S.A. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej De Molen S.A. za 2011 rok wraz z danymi porównywalnymi za rok 2010 (w PLN i EUR

Transkrypt

1 S.A. Pozycje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przeliczone są według kursu na dzień 30 grudnia 2011, Tabela NBP nr 252/A/NBP/2011 EUR= 4,4168 dla roku 2011 i na , Tabela NBP nr 255/A/2011 EUR = 3,9603 dla roku 2010 Pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przeliczone są według kursów średnich EUR/PLN publikowanych w ostatnim dniu każdego miesiąca i dla roku 2011 jest to kurs 4,1401, dla roku 2010 jest to kurs 4,0040 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej De Molen S.A. za 2011 rok wraz z danymi porównywalnymi za rok 2010 (w PLN i EUR Wybrane pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej Skonsolidowanej Grupy Kapitałowej De Molen Spółka Akcyjna wyszczególnienie PLN EUR na dzień na dzień na dzień na dzień kapitał własny należności długoterminowe należności krótkoterminowe środki pieniężne i aktywa pieniężne zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe suma bilansowa Wybrane pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów Skonsolidowanej Grupy Kapitałowej De Molen Spółka Akcyjna PLN EUR za okres za okres za okres za okres wyszczególnienie od od od od do do do do amortyzacja przychody netto ze sprzedaży zysk/strata na sprzedaży zysk/strata na działalności operacyjnej zysk/strata netto całkowite dochody

2 S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU DE MOLEN S.A. Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ DE MOLEN S.A. ZA ROK 2011 I. Opis Grupy Kapitałowej II. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej III. Pozostałe informacje I. Opis grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2011 roku PODSTAWOWE DANE O PODMIOTACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY W skład grupy kapitałowej De Molen S.A. na dzień 31 grudnia 2011 wchodzą jednostka dominująca De Molen S.A. oraz jednostka zależna UAB Bacoma De Molen. De Molen S.A. posiada również podmioty współzależne: DLG Sp. z o.o., Bosma Electric Sp. z o.o., Camping Centrum De Molen. Podstawowe dane o Grupie Kapitałowej oraz jednostkach współzależnych przedstawiają się następująco: De Molen Spółka Akcyjna: Forma prawna: Od dnia 18 kwietnia 2011 w wyniku przekształcenia z De Molen trade Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, De Molen zmieniła formę prawną na Spółka Akcyjną, a od dnia 6 czerwca 2011, zmieniła nazwę na, De Molen Spółka Akcyjna. Siedziba Spółki mieści się w Baranowie w przy ulicy Rolna 15/17, ( Przeźmierowo), REGON: , NIP: ,KRS: Kapitał zakładowy według stanu na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosił zł i powstał on w drodze dodatkowej emisji akcji w dniu 19 maja Od tego dnia dzieli się on na akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 25 gr każda i akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 25 gr. Przedsiębiorstwo De Molen Spółka Akcyjna została zarejestrowana jako Spółka Akcyjna w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem (poprzedni numer w KRS: ). Również w dniu 19 maja 2011 podjęto uchwałę o ubieganiu się o dopuszczenie akcji serii A i B do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych na rynku NewConnect oraz ich dematerializacji., a w dniu 22 sierpnia 2011 Spółka zadebiutowała na rynku NewConnect. Przedmiotem działalności, zgodnie z umową Spółki, jest prowadzenie działalności gospodarczej w szczególności w zakresie sprzedaży hurtowej niewyspecjalizowanej (4690Z). De Molen działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych. 12 grudnia 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło Uchwałę w sprawie zmiany polityki rachunkowości poprzez przejście na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości / Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. W związku z tym Sprawozdanie Finansowe De Molen S. A. i Skonsolidowane Sprawozdanie Grupy kapitałowej De Molen S.A. prezentowane jest według zasad

3 MSR/MSSF po raz pierwszy za rok Dla celów porównawczych przekształcone zostały również sprawozdania za rok 2010 i dane na 1 stycznia Uab Bacoma De Molen: Forma prawna: Spółka Akcyjna. Siedziba: V.A.Graičiūno 6, Vilnius, NIP LT , Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosił Lit i dzieli się na 100 udziałów po Lit każdy. Przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż hurtowa, detaliczna i usługi. Struktura własnościowa Spółki na dzień bilansowy nie zmieniła się w stosunku do poprzedniego dnia bilansowego i przedstawia się następująco: wartość Liczba wartość udział udziałów w tys. 1 udziału w Lt Udziałów Lt procentowy De Molen SA Zigmas Jasaitas RAZEM DLG Sp. z o.o. Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka powstała 22 września 2006 roku w Szczecinie. Siedziba to Szczecin(70-028), ulica Chmielewskiego 23, NIP , KRS: Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosił zł i dzieli się na udziałów po 100 zł każdy. Przedmiotem działalności jest sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, pozostała sprzedaż hurtowa. Struktura własnościowa Spółki na dzień bilansowy w trakcie ostatniego roku obrotowego nie zmieniła się i przedstawiała się następująco: wartość liczba wartość udział 1 udziału w zł udziałów udziałów w tys. zł procentowy De Molen SA Lech Gliński RAZEM Bosma Electric Sp. z o.o. Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Siedziba: Baranowo, Rolna 15/17, ( Przeźmierowo). NIP: KRS: Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosił zł i dzieli się na 2500 po udziałów po 100 zł każdy. Spółka powstała w dniu roku. Przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli. Struktura własnościowa Spółki na dzień bilansowy, podobnie jak na dzień przedstawiała się następująco: wartość Liczba wartość Udział 1 udziału w zł Udziałów udziałów w tys. zł Procentowy De Molen SA ,5 49 Graco Best B.V ,5 51 RAZEM

