Konferencja portalu TaxFin.pl. Fuzje i przejęcia. 26 kwietnia 2012 r. Hotel Marriott, Warszawa. Partnerzy:

Transkrypt

1 Konferencja portalu TaxFin.pl Fuzje i przejęcia 26 kwietnia 2012 r. Hotel Marriott, Warszawa Partnerzy:

2 Prowadzący: Joanna Wierzejska, doradca podatkowy, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka Jest specjalistą w zakresie kompleksowej obsługi podatkowej klientów w sprawach związanych z transakcjami fuzji i przejęć. Doradza przy wyborze efektywnej podatkowo struktury prowadzenia działalności, inwestowania i przeprowadzania transakcji. Jest ekspertem w zakresie opracowywania optymalnych podatkowo struktur nabycia i momentu wyjścia z inwestycji oraz refinansowania transakcji oraz doradcą przy restrukturyzacjach, prywatyzacjach i konsolidacjach grup kapitałowych i podatkowych. Kieruje Działem Doradztwa Podatkowego w kancelarii Domański Zakrzewski Palinka. Posiada kilkunastoletnie doświadczenie w doradztwie podatkowym zdobyte w czołowej międzynarodowej firmie doradczej. Robert Niczyporuk, radca prawny, adwokat, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka Specjalista w zakresie transakcji fuzji i przejęć zarówno polskich, jak i zagranicznych podmiotów gospodarczych związany z Praktyką Prawa Spółek, Fuzji i Przejęć kancelarii Domański Zakrzewski Palinka. Doradca wielu firm i grup kapitałowych w projektach restrukturyzacyjnych (połączenia, w tym transgraniczne, przekształcenia, podziały, transakcje, w których przedmiotem jest przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część). Ekspert w dziedzinie prawa spółek, w tym funkcjonowania organów władz oraz odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej w spółkach prawa handlowego. Autor wielu publikacji dotyczących prawa spółek i działalności gospodarczej, prawa i postępowania cywilnego, upadłości, prawa antymonopolowego i nieuczciwej konkurencji, publicznego obrotu papierami wartościowymi. Tomasz Wiśniewski, partner KPMG Specjalizuje się w doradztwie w zakresie opracowania wycen, analiz studiów opłacalności przedsięwzięć oraz tworzenia i weryfikacji modeli finansowych. Rozwinął i kieruje specjalistycznym zespołem w ramach Grupy Corporate Finance zajmującym się wycenami sporządzanymi dla celów transakcji, bądź zgodnie z wymogami standardów rachunkowości i regulacjami prawnymi (w tym na potrzeby planów połączenia i podziału oraz przymusowego wykupu akcjonariuszy mniejszościowych). Zespół ten dokonuje także weryfikacji wycen i studiów wykonalności sporządzonych przez zewnętrzne podmioty, jak również buduje i weryfikuje modele finansowe. Kieruje także Usługami Wycen KPMG w regionie Europy Środkowo-Wschodniej i bierze udział w pracach Europejskiej Grupy Wycen oraz Globalnego Komitetu ds. Wycen KPMG. W ostatnich latach Tomasz brał udział w sporządzeniu ponad stu niezależnych wycen przedsiębiorstw z różnych sektorów gospodarki i dla różnych celów Jego doświadczenie w KPMG obejmuje także kierowanie lub uczestniczenie w niemal stu projektach takich jak przeglądy typu due diligence, doradztwo

