich wyników 2016 roku. Na rezultaty roku poprzedniego w dużym stopniu miały wpływ czynniki jednorazowe, uwzględnione w pozostałej działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim sprzedaż świadectw efektywności energetycznej. Eliminując zmiany zysku na pozostałej działalności operacyjnej, Grupa wykazałaby za 2017 rok wzrost zysku netto o blisko 18% i zysku EBITDA o ponad 15%. 3

Grupa PCC Rokita Podstawowe dane finansowe [w tys. zł] 2017 2016 2015 2014 2013 Przychody ze sprzedaży 1 285 892 1 107 194 1 048 749 1 092 943 1 101 188 Wynik brutto ze sprzedaży 358 480 311 041 223 733 203 549 198 419 Marża brutto na sprzedaży 27,9% 28,1% 21,3% 18,6% 18,0% Wynik na działalności operacyjnej 201 143 234 296 102 858 81 021 77 223 EBITDA 266 403 290 364 157 232 125 200 119 780 Zysk netto 182 362 202 726 84 759 71 211 58 284 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 11,6% 14,1% 6,7% 5,7% 5,6% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 24,4% 28,3% 14,1% 12,1% 10,9 4

Grupa PCC Rokita Wyniki segmentów Poliuretany Chloropochodne Inna działalność chemiczna Energetyka Pozostała działalność [mln zł] 2017 2016 Zmiana 2017 2016 Zmiana 2017 2016 Zmiana 2017 2016 Zmiana 2017 2016 Zmiana Przychody ze sprzedaży do innych segmentów Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Łączne przychody ze sprzedaży 24,0 17,0 40,8% 233,6 216,0 8,2% 6,5 6,9-7,1% 63,4 66,4-4,5% 122,9 126,7-3,0% 638,7 562,0 13,6% 442,3 349,1 26,7% 84,4 81,3 3,8% 31,6 30,7 3,1% 88,9 84,1 5,7% 662,7 579,1 14,4% 675,9 565,1 19,6% 90,8 88,2 2,9% 95,0 97-2,1% 211,8 210,8 0,5% EBITDA 69,1 56,5 22,3% 152,1 107,5 41,5% 6,8 5,8 16,5% 26,7 34,3-22,2% 26,3 98,9-73,4% Marża EBITDA 10,4% 9,8% 0,7 p.p. 22,5% 19,0% 3,5 p.p. 7,5% 6,6% 0,9 p.p. 28,1% 35,4% -7,3 p.p. 12,4% 46,9% -34,5 p.p. Zysk/strata brutto 57,6 49,0 17,6% 121 80,1 51,1% 2,1 0,4 406,4% 12,9 26,7-51,7% 3,4 77,8-95,6% Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 42,2 55,6-24,1% 91,3 34,7 163,1% 5,2 4,8 8,3% 40,6 23,3 74,2% 32,7 28,5 14,7% 5

mpln Grupa PCC Rokita Stabilny wzrost wyniku EBITDA jako efekt konsekwentnego, organicznego rozwoju 300 EBITDA GK PCC Rokita 2002-2017 290* 266 250 200 157 150 100 113 120 120 125 50 0 50 49 33 34 39 7 15 23 30 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 *Na wyniki 2016 roku miały wpływ czynniki jednorazowe Spółka zakłada dalszy rozwój organiczny oraz nie wyklucza akwizycji w sprzyjających okolicznościach 6

Grupa PCC Rokita Działalność oparta na trzech różnorodnych biznesach Skonsolidowane przychody ze sprzedaży zewnętrznej w 2017 roku w podziale na segmenty produkcyjne Segment Poliuretany Segment Chloropochodne Segment Inna działalność chemiczna 50% 34% 7% Główne produkty: Poliole polieterowe, systemy poliuretanowe Zastosowanie: Pianki poliuretanowe (elastyczne, sztywne i do zastosowań CASE) Zastosowania Non-PU (oleje do kompresorów i sprężarek, płyny hamulcowe, środki antypienne) Główne produkty: Chlor, alkalia, produkty chloropochodne, tlenek propylenu, kwas solny, chlorobenzen Zastosowanie: Chlor to kluczowy surowiec stosowany w produkcji ponad 50% wszystkich wyrobów branży chemicznej Główne produkty: Uniepalniacze, superplastyfikatory, trójchlorek fosforu, plastyfikatory uniepalniające, stabilizatory Zastosowanie: Przemysł chemiczny, w tym przemysł tworzyw sztucznych, budownictwo 7

