WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2017 ROK

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2017 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 28 marca 2018 roku

AGENDA Podsumowanie wyników 2017 roku w Grupie Open Finance S.A. Główne dane finansowe Najważniejsze wydarzenia w Grupie Struktura Grupy kapitałowej Skonsolidowane przychody i wynik netto Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Brokers S.A. Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Life TUŻ S.A. Strategiczne kierunki rozwoju Open Finance S.A. i Home Broker S.A. Załączniki Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC 2017 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo 7 500 mln zł ** +20,9% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo 840 mln zł ** -9,5% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo 364 mln zł ** +24,7% Nieruchomości - pośrednictwo 3 469 mln zł ** +20,3% Oddziały 128 * -7,2% Przychody 351,7 mln zł ** +10,6% EBITDA*** 42,9 mln zł ** +281,6% Zysk/(Strata) netto -18,2 mln zł ** n.d. Kapitał własny 369,2 mln zł * -4,7% ROE**** -4,7% ** +1,4 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2016 roku ** porów nanie do 2016 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu 4

DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W 2017 ROKU Zarejestrowanie przez KRS nowej emisji akcji serii E i F o analogicznej wartości i cenie emisyjnej, jak emisja akcji serii E2016, która nie doszła do skutku; Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI. Fuzja TFI nastąpiła w dniu 1 czerwca 2017 roku; Kontynuacja integracji i synergii sieci Open Finance i Home Broker jako dwóch uzupełniających się usług pośrednictwa; Dalszy dynamiczny rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker. Celem jest integracja rynku drobnych firm pośrednictwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości, dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego,. Działalność oparta na sucess fee od sprzedaży; Znaczący wzrost efektywności własnych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker; Oficjalne ogłoszenie w listopadzie 2017 roku nowego modelu sprzedażowego Grupy Open Finance franczyzy; Znacząca rozbudowa i rozwój obszaru pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach Polski poprzez ekspansję sieci Open Direct mobilnej; Optymalizacja systemów motywacyjnych ekspertów pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u; Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Systematyczna zamiana drogich lokalizacji placówek na te z mniejszym kosztem utrzymania i czynszu; Wdrażanie działań Employer Branding oraz inwestycja w szkolenia dla pracowników. Kontynuacja także długofalowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży; Kontynuacja programu Talent Management w sieci sprzedaży, który stawia na rozwój nowych menadżerów; Systematyczny wzrost efektywności spółek; 5

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 100% 49% 35,04% (*) 5,37% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 27 marca 2018 roku. W dniu 1 czerwca 2017 roku nastąpiło połączenie podmiotów Open Finance TFI S.A. oraz Noble Funds TFI S.A., w wyniku czego Grupa miała bezpośrednio 28,14% i pośrednio 5,37% udziałów w Noble Funds TFI S.A. W wyniku realizacji opcji na akcje Noble Funds TFI S.A., udział Open Finance w kapitale tej spółki wynosi na dzień 27 marca 2018 roku 35,04%. (*) W dniu 24 stycznia 2018 NWZA spółki Noble Funds TFI S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału. Open Finance S.A. nie brał udziału w powyższym podwyższeniu. Do dnia dzisiejszego podwyższenie nie zostało zarejestrowane w KRS. Po jego zarejestrowaniu, udział Open Finance w kapitale spółki Noble Funds TFI S.A. spadnie do 33,89%. W dniu 3 lipca 2017 roku nastąpił wykup 51% akcji Open Brokers S.A., po transakcji udział Open Finance S.A. w spółce Open Brokers S.A. wzrósł do 100%. 6

