S.A. Wybrane dane finansowe jednostkowe De Molen S.A. za rok 2011 wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres roku 2010 (w PLN i EUR)

Transkrypt

1 S.A. Pozycje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przeliczone są według kursu na dzień 30 grudnia 2011, Tabela NBP nr 252/A/NBP/2011 EUR= 4,4168 dla roku 2011 i na , Tabela NBP nr 255/A/2011 EUR = 3,9603 dla roku 2010 Pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przeliczone są według kursów średnich EUR/PLN publikowanych w ostatnim dniu każdego miesiąca i dla roku 2011 jest to kurs 4,1401, dla roku 2010 jest to kurs 4,0040 Wybrane dane finansowe jednostkowe De Molen S.A. za rok 2011 wraz z danymi porównywalnymi za analogiczny okres roku 2010 (w PLN i EUR) Wybrane pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej De Molen Spółka Akcyjna PLN EUR wyszczególnienie na dzień na dzień na dzień na dzień kapitał własny należności długoterminowe należności krótkoterminowe środki pieniężne i aktywa pieniężne zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe suma bilansowa Wybrane pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów De Molen Spółka Akcyjna PLN EUR wyszczególnienie od od od od do do do do amortyzacja przychody netto ze sprzedaży zysk/strata na sprzedaży zysk/strata na działalności operacyjnej zysk/strata netto całkowite dochody

2 S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI DE MOLEN SPÓŁKA AKCYJNA ZA ROK 2011 I. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE Nazwa: De Molen Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: Baranowo, Rolna 15/17, Przeźmierowo REGON: NIP: KRS: Przedsiębiorstwo De Molen Spółka Akcyjna zostało zawiązane aktem notarialnym z 2 grudnia 1991 roku w Sądzie Rejonowym w Poznaniu XXI Wydział Gospodarczy nr KRS jako De Molen trade Spółka z o.o., Przedmiotem działalności, zgodnie z umową Spółki jest prowadzenie działalności gospodarczej w szczególności w zakresie sprzedaży hurtowej. W dniu 19 maja 2011, zgodnie z planem przekształcenia przyjętym przez Wspólników Spółki przekształcanej w dniu 28 lutego 2011 De Molen trade Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością przekształcona została w Spółkę Akcyjną. Firma Spółki: De Molen trade Spółka Akcyjna. Rejestracja: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VII Wydział Gospodarczy KRS Zakres działalności Spółki nie zmienił się. Podniesiono kapitał zakładowy Spółki do zł w drodze emisji nowych akcji. Również 19 maja 2011 roku Wspólnicy Spółki podjęli Uchwałę w sprawie ubiegania się o dopuszczenie akcji serii A i B do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych na rynku NewConnect oraz ich dematerializacji. Umowa objęcia całości emisji akcji serii B została zawarta z Inwestorem Kwalifikowanym Powszechnym Towarzystwem Inwestycyjnym S.A. z siedzibą w Poznaniu. Inwestor Kwalifikowany skierował do potencjalnych inwestorów zapytania ofertowe dotyczące objęcia akcji serii B. Oferty skierowane zostały do podmiotów gospodarczych i osób fizycznych. Ofertę nabycia akcji przyjęły 32 podmioty. Od dnia 3 czerwca De Molen trade Spółka Akcyjna nosi nazwę De Molen Spółka Akcyjna 12 grudnia 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło Uchwałę w sprawie zmiany polityki rachunkowości poprzez przejście na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości / Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. W związku z tym Sprawozdanie Finansowe De Molen S.A.. i Skonsolidowane Sprawozdanie Grupy kapitałowej De Molen S.A. prezentowane jest według zasad MSR/MSSF po raz pierwszy za rok Dla celów porównawczych przekształcone zostały również sprawozdania za rok 2010 i dane na 1 stycznia

3 II OSOBY ZARZĄDZAJACE I NADZORUJĄCE Władzami Spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza, Zarząd. W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółkę: Do 19 stycznia 2011 roku Skład Zarządu: Wojciech Józefowicz, prezes, Leonardus Vossen, wiceprezes, Arnoldus Timmermans, wiceprezes, Daniel Johannes van Wijk, wiceprezes. Skład Prokurentów: Krystyna Nawrocka. Skład Rady Nadzorczej: Spółka nie powoływała Rady Nadzorczej. Od dnia 19 stycznia 2011 roku Skład Zarządu: Wojciech Józefowicz, prezes Mariusz Witek, wiceprezes Skład Prokurentów: Spółka odwołała dotychczasowego prokurenta, Krystynę Nawrocką i nie powołała nowego prokurenta. Skład Rady Nadzorczej: Grzegorz Kaźmierczak, przewodniczący, Daniel Johannes van Wijk, Paweł Sobków sekretarz, Maciej Straszewski, Grzegorz Nawrocki. W dniu 4 maja 2011 roku powołano do Zarządu nowego członka, Andrzeja Jaroszewskiego Od 12 grudnia 2011 roku zmieniono skład Rady Nadzorczej Odwołano Grzegorz Kaźmierczak, Daniel Johannes van Wijk, Grzegorz Nawrocki, Powołano Błażej Wasielewski przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Matusik, Marek Król. W okresie pomiędzy zakończenie roku obrotowego, a zatwierdzeniem sprawozdania finansowego zmieniono również skład Zarządu Spółki. 3