tys. t/ r SEGMENT POLIURETANY Największy w Europie Środkowo-Wschodniej producent polioli POLIOLE + izocyjaniany + dodatki POLIOLE + dodatki uszlachetniające Poliuretany: pianki elastyczne, pianki sztywne, powłoki, kleje, uszczelnienia, elastomery Zastosowania Non-PU: Oleje do kompresorów i sprężarek, płyny hamulcowe, środki antypienne 160 140 120 100 80 60 40 20 0 50% udziału w przychodach W odniesieniu do sprzedaży zewnętrznej Grupy, wygenerowane przez segment Poliuretany w 2017 roku Surowce Tlenek propylenu Tlenek etylenu Produkty Poliole do pianek elastycznych Poliole do pianek sztywnych Poliole do zastosowań typu CASE Poliole do zastosowań non-pu Odbiorcy Branża meblarska Branża budowlana Branża samochodowa Inwestycje: Wzrost zdolności produkcyjnych w odpowiedzi na potrzeby rynku 2006 2008 2010 2012 2014 2016 8

SEGMENT POLIURETANY Kluczowe czynniki, wydarzenia w 2017 Nowy ciąg polioli polieterowych do produkcji półproduktów osiągnął w drugiej połowie 2017 roku pełne zdolności produkcyjne, a jego wartość dodana liczona jest w setkach ton dodatkowej produkcji miesięcznie Uruchomienie w czerwcu 2017 r. nowej instalacji do polioli poliestrowych pozwoliło na wyprodukowanie pierwszych partii produktów dla klientów (zdolności produkcyjne 13 tys. ton/rok) Wzrost udział produktów specjalistycznych w sprzedaży z 64% w roku 2016 do 68% w 2017 roku Ekspansja na szybko rozwijające rynki azjatyckie: objęcie przez PCC Rokita 25% udziałów w firmie produkującej poliole polieterowe w Tajlandii (IRPC Polyol Co. Ltd) 9

SEGMENT POLIURETANY Plany na przyszłość, lata 2018-2019 Zwiększanie udziału polioli specjalistycznych w portfelu sprzedaży Dalsze zwiększanie zaangażowania w celu rozwoju na rynkach Azji Południowo-Wschodniej, czego dowodem jest zawarcie w 2018 r. z IRPC Public umowy sprzedaży, na mocy której, po spełnieniu określonych warunków, PCC Rokita będzie posiadała 50% udziałów w kapitale IRPC Polyol. Dążenie do maksymalnego wykorzystywania zdolności produkcyjnych segmentu Wciąż niezatwierdzone, lecz głęboko rozważane są dalsze inwestycje w rozbudowę mocy produkcyjnych polioli polieterowych (kolejny, VI ciąg) oraz dalsze zwiększanie zdolności produkcyjnych polioli poliestrowych. 10

tys. t/ r. SEGMENT CHLOROPOCHODNE Producent bazowych surowców dla branży chemicznej Chlor jest kluczowym surowcem stosowanym w produkcji ponad 50% wszystkich wyrobów branży chemicznej 34% udziału w przychodach W odniesieniu do sprzedaży zewnętrznej Grupy, wygenerowane przez segment Chloropochodne w 2017 roku 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Surowce Energia elektryczna Propylen Benzen Sól (warzona, kamienna) Produkty Chlor Alkalia (ług sodowy, soda kaustyczna) Tlenek propylenu Chlorobenzeny Kwas solny Odbiorcy Chlor branża: chemiczna i tworzyw sztucznych, budowlana, uzdatnianie wody, farmaceutyczna Ług sodowy, soda kaustyczna branża: chemiczna, energetyczna, celulozowo-papiernicza, metalurgiczna, spożywcza Tlenek propylenu wykorzystywany na wewnętrzne potrzeby (m.in. produkcja polioli i uniepalniaczy) Tlenek propylenu Ług sodowy 11

SEGMENT CHLOROPOCHODNE Kluczowe czynniki, wydarzenia w 2017 roku Regularny wzrost cen alkaliów. Działający w ramach struktury organizacyjnej Spółki Kompleks Chloru utrzymał stabilną i wysoką produkcję, co przy aktualnym poziomie cenowym przełożyło się na wysokie wyniki segmentu 2017 roku. Dywersyfikacja dostawców surowca do produkcji tlenku propylenu, tj. propylenu i osiągnięte dzięki temu wyższe rabaty. Kontynuacja działań w celu dalszego zwiększania mocy produkcyjnych elektrolizy poprzez optymalizację procesu, w tym eliminowanie wąskich gardeł. Na koniec roku 2017 teoretyczna moc produkcyjna elektrolizy, opartej na pięciu elektrolizerach, wynosiła 168 tys. ton/rok w przeliczeniu na ług (w przeliczeniu na chlor 153 tys. ton/rok). 12