DUŻY WPŁYW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH NA SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/2) 23,3 16,0 6,0 3,4 1,9 ( 4,0) ( 14,0) ( 24,0) w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 ( 18,9) ( 23,6) 2016 ( 4,7) ( 9,4) 2017 W 2017 roku Grupa poniosła stratę netto w kwocie 18,2 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 42,9 mln zł pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 19,9 mln zł, strata na pozostałej działalności operacyjnej 33,6 mln zł, wynik na działalności finansowej 17,1 mln zł oraz podatek 24,6 mln zł. Wynik netto za 2017 r. bez zdarzeń jednorazowych wyniósłby 13,6 mln zł. Poniżej zaprezentowano skonsolidowany wynik netto Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. bez zdarzeń jednorazowych: dane w tys. zł Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 2017 Wynik netto zaraportowany 3 397 (9 381) 1 935 (14 125) (18 173) odpis aktualizujący wartość 57% firmy Home Broker - - - 19 707 19 707 spisanie aktywa z tytułu podatku odroczonego - 19 438 - - 19 438 korekta podatku dochodowego w związku ze spisaniem aktywa 313 942 - - 1 255 wycena opcji na 7,37% akcji Noble Funds TFI - (4 817) - (2 504) (7 321) połaczenie Open Finance TFI z Noble Funds TFI - (3 355) - - (3 355) niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q4 2016 1 170 - - - 1 170 niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q1 2017 (1 102) 1 102 - - - spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji 545 - - - 545 wycena opcji na 51% akcji Open Brokers - - (8 678) 1 431 (7 247) wycena udziałów rezydualnych 49% w Open Brokers - - (1 488) 1 375 (113) utworzenie rezerwy na reklamacje - - 3 720 (1 192) 2 528 utworzenie rezerwy na sprawy sądowe - - 3 357-3 357 utworzenie rezerwy na zerwania produktów - - 1 320-1 320 utworzenie pozostałych rezerw - - 1 958 (1 488) 470 Wynik netto bez transakcji jednorazowych 4 322 3 930 2 125 3 204 13 581 7 ( 14,1)

DUŻY WPŁYW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH NA SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/2) 65 000 KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO 55 000 45 000 17 663 (4 860) 1 460 (66 837) 35 000 34 402 25 000 15 000 5 000 (18 173) -5 000-15 000-25 000 w tys. zł OF Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych HB OB. korekty Zysk skons. netto Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację wyceny połączonego podmiotu Noble Funds TFI S.A. w kwocie 57,2 mln zł na poziomie jednostkowego sprawozdania finansowego Open Finance S.A. 2) eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI, Noble Funds TFI oraz Open Brokers w kwocie 10,6 mln zł, 3) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi. 8

ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ 400 000 KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 2017 ROKU 350 000 79 164 8 382 (6 985) 351 655 300 000 271 095 250 000 200 000 150 000 57% 100 000 50 000 0 w tys. zł OF HB - OB. korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2017 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 9

Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA, ROSNĄCE UNIEZALEŻNIENIE SIĘ OD GRUPY PRZYCHODY 150 000 DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 2017 ROKU 400 000 350 000 17 588 11 893 76 324 3% 300 000 22% 5% 250 000 65 928 19% 7% 200 000 169 681 43% 3% 5% 48% 10% 8 412 1 796 33 0% 2,5% 0,5% 17% 17% 100% 100% 6% 351 655 100% 100% 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100% 317 831 68 174 25 125 +11% +12% +58% +14% 351 655 76 324 39 689 187 845 213 358 100 000 13% 100 000 8% 50 000 0 w ty s. zł 38% 5% 50 000 0 w tys. zł 33 321-33% 22 251 2016 2017 Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 10