4 W dniu 27 stycznia 2012 roku Odwołano Mariusz Kazimierz Witek, Wiceprezes Powołano Grzegorz Kaźmierczak, Wiceprezes Pozostały skład Zarządu i Rady Nadzorczej nie zmienił się III INFORMACJE O KAPITALE I DYWIDENDZIE Wartość kapitału zakładowego na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wynosiła 475 tys. zł (słownie: czterysta siedemdziesiąt pięć tysięcy) Od dnia 19 maja 2011 dzielił się on na akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 25 gr każda i akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 25 gr. Akcje serii A zostały zarejestrowane w KRS wraz z rejestracją Spółki DE MOLEN TRADE Spółka Akcyjna, w dniu 18 kwietnia 2011 roku Postanowienie Sądu Rejonowego Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS, sygn. akt PO.VIII NS- REJ.KRS/8286/11/748. Akcje serii B zostały zarejestrowane w KRS w dniu 03 czerwca 2011 roku Postanowienie Sądu Rejonowego Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy KRS, sygn. akt PO.VIII NS-REJ.KRS/12754/11/69. Do dnia 19 stycznia 2011 roku udziałowcami Spółki byli: Wartość Liczba Wartość 1 udziału udziałów Udziałów Leonardus Vossen, Arnoldus Timmermans Wojciech Józefowicz Handelsonderneming Graco B.V RAZEM: Od dnia 19 stycznia 2011 struktura własnościowa Spółki była zmieniła się: Wartość Liczba Wartość wartość 1 udziału Udziałów Udziałów udziałów % Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A ,50 IZNS Iława S.A ,50 Wojciech Józefowicz ,00 Violetta Zalewska ,00 Handelsonderneming Graco B.V ,00 RAZEM: ,00 Na dzień struktura własnościowa Spółki była następująca Akcje Seria A cena liczba Wartość wartość emisyjna akcji Udziałów udziałów % Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. 0, ,10 4

5 Handelsonderneming Graco B.V. 0, ,53 Wojciech Józefowicz 0, ,63 Pozostali 0, ,95 RAZEM: ,21 Akcje Seria B cena liczba Wartość wartość emisyjna akcji Udziałów udziałów % Kapitał rozproszony razem 0, ,79 W dniu 19 lipca 2011 roku sporządzono dokument informacyjny, a w dniu 22 sierpnia Spółka zadebiutowała na rynku NewConnect. Kurs De Molen S.A. wzrósł na zakończenie dnia debiutu z 6,00 zł do 10,50 zł. Zarząd Spółki nie przewiduje w kolejnych 2-3 latach przedstawienia na walnym zgromadzeniu propozycji uchwał dotyczących podziału wypracowanego zysku netto i wypłaty środków w formie dywidendy co podano w dokumencie informacyjnym, chociaż ostateczna decyzja o podziale zysku należy do walnego zgromadzenia, zgodnie z art. 393 i art. 395 Ksh.. IV AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH W dniu 31 grudnia znaczący pakiet akcji Spółki z pośród osób zarządzających posiadał jej Prezes Wojciech Józefowicz. Akcje Seria A cena liczba Wartość wartość emisyjna akcji Udziałów udziałów % Wojciech Józefowicz 0, ,63 5 V OPIS DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI W 2011 Spółka kontynuowała swoją działalność handlową i dystrybucyjną. Wśród obsługiwanych Klientów można wyróżnić 3 najważniejsze grupy: PKN Orlen, sieci marketów o zasięgu międzynarodowym oraz tzw. rynek tradycyjny oparty na sieciach lokalnych i pojedynczych punktach detalicznych. Spośród sieci międzynarodowych do Klientów Spółki należeli Kaufland, Tesco, Pepco i Auchan oraz Netto i Carrefour, z którym została nawiązana współpraca w II połowie roku. W minionym roku Spółka bardzo zabiegała o rozwój sprzedaży w tym segmencie rynku, co jest coraz bardziej widoczne w roku 2012, gdzie następuje wyraźny wzrost sprzedaży do takich Klientów. Aktualnie nadal prowadzone są działania rozwoju tego segmentu rynku między innymi zwiększany jest zespół handlowy obsługujący sieci międzynarodowe. W minionym roku Spółka brała także udział w ogłoszonym przez głównego klienta-pkn Orlen konkursie ofert na dostawę akcesoriów i kosmetyki samochodowej. Rozstrzygnięcie tego konkursu nastąpiło już w roku 2012 niestety na niekorzyść Spółki (raport nr 1/2012 z dnia ). W rynku tradycyjnym obsługiwanym przez najliczniejszy zespół handlowy następowały dynamiczne zmiany. Z końcem I

