Konferencja portalu TaxFin.pl. Fuzje i przejęcia. 29 września 2011 r. Hotel Marriott, Warszawa. Partnerzy:

Transkrypt

1 Konferencja portalu TaxFin.pl Fuzje i przejęcia 29 września 2011 r. Hotel Marriott, Warszawa Partnerzy:

2 Prowadzący: Joanna Wierzejska, doradca podatkowy, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka Jest specjalistą w zakresie kompleksowej obsługi podatkowej klientów w sprawach związanych z transakcjami fuzji i przejęć. Doradza przy wyborze efektywnej podatkowo struktury prowadzenia działalności, inwestowania i przeprowadzania transakcji. Jest ekspertem w zakresie opracowywania optymalnych podatkowo struktur nabycia i momentu wyjścia z inwestycji oraz refinansowania transakcji oraz doradcą przy restrukturyzacjach, prywatyzacjach i konsolidacjach grup kapitałowych i podatkowych. Kieruje Działem Doradztwa Podatkowego w kancelarii Domański Zakrzewski Palinka. Posiada kilkunastoletnie doświadczenie w doradztwie podatkowym zdobyte w czołowej międzynarodowej firmie doradczej. Przemysław Furmaga, radca prawny, senior associate, kancelaria Domański Zakrzewski Palinka Specjalista w zakresie prawa spółek, restrukturyzacji podmiotów gospodarczych, fuzji i przejęć (M&A) oraz prawa gospodarczego i cywilnego. Doradca przy licznych projektach z publicznym oferowaniem papierów wartościowych oraz wprowadzaniem ich do zorganizowanego obrotu (IPO/SPO). Posiada wieloletnie doświadczenie w doradztwie korporacyjnym, zarówno w zakresie tworzenia, przekształcania, łączenia, jak i podziału bądź likwidacji podmiotów gospodarczych. Ponadto wspiera klientów w zakresie wyboru i tworzenia modeli zarządzania i nadzoru nad spółkami, w tym kształtowania relacji między organami spółek oraz między wspólnikami lub akcjonariuszami. Doradza polskim i zagranicznym instytucjom finansowym, w tym w szczególności bankom, zakładom ubezpieczeń, TFI, domom maklerskim zarówno przy transakcjach, jak i w kwestiach regulacyjnych, w tym również reprezentując te instytucje w postępowaniach przed organami nadzoru. Tomasz Wiśniewski, partner KPMG Specjalizuje się w doradztwie w zakresie opracowania wycen, analiz studiów opłacalności przedsięwzięć oraz tworzenia i weryfikacji modeli finansowych. Rozwinął i kieruje specjalistycznym zespołem w ramach Grupy Corporate Finance zajmującym się wycenami sporządzanymi dla celów transakcji, bądź zgodnie z wymogami standardów rachunkowości i regulacjami prawnymi (w tym na potrzeby planów połączenia i podziału oraz przymusowego wykupu akcjonariuszy mniejszościowych). Zespół ten dokonuje także weryfikacji wycen i studiów wykonalności sporządzonych przez zewnętrzne podmioty, jak również buduje i weryfikuje modele finansowe. Kieruje także Usługami Wycen KPMG w regionie Europy Środkowo-Wschodniej i bierze udział w pracach Europejskiej Grupy Wycen oraz Globalnego Komitetu ds. Wycen KPMG. W ostatnich latach Tomasz brał udział w sporządzeniu ponad stu niezależnych wycen przedsiębiorstw z różnych sektorów gospodarki i dla różnych celów Jego doświadczenie w KPMG obejmuje także kierowanie lub