4 Camping Centrum De Molen Sp. z o.o. Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Siedziba: Baranowo, Rolna 15/17, Przeźmierowo. NIP: , KRS: Spółka powstała 24 kwietnia 2000 roku. Przedmiotem działalności spółki sprzedaż hurtowa i detaliczna oraz produkcja przyczep kampingowych, domów kampingowych, samochodów kampingowych namiotów i przedsionków, sprzedaż hurt i detaliczna oraz produkcja artykułów I akcesoriów przeznaczonych do użytku w produktach w/w. Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2010 roku wynosił zł i dzieli się na 100 po udziałów po 600 zł każdy. Struktura własnościowa Spółki na dzień bilansowy przedstawiała się następująco: wartość liczba wartość udział 1 udziału udziałów udziałów tys. w zł procentowy De Molen SA Vinken Caravans Asten B.V RAZEM OSOBY ZARZĄDZAJACE I NADZORUJĄCE W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółkę De Molen trade Sp. z o.o. Do Skład Zarządu: Wojciech Józefowicz, prezes, Leonardus Vossen, wiceprezes, Arnoldus Timmermans, wiceprezes, Daniel Johannes van Wijk, wiceprezes. Skład Prokurentów: Krystyna Nawrocka. Skład Rady Nadzorczej: Spółka nie powołała Rady Nadzorczej. Od dnia 19 stycznia 2011: Skład Zarządu: Wojciech Józefowicz, prezes Mariusz Witek, wiceprezes Skład Prokurentów: Spółka odwołała dotychczasowego prokurenta i nie powołała nowego prokurenta, Skład Rady Nadzorczej: Grzegorz Kaźmierczak, przewodniczący, Daniel Johannes van Wijk, Paweł Sobków. Maciej Straszewski, Grzegorz Nawrocki. Z dniem 04 maja 2011 roku do Zarządu został powołany Pan Andrzej Jaroszewski. Od dnia 22 grudnia 2011: Skład Zarządu bez zmian, Skład Rady Nadzorczej: Błażej Wasielewski przewodniczący Rady Nadzorczej, Paweł Sobków, Maciej Straszewski, Mariusz Matusik, Marek Król.

5 Od dnia 27 stycznia 2012: Skład Zarządu: Wojciech Józefowicz, Prezes Grzegorz Kaźmierczak, wiceprezes, Andrzej Jaroszewski, członek Zarządu W roku sprawozdawczym Członkowie Zarządu otrzymali łączne wynagrodzenie zł, a Członkowie Rady Nadzorczej otrzymali w sumie wynagrodzenie w wysokości zł. W Spółkach Bosma Electric, Camping i Bacoma De Molen Zarząd nie otrzymywał wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji. W DLG jednoosobowy zarząd pobierał wynagrodzenie w wysokości zł miesięcznie powiększone o 0,6 % zrealizowanego obrotu netto na miesiąc z tytułu pełnionej funkcji. Zmiany w strukturze własnościowej De Molen S.A. W roku 2011 nastąpiły także zmiany w kapitale zakładowym Spółki De Molen S.A. Kapitał zakładowy według stanu na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosił zł i powstał on w drodze dodatkowej emisji akcji w dniu 19 maja Od tego dnia dzieli się on na akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 25 gr każda i akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 25 gr. Współwłaścicielem Spółki, który pełni jednocześnie funkcje zarządcze w De Molen jest Wojciech Józefowicz, współwłaściciel w 12,63% De Molen i Prezes Zarządu Spółki UAB Bacoma, Prezesem Zarządu Spółki jest Zigmas Jasaitas, który jest jednocześnie właścicielem 37% udziałów Spółki. DLG Sp. z o.o., Prezesem Zarządu Spółki jest Lech Gliński, który posiada 50% udziałów Spółki. Bosma Electric Sp. z o.o., Prezes Zarządu Spółki Bosma Electric jest Wojciech Józefowicz. Jest on współwłaścicielem De Molen, która to posiada 49% udziałów w Bosmie. Wiceprezesem jest Arie Johannes Peters, który jest jedynym właścicielem Graco Best B.V., a ta posiada w Bosmie 51% udziałów. Camping Centrum de Molen Sp. z o.o., - Prezesem Zarządu jest Wojciech Józefowicz, który jest jednocześnie współwłaścicielem De Molen, która posiada w Camping Centrum 49% udziałów. Wiceprezesem jest Krzysztof Kilanowski, nie powiązany własnościowo z żadną ze Spółek w grupie. II. Sytuacja ekonomiczno-finansowa grupy kapitałowej Charakterystyka głównych rynków zbytu i zaopatrzenia. Spółki Grupy Kapitałowej tak jak Podmiot Dominujący prowadzą działalność w szeroko pojętej branży motoryzacyjnej, głownie w zakresie importu i dystrybucji akcesoriów i kosmetyków motoryzacyjnych. Najwęższy asortyment znajduje się w ofercie Bosma Sp. z o. o, która jest importerem i właścicielem marki żarówek samochodowych Bosma Lamps. Wszystkie Spółki Grupy mają ugruntowaną pozycję na rynku i należą do liderów branży, z tym że DLG Sp. z o. o. działa lokalnie na terenie województwa zachodniopomorskiego. Pozostałe Podmioty Grupy działają na rynku ogólnopolskim, a UAB Bacoma z siedzibą w Wilnie na Litwie swoim zasięgiem obejmuje rynek litewski. Do Klientów Grupy należą stacje paliw, ale także średnio i wielkopowierzchniowe markety. Jedynie Bosma Sp. z o. o. jest dostawcą do odbiorców hurtowych, którzy dalej prowadzą dystrybucję produktów na bardzo szerokim rynku. Dostawcy towarów dla Podmiotów Grupy to zarówno krajowi producenci i importerzy ale także producenci i dystrybutorzy zagraniczni z Europy i Azji.