6 kw. wprowadzony został nowy system wynagrodzeń, w trakcie roku zmienił się w 1/5 skład osobowy. Aktualnie jest to zespół kilkunastu wykwalifikowanych handlowców obsługujących ok Klientów Rok 2011 obfitował w istotne zmiany organizacyjne w Spółce. Z dniem nastąpiło przekształcenie ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. W dniu 19 maja 2011 Spółka dokonała emisji akcji seri B w liczbie szt. o wartości nominalnej 0,25 zł za jedna akcję i w cenie emisyjnej 6,00 zł. Zmieniał się także skład Zarządu co opisane jest szczegółowo w części II, Osoby Zarządzające. W dniu Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA podjął uchwałę o wprowadzeniu akcji serii A i B De Molen SA na rynek Newconnect. Pierwsze notowanie odbyło się w dniu r. Spółka nie podejmowała w roku 2011 znaczących inwestycji. Transakcje z podmiotami powiązanymi przedsiębiorstwo powiązane Bosma Electric Sp. z o.o. Bacoma De Molen UAB DLG Sp. z o.o. HALE Sp. z o.o. rodzaj powiązania 49% udziałów 63% udziałów 50% udziałów opis poniżej * zakupy brutto (zł) , ,96 sprzedaż brutto (zł) najem netto(zł) stan zobowiązań na początek okresu (zł) stan zobowiązań na koniec okresu (zł) , , , , , , , , * prezes De Molen - wiceprezesem Hale do Współwłaściciele Hale-członkami Zarządu De Molen do , a następnie Współwłaściciel Hale członkiem Rady Nadzorczej de Molen w okresie od do W roku 2011 Spółka nie nabywała ani nie zbywała akcji ani udziałów żadnego przedsiębiorstwa Informacja o udzielonych kredytach, umowach pożyczek, udzielonych poręczeniach i gwarancjach Spółka w okresie sprawozdawczym nie udzieliła żadnego kredytu, pożyczki, nie udzieliła poręczenia ani gwarancji Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści osób zarządzających i nadzorujących W roku 2011 wartość wynagrodzenia wszystkich członków Zarządu wyniosły zł, a osób nadzorujących Spółkę wyniosła zł 6 VI OMÓWIENIE WYNIKU FINANSOWEGO, SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ ORAZ ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI Spółka w 2011 roku osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 62,827 mln zł co stanowi 67,4% przychodów z roku Istotny wpływ na zmniejszenie przychodów miał fakt likwidacji w połowie roku kart opłat drogowe, tzw. winiet, co związane było z wprowadzeniem systemu elektronicznego poboru opłat drogowych. Bez uwzględniania przychodów ze sprzedaży winiet wyniki roku 2011 do roku 2010 wynosiły odpowiednio 74,1% czyli 54,7 mln zł w roku 2011 do 73,8 mln zł w roku Efektem tego jest zamknięcie roku 2011 stratą z całkowitych dochodów w

7 wysokości zł. Biorąc pod uwagę fakt że Spółka intensywnie prowadzi działania reorganizacyjne i optymalizacyjne w roku 2012 nie powinny wystąpić zjawiska powodujące zachwianie sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa, a uzyskane wyniki powinny pozwolić na bardziej optymistyczne postrzeganie rozwoju Spółki. Analiza poziomu kosztów rodzajowych 7 Koszty rodzajowe % wzrost / spadek I. Amortyzacja ,06% II. Zużycie materiałów i energii ,26% III. Usługi obce ,68% IV. Podatki i opłaty, w tym: ,16% V. Wynagrodzenia ,96% VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia ,44% VII. Pozostałe koszty rodzajowe ,55% Razem ,89% W 2011 roku koszty rodzajowe klasyfikowane były według nowych zasad do poszczególnych grup kosztów. Dlatego też konieczne stało się przyporządkowanie kosztów 2010 w stosunku do roku 2011 w takim samym układzie. Poniżej tabela przedstawiająca koszty roku 2010 w układzie jaki obowiązywał w roku Koszty rodzajowe 2010 przedstawione w RZiS na przyporządkowane zgodnie z zasadami klasyfikacji z roku 2011 I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym: V. Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne VI. świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe Razem Porównanie kosztów rodzajowych za rok 2010 z kosztami za rok 2011 przedstawia się następująco. Koszty rodzajowe 2010 przyporządkowane zgodnie z zasadami klasyfikacji z roku % wzrost / spadek I. Amortyzacja ,53% II. Zużycie materiałów i energii ,81% III. Usługi obce ,59% IV. Podatki i opłaty, w tym: ,16% V. Wynagrodzenia ,96% Ubezpieczenia społeczne i inne VI. świadczenia ,44% VII. Pozostałe koszty rodzajowe ,07% Razem ,32%