SEGMENT CHLOROPOCHODNE Plany na przyszłość, lata 2018-2019 Inwestycje w segmencie ukierunkowane są na dalsze zwiększanie mocy produkcyjnych elektrolizy w przeliczeniu na ług sodowy do poziomu ponad 230 tys. ton/rok (tj. 209 tys. ton chloru/rok) wobec obecnych 168 tys. ton/rok (tj. 153 tys. ton chloru/rok). Zostały podpisane kluczowe umowy w zakresie dostaw niezbędnych technologii i urządzeń. Część eliminacji wąskich gardeł nastąpi już w 2018 r. i będzie kontynuowana w następnych latach. 13

SEGMENT INNA DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNA Producent specjalistycznych produktów dla branży budowlanej i chemicznej fosfor + chlor trójchlorek fosforu + inne surowce stabilizatory tlenochlorek fosforu + inne surowce uniepalniacze plastyfikatory naftalen + formalina + kwas siarkowy superplastyfikatory dyspergatory produkty finalne produkty finalne 7% udziału w przychodach W odniesieniu do sprzedaży zewnętrznej Grupy, wygenerowane przez segment Inna działalność chemiczna w 2017 roku Surowce Tlenek propylenu Fosfor (żółty) Naftalen Fenol Chlor Produkty Uniepalniacze Superplastyfikatory Trójchlorek fosforu Plastyfikatory uniepalniające Stabilizatory Odbiorcy Branża budowlana Branża chemiczna, w tym tworzyw sztucznych 14

SEGMENT INNA DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNA Kluczowe czynniki, wydarzenia w 2017 roku Plany na przyszłość, lata 2018-2019 W porównaniu do roku ubiegłego, w 2017 r. odnotowano wzrost przychodów, głównie w związku z ograniczonym importem produktów konkurencyjnych z rynków azjatyckich. W 2017 r. segment wypracował wyższe wyniki w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku dzięki stabilnej sytuacji rynkowej i konsekwentnie realizowanej polityce marketingowej, zakładającej wzrost udziału sprzedaży produktów specjalistycznych. Grupa prowadzi inwestycję mającą na celu budowę instalacji pilotażowej do produkcji fosforanów i fosforynów, jej zakończenie planowane jest na 2019 rok. Pozwoli ona na wprowadzenie nowych typów produktów i umożliwi dalszy rozwój wysoce specjalistycznych produktów chemicznych. Zgodnie ze strategią firmy w segmencie rozwijana jest sprzedaż produktów specjalistycznych, Grupa zamierza zwiększać udział tych produktów w sprzedaży segmentu. 15

SEGMENT ENERGETYKA i SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Bezpieczeństwo energetyczne Grupy Zwiększanie własnej, tańszej produkcji energii elektrycznej Projektowa moc wytwórcza: 20 MWe energii elektrycznej W 2017 r. wyprodukowano około 73 tys. MWh, co stanowi około 15% zapotrzebowania Grupy 160,5 MWt moc cieplna Produkcja pary technologicznej: 2 kotły OR-45: 45 ton/h kocioł OP-130: 130 ton/h Moce produkcyjne Surowce Miał węglowy Produkty Energia elektryczna Para technologiczna Ciepło systemowe Woda demi Sprężone powietrze Odbiorcy Spółki Grupy PCC SE na terenie PCC Rokita SA Firmy zlokalizowane na terenie PCC Rokita SA Miasto Brzeg Dolny 16