NAGRODY I WYROŻNIENIA UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 2017 rok Open Finance SA z wyróżnieniem Superbrands Polska Marka 2018, w kategorii Usługi finansowe i agencje nieruchomości - tytuł przyznany przez konsumentów w niezależnym badaniu marek Open Finance w rankingu najcenniejszych polskich marek Rzeczpospolitej (marzec 2018) mocne pozycje w kategorii Priorytet świadomości oraz Stopa referencji Open Finance na I miejscu w rankingu pośredników finansowych Gazety Finansowej za 2017 rok Franczyza w Grupie Open Finance w zestawieniu Najlepszych Ofert Franczyzy 2017 Gazety Finansowej Przemysław Guberow w gronie 25 najlepszych Menadżerów Roku 2017 magazynu Home&Market Open Finance Najlepszy Partner w Biznesie 2017 w kategorii Pośrednictwo finansowe Home Broker - wyróżnienie w programie Konsumencki Lider Jakości 2017, w kategorii Internetowe Portale Obrotu Nieruchomości MANAGER AWARD 2017 wyróżnienia dla Open Finance i Home Broker za nowoczesne wsparcie, edukację i rozwój kadry managerskiej Certyfikat HR Najwyższej Jakości 2017 przyznawany przez Polskie Stowarzyszenie Zarządzania Kadrami 2 ekspertów z Open Finance oraz 1 doradca z Home Broker wśród finalistów prestiżowego konkursu branży sprzedażowej Polish National Sales Awards 2017 Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i 2017 - nagroda przyznana przez Grupę VSC,,Dobra Marka 2017 - Jakość, Zaufanie, Renoma dla Open Finance i Home Broker tytuł nadawany przez Magazyn Biznes Trendy, dodatek Rzeczpospolitej 11

NOWA SIEĆ FRANCZYZOWA 14 PODPISANYCH UMÓW FRANCZYZOWYCH OD POCZĄTKU 2018 ROKU W oparciu o obserwację i analizę rynku pośrednictwa finansowego, nieruchomościowego i ubezpieczeniowego Grupa Open Finance stworzyła pierwszy w Polsce kompleksowy system franczyzowy w branży finansowej dający możliwość prowadzenia własnego biznesu pod znaną marką. Uruchomiony pierwszy oddział franczyzowy; 13 kolejnych placówek w przygotowaniu; 56% realizacji biznes planu w ciągu 3 miesięcy od startu projektu; 40 doradców i ekspertów w procesie szkoleniowym; Pierwsze transakcje kredytowo nieruchomościowe rozpoczęte; Bardzo duże zainteresowanie rynku nową koncepcją franczyzową. 12

57%

STABILNE WYSOKIE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty HB Kredyty OF 2 000 +15% - 1% 1 500 1 000 1 054 1 007 1 116 1 063 1 059 1 168 1 194 1 308 1 287 1 485 1 436 1 427 1 667 1 763 1 657 1 644 500 0 w mln zł 269 264 206 216 200 184 187 185 60 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 Produkcja kredytów hipotecznych w Q4 2017 jest wyższa od Q4 2016 o 15%, natomiast wolumeny sprzedanych kredytów hipotecznych wzrosły o 18% w stosunku do analogicznego okresu. spada w porównaniu do Q3 2017 o 1%. W 2017 roku 14

ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH 250 +19% +12% 200 150 100 50 85 125 132 167 193 200 177 199 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 Produkcja kredytów firmowych w Q4 2017 jest wyższa od Q4 2016 o 19% oraz w porównaniu do Q3 2017 o 12%. Jednocześnie obserwuje się wzrost wolumenu sprzedanych kredytów firmowych w roku 2017 o 51% w stosunku do 2016 roku. 15

STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych 250 200 177 182 181 180 181 171 185 169 171 150 137 151 145 100 50 86 113 112 29 30 30 101 52 95 111 90 70 59 55 46 44 42 39 35 28 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 inne GNB kredyty gotówkowe razem 16

WOLUMENY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA OPARTYCH NA TFI ORAZ PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH NA ZBLIŻONYCH POZIOMACH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA 12 000 11 042 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 w tys. zł 7 985 7 049 6 244 5 354 4 350 4 657 4 645 3 967 3 749 3 575 3 680 3 074 2 983 3 256 3 366 2 652 2 729 2 258 2 448 2 833 2 551 2 841 2 330 1 935 2 198 2 263 2 068 1 798 1 216 974 975 5 12 284 131 33 31 32 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 TFI UFK UNŻ Wolumeny sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oraz regularnego oszczędzania w Q4 2017 są niższe od tych osiągniętych w Q4 2016 o 20%. Obserwuje się wzrost wolumenu w powyższych kategoriach w okresie 12 miesięcy 2017 roku o 37% w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. 17