8 Koszty rodzajowe zredukowano o prawie 20%, niestety, w związku z niższym poziomem sprzedaży stosunek kosztów rodzajowych do sprzedaży pogorszył się % wzrost / spadek Przychody ze sprzedaży towarów i kart opłat drogowych ,42% Koszty rodzajowe ,32% Przychody/koszty rodzajowe 22,07% 26,29% % wzrost / spadek Przychody ze sprzedaży towarów ,14% Koszty rodzajowe ,32% Przychody/koszty rodzajowe 27,88% 30,20% VII ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU SPÓŁKI Rok 2011 przyniósł dynamiczne zmiany na rynku obsługiwanym przez Spółkę- zwłaszcza w segmencie stacji paliw. Wysokie ceny paliw spowodowały załamanie się odsprzedaży produktów dostarczanych właśnie do stacji paliw. Mimo zapewnienia kompleksowej obsługi punktów detalicznych i dbałości o pełną dostępność produktów u Klientów, Spółka odnotowała wyraźny spadek przychodów ze sprzedaży. Prawdopodobną przyczyną tego jest fakt, że Konsumenci po zapłaceniu wysokiego rachunku za paliwo nie byli skłonni kupować już innych produktów na stacjach paliw. Ta zniżkowa tendencja zakupowa nie była prawie widoczna w segmencie obsługiwanych marketów i sklepów motoryzacyjnych. Do tego bardzo niekorzystnie na wynikach Spółki odbiła się anomalia pogodowa dotycząca okresu zimowego zarówno na początku roku jak i w ostatnich miesiącach minionego roku, temperatury były znacznie wyższe niż wynikałoby to z zimowej pory. Tym samym znacznie spadła sprzedaż głównego asortymentu zimowego, który każdego roku generował znaczące przychody ze sprzedaży. Dopiero pod koniec stycznia 2012 mroźna aura przyczyniła się do wyraźnego wzrostu sprzedaży tych artykułów, ale krótki okres aury zimowej nie był w stanie przyczynić się do odrobienia potencjalnych strat na sprzedaży. Te ww. czynniki oraz reorganizacja Spółki wymusiły na Zarządzie działania, których celem była optymalizacja kosztów jak i doskonalenie struktury organizacyjnej dla uzyskania lepszej efektywności. Między innymi zlikwidowano część stanowisk managerskich na szczeblu pośrednim, a także ograniczono składy osobowe w działach nie związanych z handlem. Podsumowując miniony rok, można zauważyć, że był to okres dość trudny dla Spółki, sytuacja na rynku wymagała działań reorganizacyjnych i optymalizacyjnych celem redukcji kosztów i zwiększania efektywności. Działania te są kontynuowane także w roku 2012, w którym to zmienia się istotnie struktura sprzedaży, bo Spółka przez część roku nie będzie obsługiwała PKN Orlen. Zarząd prowadzi intensywne działania rozwojowe ukierunkowane głownie na zwiększanie portfela Klientów pozastacyjnych, szczególnie sieci międzynarodowych, także rozwojowe w zakresie rozszerzania asortymentu oferowanego tym klientom. 8

9 VIII CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ Do najistotniejszych ryzyk w funkcjonowaniu Spółki należy zaliczyć zachowanie się rynku w segmencie obsługiwanym przez Spółkę. Dalsze załamanie odsprzedaży akcesoriów i kosmetyków samochodowych na stacjach paliw może niekorzystnie wpłynąć na sytuację Spółki. Mimo, że Spółka zwiększa udział w przychodach sprzedaży do średnich i dużych marketów to jednak pogorszenie koniunktury w segmencie stacji paliw może przyczynić się do obciążenia wyników za 2012 stratami, których nie uda się jeszcze w pełni zrównoważyć sprzedażą w innym asortymencie i innym segmencie rynku. IX PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Obecnie Spółka kładzie największy nacisk na rozwój sprzedaży do klientów sieciowych, a także do lokalnych marketów średniej wielkości posiadających w ofercie produkty z grup będących w ofercie Spółki. W tym celu rozwijany jest zespół handlowy do obsługi sieci o zasięgu ogólnopolskim, a także wprowadzany jest nowy asortyment do oferty. Dotychczasowe skuteczne działania z ostatnich miesięcy pokazują, że Spółka ma w tym zakresie duże szanse i możliwości rozwojowe. Jako dopełnienie tych działań Zarząd prowadzi aktualnie rozmowy z firmą RS Hills S. J. Ryszard Szatkowski celem jej przyłączenia do Spółki w zamian za objęcie nowej emisji akcji imiennych serii C. Zarząd posiada wstępną akceptację dotychczasowych akcjonariuszy na takie rozwiązanie. RS Hills specjalizuje się w obsłudze handlowej i merchandisingowej sklepów wielkopowierzchniowych co powinno się jeszcze bardziej przyczynić do zwiększenia sprzedaży w tym segmencie rynku. Spółka podpisała ze swoim największym dostawcą zagranicznym umowę na działalność agencyjną co stwarza nowe możliwości rozwoju sprzedaży i pozyskiwania nowych Klientów. Brak w portfelu Klientów koncernu PKN Orlen wymusza poza działaniami redukującymi koszty także poszukiwanie nowych możliwości wśród klientów z segmentu sieci stacji paliw o których Spółka zabiega. W segmencie rynku tradycyjnego wprowadzone zostały nowe zasady pracy zespołu handlowego, które dają duże możliwości rozwoju sprzedaży na poziomie lokalnym, gdzie rynek wymaga często indywidualnego podejścia do poszczególnych Klientów. Aktualnie handlowcy decydują o wielu warunkach współpracy ze swoimi Klientami. Te wszystkie działania stwarzają istotne możliwości rozwojowe dla Spółki, jednak należy jasno powiedzieć, że w dobie zachodzących zmian będzie to rok wymagający dużej dyscypliny i determinacji celem zbudowania stabilnej bazy przychodowej dla Spółki. Baranowo, dn

