Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Spadki na światowych giełdach

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,0 0,0% WIG zam ,6-1,4% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 20 otw ,5 0,0% WIG 20 zam ,7-1,5% FW20M11 otw ,0 0,0% FW20M11 zam ,0-1,8% mwig40 otw ,1-0,1% mwig40 zam ,8-1,2% Największe wzrosty kurs zmiana ANTI 2,54 10,4% ATLASEST 3,60 8,1% ERG 1,35 7,1% CEDC 30,42 5,3% ABCDATA 3,39 5,0% Największe spadki kurs zmiana STAPORKOW 15,89-9,2% WIKANA 0,12-7,7% POLAQUA 17,80-6,3% PEPEES 1,08-6,1% KREZUS 2,98-6,0% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 188, PKOBP 44, PZU 359, PEKAO 173, PETROLINV 9, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,1-3,8% RTS 1 954,4 0,2% PX ,3-1,3% DJIA ,6-1,1% NASDAQ 2 735,4-1,1% S&P ,1-1,1% DAX XETRA 7 026,9-2,1% FTSE 5 870,1-2,1% CAC 3 881,2-2,3% NIKKEI 9 452,7-1,1% HANG SENG ,8-1,3% Najważniejsze informacje: Lotos - Sprzedaż raczej nie w tym roku; MSP liczy, że spółka zostanie na giełdzie PGNiG - Wolumen sprzedaży gazu ziemnego w I kw. wyniósł ok. 4,8 mld m3 TPSA - SOKiK uchylił karę 339 mln kary Budimex - Oferta konsorcjum najkorzystniejsza w przetargu na S-17 Hyperion - Robert Kwiatkowski nowym prezesem Ronson - Emisja obligacji o wartości 87,5 mln PLN Indykpol - Zarząd zaproponuje wypłatę 0,33 PLN dywidendy na akcję Bomi/Action - Action i Bomi obejmą po 20% w kapitale A.pl Internet City Interactive - Premiera gry Sniper na Playstation3 w Ameryce Płn. 28 VI Oponeo.pl - Przychody ze sprzedaży netto osiągnięte w I kw r. Pozostałe informacje: Budimex Megaron Opteam Pemug Robyg Spadki na światowych giełdach Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,20 0,2% EUR/PLN 3,991 1,1% USD/PLN 2,803 2,5% EUR/USD 1,424-1,4% miedź (USD/t) 9 405,0-0,1% miedź (PLN/t) ,7 0,3% ropa Brent (USD/bbl) 122,18-1,5% Wykres dnia: Spadki na giełdach Po wczorajszej obniżce perspektyw ratingu kredytowego USA ze stabilnej na negatywną większośd światowych giełd zareagowała spadkami. Mocniejsze zniżki miały miejsce na rynkach europejskich, na co dodatkowo wpłynęły informacje o prawdopodobnym bankructwie Grecji. Zdaniem MFW Grecja będzie zmuszona do restrukturyzacji zadłużenia nawet o wartości ponad 300 mln EUR. WIG20 stracił na zamknięcie dnia 1,53%, a WIG 1,36%. Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Lotos PGNiG TPSA Sprzedaż raczej nie w tym roku; MSP liczy, że spółka zostanie na giełdzie Wiceminister skarbu Mikołaj Budzanowski ocenia, że do sprzedaży Grupy Lotos może dojśd raczej po 2011 roku. Liczy on, że inwestor ogłosi wezwanie na 100% akcji spółki, ale pozostawi ją na giełdzie. Minister Skarbu Paostwa pod koniec października zaprosił do negocjacji w sprawie nabycia 69 mln akcji Grupy Lotos, stanowiących 53,2% kapitału zakładowego firmy. Do negocjacji zaproszono zainteresowane podmioty ze szczególnym uwzględnieniem tych, których przedmiot działalności obejmuje górnictwo ropy naftowej. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasioska) Wolumen sprzedaży gazu ziemnego w I kw. wyniósł ok. 4,8 mld m3 Wolumen sprzedaży gazu ziemnego przez PGNiG w pierwszym kwartale 2011 roku wyniósł ok. 4,8 mld m3. W analogicznym okresie 2010 roku wolumen sprzedaży wyniósł 4,89 mld m3. Spółka podała jednocześnie, że wolumen wydobycia gazu ziemnego wyniósł około 1,1 mld m3, podobnie jak rok wcześniej, a wolumen importu gazu ziemnego około 3,1 mld m3. Ostateczne dane zostaną przedstawione 12 maja 2011 roku, podczas publikacji wyników za pierwszy kwartał. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasioska) SOKiK uchylił karę 339 mln kary SOKiK uchylił w poniedziałek 339 mln PLN kary dla TPSA nałożonej przez UKE za nieprzedłożenie cenników i kalkulacji kosztów Neostrady. Kara została nałożona przez UKE w 2007 roku. Budimex Oferta konsorcjum warta 337,5 mln PLN najkorzystniejsza w przetargu na S-17 Oferta konsorcjum Budimexu i Ferrovial Agroman o wartości 337,5 mln PLN netto została wybrana, jako najkorzystniejsza w przetargu organizowanym przez lubelski oddział GDDKiA, na budowę drogi ekspresowej S- 17, odcinek węzeł "Bogucin" - węzeł "Dąbrowica" wraz z węzłem i budowę drogi krajowej odcinek węzeł "Dąbrowica" - granica administracyjna miasta Lublina. Rozpoczęcie robót ma nastąpid nie później niż 30 dni od daty podpisania umowy. Termin zakooczenia robót wyznaczono na 24 miesiące od daty podpisania umowy. Hyperion Robert Kwiatkowski nowym prezesem Robert Kwiatkowski, były prezes spółki Hawe, a w latach prezes Telewizji Polskiej, został powołany na stanowisko prezesa zarządu spółki Hyperion, kontrolowanej przez MNI. Kwiatkowski zajmie się realizacją nowej strategii spółki, opartej o dostawę multimedialnych usług kontentowych. Zgodnie z nową strategią spółki zajmie się dostarczaniem multimedialnych usług kontentowych: dedykowanych kanałów telewizyjnych, komercyjnych kanałów TV IPTV (OTT - over-the-top TV), dostępu do Internetu (mobilny i Wi-Fi), dostępu do ofert kontentowych (e-booki, komercyjne przekazy multimedialne - filmy, programy, itp.). MNI posiada obecnie blisko 36% akcji Hyperiona i nie wyklucza dalszych zakupów papierów tej spółki. Według obowiązującego prawa przekroczenie progu 33% oznacza, że inwestor powinien w ciągu trzech miesięcy ogłosid publiczne wezwanie sprzedaży akcji, tak by osiągnąd 66% głosów na WZA, bądź sprzedad posiadane walory, by zejśd poniżej progu 33% MNI skłania się ku pierwszemu rozwiązaniu. Ronson Emisja obligacji o wartości 87,5 mln PLN Ronson wyemitował niezabezpieczone trzyletnie obligacje o wartości 87,5 mln PLN, planuje wprowadzid je na Catalyst. Ronson wyemitował obligacji serii A i obligacji serii B. Wartośd nominalna każdej obligacji wynosi PLN. Pozyskane środki zostaną przeznaczone na zakup działek, dofinansowanie inwestycji i refinansowanie zadłużenia. Indykpol Zarząd zaproponuje wypłatę 0,33 PLN dywidendy na akcję Zarząd Indykpolu zaproponuje walnemu zgromadzeniu akcjonariuszy wypłatę z zesplnorocznego zysku 1,03 mln PLN dywidendy, czyli 0,33 PLN na akcję. Propozycja ta została rozpatrzona i pozytywnie zaopiniowana przez radę nadzorczą spółki. Wskaźnik wypłaty dywidendy wyniesie 0,65%, a stopa dywidendy 22%. W zeszłym roku spółka przeznaczyła na dywidendę 4,06 mln PLN, co dało 1,30 PLN na akcję. 2

3 Bomi/Action Action i Bomi obejmą po 20% w kapitale A.pl Internet i wprowadzą ją na NC Action i Bomi obejmą po 20% w podwyższonym kapitale A.pl Internet, właścicielu marki delikatesów internetowych A.pl. W ciągu najbliższych kilku miesięcy A.pl Internet zadebiutuje na rynku NewConnect. Action w 2007 r., uruchomił galerię internetową pod nazwą A.pl. W grudniu 2008 r., A.pl zmienił swój profil na delikatesy internetowe, oferujące ponad 12 tysięcy produktów. Action we wrześniu 2010 r. podpisał umowę z nowo powstałą spółką A.pl Internet, na mocy której wydzierżawił jej system internetowej sprzedaży, należący do delikatesów internetowych A.pl i sprzedał jej częśd środków trwałych A.pl. Partnerem delikatesów A.pl oraz dostawcą produktów została grupa Bomi. Action i Bomi chcą zbudowad jeden z największych podmiotów w branży e-grocery. E-grocery to segment, który szybko rośnie. A.pl Internet powinno osiągnąd próg rentowności w IV kw r City Interactive Premiera gry Sniper na Playstation3 w Ameryce Płn. 28 VI Zarząd informuje, iż premiera wydania gry "Sniper Ghost Warrior" na platformę Sony PlayStationR3 na terytorium Ameryki Północnej nastąpi dnia 28 czerwca 2011 roku. Wcześniej termin wydania gry na platformę Sony Playstation3 był już przesuwany. W lutym tego roku zapowiadano, że gra zostanie wydana 12 kwietnia na terytorium Ameryki Północnej oraz 14 kwietnia na terenie Europy i Azji. Tymczasem