FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH

Transkrypt

1 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH

2 RETAIL PARKS FUND SATURN TFI S.A zarządza funduszem RETAIL PARKS FUND, w którym PROPERTY2B sp z o.o. zarządza portfelem tego funduszu. Pozyskane od inwestorów środki Fundusz inwestuje w realizację sieci parków handlowych zlokalizowanych w starannie wyselekcjonowanych lokalizacjach położonych w miastach małej i średniej wielkości w całej Polsce, pozbawionych nowoczesnych obiektów handlowych lub posiadających potencjał na realizację kolejnych projektów. Quick Park w Kępnie - wizualizacja 02

3 DLACZEGO RETAIL PARKS FUND? ODPOWIEDŹ NA POTRZEBY NAJEMCÓW Najemcy poszukują nowych i tańszych możliwości dla rozwoju swoich sieci handlowych poza dużymi ośrodkami miejskimi. Koszty eksploatacyjne lokali w parkach handlowych są niższe w porównaniu z lokalizacjami w galeriach handlowych. ROSNĄCE ZAINTERESOWANIE INWESTORÓW Centra typu convinience przyciągają coraz większe zainteresowanie inwestorów. Duże instytucje finansowe identyfikują ten produkt jako odpowiedni dla swoich klientów i tworzą fundusze dysponujace znacznymi środkami, w celu inwestowania w tego typu produkty. Quick Park w Konstancinie - wizualizacja KONKURENCJA DLA ZAKUPÓW ONLINE Ze względu na % udział branży food w całkowitym obrocie, parki handlowe są bardziej odporne na online shopping niż formaty zdominowane przez branżę fashion. 03

4 POTENCJAŁ RYNKOWY W POLSCE 180 MIAST od do mieszkańców INDEKS SIŁY NABYWCZEJ W handlu detalicznym w małych miastach o 5,5% wyższy od średniej krajowej IDEALNY MOMENT RYNKOWY NISKI POZIOM ZAANGAŻOWANIA KAPITAŁOWEGO NISKI POZIOM NASYCENIA POWIERZCHNI HANDLOWEJ Do 250 m 2 /1 000 mieszk. ODPOWIEDŹ NA POTRZEBY NAJEMCÓW 04

5 SELEKCJA/DOBÓR PROJEKTÓW ZASIĘG Satysfakcjonujące analizy rynkowe,w tym analizy catchment u, czyli zasięgu oddziaływania inwestycji opracowywane na zlecenie Funduszu przez zewnętrznych konsultantów GFK lub GENI. LOKALIZACJA Lokalizacja w miejscowościach zróżnicowanych pod względem liczby mieszkańców oraz planowanej oferty handlowej także jako lokalne centra osiedlowe typu convenience center w większych miastach. 05

6 POTENCJAŁ RYNKOWY W POLSCE Nasycenie powierzchnią centrów handlowych w m 2 na 1000 mieszk. dla największych aglomeracji Nasycenie powierzchnią centrów handlowych w m 2 na 1000 mieszk. w poszczególnych klasach wielkości miast Ogólna Siła Nabywcza GFK na koniec 2015r. (w tys. zł netto rocznie) wobec powierzchni istniejących i budowanych centrów handlowych w poszczególnych klasach wielkości miast Najniższa podaż w miastach < Wrocław Poznań Trójmiasto Warszawa Łódź Kraków Katowice Szczecin Głowne aglomeracje Miasta k Miasta k Miasta poniżej <100k Miasta z centrami handlowymi Główne aglomeracje Miasta k Miasta k Miasta poniżej <100k Miasta z centrami handlowymi istniejące w budowie średnia dla największych aglomeracji =582 istniejące w budowie średnia dla miast z centrami handlowymi =577 PLN/GLA średnia dla miast z centrami handlowymi = Źródło: PRCH Retail Research Forum, H1 2015

7 FO RMAT Wygodny dojazd i strefa dostaw z uwzględnieniem efektywności zagospodarowania terenu. Parking terenowy zlokalizowany przed budynkiem z wygodnym dojściem klientów do wejść do obiektu. Jednokondygnacyjny obiekt handlowy z częścią wspólną w postaci pasażu handlowego, z którego zapewnione będzie wejście do lokali handlowych realizowany także jako kombinacja galerii i retail parku. Pylon reklamowy jako znak rozpoznawczy projektu. 07