10 S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE DE MOLEN SPÓŁKA AKCYJNA Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 Dla akcjonariuszy De Molen Spółka Akcyjna. Zgodnie z przepisami Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego w taki sposób aby oddawało ono prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na koniec roku obrotowego oraz wyniku finansowego za rok obrotowy. Sprawozdanie Finansowe sporządzone jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowymi / Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie Finansowe za rok 2011 jest pierwszym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSR/ MSSF. Informacje uzupełniające: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasady kosztu historycznego. Niniejsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone według MSR / MSSF. De Molen Spółka Akcyjna stosuje przy wycenie aktywów i pasywów zasady MSR/ MSSF. Sprawozdania De Molen Spółka Akcyjna zostały sporządzone za okres 12 miesięcy 2011r. zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 o rachunkowości. Na potrzeby konsolidacji ww. sprawozdania zostały odpowiednio przekształcone. Zdaniem Zarządu De Molen Spółka Akcyjna zaprezentowane Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe rzetelnie przedstawia sytuację finansową, efektywność finansową i przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej. Prezentowane sprawozdanie jest zatem zgodne z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, W niniejszym dokumencie przedstawiono następujące elementy Sprawozdania Finansowego: Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2011 roku, który wykazuje po stronie aktywów i pasywów wartość zł. 2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku w wariancie porównawczym wykazujący stratę w wysokości zł. 3. Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku wykazujące spadek stanu kapitału własnego o zł. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku spadek stanu środków pieniężnych o kwotę zł. 5. Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. 10

11 6. sprawozdania z sytuacji finansowej na początek najwcześniejszego porównawczego okresu, w którym jednostka zastosowała zasady (politykę) rachunkowości retrospektywnie lub dokonała retrospektywnego przekształcenia pozycji w sprawozdaniu finansowym, lub przeklasyfikowała pozycje w swoim sprawozdaniu finansowym. Załącznikiem do niniejszego Sprawozdania jest Sprawozdanie Zarządu z działalności. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Wojciech Józefowicz Grzegorz Kaźmierczak Andrzej Jaroszewski Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych Krystyna Nawrocka Baranowo, 17 kwietnia

12 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje o Spółce De Molen Spółka Akcyjna powstała w wyniku przekształcenia De Molen Trade Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w dniu 19 maja Akt Notarialny z dnia , Repertorium A: 2488/2011. De Molen Trade Sp. z o.o. powstała w dniu 2 grudnia 1991 roku w wyniku zawarcia umowy spółki w formie aktu notarialnego, Repertorium A 2678 i zgodnie z umową Spółki została ona zawarta na czas nieokreślony. W dniu 4 grudnia 1991 postanowieniem Sądu Gospodarczego w Poznaniu Spółka została wpisana do rejestru handlowego, dział B, nr RHB Sąd Rejonowy w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowieniem z dnia 13 maja 2003 roku wpisał Spółkę do Krajowego Rejestru Sądowego do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS W dniu 18 kwietnia 2011 Spółka De Molen została zarejestrowana jako Spółka Akcyjna w Sądzie Rejonowym Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem Do dnia 19 stycznia 2011 udziałowcami De Molen trade Spółka z o.o. byli: Wartość Liczba Wartość % 1 udziału Udziałów Udziałów Udziałów Leonardus Vossen, Arnoldus Timmermans Wojciech Józefowicz Handelsonderneming Graco B.V RAZEM: Do dnia przekształcenia Udziałowcami Spółki byli: Wartość Liczba Wartość Wartość 1 udziału Udziałów Udziałów udziałów % Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A ,50 IZNS Iława S.A ,50 Wojciech Józefowicz ,00 Violetta Zalewska ,00 Handelsonderneming Graco B.V ,00 RAZEM: ,00 Od dnia 19 maja 2011 struktura własnościowa Spółki była następująca: 12