6 Obecność Spółek z Grupy na bardzo zbliżonych rodzajowo rynkach pozwala wzajemnie wspierać swoje działania, ale stwarza także zagrożenie polegające na dużym uzależnieniu od koniunktury panującej w tej dziedzinie. Strategia Grupy Kapitałowej na najbliższe lata polega na wyraźnym zwiększaniu sprzedaży do marketów średnio i wielkopowierzchniowych. Intensywne działania w tym zakresie prowadzi zwłaszcza Podmiot Dominujący De Molen SA, która prowadzi już aktualnie sprzedaż do takich sieci detalicznych. Zarząd prowadzi aktualnie rozmowy z firmą RS Hills S. J. R. Szatkowski celem jej przyłączenia do Spółki. RS Hills prowadzi działalność właśnie w obsłudze handlowej i merchandisingowej marketów wielkopowierzchniowych świadcząc usługi dla wielu podmiotów. Także podpisana umowa agencyjna z głównym dostawcą zagranicznym powinna przyczynić się do zwiększenia przychodów ze sprzedaży właśnie w segmencie klientów sieciowych (informacja w raporcie bieżącym nr 7/2012 z dnia ). Kolejnym istotnym elementem rozwoju Grupy Kapitałowej jest działanie mające na celu budowanie pozycji rynkowej brandów co do jakich Spółki Grupy mają wyłączność na lokalnych rynkach: - DLG Sp z o.o. jest wyłącznym przedstawicielem w Polsce marki narzędzi Jetech -De Molen SA jest wyłącznym przedstawicielem w Polsce marki akcesoriów ALL Ride -UAB Bacoma jest wyłącznym przedstawicielem na Litwie marki ALL Ride -Bosma Sp. z o. o. jest właścicielem marki żarówek samochodowych Bosma Lamps Celem działania Grupy jest wzmacnianie pozycji tych produktów na rynku poprzez zwiększanie ich dostępności dla klientów detalicznych. Spółki Grupy przywiązują także dużą wagę do jakości oferowanych produktów. Działania mające na celu rozwój tych brandów powinny przełożyć się na zbudowanie stabilnej pozycji rynkowej Spółek Grupy Kapitałowej. Przychody ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynoszą zł, suma bilansowa zł, a kapitał w grupie jest równy prawie zł. Przychody De Molen Sp. z o.o. wynosiły zł, a następnie największa w grupie pod względem sprzedaży (po jednostce dominującej) jest Bosma Electric zł obrotu, dalej UAB Bacoma, ponad zł i DLG ponad zł. Camping Centrum Sp. z o.o. to spółka, która nadal nie była aktywna w 2011 roku. Koszty w roku 2011 w grupie, w układzie rodzajowym wynikające z jednostkowych sprawozdań finansowych były następujące: Koszty rodzajowe De Molen Bacoma Bosma DLG Camping Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty, w tym: podatek akcyzowy 0 Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe RAZEM RAZEM