SEGMENT ENERGETYKA i SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Kluczowe czynniki, wydarzenia w 2017 roku Plany na przyszłość, lata 2018-2019 Stabilne wyniki za 2017 rok w segmencie Energetyka ze względu na korzystne ceny węgla kamiennego. W 2017 roku segment odnotował 3% wzrost przychodów ze sprzedaży do klientów zewnętrznych w porównaniu do 2016 roku. W 2017 roku działalność segmentu Energetyka przebiegała bez zakłóceń. Kolejny rok z rzędu stosunkowo łagodna zima nie przysporzyła problemów i nie wpłynęła radykalnie na wzrost zapotrzebowania na energie cieplną. Dzięki zabudowie turbozespołu z turbiną przeciwprężną, spółka szacuje, że zostanie osiągnięta oszczędność na produkcji własnej energii elektrycznej W 2017 roku zostały zakończone inwestycje mające na celu całkowitą przebudowę istniejącej instalacji z obszaru wyprowadzania i odsiarczania spalin, wykorzystujące najnowsze stosowane na rynku rozwiązania. Realizacja tych inwestycji pozwoli na spełnienie norm emisji w zakresie emisji dwutlenku siarki oraz na zwiększenie mocy produkcyjnych w zakresie energii cieplnej. Zrealizowanie tych inwestycji pozwoli na spełnienie wymagań dyrektywy IED trzy lata wcześniej niż jest to wymagane. W ramach prowadzonej pozostałej działalności, związane z nią główne zadania inwestycyjne na najbliższe lata mają na celu zapewnienie bieżącego funkcjonowania zakładu, zarówno w zakresie adekwatnego stanu infrastruktury jak i spełnieniu narzuconych na działalność podstawową regulacji prawnych. Stabilna sytuacja w pozostałej części działalności. 17

Grupa PCC Rokita Porównanie rzeczywistych wyników EBITDA do prognoz z raportów analitycznych 350 Raport 11.2017 300 Wykonanie* 250 Raport 09.2017 200 Raport 03.2017 Raport 10.2016 150 Raport 12.2015 Raport 05.2015 100 2015 2016 2017 2018 2019 (*) Wyniki z uwzględnieniem zdarzeń jednorazowych 18

25.06.2014 23.07.2014 22.08.2014 19.09.2014 17.10.2014 17.11.2014 15.12.2014 20.01.2015 17.02.2015 17.03.2015 16.04.2015 15.05.2015 15.06.2015 13.07.2015 10.08.2015 07.09.2015 05.10.2015 02.11.2015 01.12.2015 04.01.2016 02.02.2016 01.03.2016 31.03.2016 28.04.2016 30.05.2016 27.06.2016 25.07.2016 23.08.2016 20.09.2016 18.10.2016 17.11.2016 15.12.2016 16.01.2017 13.02.2017 13.03.2017 10.04.2017 12.05.2017 09.06.2017 10.07.2017 07.08.2017 05.09.2017 03.10.2017 31.10.2017 29.11.2017 29.12.2017 Grupa PCC Rokita Konsekwentnie rosnący kurs akcji 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 65,00 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 PCC Rokita WIG znormalizowany WIG Chemia znormalizowany (*) Źródło: stooq.com, wykres skorygowany o wypłacone dywidendy. Łączna kwota wypłaconych dywidend 15,53 zł/akcje 19

PODSUMOWANIE W 2017 roku wysoki zysk EBITDA 266,4 mpln oraz zysk netto 182,4 mpln Wysoki zysk EBITDA Grupy w wyniku wzrostu EBITDA w segmencie Chloropochodne (41,5% r/r), Poliuretany (+22,3% r/r) Spółka zrealizowała inwestycje, które dowiodły swojej efektywności Rozpoczęcie kolejnych rozwojowych inwestycji (Segment Poliuretany, Segment Chloropochodne oraz oraz Segment Inna działalność chemiczna) Konsekwentnie rosnący kurs akcji, przy łącznej wypłacie dywidend od IPO w 2014 na poziomie 15,53 PLN/akcję PCC Rokita w sześcioletniej historii publicznych emisji obligacji korporacyjnych wyemitowała dotychczas 16 serii obligacji (emisja 30 mpln w grudniu 2017 r. zamknęła się redukcją na poziomie ponad 50%) Kontynuacja realizacji strategii odchodzenia od produktów commodity na rzecz produktów specjalistycznych 20

Załącznik Grupa PCC Rokita Jako sieć naczyń połączonych (silna integracja pionowa) (*) Tlenek etylenu jest kupowany wspólnie przez PCC EXOL SA i PCC Rokita SA. Większość zakupów formalnie dokonywana jest przez PCC EXOL SA. 21

Kontakt dla inwestorów www.pccinwestor.pl Marlena Matusiak Relacje Inwestorskie PCC Rokita SA Tel: +48 71 794 29 15 Fax: +48 71 794 39 11 ir.rokita@pcc.eu