3 prywatyzacyjne oraz pomoc w przygotowaniu business planów, zarówno dla klientów polskich jak i międzynarodowych. Jest także członkiem wielu krajowych i międzynarodowych organizacji w tym: CBV, Canadian Institute of Chartered Business Valuators, Polskiego Stowarzyszenia Biegłych w Dziedzinie Wycen Przedsiębiorstw, ACCA, Association of Chartered Certified Accountants w Wielkiej Brytanii. Leszek Szerszenowicz, menedżer, KPMG Specjalizuje się w doradztwie w zakresie opracowywania wycen, analiz studiów opłacalności przedsięwzięć oraz tworzenia i weryfikacji modeli finansowych. W szczególności zajmuje się wycenami sporządzanymi dla celów transakcyjnych, wycenami wartości niematerialnych lub na potrzeby sprawozdawczości finansowej i regulacji prawnych (np. na potrzeby planów połączenia i podziału). Jest posiadaczem tytułu CFA i członkiem CFA Institute. Grzegorz Sprawka, tax senior konsultant, kancelaria Domański Zakrzewski Palinka Posiada doświadczenie w doradztwie podatkowym w zakresie transakcji typu M&A, strukturyzacji międzynarodowych przejęć i reorganizacji grup kapitałowych dla funduszy inwestycyjnych oraz inwestorów branżowych. Przeprowadzał szereg podatkowych badań typu due diligence w różnych sektorach. Był także zaangażowany w opracowywanie oraz wdrażanie szeregu restrukturyzacji i optymalizacji podatkowych związanych zarówno z nabyciem jak też działalnością operacyjną spółek.ukończył Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Jest doradcą podatkowym i członkiem Krajowej Izby Doradców Podatkowych. Magdalena Michniewicz, menedżer w MDDP Finanse W latach pracowała w PricewaterhouseCoopers w dziale audytu. Magdalena posiada bogate doświadczenie z zakresu finansów i księgowości, szczególnie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Kierowała zespołami sporządzającymi jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe, przeprowadzała audyty finansowe. Realizowała projekty dla firm z branż real estate, farmaceutycznej oraz retail. Jest absolwentką Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Magdalena jest aktualnie aplikantką Krajowej Izby Biegłych Rewidentów oraz jest w trakcie zdobywania kwalifikacji Association of Chartered Certified Accountants (ACCA).

4 Program: 9:30-10:00 Rejestracja i przywitanie 10:00-10:45 I. Rozwój firmy poprzez fuzje i akwizycje - elementy strukturyzacji podatkowej Joanna Wierzejska, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka 1. Typy transakcji fuzji i przejęć 2. Elementy strukturyzacji podatkowej i kluczowe obszary ryzyk przy różnych typach transakcji 3. Elastyczne podejście do cen kwestie podatkowe 10:45 11:30 II. Znaczenie wyceny oraz fairness opinion w skutecznym realizacji transakcji przejęcia Tomasz Wiśniewski, partner KPMG Leszek Szerszenowicz, menedżer, KPMG 1. Miejsce wyceny w procesie przejęcia 2. Rodzaje wycena stosowane w procesie przejęcia 3. Podstawowe metody wycen jak wybrać właściwą? 4. Badanie due diligence a wycena 5. Czym jest i czym nie jest Fairness Opinion? 11:30 11:45 Przerwa na kawę 11:45 13:00 III. Bilansowe rozliczenie fuzji Magdalena Michniewicz, MDDP 1. Regulacje UOR vs Regulacje MSSF3R 2. Ustalenie podmiotu przejmującego 3. Ustalenie i korekty ceny nabycia 4. Problemy z wartością godziwą przejmowanej jednostki 5. Ustalenie i dalsze rozliczanie wartości firmy 6. Problematyka zamykania i otwierania ksiąg w przejęciach i połączeniach jednostek gospodarczych 13:00 14:00 Lunch 14:00 14:45 IV. Aspekty podatkowe w transakcjach fuzji i przejęć Grzegorz Sprawka, tax senior konsultant, kancelaria Domański Zakrzewski Palinka 1. Aspekty podatkowe akwizycji jako efekt struktury transakcji 2. Nabycie udziałów (akcji) vs nabycie aktywów 3. Korekta ceny nabycia 4. Finansowanie transakcji 5. Aspekty podatkowe fuzji

5 14:45 15:30 V. Najczęściej popełniane błędy przez firmy w transakcjach fuzji i przejęć Robert Niczyporuk, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka 1. Planowanie i organizacja procesu fuzji lub przejęcia 2. Rola badania due diligence 3. Dokumentcja transakcyjna 4. Rozliczenie transakcji 5. Etap potransakcyjny - post-closing issues 15:30-16:00 VII. Indywidualne konsultacje 16:00 Zakończenie wręczenie certyfikatów Informacje organizacyjne: Koszt uczestnictwa: - jednej osoby 1190 zł + 23% VAT - dla zarejestrowanych Czytelników portalu: 10% rabatu* *Poszczególne rabaty lub oferty specjalne nie sumują się. Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia. Cena obejmuje: uczestnictwo w konferencji, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, obiad, certyfikat. Szczegółowe informacje znajdą się na stronie internetowej: Pytania można wysyłać na adres: biuro@taxfin.pl lub zadawać pod nr telefonu: (22)