CONSTREM SP. Z O.O. PREZENTACJA INWESTORSKA. Marzec 2016 r.

Transkrypt

1 CONSTREM SP. Z O.O. PREZENTACJA INWESTORSKA Marzec 2016 r.

2 O CONSTREM 2

3 PODSTAWOWE INFORMACJE Lider w budowie obiektów wysokościowych z zastosowaniem technologii ślizgowej 20 letnie doświadczenie zespołu pracowników w branży budowlanej Wartość pozyskanych kontraktów w 2015 r. przekroczyła 30 mln zł Dyspozycyjność i mobilność umożliwiająca obsługę inwestycji zarówno w kraju, jak i za granicą Dynamiczny rozwój dzięki doświadczeniu załogi i rozległej znajomości rynku i najnowszych technologii Rozwój Spółki dzięki pozyskiwaniu stale nowych zleceń, zarówno na rynku polskim, jak i zagranicznym. Otrzymane wyróżnienie Orły Polskiego Budownictwa 2015 I nagroda ex aquo z największymi firmami budowlanymi w Polsce Mostostal Pomorze i Budecon. Wykonywanie najbardziej skomplikowanych konstrukcji dzięki zastosowaniu metody ślizgowej. 3

4 TECHNOLOGIA ŚLIZGOWA Metoda ślizgowa jest sprawdzoną i niezawodną technologią wznoszenia obiektów wysokościowych, takich jak silosy czy obiekty wieżowe do których zalicza się między innymi kominy przemysłowe czy filary mostowe. Urządzenie ślizgowe, potocznie zwane ślizgiem, wraz z platformą roboczą wspiera się na prętach nośnych wznosząc się do góry razem z budowanym obiektem betonowym. Zalety metody ślizgowej: użytkowanie kilkukrotnie mniejszego terenu zaplecza budowy w porównaniu do metody tradycyjnej doskonała jakość konstrukcji, dzięki zachowaniu ciągłości prac i użyciu identycznej mieszanki betonowej idealna szczelność obiektu, znacznie większa niż przy wykorzystaniu metody tradycyjnej ciągła kontrola pionowości budowli, dzięki punktowemu pomiarowi laserowemu (niemożliwa do zastosowania w przypadku metody tradycyjnej) brak zjawiska powstawania nawisów betonowych i szczelin (w metodzie tradycyjnej zjawisko to występuje w miejscu styku deskowania) 3-krotnie szybsza od metody tradycyjnej Spalarnia Poznań Polska: Pierwszy tego typu obiekt w technologii ślizgowej wykonywany przez polską firmę 4

5 STRUKTURA WŁASNOŚCI I ZARZĄD Struktura własności Zarząd Marek Sitarz Członek Zarządu Artur Mazurek Prokurent Halina Wąs 30% Artur Mazurek 45% Doświadczenie obecnie Dyrektor Zarządzający, Członek Zarządu i współwłaściciel Constrem sp. z o.o. odpowiedzialny za realizację kontraktów budowlanych Mostostal Warszawa S.A., kierownik kontraktów Beroa Deutschland, kierownik działu budowy obiektów wysokościowych Doświadczenie obecnie obecnie obecnie Prokurent Constrem sp. z o.o. odpowiedzialny za organizację pracy zarządu, dział prawny oraz inwestycje Zarmen S.A., doradztwo techniczne i inwestycyjne Steico SE, doradztwo techniczne i inwestycyjne obecnie ZGH Bolesław, doradztwo Marek Sitarz 25% Halina Wąs Członek Zarządu Doświadczenie obecnie Członek Zarządu i współwłaściciel Constrem sp. z o.o. odpowiedzialna za organizację i kontrolę zaplecza budowy oraz przygotowanie produkcji i jej controling obecnie obecnie Własna działalność gospodarcza w zakresie doradztwa technicznego i projektowania AMK Systemy Grzewcze, Członek Zarządu i Współwłaściciel obecnie Własna działalność gospodarcza w zakresie wynajmu i ekspolatacji maszyn i urządzeń budowlanych 5