7 Wyniki na sprzedaży Spółek w grupie, wynikające z jednostkowych sprawozdań finansowych za rok 2011, przed wyłączeniami przedstawiają się następująco: ZYSK (strata) ze De Molen sprzedaży Bacoma Bosma DLG Camping Przychody ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej ZYSK (strata) ze sprzedaży RAZEM Wyniki finansowe poszczególnych Spółek w grupie za rok 2010, przed wyłączeniami przedstawiały się następująco (w przypadku De Molen zgodnie z MSR prezentowany jest dochód całkowity): Zysk/strata netto (dochód całkowity) De Molen Bacoma Bosma DLG Camping RAZEM III Pozostałe informacje Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń Do głównych zagrożeń Spółek Grupy Kapitałowej należy koncentracja na jednym segmencie rynku akcesoriów i kosmetyki samochodowej i to kanale dystrybucji za pośrednictwem stacji paliw. W minionym roku kiedy nastąpiła wyraźna dekoniunktura w tej branży Grupa Kapitałowa wyraźnie to odczuła. Szczególnie wyraźnie widać to w wynikach Spółki Dominującej. Nie bez znaczenia był także fakt dużej koncentracji sprzedaży do jednego odbiorcy PKN Orlen. Spółka Dominująca utraciła tego Klienta w roku 2012 i już w większości tego okresu nie będzie dostarczać do sieci Orlen swoich towarów. Podjęte przez Zarząd działania mają na celu minimalizację ww. zagrożeń Podmioty Grupy Kapitałowej a szczególnie Podmiot Dominujący prowadzą działania celem wyraźnej dywersyfikacji przychodów w innych branżach a także w innych segmentach rynku. Celem tych działań poza uzyskaniem dodatkowych przychodów jest także uniezależnienie się od koniunktury na rynku dystrybucji towarów przez stacje paliw. Pewne ryzyko związane jest także ze zmiennością kursów walut. W związku z tym że znaczna część towarów pochodzi z importu, wpływ na wyniku finansowe ma także wahanie kursów walut. W ostatnim roku wahania te były dość znaczne jednak w ujęciu całorocznym w miarę zrównoważone. Aktualne tendencje w tym zakresie w ocenie Zarządu nie wymagają specjalnych działań mających na celu minimalizację zagrożeń wynikających z niekorzystnych zmian kursów walut. W okresie sprawozdawczym nie zawarto umów znaczących dla działalności Grupy, w tym w szczególności nie są znane umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), zawarte pomiędzy nimi umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. Nie były zawierane istotne transakcje w ramach Grupy na innych warunkach niż rynkowe.

8 Informacja o udzielonych, zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek Spółki w okresie sprawozdawczym nie udzieliły żadnego kredytu, pożyczki, nie udzieliły poręczenia ani gwarancji. Nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie zaciągniętych kredytów i pożyczek w Grupie. Informacje o umowach podpisanych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych: Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki De Molen na dzień 31 grudnia 2011 roku podlegało badaniu przez biegłych rewidentów. Badanie wykonała ECA Seredyński i Partnerzy Sp. z o.o na podstawie umowy z dnia 18 stycznia 2012 r. Za wykonane usługi wykonawca otrzyma wynagrodzenie w kwocie zł plus podatek VAT. Pozostałe Spółki w grupie nie podlegały obowiązkowi badania i nie były badane. Przeciwko żadnej spółce Grupy nie toczą się postępowania sądowe. Transakcje z podmiotami powiązanymi w okresie sprawozdawczym i stan zobowiązań/należności na koniec tego okresu przedsiębiorstwo powiązane Bosma Electric Sp. z o.o. Bacoma De Molen UAB rodzaj powiązania zakupy brutto (zł) sprzedaż brutto (zł) najem netto(zł) stan zobowiązań na początek okresu (zł) stan zobowiązań na koniec okresu (zł) 49% udziałów % udziałów DLG Sp. z o.o. 50% udziałów HALE Sp. z o.o. Właściciele Hale byli członkami Zarządu i Rady Nadzorczej De Molen, Prezes De Molen był Prezesem Hale Baranowo, dn

9 S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPA KAPITAŁOWA DE MOLEN SPÓŁKA AKCYJNA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 Dla akcjonariuszy De Molen Spółka Akcyjna. Zgodnie z przepisami Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w taki sposób aby oddawało ono prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na koniec roku obrotowego oraz wyniku finansowego za rok obrotowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowymi / Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie Finansowe za rok 2011 jest pierwszym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym sporządzonym zgodnie z MSR/ MSSF. Informacje uzupełniające Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasady kosztu historycznego. Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone według MSR / MSSF. Jednostka dominująca stosuje przy wycenie aktywów i pasywów zasady MSR/ MSSF. Sprawozdania DeMolen Spółka Akcyjna, UAB Bacoma, Bosma Electric Spółka z o.o., DLG Sp. z o.o. i Camping Centrum De Molen Spółka z o.o. zostały sporządzone za okres 12 miesięcy 2011r. zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 o rachunkowości. Sprawozdanie UAB BAcoma sporządzone zostało według prawa obowiązującego na Litwie i przeliczone na PLN. Na potrzeby konsolidacji ww. sprawozdania zostały odpowiednio przekształcone. Zdaniem Zarządu De Molen Spółka Akcyjna zaprezentowane Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe rzetelnie przedstawia sytuację finansową, efektywność finansową i przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej. Prezentowane sprawozdanie jest zatem zgodne z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, W niniejszym dokumencie przedstawiono następujące elementy Skonsolidowanego sprawozdania finansowego: 1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2011 roku, które wykazuje po stronie aktywów i pasywów wartość zł. 2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku w wariancie porównawczym wykazujące całkowite dochody w wysokości zł. 3. Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku wykazujące wzrost stanu kapitału własnego o zł. 4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę zł. 5. Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce rachunkowości) oraz inne informacje objaśniające.