13 Akcje Seria A cena liczba Wartość Wartość nominalna Akcji Udziałów udziałów % IZNS Iława S.A. 0, ,32 Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. 0, ,05 Handelsonderneming Graco B.V. 0, ,53 Wojciech Józefowicz 0, ,63 Pozostali 0, ,68 RAZEM: ,21 Akcje Seria B cena liczba Wartość Wartość nominalna Akcji Udziałów udziałów % Kapitał rozproszony razem 0, ,79 W dniu 31 grudnia akcje posiadali: Akcje Seria A Cena liczba Wartość wartość Emisyjna akcji Udziałów udziałów % Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. 0, ,11 Handelsonderneming Graco B.V. 0, ,53 Wojciech Józefowicz 0, ,63 Pozostali 0, ,68 RAZEM: ,21 Cena liczba Wartość wartość Akcje Seria B Emisyjna akcji Udziałów udziałów % Kapitał rozproszony razem 0, ,79 Siedziba Spółki mieści się w Baranowie przy ulicy Rolnej 15/17, (62-081) Przeźmierowo. Przedmiotem działalności Spółki jest przede wszystkim sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana. Zasady przyjęte przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie przedstawia okres od 1 stycznia 2011 do 31 grudnia 2011 roku i zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz że nie zamierza ani nie jest zmuszona zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z posiadaną przez Zarząd Spółki wiedzą nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Walutą sprawozdawczą jest polski złoty, sprawozdanie sporządzone zostało z dokładnością do jednego złotego. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzone jest metodą pośrednią. Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie koszty z uwzględnieniem zasady ostrożności wyceny. 13

14 Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR, IASB ) oraz zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2011 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane poniżej. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Skonsolidowane sprawozdanie za rok 2011 jest to pierwsze Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, które jest sporządzone wg MSR/MSSF. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej za lata 2010 oraz na dzień 1 stycznia Zmiany standardów i interpretacji Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie na dzień bilansowy Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia Przekazanie aktywów finansowych Zmiany w MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 7 października 2010 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później. Celem zmian w standardzie jest umożliwienie użytkownikom sprawozdań finansowych lepszego zrozumienia transakcji przekazania aktywów finansowych (np. sekurytyzacji), w tym zrozumienia potencjalnych efektów ryzyk, które zostają w jednostce, która przekazała aktywa. Zmiany wymuszają także dodatkowe ujawnienia w przypadku przekazania aktywów o znaczącej wartości w pobliżu końca okresu sprawozdawczego. Spółka zastosuje zmieniony MSSF 7 od 1 stycznia 2012 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 9 Instrumenty finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku i jest pierwszym krokiem RMSR w celu zastąpienia MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Po opublikowaniu nowy standard podlegał dalszym pracom i został częściowo zmieniony. Nowy standard wejdzie w życie z dniem 1 stycznia 2015 roku. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2015 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia Zmiana do MSR 12 została opublikowana w dniu 20 grudnia 2010 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później. Zmiana doprecyzowuje m.in. sposób wyceny aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego w przypadku nieruchomości inwestycyjnych wycenianych zgodnie z modelem wartości godziwej określonym w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. Wejście w życie zmienionego standardu spowoduje też wycofanie interpretacji SKI 21 Podatek dochodowy odzyskiwalność przeszacowanych aktywów niepodlegających amortyzacji. 14

15 Spółka zastosuje zmieniony MSR 12 od 1 stycznia 2012 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 12 Konsolidacja Jednostki specjalnego przeznaczenia oraz część postanowień MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Standard definiuje pojęcie kontroli jako czynnika determinującego czy jednostka powinna zostać objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz zawiera wskazówki pomagające ustalić czy jednostka sprawuje kontrolę czy też nie. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i ma zastąpić interpretację SKI 13 Wspólnie kontrolowane jednostki niepieniężny wkład wspólników oraz MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach. Standard kładzie nacisk na prawa i obowiązki wynikające ze wspólnej umowy niezależnie od jej formy prawnej oraz eliminuje niekonsekwencję w raportowaniu poprzez określenie metody rozliczania udziałów we wspólnie kontrolowanych jednostkach. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i zawiera wymogi ujawnień informacyjnych na temat powiązań pomiędzy podmiotami. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSSF 13 Wycena w wartości godziwej Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i w założeniu ma ułatwić stosowanie wyceny w wartości godziwej poprzez zmniejszenie złożoności rozwiązań i zwiększenie konsekwencji w stosowaniu zasad wyceny wartości godziwej. W standardzie wyraźnie określono cel takiej wyceny i sprecyzowano definicję wartości godziwej. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i wynika przede wszystkim z przeniesienia niektórych postanowień dotychczasowego MSR 27 do nowych MSSF 10 oraz MSSF 11. Standard zawiera wymogi w zakresie prezentacji oraz ujawnień w jednostkowym sprawozdaniu finansowym inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, zależnych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. 15