8 REGIONALNA HYBRYDOWA GALERIA HANDLOWA CH QUICK PARK QUICK PARK W MYSŁOWICACH ATRAKCYJNOŚĆ INWESTYCYJNA PIERWSZE NOWOCZESNE CENTRUM HANDLOWE LICZBA MYSŁOWICE 65% 9% NISKI WSKAŹNIK BEZROBOCIA m2 DTŚ PLANOWANA TRASA SZYBKIEGO RUCHU A4/S1 PRZEZ MIASTO PRZEBIEGA AUTOSTRADA I DROGA EKSPRESOWA LICZBA ZAREJESTROWANYCH PODMIOTÓW GOSPODARCZYCH 08

9 REGIONALNA HYBRYDOWA GALERIA HANDLOWA CH QUICK PARK QUICK PARK W MYSŁOWICACH CATCHMENT osób do 20 min. Quick Park Mysłowice Gminy SIEMIANOWICE osób do 15 min. Mysłowice CHORZÓW SOSNOWIEC osób do 10 min. E40 Czasowe strefy dojazdu KATOWICE E40 JAWORZNO 0-5 minut osób do 5 min. MYSŁOWICE 5-10 minut minut E minut IMIELIN *Badania GFK Polonia 09

10 REGIONALNA HY B RY D OWA GA L E R I A H A N D LOWA CH Q U I CK PA R K QUICK PARK W MYSŁOWICACH LOKALIZACJA 79 A CN O ŁN DTŚ PÓ SA A NA EŻ A TR Z R N B A W.O UL NO A PL UL. KATO GIEŁDA SAMOCHODOWA SOSNOWIEC WICKA KATOWICKA 79 UL. KATOW droga krajowa 79 ICKA KATOWICE 79 A KA ZY A TR C Ń N O A. B OW UL N A PL SA DT Ś 79 A4 KRAKÓW WROCŁAW NAJWIĘKSZE OSIEDLA MIESZKANIOWE CENTRUM CHRZANÓW 10

11 REGIONALNA HYBRYDOWA GALERIA HANDLOWA CH QUICK PARK QUICK PARK W MYSŁOWICACH PLAN OBIEKTU 11

12 FORMAT Wygodny dojazd dostawczy i strefa dostaw z uwzględnieniem efektywności zagospodarowania terenu. Jednokondygnacyjny obiekt handlowy na regularnym planie, bez części wspólnych, z dostępem do lokali handlowych bezpośrednio z parkingu. Parking terenowy zlokalizowany przed budynkiem z wygodnym dojściem klientów do lokali handlowych. Pylon reklamowy jako znak rozpoznawczy projektu. 12

13 REGIONALNA HYBRYDOWA GALERIA HANDLOWA CH QUICK PARK QUICK PARK W MYSŁOWICACH GALERIA OBIEKTU 13

14 REGIONALNY HYBRYDOWY PARK HANDLOWY QUICK PARK QUICK PARK W STRZEGOMIU ATRAKCYJNOŚĆ INWESTYCYJNA PIERWSZY NOWOCZESNY PARK HANDLOWY PIERWSZA RESTAURACJA MCDONALD S W REGIONIE STRZEGOM LICZBA MIESZKAŃCÓW POWIATU 6,8% NISKI WSKAŹNIK BEZROBOCIA NAJWIĘKSZY OŚRODEK BRANŻY KAMIENIARSKIEJ W POLSCE 14

15 REGIONALNY HYBRYDOWY PARK HANDLOWY QUICK PARK QUICK PARK W STRZEGOMIU CATCHMENT do 30 min do 20 min Quick Park Strzegom Gminy Strzegom do 10 min 5 5 STRZEGOM Czasowe strefy dojazdu 0-10 minut minut minut *Badania GFK Polonia 15

16 REGIONALNY HYBRYDOWY PARK HANDLOWY QUICK PARK QUICK PARK W STRZEGOMIU LOKALIZACJA OSIEDLA MIESZKANIOWE ALEJA WOJSKA POLSKIEGO 1,5 KM STARÓWKA WROCŁAW 5 5 STARÓWKA OSIEDLA MIESZKANIOWE DROGA KRAJOWA NR 5 DROGA KRAJOWA 5 JELENIA GÓRA WAŁBRZYCH 5 16