3 uczestniczenie w niemal stu projektach takich jak przeglądy typu due diligence, doradztwo prywatyzacyjne oraz pomoc w przygotowaniu business planów, zarówno dla klientów polskich jak i międzynarodowych. Jest także członkiem wielu krajowych i międzynarodowych organizacji w tym: CBV, Canadian Institute of Chartered Business Valuators, Polskiego Stowarzyszenia Biegłych w Dziedzinie Wycen Przedsiębiorstw, ACCA, Association of Chartered Certified Accountants w Wielkiej Brytanii. Leszek Szerszenowicz, menedżer, KPMG Specjalizuje się w doradztwie w zakresie opracowywania wycen, analiz studiów opłacalności przedsięwzięć oraz tworzenia i weryfikacji modeli finansowych. W szczególności zajmuje się wycenami sporządzanymi dla celów transakcyjnych, wycenami wartości niematerialnych lub na potrzeby sprawozdawczości finansowej i regulacji prawnych (np. na potrzeby planów połączenia i podziału). Jest posiadaczem tytułu CFA i członkiem CFA Institute. Grzegorz Sprawka, tax senior konsultant, kancelaria Domański Zakrzewski Palinka Posiada doświadczenie w doradztwie podatkowym w zakresie transakcji typu M&A, strukturyzacji międzynarodowych przejęć i reorganizacji grup kapitałowych dla funduszy inwestycyjnych oraz inwestorów branżowych. Przeprowadzał szereg podatkowych badań typu due diligence w różnych sektorach. Był także zaangażowany w opracowywanie oraz wdrażanie szeregu restrukturyzacji i optymalizacji podatkowych związanych zarówno z nabyciem jak też działalnością operacyjną spółek.ukończył Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Jest doradcą podatkowym i członkiem Krajowej Izby Doradców Podatkowych. Piotr Łyskawa - Partner i Członek Zarządu spółki AVANTA AUDIT Piotr Łyskawa jest biegłym rewidentem z wieloletnim doświadczeniem na stanowiskach dyrektora i managera w firmach audytorskich Deloitte oraz Ernst & Young. Specjalista z w dziedzinie sprawozdawczości finansowej oraz polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości. Posługuje się płynnie językiem angielskim. Posiada doświadczenie w realizacji projektów dla sektora energetycznego, samochodowego, farmaceutycznego oraz usługowego. Specjalizuje się w usługach wdrażania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz wprowadzania spółek na giełdę. Autor szeregu publikacji na temat MSSF oraz IPO w prasie ekonomicznej i wydawnictwach specjalistycznych.

4 Program: 9:30-10:00 Rejestracja i przywitanie 10:00-10:45 I. Najczęściej popełniane błędy przez firmy w transakcjach fuzji i przejęć Przemysław Furmaga, senior associate kancelaria Domański Zakrzewski Palinka 1. Planowanie i organizacja procesu fuzji lub przejęcia 2. Rola badania due diligence 3. Dokumentcja transakcyjna 4. Rozliczenie transakcji 5. Etap potransakcyjny - post-closing issues 10:45 11:30 II. Znaczenie wyceny oraz fairness opinion w skutecznym realizacji transakcji przejęcia Tomasz Wiśniewski, partner KPMG Leszek Szerszenowicz, menedżer, KPMG 1. Miejsce wyceny w procesie przejęcia 2. Rodzaje wycena stosowane w procesie przejęcia 3. Podstawowe metody wycen jak wybrać właściwą? 4. Badanie due diligence a wycena 5. Czym jest i czym nie jest Fairness Opinion? 11:30 11:45 Przerwa na kawę 11:45 13:00 III. Bilansowe rozliczenie fuzji Piotr Łyskawa, partner Avanta Audit 1. Regulacje UOR vs Regulacje MSSF3R 2. Ustalenie podmiotu przejmującego 3. Ustalenie i korekty ceny nabycia 4. Problemy z wartością godziwą przejmowanej jednostki 5. Ustalenie i dalsze rozliczanie wartości firmy 6. Problematyka zamykania i otwierania ksiąg w przejęciach i połączeniach jednostek gospodarczych 13:00 14:00 Lunch 14:00 14:45 IV. Aspekty podatkowe w transakcjach fuzji i przejęć Grzegorz Sprawka, tax senior konsultant, kancelaria Domański Zakrzewski Palinka 1. Aspekty podatkowe akwizycji jako efekt struktury transakcji 2. Nabycie udziałów (akcji) vs nabycie aktywów 3. Korekta ceny nabycia 4. Finansowanie transakcji 5. Aspekty podatkowe fuzji

5 14:45 15:30 V. Rozwój firmy poprzez fuzje i akwizycje - elementy strukturyzacji podatkowej Joanna Wierzejska, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka 1. Typy transakcji fuzji i przejęć 2. Elementy strukturyzacji podatkowej i kluczowe obszary ryzyk przy różnych typach transakcji 3. Elastyczne podejście do cen kwestie podatkowe 15:30-16:00 VII. Indywidualne konsultacje 16:00 Zakończenie wręczenie certyfikatów Informacje organizacyjne: Koszt uczestnictwa: - jednej osoby 1400 zł + 23% VAT - dla zarejestrowanych Czytelników portalu: 10% rabatu* *Poszczególne rabaty lub oferty specjalne nie sumują się. Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia. Cena obejmuje: uczestnictwo w konferencji, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, obiad, certyfikat. Szczegółowe informacje znajdą się na stronie internetowej: Pytania można wysyłać na adres: biuro@taxfin.pl lub zadawać pod nr telefonu: (22)