10 Załącznikiem do niniejszego Sprawozdania jest Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Wojciech Józefowicz Grzegorz Kaźmierczak Andrzej Jaroszewski Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych Krystyna Nawrocka Baranowo, 17 kwietnia 2012

11 Informacje ogólne Na 31 grudnia 2011 roku Grupa Kapitałowa De Molen Spółka Akcyjna składa się z jednostki dominującej oraz 1 jednostki zależnej konsolidowanej metodą pełną i 3 jednostek współzależnych konsolidowanych metodą proporcjonalną. De Molen Spółka Akcyjna nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Informacje o jednostce dominującej De Molen Spółka Akcyjna powstała w wyniku przekształcenia De Molen Trade Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w dniu 19 maja Akt Notarialny z dnia , Repertorium A: 2488/2011. De Molen Trade Sp. z o.o. powstała w dniu 2 grudnia 1991 roku w wyniku zawarcia umowy spółki w formie aktu notarialnego, Repertorium A 2678 i zgodnie z umową Spółki została ona zawarta na czas nieokreślony. W dniu 4 grudnia 1991 postanowieniem Sądu Gospodarczego w Poznaniu De Molen trade Spółka z o.o. została wpisana do rejestru handlowego, dział B, nr RHB Sąd Rejonowy w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowieniem z dnia 13 maja 2003 roku wpisał Spółkę do Krajowego Rejestru Sądowego do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS W dniu 18 kwietnia 2011 Spółka De Molen została zarejestrowana jako De Molen trade Spółka Akcyjna w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem W dniu 3 czerwca 2011 roku Spółka zmieniła nazwę Na De Molen Spółka Akcyjna. W dniu 22 sierpnia 2011 roku Spółka zadebiutowała rynku prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych - NewConnect. Siedziba Spółki mieści się w Baranowie przy ulicy Rolnej 15/17, (62-081) Przeźmierowo. Przedmiotem działalności Spółki jest przede wszystkim sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana. Kapitał akcyjny Spółki w dniu roku wynosił zł. Do dnia 19 stycznia 2011 udziałowcami De Molen trade Spółka z o.o. byli: Wartość Liczba Wartość % 1 udziału udziałów Udziałów Udziałów Leonardus Vossen, Arnoldus Timmermans Wojciech Józefowicz Handelsonderneming Graco B.V RAZEM: Do dnia przekształcenia w Spółkę Akcyjną Udziałowcami Spółki byli: Wartość Liczba Wartość Wartość udziałów 1 udziału Udziałów Udziałów % Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A ,50 IZNS Iława S.A ,50 Wojciech Józefowicz ,00 Violetta Zalewska ,00 Handelsonderneming Graco B.V ,00 RAZEM: ,00

12 Na dzień 31 grudnia 2011 struktura własnościowa Spółki była następująca: Akcje Seria A Cena liczba Wartość Wartość nominalna akcji Udziałów udziałów % Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. 0, ,10 Handelsonderneming Graco B.V. 0, ,53 Wojciech Józefowicz 0, ,63 Pozostali 0, ,95 RAZEM: ,21 Akcje Seria B Cena liczba Wartość Wartość nominalna Akcji Udziałów udziałów % Kapitał rozproszony razem 0, ,79 W dniu debiutu na NewConnect akcje De Molen S.A. uległy dematerializacji. W dniu 31 grudnia akcje posiadali: Cena liczba Wartość wartość Akcje Seria A udziałów Emisyjna akcji Udziałów % Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. 0, ,11 Handelsonderneming Graco B.V. 0, ,53 Wojciech Józefowicz 0, ,63 Pozostali 0, ,68 RAZEM: ,21 Cena liczba Wartość wartość Akcje Seria B udziałów Emisyjna akcji Udziałów % Kapitał rozproszony razem 0, ,79 Jednostki podlegające konsolidacji: UAB Bacoma De Molen - Spółka zależna, konsolidacja metodą konsolidacji pełnej. Forma prawna: Spółka Akcyjna. Siedziba: V.A.Graiciuno 6, Vilnius, NIP:LT , Kapitał zakładowy na 31 grudnia 2011 wynosił LTL i dzielił się na 100 udziałów po 3000 LTL każdy. Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż hurtowa, detaliczna i usługi. Struktura własnościowa Spółki na 31 grudnia 2011: De Molen Spółka Akcyjna, 63% udziałów, Zigmas Jasaitas, 37 % udziałów. Bosma Electric Spółka z o.o. Spółka współzależna, Konsolidacja metodą proporcjonalną. Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Siedziba: Baranowo, Rolna 15/17, Przeźmierowo, NIP: PL , wpis do KRS: Spółka powstała 29 października 1998