6 KAMIENIE MILOWE PROJEKTY ZREALIZOWANE: Silos, PKN Orlen Pylon komunikacyjny, Świecie Pylon komunikacyjny, Tychy Waste Bunker Poznań Biomass Tanks Siekierki (2014/2015) SUMA: 14,34 mln zł PROJEKTY ZREALIZOWANE: SSA Gmbh, BMW, Niemcy (1,05 mln EURO) Enea, El. Kozienice (wart. zrealizowanego kontraktu: 5,91 mln zł) Polmlek, Lidzbark-Warmiński (wart. zrealizowanego kontraktu: 6,59 mln zł) Tauron, El. Jaworzno (wart. zrealizowanego kontraktu: 6,68 mln zł) Pozostałe projekty (wart. 0,73 mln zł) SUMA: 23,92 mln zł PROJEKTY W FAZIE REALIZACJI: Tauron, El. Jaworzno (kolejny etap realizacji kontraktu: 13,71 mln zł) Enea, El. Kozienice (kolejny etap realizacji kontraktu: 0,82 mln zł) Zarmen, Koksownia Częstochowa (1,46 mln zł) Mostostal Power Development, El. Opole (6,7 mln zł) Pozostałe projekty (wart. 26,85 mln zł) SUMA: 49,54 mln zł kwiecień 2013 maj 2015 październik 2015 Rozpoczęcie działalności Constrem sp. z o.o. Emisja obligacji serii A (pozyskano 1,89 mln zł) Emisja obligacji serii B (pozyskano 3,38 mln zł) Źródło: Spółka 6

7 KONTRAKTY ZAWARTE 2015/2016 LP OPIS KONTRAKTU WARTOŚĆ ZAMAWIAJĄCY FINALNY KLIENT PAŃSTWO TERMINY REALIZACJI Budowa dwóch zbiorników na biomasę w technologii ślizgowej Budowa fundamentu drukarki papierniczej Budowa komina żelbetowego w technologii ślizgowej Remont wanny szklarskiej - prace na gorąco Remont wanny szklarskiej - prace na gorąco Wykonanie zbiornika magazynowania popiół w technologii ślizgowej Wykonanie komina lakierni h=50m Wykonanie budynków produkcyjnych Wykonanie zbiornika magazynowania gipsu EUROSILO Wykonanie obiektów żelbetowych fabryki POLMLEK Wykonanie komina i zbiornika żelbetowego Wykonanie pylonu komunikacyjnego Elektrowni Jaworzno III Stropy Kotłowni Bloku 5 i 6 ELEKTROWNIA OPOLE Magazyn Żużla UEW ELEKTROWNIA OPOLE BILFINGER POLSKA PGNiG POLSKA Od 01 do TOP PACKAGING TOP PACKAGING POLSKA Od 02 do BEROA POLSKA EDF EL. RYBNIK POLSKA Od 02 do BEROA DEUTSCHLAND PILKINGTON LTD NIEMCY Od 05 do BEROA FRANCE SAINT-GOBAIN INDIE Od 07 do ERBUD INDUSTRY EDF RYBNIK POLSKA Od 05 do HOCHTIEF POLSKA VW POLSKA Od 08 do EURO SSA Gmbh BMW NIEMCY Od 04 do POLIMEX-MOSTOSTAL S.A. ENEA POLSKA Od 04 do BUDIMEX S.A. POLMLEK POLSKA ZARMEN sp. z o.o. KCN POLSKA Od 05 do Od 08 do Rafako E003B7 TAURON POLSKA Od 05 do Mostostal Power Development Mostostal Power Development PGE Polska Od 04 do PGE Polska Od 04 do Źródło: Spółka 7