16 MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach Nowy standard został opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku i dotyczy rozliczania inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Określa również wymogi stosowania metody praw własności w inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych oraz we wspólnych przedsięwzięciach. Standard zastąpi dotychczasowy MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiany w MSR 19 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2013 roku lub później. Zmiany eliminują możliwość opóźnienia w rozpoznaniu zysków i strat znaną jako metoda korytarzowa. Ponadto poprawiają prezentację wynikających z planów świadczeń pracowniczych zmian w bilansie oraz niezbędnych szacunków prezentowanych w innych dochodach całkowitych, jak również rozszerzają zakres wymaganych ujawnień z tym związanych. Spółka zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów Zmiany w MSR 1 zostały opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lipca 2012 roku lub później. Zmiany dotyczą grupowania pozycji pozostałych dochodów całkowitych mogących zostać przeniesionych do rachunku zysków i strat. Zmiany potwierdzają ponadto możliwość prezentacji pozycji pozostałych dochodów całkowitych i pozycji rachunku zysków i strat jako jedno bądź dwa oddzielne sprawozdania. Spółka zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Nie zmieniając generalnych zasad odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych, rozszerzono zakres ujawnień odnośnie kompensowanych ze sobą kwot. Wprowadzono również wymóg szerszych (bardziej przejrzystych) ujawnień związanych z zarządzaniem ryzykiem kredytowym z wykorzystaniem zabezpieczeń (zastawów) otrzymanych lub przekazanych. Spółka zastosuje zmieniony MSSF od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Zmiany w MSR 32 Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Zmiany w MSR 32 zostały opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później. Zmiany są reakcją na istniejące niespójności w stosowaniu kryteriów kompensowania istniejących w MSR 32. Spółka zastosuje zmieniony MSR od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. Interpretacja KIMSF 20 Koszty prowadzenia wydobyć Interpretacja KIMSF 20 została wydana w dniu 19 października 2011 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2013 roku lub później. Interpretacja zawiera wytyczne odnośnie ujmowania 16

17 kosztów usunięcia zewnętrznych warstw gruntu w celu uzyskania dostępu do wydobywanych surowców w kopalniach odkrywkowych. Spółka zastosuje nową interpretację od 1 stycznia 2013 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowej interpretacji. Zmiany w MSSF 1 Zmiany w MSSF 1 zostały opublikowane w dniu 13 marca 2012 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później. Celem zmian jest umożliwienie zwolnienia jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy z pełnego retrospektywnego zastosowania wszystkich MSSF w przypadku, gdy jednostki takie korzystają z pożyczek rządowych oprocentowanych poniżej stóp rynkowych. Spółka zastosuje zmieniony MSSF 1 od 1 stycznia 2013 roku. Zmieniony MSSF 1 nie będzie miał wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe opublikowany w dniu 12 listopada 2009 roku (z późniejszymi zmianami), Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia opublikowane w dniu 20 grudnia 2010 roku. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSSF 13 Wycena w wartości godziwej, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach, opublikowany w dniu 12 maja 2011 roku, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze, opublikowany w dniu 16 czerwca 2011 roku, Zmiany w MSR 1 Prezentacja pozycji Pozostałych całkowitych dochodów, opublikowane w dniu 16 czerwca 2011 roku, Zmiany w MSSF 7 Ujawnienia kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych, opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku, Zmiany w MSR 32 Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych, opublikowane w dniu 16 grudnia 2011 roku, Interpretacja KIMSF 20 Koszty prowadzenia wydobycia w kopalniach odkrywkowych, opublikowana w dniu 19 października 2011 roku Zmiany w MSSF 1 opublikowane w dniu 13 marca 2012 roku. 17

18 Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Zastosowane zasady i metody rachunkowości a. Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie koszty z uwzględnieniem zasady ostrożności wyceny. b. Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie. Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przy zastosowaniu metody liniowej. Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe o wartości początkowej nie przekraczającej zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do użytkowania. Na składniki aktywów, co do których istnieje podejrzenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości nie będą przynosić korzyści ekonomicznych dokonuje się odpisu z tytułu trwałej utraty wartości. c. Inwestycje o charakterze trwałym Nabyte lub powstałe aktywa finansowe oraz inne inwestycje ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia lub powstania według ceny nabycia. Na dzień bilansowy udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczane do aktywów trwałych są wycenione według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości obciążają koszty finansowe. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu, równowartość całości lub części uprzednio dokonanych odpisów z tytułu trwałej utraty wartości zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do przychodów finansowych. d. Inwestycje krótkoterminowe Nabyte udziały, akcje oraz inne aktywa krótkoterminowe ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia lub powstania według ceny nabycia. Na dzień bilansowy aktywa zaliczone do inwestycji krótkoterminowych są wycenione według ceny rynkowej. Skutki zmian wartości inwestycji krótkoterminowych wpływają na kapitał z aktualizacji wyceny. e. Zapasy Nabyte lub wytworzone w ciągu roku obrotowego rzeczowe składniki zapasów ujmowane są według ceny zakupu lub kosztów wytworzenia. Wartość rozchodu zapasów jest ustalana przy zastosowaniu metody pierwsze weszło-pierwsze wyszło. Zapasy na dzień bilansowy wycenione są w cenie zakupu lub wytworzenia nie wyższych od ceny sprzedaży netto danego składnika. Zapasy, które utraciły swoją wartość handlową i użytkową obejmuje się odpisem aktualizującym. Odpisy aktualizujące wartość składników zapasów zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. f. Należności i zobowiązania Należności i zobowiązania (w tym z tytułu kredytów i pożyczek) w walucie polskiej wykazywane są według wartości podlegającej zapłacie. Należności i zobowiązania w walutach obcych w momencie powstania ujmowane są według średniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP dla danej waluty obcej. Dodatnie lub ujemne różnice kursowe powstające w dniu płatności wynikające z różnicy pomiędzy kursem waluty na ten dzień, a kursem waluty w dniu powstania należności lub zobowiązania, odnoszone są odpowiednio na przychody lub koszty operacji finansowych. Nie rozliczone na dzień bilansowy należności i zobowiązania w walucie obcej wycenia się według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Prezesa NBP na ten dzień. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. 18