ROSNĄCE WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 160 140 120 100 +27% +20% 80 168 60 40 20 134 115 102 124 105 89 76 63 69 71 71 93 81 75 90 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w Q4 2017 roku wzrosły o 20% w porównaniu do Q3 2017 roku oraz wzrosły w Q4 2017 roku o 27% w porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku. Wzrost wolumenu sprzedaży pozostałych produktów inwestycyjnych w 2017 roku wyniósł 24% w porównaniu do 2016 roku. W kwocie 90 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK. 18

8% WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH R/R PRZYCHODY OPEN FINANCE 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 w tys. zł 71 356 71 124 59 994 61 545 63 472 65 969 64 455 64 160-0,3% +8% -9% -0,5% +4% +3% +3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 +8% 250 980 tys. zł * 271 095 tys. zł * Przychody łącznie z HB Finanse sp. z o.o. za styczeń 2016. 19

3% SPADEK KOSZTÓW OPERACYJNYCH R/R Koszty działania 30 000 25 000 20 000 15 000 25 305 2 612 3 276 2 482 22 442 2 304 3 200 1 863 21 777 21 213 2 432 2 599 3 317 3 395 1 854 1 933 22 031 21 986 22 386 21 590 2 385 2 803 2 444 2 359 3 391 3 584 4 035 4 009 2 178 1 890 2 034 2 015 10 000 5 000 43% - 38% 15 075 17% 14 174 17% 100% 7% 13 286 14 077 13 709 13 873 13 207 6% 3% Q1 2016 5% Q2 2016 10% Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 100% Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali 13% Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 8% 16 935 5% - 3% 90 737 tys. zł 87 993 tys. zł Koszty działania spadły w Q4 2017 o 4% w porównaniu do Q3 2017, natomiast porównując okres 4 kwartałów 2017 roku do analogicznego okresu 2016 roku spadły o 3%, pomimo wzrostu płacy minimalnej od 1 stycznia 2017 roku z 1.850 zł do 2.000 zł. 20

ZNACZNA POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ R/R 30 000 25 000 20 000 MARŻA NA SPRZEDAŻY +10% '17/'16 27 178 27 959 24 899 24 643 25 692 23 059 22 781 23 653 12 000 10 000 8 000 MARŻA OPERACYJNA 10 942 9 381 8 122 7 624 +64% '17/ 16 8 457 7 400 15 000 6 000 4 694 10 000 5 000 4 000 2 000 1 601 - w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 7% 2017 17% - 100% w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 - -1 000-2 000 w tys. zł 43% RENTOWNOŚĆ SIECI 10% 13% 3 849 3 386 8% 38% 5% 1 252 1 768 1 454 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4-229 2016 2017-1 462-1 283 5% 3% +8 185 '17/ 16 W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w 2017 roku zanotowano wzrost marży na sprzedaży o 10%, wzrost marży operacyjnej o 64%, wzrost rentowności sieci o 8 185 tys. zł, w porównaniu do 2016 roku. Osłabienie pozytywnego trendu spowodowane zmianą mixu produktowego na mniej marżowy. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 21

SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 31 grudnia 2017 31 grudnia 2016 zmiana% Open Finance 2 8-75% Open Direct 67 75-11% Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 32 19 68% Home Broker (z ekspertami finansowym Open Finance) 9 20-55% Home Broker (z ekspertami finansowym Open Direct) 3 7-57% Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 15 9 67% Łącznie 128 138-7% Liczba doradców 31 grudnia 2017 31 grudnia 2016 zmiana% Open Finance 475 487-2% Open Direct 528 589-10% Open Partners 2 332 2 172 7% Home Broker 540 567-5% Łącznie 3 875 3 815 2% Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 22

OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A 1 347 1 485 1 436 1 427 1 667 1 763 1 657 1 644 Expander 1 190 1 365 1 272 1 352 1 514 1 509 1 442 1 503 mfinanse (dawniej Aspiro) 275 298 348 376 401 521 351 400 Notus Finanse 531 576 516 492 591 578 569 583 Gold Finance 176 194 164 159 186 199 159 171 TOTAL: 3 520 3 918 3 735 3 806 4 358 4 570 4 178 4 300 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln zł) 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. 241 236 226 225 213 224 204 199 Expander 126 165 160 141 150 153 145 129 mfinanse (dawniej Aspiro) 83 129 92 94 89 104 113 129 Gold Finance 31 29 21 20 19 18 18 17 Notus Finanse 16 19 20 20 22 26 26 30 TOTAL: 496 578 518 500 493 525 506 504 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln zł) 250 200 150 100 50 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 23

OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. 307 73 75 78 101 86 81 95 Expander 12 57 32 41 60 61 40 33 Gold Finance 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 319 130 107 119 161 147 121 128 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln zł) 600 400 200 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. Expander Gold Finance KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. 85 125 132 167 193 200 177 199 Expander 73 164 171 110 155 204 263 391 mfinanse (dawniej Aspiro) 78 96 59 61 99 98 87 111 Gold Finance 15 18 10 0 18 16 16 9 Notus Finanse 18 39 25 27 26 49 60 38 TOTAL: 269 442 398 365 492 567 603 749 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln zł) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 24

REKORDOWY ROK 2017 W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER 2 200 2 000 1 800 1 600 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) 1 602 1 496 1 497 1 487 1 737 2 102 +3% 2 146 2 040-12% 1 786 1 400 1 200 1 000 1 110 987 933 920 1 036 1 051 1 118 800 600 400 293 258 243 227 244 265 297 376 398 387 449 468 584 555 558 488 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 Rekordowy 2017 rok od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym. W Q4 2017 wzrost o 3% vs Q4 2016 roku oraz wzrost w 2017 roku o 28% w porównaniu do 2016 roku. 26

ROSNĄCE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM 1 800 1 400 1 000 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym 1 595 1 481 1 381 1 388 1 239 1 246 1 187 1 180 1 107 1 110 Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) +9% +2% 1 262 1 211 1 233 1 216 1 240 1 133 600 303 341 369 377 283 262 308 314 279 291 309 302 318 324 319 323 200-200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 Wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker w Q4 2017 wzrosła o 7% w porównaniu do Q4 2016, przy jednoczesnym wzroście liczby transakcji o 9%. 27

UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW 2200 1700 1200 700 200-300 LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 2014 2015 2016 2017 HB BUDIMEX DOM DEV JWC (brutto) MARVIPOL POLNORD ROBYG RONSON INPRO ATAL LCC VANTAGE WIKANA ARCHICOM ECHO LOKUM Źródło: http://biznes.pap.pl 28

16% WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH R/R PRZYCHODY HOME BROKER 20 000 15 281 16 615 18 190 18 088 20 301 20 610 19 637 18 616 15 000 10 000 +9% +9% -0,5% +12% +2% -5% -5% 5 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 w tys. zł 57% 2016 2017 +16% 68 174 tys. zł 79 164 tys. zł 29

SPADEK POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH W Q4 2017 VS Q3 2017 Koszty działania 10 000 8 000 6 000 8 570 744 1 162 2 030 8 086 8 247 710 667 1 082 1 185 1 659 1 423 7 863 816 1 161 1 232 8 456 8 436 8 248 661 686 687 1 384 1 466 1 339 1 497 1 407 1 353-4% 7 912 674 1 328 1 199 4 000 2 000 4 634 4 634 4 972 4 654 4 914 4 877 4 869 4 711 0 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 30

ZNACZNA POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 - w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY +14% '17/ 16 8 531 8 849 7 461 7 126 7 374 7 544 7 903 8 215 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 - w tys. zł +98% '17/ 16 MARŻA OPERACYJNA 2 627 2 120 2 084 1 657 1 619 798 832 979 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 400 200 - - 200-400 - 600-800 -1 000-1 200 RENTOWNOŚĆ SIECI +2 481 '17/ 16 211 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4-103 2016 2017-320 - 368-520 - 873-960 -1 108 W 2017 roku, w porównaniu do 2016 roku, zanotowano: wzrost marży na sprzedaży o 14%, wzrost marży operacyjnej o 98%, wzrost rentowności sieci o 2 481 tys. zł. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center w tys. zł 31