8 KONTRAKTY Kontrakty w trakcie realizacji: Lp. Nazwa inwestycji (nazwa zamawiającego) Opis robót Wartość 1. Enea El.Kozienice (Polimex-Mostostal) Wykonanie zbiornika magazynowania gipsu Eurosilu KCN, Koksownia Częstochowa (Zarmen) Wykonanie komina i zbiornika żelbetowego Tauron El. Jaworzno (Rafako) Budowa pylonu komunikacyjnego PGE, El. Opole (Mostostal Power Development) Wykonanie stropów kotłowni bloku 5 i 6 oraz magazynu żużla Należności od kontrahentów w okresie najbliższych miesięcy: Źródło: Spółka Lp. Kontrahent Kwota netto Termin zapłaty 1. Zarmen płaszcz Zarmen - demontaż BUDIMEX Polimex - Kozienice red correx Polimex Jaworzno zakończenie ślizgu Jaworzno stropy + prefabrykaty do +30m Jaworzno stropy + prefabrykaty do +90m (etap zakończony) Jaworzno stropy + prefabrykaty do +138m (etap zakończony) Jaworzno wykonanie stropodachu (koniec ) Jaworzno prace wykończeniowe (koniec )

9 RYNEK I OTOCZENIE 9

10 RYNEK I OTOCZENIE Wartość produkcji budowlano-montażowej w Polsce w segmencie budownictwa przemysłowego (w mld zł) 15,3 17,7 19,2 20,3 23,5 25, * Źródło: PMR * szacunki Główne czynniki wzrostu Główną siłą napędową rynku budownictwa przemysłowego będzie energetyka znaczne inwestycje w nowe moce wytwórcze (w tym OZE) i sieci przesyłowe. Wydatkowanie środków UE w ramach nowej perspektywy zaowocuje wyraźnymi wzrostami w szeroko pojętej branży budowlanej, zarówno w Polsce, jak i na innych rynkach UE, na których Spółka z powodzeniem zaczyna konkurować. Z prognoz PMR wynika, że lata w przemyśle będą obfitować w zlecenia dla branży budowlanej. 10

11 WYNIKI FINANSOWE 11

12 mln mln DANE FINANSOWE Przychody ze sprzedaży ( ) Zysk netto ( ) % 14,3 26,3 49,2 2,5 2 1, % 1,0 2, , E 2016P 0,5 0 0,1 0, E 2016P Źródło: Spółka E szacunki P - prognozy Dynamiczny wzrost przychodów to efekt pozyskania i realizacji nowych, znaczących kontraktów. Constrem stale podpisuje nowe umowy na wykonanie budynków wysokościowych w budownictwie przemysłowym. Do końca 2015 r. Spółka wypracowała ponad 26 mln zł przychodów ze sprzedaży. Zysk netto w 2015 roku wg szacunków wyniósł 1,0 mln zł. Taki wynik został osiągnięty dzięki przyjętej strategii Spółki, która zakłada zwiększanie osiąganych zysków m.in. poprzez wykorzystanie nowych rynków zleceń i poszerzanie bieżących oraz optymalizację kosztów zakupów materiałowych. W 2015r. Spółka z sukcesem zakończyła emisję obligacji serii A i B pozyskując odpowiednio 1,82 mln zł oraz 3,38 mln zł, co przełożyło się na wzrost liczby zamówień. W 2016 r. Spółka planuje realizację zamówień na kwotę 49,2 mln zł. Główne źródła przychodów ze sprzedaży Spółki w 2015 r. to roboty kontynuowane (9,2 mln PLN) oraz nowe kontrakty (6 mln zł). 12

13 OFERTA OBLIGACJI 13

14 OFERTA OBLIGACJI SERII C Parametry oferty: Wartość oferty 3,5 mln zł Minimalny zapis 20 tys. zł Termin zapisów 30 marca 7 kwietnia 2016 r. Dzień przydziału 11 kwietnia 2016 r. Okres zapadalności 3 miesiące Oprocentowanie 12% w skali roku, stałe Wypłata odsetek 3 miesiące Zabezpieczenie obligacje zabezpieczone Cel emisji: Środki z emisji obligacji posłużą na spłatę bieżących zobowiązań oraz kapitał obrotowy Spółki, w szczególności na obsługę krajowych i zagranicznych kontraktów handlowych. Zabezpieczenie: Obligacje zostaną zabezpieczone w oparciu o art. 777 par. 1 pkt. 5 KPC (oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki). 14