13 roku Kapitał zakładowy na 31 grudnia wynosił zł i dzielił się na udziałów po 100 zł każdy. Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów samochodowych z wyłączeniem motocykli. Struktura własnościowa Spółki na dzień 31 grudnia 2011: Graco Best B.V., 51% udziałów, De Molen Spółka Akcyjna, 49 % udziałów. DLG Spółka z o.o. Spółka współzależna, Konsolidacja metodą proporcjonalną. Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Siedziba: ulica Chmielewskiego 23, Szczecin, NIP: PL , wpis do KRS: Spółka powstała 22 września 2006 roku. Kapitał zakładowy na 31 grudnia 2011 roku wynosił zł i dzielił się na 5000 udziałów po 100 zł każdy. Struktura własnościowa półki na dzień 31 grudnia 2011: De Molen Spółka Akcyjna, 50 % udziałów, Lech Gliński, 50 % udziałów. Camping Centrum De Molen Sp. z o.o. Spółka współzależna, Konsolidacja metodą proporcjonalną. Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Siedziba: Baranowo, Rolna 15/17, Przeźmierowo. NIP: PL , wpis do KRS: Spółka powstała 24 kwietnia 2000 roku. Kapitał zakładowy na 31 grudnia 2011 roku wynosił zł i dzielił się na 100 udziałów po 600 zł każdy. Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż hurtowa i detaliczna oraz produkcja przyczep kampingowych, domów i samochodów kampingowych, namiotów i przedsionków, sprzedaż hurtowa i detaliczna oraz produkcja akcesoriów i artykułów przeznaczonych do użytku w produktach wyżej wymienionych. Struktura własnościowa Spółki na dzień 31 grudnia 2011: Vinken Caravans Asten B.V., 51 %, De Molen Spółka Akcyjna, 49%. Wykaz jednostek innych niż podporządkowane Na dzień 31 grudnia 2011 roku jednostka dominująca posiadała akcji Powszechnego Towarzystwa Inwestycyjnego S.A., które to w wartości godziwej na dzień bilansowy wycenione zostało na zł. Ze skonsolidowanego sprawozdania nie wyłączono żadnej jednostki podporządkowanej. Czas trwania jednostki dominującej oraz poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Spółki zależne od De Molen % udziałów sposób powiązania UAB Bacoma De Molen 63 Zależna Bosma Electric Sp. z o.o. 49 Współzależna DLG Spółka z o.o. 50 Współzależna Camping Centrum De Molen Sp. z o.o. 49 Współzależna Zasady przyjęte przy sporządzeniu Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie przedstawia okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 roku i zostało sporządzone przy założeniu, że wszystkie Spółki wchodzące w skład Grupy będą kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz że żadna z nich nie zamierza ani nie jest zmuszona zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z posiadaną przez Zarząd Spółki wiedzą nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki należące do Grupy. Walutą sprawozdawczą jest polski złoty, sprawozdanie sporządzone zostało z dokładnością do jednego złotego. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzony jest metodą pośrednią.

14 Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie koszty z uwzględnieniem zasady ostrożności wyceny. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR, IASB ) oraz zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2011 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane poniżej. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Skonsolidowane sprawozdanie za rok 2011 jest to pierwsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, które jest sporządzone wg MSR/MSSF. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej za lata 2010 oraz na dzień 1 stycznia Zmiany standardów i interpretacji Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie na dzień bilansowy Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia Przekazanie aktywów finansowych Zmiany w MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 7 października 2010 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później. Celem zmian w standardzie jest umożliwienie użytkownikom sprawozdań finansowych lepszego zrozumienia transakcji przekazania aktywów finansowych (np. sekurytyzacji), w tym zrozumienia potencjalnych efektów ryzyk, które zostają w jednostce, która przekazała aktywa. Zmiany wymuszają także dodatkowe ujawnienia w przypadku przekazania aktywów o znaczącej wartości w pobliżu końca okresu sprawozdawczego. Spółka zastosuje zmieniony MSSF 7 od 1 stycznia 2012 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku i jest pierwszym krokiem RMSR w celu zastąpienia MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Po opublikowaniu nowy standard podlegał dalszym pracom i został częściowo zmieniony. Nowy standard wejdzie w życie z dniem 1 stycznia 2015 roku. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2015 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia Zmiana do MSR 12 została opublikowana w dniu 20 grudnia 2010 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później. Zmiana doprecyzowuje m.in. sposób wyceny aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego w przypadku nieruchomości inwestycyjnych wycenianych zgodnie z modelem wartości godziwej określonym w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. Wejście w życie zmienionego standardu spowoduje też wycofanie interpretacji SKI 21 Podatek dochodowy odzyskiwalność przeszacowanych aktywów niepodlegających amortyzacji.