17 REGIONALNY HYBRYDOWY PARK HANDLOWY QUICK PARK QUICK PARK W STRZEGOMIU PLAN OBIEKTU AL. WOJSKA POLSKIEGO DROGA KRAJOWA NR 5 QUICK PARK Strzegom sklepy usługi 2000 m 2 GLA 7 SKLEPÓW pomieszczenia techniczne 70 MIEJSC PARKINGOWYCH 17

18 REGIONALNY HYBRYDOWY PARK HANDLOWY QUICK PARK QUICK PARK W STRZEGOMIU GALERIA OBIEKTU 18

19 RE AL IZ ACJA I PLA NY 11 Projekty w przygotowaniu: OLKUSZ PUŁTUSK KONSTANCIN KĘPNO TUREK DZIERŻONIÓW hybrydowych centrów handlowych x m2 GLA projektów = m2 GLA = 10 lat Q- PROJECT m2 GLA m2 GLA m2 GLA m2 GLA m2 GLA m2 GLA m2 GLA 2 Projekty otwarte: 2 Projekty w budowie: 7 Projektów w trakcie uzyskiwania Pozwolenia na Budowę MYSŁOWICE STRZEGOM SULECHÓW OŁAWA m2 GLA m2 GLA m2 GLA m2 GLA 19

20 PROCES POZYSKIWANIA GRUNTÓW (Z PLANEM) POZYTYWNY WYNIK AUDYTU NIERUCHOMOŚCI - 20% depozytu notarialnego - 3 miesiące na wykonanie procesu due diligence UMOWA PRZYRZECZONA NABYCIA GRUNTU - 80% ostateczna płatność - Pozwolenie na Budowę WARUNKOWA UMOWA NABYCIA GRUNTU - Badanie prawa do nieruchomości - Badanie geologiczne - Badanie uwarunkowań plastycznych - Negocjacje z operatorem supermarketu - Negocjacje z instytucjami finansującymi OCZEKIWANIE NA POZWOLENIE NA BUDOWĘ 20

21 PROCES POZYSKIWANIA GRUNTÓW (BEZ PLANU) POZYTYWNY WYNIK AUDYTU NIERUCHOMOŚCI - 3 miesiące na wykonanie procesu due diligence UMOWA PRZYRZECZONA NABYCIA GRUNTU - 80% ostateczna płatność - Pozwolenie na Budowę WARUNKOWA UMOWA NABYCIA GRUNTU - Badanie prawa do nieruchomości - Badanie geologiczne - Badanie uwarunkowań plastycznych - Negocjacje z operatorem supermarketu - Negocjacje z instytucjami finansującymi WYDANIE DECYZJI WZiZT - 20% depozyt 21

22 STRATEGIA NAJMU ZABEZPIECZENIE 30% przychodów będzie zabezpieczonych w 10-letnich umowach najmu. Każdy projekt charakteryzować będzie umowa najmu odpowiadająca najwyższej jakości standardom oraz tenant mix międzynarodowych i lokalnych najemców o uznanej pozycji i renomie. EKSPLOATACJA Opłaty eksploatacyjne uwzględniające wszelkie koszty związane z obsługą parku handlowego naliczane w PLN i indeksowanerokrocznie o wskaźnik GUS, dodatkowo kosztyindywidualnego zużycia mediów przez najemców. CZYNSZ Czynsze oparte na gwarantowanej stawce euro za m 2 rokrocznie indeksowane według wskaźnika cen konsumpcyjnych (HICP) za poprzedni rok. PLAN Rozmieszczenie najemców zapewniające najbardziej logiczny i wydajny przepływ klientów. 22

23 GŁÓWNI NAJEMCY 23 Loga publikowane za zgodą firm współpracujących.

24 KONKURENCJA - INWESTORZY/DEWELOPERZY 24

25 ZAŁOŻENIA FINANSOWE CAŁKOWITE WYMAGANE FINANSOWANIE KREDYT BANKOWY (LTC +70%) ZAANGAŻOWANY KAPITAŁ FUNDUSZU 25 mln 17,5 mln 7,5 mln 25