15 KONTAKT EMITENT Constrem sp. z o.o. Tel info@constrem.pl OFERUĄCY Dom Maklerski Ventus Asset Management S.A. Tel lead@ventusam.pl 15

16 ZAŁĄCZNIKI 16

17 BILANS tys. zł E 2016P A. Aktywa trwałe 57,03 325,80 613, ,47 Wartości niematerialne i prawne 1,31 1,98 0,50 0,00 Rzeczowe aktywa trwałe 55,71 172,11 507, ,47 Inwestycje długoterminowe 0,00 100,00 100, ,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00 51,71 0,00 0,00 B. Aktywa obrotowe 1 250, , , ,06 Zapasy 39,25 26, , ,70 1 Należności krótkoterminowe 190, , , ,00 Inwestycje krótkoterminowe 16,46 12,24 216,45 459,36 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4,30 28,71 71,17 0,00 Aktywa razem 1 207, , , ,52 A. Kapitał własny 184,74 356, , ,29 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 122, , , ,24 Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,31 0,93 0,00 1 Zobowiązania krótkoterminowe 114, , , ,24 Rozliczenia międzyokresowe 8,33 99,15 111,70 0,00 Pasywa razem 1 307, , , ,52 Źródło: Spółka E szacunki P - prognozy 17

18 RACHUNEK WYNIKÓW Rachunek wyników tys. zł E 2016P A. Przychody netto 2 904, , , ,39 B. Koszty działalności operacyjnej 2 787, , , ,32 w tym amortyzacja 11,95 71,11 125,10 154,03 C. Zysk ze sprzedaży 117,57 224, , ,07 F. Zysk z działalności operacyjnej 117,18 238, , ,07 G. Przychody Finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 H. Koszty Finansowe 0,00 34,60 465,76 638,60 I. Zysk na działalności gospodarczej 116,25 203, , ,47 K. Zysk brutto 116,25 203, , ,47 N. Zysk netto 84,74 171, , ,66 Wskaźniki rentowności E 2016P Marża I stopnia 1,57% 6,90% 6,61% Marża brutto 1,42% 4,86% 5,31% Wskaźnik zyskowności sprzedaży (ROS) 1,19% 3,97% 4,34% Wskaźnik zyskowności aktywów (ROA) 5,83% 10,57% 10,87% Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych (ROE) 46,95% 77,43% 55,38% Źródło: Spółka E szacunki P - prognozy 18

19 PORTFOLIO Orlen Płock - wykonanie dwóch silosów żelbetowych WYMIARY: Wysokość ślizgu: 13,47m Wysokość montażu: 15,52m Średnica zewnętrzna: 16,6m Grubość ściany: 0,3m 19

20 PORTFOLIO EC Tychy pylon komunikacyjny WYMIARY: Wysokość klatki 1: 61,2m Wysokość klatki 2: 42,5m 20

21 PORTFOLIO Mondi Świecie pylon komunikacyjny WYMIARY: Wysokość: 70,3m Zewnętrzne wymiary: 8,77x7,27m Grubość ścian: 0,30/0,25m 21

22 PORTFOLIO Cementownia Górażdże - wykonanie 2 żelbetowych silosów sprężanych WYMIARY: Wysokość:43,7m Średnica zewnętrzna: 17m Grubość ściany: 0,35m 22

23 PORTFOLIO TAURON pylon komunikacyjny WYMIARY: Wieża I i II: 9,7m x 13,8m Wysokości przesuwne Wieży I i II: 142,16m Obraz z kamery zamieszczonej na placu budowy elektrowni w Jaworznie można zobaczyć pod linkiem. 23

24 TECHNOLOGIA ŚLIZGOWA NA ŻYWO 24

25 ZASTRZEŻENIE Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Constrem sp. z o.o. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny, a dotyczy to zwłaszcza wszelkich szacunków, prognoz, oczekiwań i rozważań. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Constrem sp. z o.o. 25