15 Spółka zastosuje zmieniony MSR 12 od 1 stycznia 2012 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 12 Konsolidacja Jednostki specjalnego przeznaczenia oraz część postanowień MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Standard definiuje pojęcie kontroli jako czynnika determinującego czy jednostka powinna zostać objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz zawiera wskazówki pomagające ustalić czy jednostka sprawuje kontrolę czy też nie. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 13 Wspólnie kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników oraz MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach. Standard kładzie nacisk na prawa i obowiązki wynikające ze wspólnej umowy niezależnie od jej formy prawnej oraz eliminuje niekonsekwencję w raportowaniu poprzez określenie metody rozliczania udziałów we wspólnie kontrolowanych jednostkach. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i zawiera wymogi ujawnień informacyjnych na temat powiązań pomiędzy podmiotami. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 13 Wycena w wartości godziwej Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i w założeniu ma ułatwić stosowanie wyceny w wartości godziwej poprzez zmniejszenie złożoności rozwiązań i zwiększenie konsekwencji w stosowaniu zasad wyceny wartości godziwej. W standardzie wyraźnie określono cel takiej wyceny i sprecyzowano definicję wartości godziwej. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i wynika przede wszystkim z przeniesienia niektórych postanowień dotychczasowego MSR 27 do nowych MSSF 10 oraz MSSF 11. Standard zawiera wymogi w zakresie prezentacji oraz ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, zależnych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i dotyczy rozliczania inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Określa również wymogi stosowania metody praw własności w inwestycjach w jednostkach

16 stowarzyszonych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 19 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2013 roku lub później. Zmiany eliminują możliwość opóźnienia w rozpoznaniu zysków i strat znaną jako metoda korytarzowa. Ponadto poprawiają prezentację wynikających z planów świadczeń pracowniczych zmian w bilansie oraz niezbędnych szacunków prezentowanych w innych dochodach całkowitych, jak również rozszerzają zakres wymaganych ujawnień z tym związanych. Spółka zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSR 1 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lipca 2012 roku lub później. Zmiany dotyczą grupowania pozycji pozostałych dochodów całkowitych mogących zostać przeniesionych do rachunku zysków i strat. Zmiany potwierdzają ponadto możliwość prezentacji pozycji pozostałych dochodów całkowitych i pozycji rachunku zysków i strat jako jedno bądź dwa oddzielne sprawozdania. Spółka zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Nie zmieniając generalnych zasad odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych, rozszerzono zakres ujawnień odnośnie kompensowanych ze sobą kwot. Wprowadzono również wymóg szerszych (bardziej przejrzystych) ujawnień związanych z zarządzaniem ryzykiem kredytowym z wykorzystaniem zabezpieczeń (zastawów) otrzymanych lub przekazanych. Spółka zastosuje zmieniony MSSF od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Zmiany w MSR 32 Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSR 32 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany są reakcją na istniejące niespójności w stosowaniu kryteriów kompensowania istniejących w MSR 32. Spółka zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Interpretacja KIMSF 20 Koszty prowadzenia wydobyć Interpretacja KIMSF 20 została wydana w dniu 19 października 2011 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2013 roku lub później. Interpretacja zawiera wytyczne odnośnie ujmowania kosztów usunięcia zewnętrznych warstw gruntu w celu uzyskania dostępu do wydobywanych surowców w kopalniach odkrywkowych. Spółka zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2013 roku.

17 Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowej interpretacji. Zmiany w MSSF 1 Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 13 marca 2012 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Celem zmian jest umożliwienie zwolnienia jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy z pełnego retrospektywnego zastosowania wszystkich MSSF w przypadku, gdy jednostki takie korzystają z pożyczek rządowych oprocentowanych poniżej stóp rynkowych. Spółka zastosuje zmieniony MSSF 1 od 1 stycznia 2013 roku. Zmieniony MSSF 1 nie będzie miał wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku (z późniejszymi zmianami), Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia opublikowane w dniu 20 grudnia 2010 roku. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSSF 13 Wycena w wartości godziwej, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze, opublikowany w dniu 16 czerwca 2011 roku, Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów, opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku, Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych, opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku, Zmiany w MSR 32 Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych, opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku, Interpretacja KIMSF 20 Koszty prowadzenia wydobycia w kopalniach odkrywkowych, opublikowana w dniu 19 października 2011 roku Zmiany w MSSF 1 opublikowane w dniu 13 marca 2012 roku. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Zastosowane zasady i metody rachunkowości a. Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie koszty z uwzględnieniem zasady ostrożności wyceny. b. Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe. Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie. Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przy zastosowaniu metody liniowej. Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe o wartości początkowej nie przekraczającej zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do użytkowania.