na początku kwietnia City Interactive informował, że termin zakooczenia procesu certyfikacji, warunkujący wydanie gry na platformę Sony PlayStation3, spowoduje kilkudniowe przesunięcie premiery jej wydania na terytorium Europy i Azji oraz kilkutygodniowe przesunięcie premiery na terytorium Ameryki Północnej. Oponeo.pl Przychody ze sprzedaży netto osiągnięte w I kw r. Zarząd informuje, iż wstępna wielkośd przychodów ze sprzedaży netto osiągniętych przez Spółkę w I kwartale 2011 roku wyniosła ponad 24,5 mln PLN i stanowiła ok 116% wyników osiągniętych w I kwartale 2011 roku (21,2 mln PLN). Główną przyczyną uzyskania większych przychodów ze sprzedaży w I kw. br. w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego był wzrost liczby zamówieo wynikający z systematycznego rozwoju sprzedaży na rynkach zagranicznych, a także rozwój sprzedaży felg oraz opon motocyklowych i ciężarowych. Jednocześnie Zarząd Spółki ocenia, iż szczyt sezonu letniego w 2011 roku przypadnie w II kw. br. Pozostałe informacje Budimex Megaron Opteam Pemug Robyg GDDKiA Oddział w Lublinie zawiadomił o wyborze oferty konsorcjum Budimeksu (lider) i Ferrovial Agroman jako najkorzystniejszej w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego w trybie przetargu ograniczonego na "Budowę drogi ekspresowej S-17, odcinek Kurów Lublin Piaski Zadanie nr 2: odcinek węzeł "Bogucin" węzeł "Dąbrowica" wraz z węzłem; zadanie nr 2a: budowa drogi krajowej klasy GP, odcinek węzeł "Dąbrowica" - granica administracyjna miasta Lublina". Wartośd oferty wynosi ok. 337,5 mln PLN netto. Szacunkowe przychody ze sprzedaży spółki za marzec 2011 roku wyniosły ok. 3,87 mln PLN i są wyższe o 22,9% w porównaniu z marcem roku ubiegłego. Według wartości zamówieo kumulowanych z podmiotem Gemalto, łączna wartośd netto tych zamówieo wynosi ok. 1,89 mln PLN. Emitent informuje o zawarciu umowy o podwykonawstwo z Fabryką Maszyn Famur, przedmiotem której jest wykonanie przez FM Famur prac w ramach zadania "Zaprojektowania, dostawy, zabudowy i rozruchu urządzeo przyszybowych skipowego górniczego wyciągu szybowego szybu 2.1 zakładu górniczego Lubelski Węgiel Bogdanka S.A." w zakresie rzeczowym pozostałym do wykonania zgodnie z stanem zaawansowania prac. Strony ustaliły szacunkowe wynagrodzenie netto za realizację przedmiotu umowy w wysokości ok. 9,74 mln PLN. W związku z ofertą publiczną obligacji na okaziciela serii D spółki o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 100,00 PLN każda, zarząd spółki dokonał przydziału obligatariuszom obligacji serii D o łącznej wartości 40 mln PLN doszła do skutku. 3

4 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Agora Azoty Tarnów Centrozap Comp Pronox Technology Osoba pełniąca funkcję kierowniczą w ramach struktury organizacyjnej emitenta (nie będąca członkiem zarządu spółki) w dniach 14 i 15 kwietnia 2011 roku zbyła akcji emitenta po średniej cenie 25,81 PLN/szt. PZU Życie w dniach 6 i 7 kwietnia 2011 nabyło akcji po średniej cenie 39,20 PLN za akcję. PZU Życie w dniach 8 i 11 kwietnia 2011 nabyło akcji po średniej cenie 39,82 PLN za akcję. W dniu roku emitent objął sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 PLN każda spółki Pronox Technology i aktualnie posiada bezpośrednio sztuk akcji Pronox Technology, które stanowią 53,42% KZ spółki, co daje 52,41% głosów na WZ spółki. Stan posiadania w Pronox Technology Spółek Grupy Kapitałowej Centrozap nie zmienił się. W związku z powyższym pośrednio Centrozap posiada sztuk akcji Pronox Technology na okaziciela, stanowiących 6,88 % KZ spółki, i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 6,74 % głosów na WZ spółki. Łącznie Centrozap bezpośrednio i pośrednio posiada sztuk akcji Pronox Technology, stanowiących 60,30 % KZ spółki, i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 59,15 % głosów na WZ spółki. Emitent przejął kontrolę nad spółką Novitus, która nastąpiła w związku z zawarciem szeregu transakcji zakupu akcji Novitus, które zostały rozliczone w dniu dzisiejszym. Obecnie Comp posiada akcje Novitus co stanowi 50,72% udział w KZ i głosach na WZA Novitus. W dniu 4 lutego 2011 roku Comp otrzymał zgodę UOKiK na przejęcie kontroli nad Novitus. Centrozap objął sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 PLN każda Pronox Technology w upadłości układowej, wyemitowanych przez Pronox Technology. Po objęciu w/w akcji spółki Centrozap posiada bezpośrednio sztuk akcji Pronox Technology, które stanowią 53,42% KZ spółki, co daje 52,41% głosów na WZ spółki. Stan posiadania w Pronox Technology Spółek Grupy Kapitałowej Centrozap SA nie zmienił się. W związku z powyższym pośrednio Centrozap posiada sztuk akcji Pronox Technology na okaziciela, stanowiących 6,88 % KZ spółki, i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 6,74 % głosów na WZ spółki. Łącznie Centrozap bezpośrednio i pośrednio posiada sztuk akcji Pronox Technology, stanowiących 60,30 % KZ spółki, i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 59,15 % głosów na WZ spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek akcji spółki, po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,48 PLN/szt. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 4,88% KZ i głosów na WZ 4

5 Wykresy i tabele sektorowe Rynek Paliw Poniżej zamieszczamy nasz cotygodniowy zestaw wykresów, przedstawiający sytuację na rynku paliwowym. Ceny spot Brent-Rotterdam USD/bbl vs PLN/bbl sty 05 lip 05 sty 06 lip 06 sty 07 lip 07 sty 08 lip 08 sty 09 lip 09 sty 10 lip 10 sty Cena spot ropy Brent-ROT, USD/bbl (lew.sk) Cena spot ropy Brent-ROT, PLN/bbl (pr.sk.) Dyferencjał: Brent-Rotterdam vs Ural-Mediterranean, USD/bbl sty 05 lip 05 sty 06 lip 06 sty 07 lip 07 sty 08 lip 08 sty 09 lip 09 sty 10 lip 10 sty 11 Dyferencjał, USD/bbl Średnie kwartalne, USD/bbl 19 Marże rafineryjne, ropa Brent-Rotterdam, USD/bbl sty 05 lip 05 sty 06 lip 06 sty 07 lip 07 sty 08 lip 08 sty 09 lip 09 sty 10 lip 10 sty 11 Marże rafineryjne, ropa Brent-ROT, USD/bbl Średnie kwartalne, USD/bbl 5

6 sty 06 kwi 06 lip 06 paź 06 sty 07 kwi 07 lip 07 paź 07 sty 08 kwi 08 lip 08 paź 08 sty 09 kwi 09 lip 09 paź 09 sty 10 kwi 10 lip 10 paź 10 sty 11 sty 06 kwi 06 lip 06 paź 06 sty 07 kwi 07 lip 07 paź 07 sty 08 kwi 08 lip 08 paź 08 sty 09 kwi 09 lip 09 paź 09 sty 10 kwi 10 lip 10 paź 10 sty 11 Dziennik Wykresy i tabele sektorowe Sektor chemiczny Poniżej przedstawiamy wykresy z cenami mocznika (podstawowego nawozu azotowego) oraz nawozów NP (azotowo fosforowe). Mocznik - ceny tygodniow e Źródło: Bloomberg Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (USD/t) - lew a skala Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (PLN/t) - praw a skala Średnia cena kw artalna (PLN/t) Naw ozy NP (azotow o fosforow e) - ceny tygodniow e Źródło: Bloomberg NP FOB Baltic (USD/t) NP FOB Baltic (PLN/t) Średnia cena kw artalna (PLN/t) 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 21,5 15,3 1,9 2,0 1,8 Handlowy* zawieszona ,2 18,8 15,5 1,9 2,1 2,0 ING BSK* zawieszona ,4 14,5 12,7 2,1 2,0 1,8 Kredyt Bank* zawieszona ,5 23,1 14,4 1,4 1,6 1,5 Millennium* zawieszona ,4 21,0 14,9 1,5 1,6 1,5 Pekao* zawieszona ,6 17,8 14,8 2,3 2,3 2,2 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos utajniona do: PGNiG utajniona do: PKN Orlen utajniona do: Puławy** Kupuj ,81 11,9 25,3 16,6 5,2 26,1 11,6 Synthos Redukuj ,64 33,7 27,5 28,6 17,8 14,4 14,3 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-10,2 8,7 11,4 6,8 6,3 Netmedia Kupuj ,95 15,3 15,0 11,2 19,1 10,8 12,1 Oponeo.pl Kupuj ,29-28,3 19,2 39,9 15,5 11,9 Polimex Mostostal* zawieszona ,5 15,6 12,4 7,9 7,7 7,1 Travelplanet.pl Sprzedaj , ,6-96,2 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7