26 STRUKTURA FINANSOWANIA Wartość rynkowa (po otwarciu ) 120 mln PLN Wzrost wartości projektu 3% KREDYT BUDOWLANY 70% LTC 70 mln PLN KREDYT INWESTYCYJNY 70% LTV 3% 84 mln PLN Koszt projektu 100 mln PLN 13% UDZIAŁ WŁASNY 30% LTC 30 mln PLN UDZIAŁ WŁASNY 30% LTV 36 mln PLN 6% Wzrost wartości udziału własnego (możliwe refinansowanie kredytem inwestycyjnym 14 mln PLN) 26

27 ZABEZPIECZENIE INWESTYCJI FORWARD SALE ZŁOTY UDZIAŁ +70% PROMESA ZABEZPIECZENIE Zawarcie umowy, zawierającej dokładne parametry cenowe i harmonogram czasowy inwestycji, z zagranicznym funduszem real estate przed ukończeniem etapu dewelopowania. Blokujący głos Funduszu, dający wpływ na strategiczne decyzje SPV Fundusz jest właścicielem udziału w spółkach celowych (SPV). Finansowanie projektów na poziomie 70% przez renomowane polskie banki. Promesa na zbycie inwestycji przez największe europejskie i światowe fundusze real estate, które będą odbiorcami gotowych projektów. Zabezpieczenie na udziałach spółek celowych (SPV) utworzonych w celu realizacji inwestycji. ATUT 27

28 POTENCJALNI ODBIORCY GOTOWYCH PROJEKTÓW 28

29 ZARZĄDZANIE AKTYWAMI W FUNDUSZU Propoerty 2B Sp z o.o zarządza portfelem w funduszu (oraz nadzoruje jego spółki portfelowe), którym zarządza SATURN TFI S.A. Prezesem zarządu Property2B jest Janusz Stupkiewicz. Posiada on wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu największymi centrami handlowymi w Polsce. Dla warszawskiej Galerii Mokotów przez ponad 10 lat tworzył strategie marketingowe i wizerunkowe, zarządzał relacjami z najemcami, a także był odpowiedzialny za remonty i modernizacje obiektu. Od 2007 roku, jako Dyrektor Centrów Handlowych dla firmy Unibail-Rodamco w Polsce i Rosji, zarządzał m.in. Złotymi Tarasami w Warszawie. Do jego obowiązków należało kontrolowanie budżetów i wydajności centrów oraz optymalizacja projektów deweloperskich w zakresie działalności operacyjnej. 29

30 DEWELOPER Real2B Development Sp. z o.o. spółka dewelopersko-inwestycyjna wyszukuje dla spółki, która zarządza portfelem w funduszu najlepsze na rynku projekty nieruchomości komercyjnych, a po ich akwizycji przez Fundusz zarządza realizacją procesów inwestycyjnych i wspiera je także w komercjalizacji. Obie spółki, Real2B Development oraz Property2B skupiają profesjonalistów, którzy od kilkunastu lat pracują na rynku nieruchomości komercyjnych w całej Europie Środkowo-Wschodniej. Tworzyli oni od podstaw zarówno projekty komercyjne (w tym: centra handlowe i biurowe, obiekty wielofunkcyjne, hotele, magazyny oraz retail parki), jak i obiekty mieszkaniowe o zróżnicowanej powierzchni. Zrealizowali obiekty docenione zarówno przez właścicieli i użytkowników (najemców), jak i inwestorów. Wielokrotnie nagradzano je w Polsce i za granicą. 30

31 REAL2B DEVELOPMENT - ZESPÓŁ JAROSŁAW FIJAŁKOWSKI - PREZES ZARZĄDU Zdobywał doświadczenie na stanowiskach kierowniczych w międzynarodowych koncernach, takich jak BP, Echo Investment, Plaza Centers i Parking CE Retail. W BP był odpowiedzialny za rozwój firmy oraz rozwój sieci stacji paliw. W Echo Investment pracował jako dyrektor ds. nieruchomości i zarządzał realizacją projektów związanych z budową osiedli mieszkaniowych, hoteli oraz centrów handlowych. W Plaza Centers Poland odpowiedzialny był za proces komercjalizacji galerii Plaza Centers w Polsce. W Parkridge CE Retail pracował przy założeniu firmy i jako CEO zajmował się rozwojem strategii inwestycyjnej, budując sieć Focus Mall w Europie Środkowej. Zrealizował projekty o łącznej wartości szacowanej na ponad miliard euro. DOMINIK BUCZKOWSKI - DYREKTOR ZARZĄDZAJĄCY Posiada wieloletnie doświadczenie na rynku nieruchomości komercyjnych, mieszkaniowych, hotelowych oraz produkcyjnych. Umiejętności w zarządzaniu projektami zdobywał pracując dla takich firm jak: RDbud, Savant. W Parkridge oraz BOIG zarządzał pełnym procesem realizacji centrów handlowo-rozrywkowych Focus Mall oraz Dekada, od koncepcji inwestycji aż do jej oddania do użytku. Wielokrotnie brał udział przy opracowywaniu optymalnego, pod względem funkcjonalnym jak i kosztowym, standardu budynków typu retail park. Ponadto posiada bogate doświadczenie w zakresie analizy wykonalności projektów. 31