STRATEGICZNE KIERUNKI ROZWOJU OPEN FINANCE I HOME BROKER 1. Wzrost efektywności operacyjnej : 1. Maksymalizacja marży na sprzedaży 2. Ścisła dyscyplina kosztów operacyjnych 3. Digitalizacja procesów wewnętrznych i zewnętrznych 2. Maksymalizacja synergii między spółkami: 1. Wzrost cross-sellu 2. Redukcja kosztów operacyjnych dzięki połączeniu sieci oddziałów 3. Rozwój kompetencji pracowników: 1. Programy managerskie 2. Program talentów managerskich 3. Programy szkoleń merytorycznych 4. Wdrożenie nowej ścieżki obsługi Klienta: 1. Zaprojektowanej metodologią Customer Journey 2. Zapewniającej multikanałowość kontaktu Klienta z ekspertami firmy 3. Nowe standardy jakości 4. Nowoczesne aplikacje wspierające efektywniejszą obsługę Klienta wykorzystujące innowacje technologiczne 5. Wzmocnienie pozycji lidera w kluczowych liniach biznesowych pośrednictwa: 1. Kredytów hipotecznych 2. Kredytów gotówkowych 3. Nieruchomości na rynku pierwotnym i wtórnym 6. Wykorzystanie potencjału obszarów szybkiego wzrostu: 1. Pośrednictwa ubezpieczeniowego 2. Pośrednictwa finansowania dla firm, rozszerzenie współpracy o nowe banki 3. Pośrednictwa w sprzedaży funduszy inwestycyjnych 4. Modelu franczyzowej sieci sprzedaży 7. Aktywna polityka produktowa: 1. Wykorzystanie pozycji lidera rynku dla zbudowania oferty produktowej na wyłączność 2. Budowanie oferty specjalnej z wybranymi partnerami strategicznymi 32

OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE DANE NA KONIEC 2017 R. Cele na 2018 rok: rozbudowa sieci własnej ekspertów ds. ubezpieczeń; Wynik finansowy za 2017 rok dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej; Kapitał zakładowy rozbudowa procesu automatycznych wznowień; rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; przygotowanie portalu Moje Polisy dla Klientów OB (integracja z systemem oraz aplikacją mobilną); dostosowanie procesów do wymogów wynikających z RODO oraz IDD; 2 599 tys. zł 100 tys. zł Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A. The Prudential Assurance Company Limited 34

SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 1/2 Składka roczna i liczba polis w 2017 vs. 2016 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 1 368 2 393 2 107 2 144 3 247 1 609 2 468 3 208 1 753 2 565 2 771 1 884 3 804 3 444 2 283 2 250 1 402 2 689 2 313 3 450 2 716 1 776 1 731 2 814 3 814 2 830 2 333 3 725 1 821 2 824 3 281 2 925 3 018 3 160 2 662 2 435 2 458 2 421 2 408 3 893 3 492 4 403 3 759 4 347 3 966 4 277 2 966 4 367 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 500 1 000 - sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru składka roczna '16 składka roczna '17-35

SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 2/2 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 - w tys. zł KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA 4 808 4 4 294 3 845 3 814 3 519 3 537 3 441 3 784 3 775 3 435 3 101 3 238 2 969 3 070 3 137 2 759 2 449 1 925 1 659 1 227 1 392 1 035 656 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 2017 Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA Q4 2016 Q4 2017 zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) 7 286 9 102 25% Liczba polis (w ) 10 691 12 991 22% 36

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 2017 Struktura APE w 2017 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 19,0 ROE 10,4% Liczba aktywnych polis na dzień 31.12.2017 w tys. sztuk 312,8 Pokrycie SCR na dzień 30.09.2017 124,5% Pokrycie MCR na dzień 30.09.2017 496,1% 2.3% 6,0% UFK - składka jednorazowa Endowment Ochronne 7,511 Aktywa UFK narastająco na koniec kwartału w mln zł 7,532 7,612 7,682 7,439 7,387 7,418 7,441 91.7% 5 największych funduszy UFK w mln zł UFK Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych 6 1 779,1 2 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 1 083,2 3 UFK Obligacji Korporacyjnych 763,2 4 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 753,6 5 UFK Obligacji Plus 100,2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016 2017 38