18 Na składniki aktywów, co do których istnieje podejrzenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości nie będą przynosić korzyści ekonomicznych dokonuje się odpisu z tytułu trwałej utraty wartości. c. Inwestycje o charakterze trwałym Nabyte lub powstałe aktywa finansowe oraz inne inwestycje ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia lub powstania według ceny nabycia. Na dzień bilansowy udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczane do aktywów trwałych są wycenione według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości obciążają koszty finansowe. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu, równowartość całości lub części uprzednio dokonanych odpisów z tytułu trwałej utraty wartości zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do przychodów finansowych. d. Inwestycje krótkoterminowe Nabyte udziały, akcje oraz inne aktywa krótkoterminowe ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia lub powstania według ceny nabycia. Na dzień bilansowy aktywa zaliczone do inwestycji krótkoterminowych są wycenione według ceny rynkowej. Skutki zmian wartości inwestycji krótkoterminowych wpływają na kapitał z aktualizacji wyceny. e. Zapasy Nabyte lub wytworzone w ciągu roku obrotowego rzeczowe składniki zapasów ujmowane są według ceny zakupu lub kosztów wytworzenia. Wartość rozchodu zapasów jest ustalana przy zastosowaniu metody pierwsze weszło-pierwsze wyszło. Zapasy na dzień bilansowy wycenione są w cenie zakupu lub wytworzenia nie wyższych od ceny sprzedaży netto danego składnika. Zapasy, które utraciły swoją wartość handlową i użytkową obejmuje się odpisem aktualizującym. Odpisy aktualizujące wartość składników zapasów zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. f. Należności i zobowiązania Należności i zobowiązania (w tym z tytułu kredytów i pożyczek) w walucie polskiej wykazywane są według wartości podlegającej zapłacie. Należności i zobowiązania w walutach obcych w momencie powstania ujmowane są według średniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP dla danej waluty obcej. Dodatnie lub ujemne różnice kursowe powstające w dniu płatności wynikające z różnicy pomiędzy kursem waluty na ten dzień, a kursem waluty w dniu powstania należności lub zobowiązania, odnoszone są odpowiednio na przychody lub koszty operacji finansowych. Nie rozliczone na dzień bilansowy należności i zobowiązania w walucie obcej wycenia się według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Prezesa NBP na ten dzień. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. g. Środki pieniężne Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej. Wpływ walut na dewizowy rachunek bankowy wycenia się wg kursów kupna walut, stosowanych na ten dzień przez bank prowadzący rachunek dewizowy, zaś rozchód walut wycenia się wg kursu sprzedaży banku stosowanego na dzień ich rozchodu. Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walucie obcej wycenia się według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Prezesa NBP na ten dzień. Ustalone na koniec roku obrotowego różnice kursowe wpływają na wynik finansowy będąc odnoszone odpowiednio na przychody lub koszty operacji finansowych. h. kapitały

19 Kapitał akcyjny wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z czystego zysku rocznego Spółki. i. rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz rezerwy na zobowiązania W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych. Do kosztów rozliczanych w czasie zalicza się przede wszystkim: koszty ubezpieczeń majątkowych i ubezpieczenia kredytu kupieckiego, koszty prowizji od otrzymanych kredytów. Rezerwy tworzy się na zobowiązania w przypadku gdy kwota lub termin zapłaty są niepewne, ich powstanie jest pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa oraz wynikają one z przeszłych zdarzeń i ich wiarygodny szacunek jest możliwy. W przypadku Spółki nie utworzono rezerw na zobowiązania. Spółka tworzy rezerwy na koszty w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów oraz z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń, których kwotę można oszacować, choć data powstania nie jest jeszcze znana. Do rozliczeń międzyokresowych biernych zalicza się przede wszystkim: wartość wykonanych niezafakturowanych usług oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy pracownicze. j. rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia ustalonej przy zachowaniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. k. aktywa Finansowe dostępne do sprzedaży W przypadku nabycia aktywa finansowe wycenia się w cenie poniesionych wydatków (wartość nominalna wraz z kosztami transakcji poniesionymi bezpośrednio w związku z nabyciem aktywów finansowych). Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży. Po początkowym ujęciu, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki wyceny odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Na kapitał z aktualizacji wyceny odnoszone są również przeszacowania zmniejszające wartość danego składnika aktywów poniżej jego wartości początkowej lub zamortyzowanego kosztu. W momencie zbycia/realizacji składnika aktywów, skumulowane zyski i straty wcześniej odniesione na kapitał są rozpoznawane w rachunku zysków i strat. Wartość godziwa inwestycji notowanych na aktywnym rynku finansowym jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej - kursu kupna oferowanego na koniec sesji na dzień bilansowy. Zyski i straty z przeszacowania na dzień bilansowy aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do kategorii przeznaczonych do obrotu (w tym instrumentów pochodnych) oraz aktywów