19 g. Środki pieniężne Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej. Wpływ walut na dewizowy rachunek bankowy wycenia się wg kursów kupna walut, stosowanych na ten dzień przez bank prowadzący rachunek dewizowy, zaś rozchód walut wycenia się wg kursu sprzedaży banku stosowanego na dzień ich rozchodu. Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walucie obcej wycenia się według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Prezesa NBP na ten dzień. Ustalone na koniec roku obrotowego różnice kursowe wpływają na wynik finansowy będąc odnoszone odpowiednio na przychody lub koszty operacji finansowych. h. Kapitały Kapitał akcyjny wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z czystego zysku rocznego Spółki. i. Rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz rezerwy na zobowiązania W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych. Do kosztów rozliczanych w czasie zalicza się przede wszystkim: koszty ubezpieczeń majątkowych i ubezpieczenia kredytu kupieckiego, koszty prowizji od otrzymanych kredytów. Rezerwy tworzy się na zobowiązania w przypadku gdy kwota lub termin zapłaty są niepewne, ich powstanie jest pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa oraz wynikają one z przeszłych zdarzeń i ich wiarygodny szacunek jest możliwy. W przypadku Spółki nie utworzono rezerw na zobowiązania. Spółka tworzy rezerwy na koszty w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów oraz z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń, których kwotę można oszacować, choć data powstania nie jest jeszcze znana. Do rozliczeń międzyokresowych biernych zalicza się przede wszystkim: wartość wykonanych niezafakturowanych usług oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy pracownicze. j. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia ustalonej przy zachowaniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. k. Instrumenty finansowe W przypadku nabycia aktywa finansowe wycenia się w cenie poniesionych wydatków (wartość nominalna wraz z kosztami transakcji poniesionymi bezpośrednio w związku z nabyciem aktywów finansowych). Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży. Po początkowym ujęciu, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki wyceny odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Na kapitał z aktualizacji wyceny odnoszone są również przeszacowania zmniejszające wartość danego składnika aktywów poniżej jego wartości początkowej lub zamortyzowanego kosztu. W momencie zbycia/realizacji składnika aktywów, skumulowane zyski i straty wcześniej odniesione na kapitał są rozpoznawane w rachunku zysków i strat. Wartość godziwa inwestycji notowanych na aktywnym rynku finansowym jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej - kursu kupna oferowanego na koniec sesji na dzień bilansowy. 19

20 Zyski i straty z przeszacowania na dzień bilansowy aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do kategorii przeznaczonych do obrotu (w tym instrumentów pochodnych) oraz aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży i wycenianych w wartości godziwej (z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych) odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny Zyski i straty z przeszacowania na dzień bilansowy aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych zakwalifikowanych do kategorii przeznaczonych do obrotu (w tym instrumentów pochodnych) oraz aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży i wycenianych w wartości godziwej (z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych) odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny. l. Całkowite dochody oraz całkowite inne dochody Na wynik całkowite dochody składa się: Dochody z działalności kontynuowanej i inne całkowite dochody. Przychodem ze sprzedaży jest kwota należna z tego tytułu od odbiorcy, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Momentem sprzedaży jest przekazanie towarów odbiorcy lub odebranie przez niego usługi. W przypadku Spółki do przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów zalicza się przede wszystkim: przychody ze sprzedaży towarów, przychody ze sprzedaży kart opłat drogowych i przychody ze świadczenia usług sprzedaży kart drogowych. Koszty działalności operacyjnej to koszty rodzajowe działalności powiększone o wartość sprzedanych towarów i materiałów w cenie zakupu współmierną do przychodów ze sprzedaży z tego tytułu. Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z normalną działalnością, wpływające na wynik finansowy. Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, natomiast koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych. Odsetki, prowizje oraz różnice kursowe dotyczące środków trwałych w budowie wpływają na wartość nabycia tych składników majątku. Różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań i kredytów inwestycyjnych po oddaniu środka trwałego do użytkowania wpływają na wynik operacji finansowych. Inne całkowite dochody Składniki innych całkowitych dochodów to przychody i koszty rozliczane bezpośrednio z kapitałem własnym, do których zalicza się: - zmiany w nadwyżce z przeszacowania (MSR 16, MSR 38), - zyski i straty aktuarialne (MSR 19), - zyski i straty wynikające z przeliczenia pozycji sprawozdania finansowego jednostki działającej za granicą (MSR 21) - zyski i straty z tytułu przeszacowania składników dostępnych do sprzedaży (MSR 39) - efektywna część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczenia przepływów pieniężnych (MSR 39) 20