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Struktura aktywnych polis 24.7% 23.9% 0.9% 0.9% Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie. 26,5% 5.7% 33,5% 5.5% 11 Liczba polis aktywnych narastająco na koniec kwartału dla produktów ochronnych w tys. 10 10 9 9 30.6% 24.4% 50 44 45 33 39 11.6% 11.8% 12.2016 12.2017 Ochronne Endowment UFK jednorazowe UFK regularne Struktury jednorazowe Struktury regularne 24 25 26 27 27 3 3 3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016 2017 Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment 39

ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW dane w tys. PLN 1.01.2017-31.12.2017 1.01.2016-31.12.2016 w artościow o Zmiana % Przychody ze sprzedaży 351 655 317 831 33 824 11% Koszty sprzedaży (222 999) (200 730) (22 269) 11% Wynik na sprzedaży 128 656 117 101 11 555 10% Koszty administracyjne (103 457) (102 369) (1 088) 1% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 17 663 (3 501) 21 164 n.d. EBITDA 42 862 11 231 31 631 282% Amortyzacja (19 908) (83 927) 64 019-76% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (33 622) (83 860) 50 238-60% Wynik na działalności finansowej 17 064 119 441 (102 377) -86% Zysk/(Strata) brutto 6 396 (37 115) 43 511-117% Podatek dochodowy 24 568 123 24 445 200 x Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (18 173) (37 238) 19 065-51% Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej - 18 061 (18 061) n.d. Zysk (Strata) netto (18 173) (19 177) 1 004-5% w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (18 173) (23 941) 5 768-24% - z działalności kontynuowanej (18 173) (37 238) 19 065-51% - z działalności zaniechanej - 13 297 (13 297) n.d. - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym - 4 764 (4 764) n.d. - z działalności zaniechanej - 4 764 (4 764) n.d. 40

ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS dane w tys. PLN 31.12.2017 31.12.2016 w artościow o Zmiana % AKTYWA Aktywa trwałe 553 816 550 966 2 850 1% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 291 221 288 640 2 581 1% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 232 947 209 089 23 858 11% Nieruchomości inwestycyjne 5 663 6 075 (412) -7% Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 3 297 18 409 (15 112) -82% Instrumenty pochodne 3 965-3 965 n.d. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 14 074 26 417 (12 343) -47% Pozostałe należności długoterminowe 1 458 1 126 332 30% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 190 1 210 (20) -2% Aktywa obrotowe 66 754 80 581 (13 827) -17% Należności z tytułu dostaw i usług 39 487 35 418 4 069 11% Należności z tytułu sprzedaży akcji - 16 580 (16 580) n.d. Rozliczenia międzyokresowe 513 1 038 (525) -51% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 685 412 23 273 5649% Pozostałe należności krótktoerminowe 3 068 27 133 (24 065) -89% SUMA AKTYWÓW 620 569 631 547 (10 978) -2% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny 369 205 387 615 (18 410) -5% Kapitał podstawowy 743 543 200 37% Pozostałe kapitały rezerwowe 314 380 314 817 (437) 0% Zyski zatrzymane 54 082 72 255 (18 173) -25% Kapitał własny razem 369 205 387 615 (18 410) -5% Zobowiązania 251 364 243 932 7 432 3% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 050 9 082 9 968 110% Rezerwy 31 34 (3) -9% Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 1 341 1 707 (366) -21% Wyemitowane obligacje 118 976 126 002 (7 026) -6% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 15 294 11 767 3 527 30% Rozliczenia międzyokresowe 58 153 45 418 12 735 28% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 252 5 355 (4 103) -77% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 37 267 44 567 (7 300) -16% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 620 569 631 547 (10 978) -2% 41

ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 42

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!