32 ZREALIZOWANE PROJEKTY PONADTO: FOCUS MALL BYDGOSZCZ full development FOCUS PARK ŚWIDNICA full development Focus Mall Zielona Góra full development Focus Mall Rybnik full development Focus Mall Piotrków Trybunalski full development Focus Park Wloclawek full development PLAZA CENTER POZNAŃ komercjalizacja/marketing/concept design PLAZA CENTER SOSNOWIEC komercjalizacja/marketing Plaza Center Rybnik - komercjalizacja / marketing / concept design Plaza Center Lublin - komercjalizacja / marketing / concept design Plaza Center Kraków - komercjalizacja / marketing / concept design Plaza Center Ruda Śląska - komercjalizacja / marketing CH MANHATTAN GDAŃSK WRZESZCZ finansowanie/komercjalizacja/marketing DEKADA NOWY TARG project management Dekada Myślenice - project management Dekada Olsztyn - project management Dekada Brodnica - project management 32

33 NOTA PRAWNA Właścicielem i administratorem niniejszego materiału prezentacji jest SATURN Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Z. Krasińskiego 2A. Niniejszy materiał służy jedynie celom informacyjnym i nie stanowi oferty, w tym oferty w rozumieniu art. 66 oraz zaproszenia do zawarcia umowy w rozumieniu art. 71 ustawy z dna 23 kwietnia 1964 r. - Kodeks cywilny (Dz.U. z 2016 r., poz. 380, z późn. zm.), ani oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j.: Dz.U. z 2016 r., poz z późn. zm.), a także rekomendacji, zaproszenia, ani usług doradztwa prawnego, podatkowego, finansowego lub inwestycyjnego, związanego z inwestowaniem w jakiekolwiek papiery wartościowe. Niniejszy materiał nie może stanowić podstawy do podjęcia decyzji o dokonaniu jakiejkolwiek inwestycji w papiery wartościowe czy instrumenty finansowe. Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendację dotyczącą instrumentów finansowych. Prezentowane dane oparte są na opracowaniach własnych Towarzystwa, chyba, że wyraźnie wskazano inne źródło pochodzenia danych. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne związane jest z ryzykiem i może wiązać się z utratą całości lub części zainwestowanych środków. Dlatego też decyzję o ewentualnym nabyciu certyfikatów należy podjąć po dokładnym zapoznaniu się z dokumentami dotyczącymi funduszu (statut, warunki emisji). Prezentowane historyczne stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu lub konwersji certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Szczegółowe informacje zawarte są w Warunkach Emisji Certyfikatów udostępnionych w siedzibie SATURN TFI S.A. Historyczne stopy zwrotu nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym i jest uzależniona od dnia zbycia oraz dnia odkupienia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych oraz od wysokości pobranych opłat dotyczących zarządzania Funduszem lub opłat manipulacyjnych i należnych podatków. Towarzystwo nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonych lub podobnych do osiągniętych dotychczas wyników inwestycyjnych. Materiały zamieszczone w niniejszej prezentacji są chronione prawem autorskim na podstawie przepisów z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz.U. z 2016 r. poz. 666, z późn. zm.). Wszelkie prawa autorskie do materiałów zamieszczonych w prezentacji przysługują wyłącznie Towarzystwu. Bez zgody Towarzystwa materiał nie może być w całości, ani w części kopiowany, udostępniany lub wykorzystywany w inny sposób na jakimkolwiek polu eksploatacji, który naruszałby prawa Towarzystwa. 33

34