Podsumowanie I pół r.

Transkrypt

1 Wrzesień 2015 r.

2 Podsumowanie I pół r. Lekki spadek przychodów spowodowany harmonogramem kontraktów. Wzrost przychodów w segmencie automatyki i klimatyzacji Wyniki brutto pod wpływem sezonowości branży i harmonogramu realizacji kontraktów. Poprawa wyników w II kw r. w stosunku do I kw r. sygnalizująca poprawę wyników w II pół r. Bardzo dobra sytuacja gotówkowa przygotowanie na ożywienie na rynku i realizację większej liczby kontraktów Wypłata 0,7 mln zł dywidendy, czyli 0,08 zł na akcję Znaczący wzrost portfela zamówień w porównaniu do I pół r. do 205 mln zł

3 Trendy rynkowe Budownictwo infrastrukturalne Rozbudowa i modernizacja infrastruktury gazowej inwestycje finansowane ze środków własnych i z wykorzystaniem wsparcia unijnego (ok. 1,3 mld zł) Modernizacja polskiej elektroenergetyki, w tym rozbudowa sieci dystrybucyjnej, pochłonie do 2020 r. ok. 100 mld zł Spalarnie odpadów, oczyszczalnie ścieków Budownictwo przemysłowe i usługowe Hale i obiekty fabryczne oraz logistyczne Centra handlowo-usługowe Obiekty usługowe specjalnego znaczenia Obiekty użyteczności publicznej Zaawansowane technologicznie rozwiązania proekologiczne Zintegrowane systemy grzewczo-klimatyzacyjno-wentylacyjne zasilane gazem ziemnym lub energią słoneczną

4 Najważniejsze realizowane kontrakty w I pół r. Inwestycja Budowa Parku Naukowo-Technicznego w Łodzi Zleceniodawca Innowator Elektrotechniki Przychody (w mln zł) 7,9 Budowa stacji elektroenergetycznej GPZ Radziejów Zaprojektowanie i wykonanie systemu automatyki BHS na lotnisku w Diyarbakir w Turcji Vortex 4,7 Dimark 1,3 Modernizacja oczyszczalni ścieków w Głogowie PWiK w Głogowie 1,3 Budowa GPZ Toruń Podgórz Energa Operator 3,3 W I pół r. 60% przychodów pochodziło z segmentu automatyki i klimatyzacji, a 40% z elektroenergetyki.

5 Portfel kontraktów Znaczące zwiększenie portfela od początku 2015 r. poprzez zawarcie nowych kontraktów o wartości ok. 110 mln zł głównie w segmencie elektroenergetycznym Obecnie w portfelu zamówień Grupy znajdują się kontrakty o łącznej wartości ok. 205 mln zł z czego do realizacji na 2015 rok przypada ok. 147 mln zł W segmencie automatyki i klimatyzacji portfel na 2015 r. jest wart ok. 75 mln zł, a w elektroenergetyce ok. 72 mln zł Zrównoważony portfel kontraktów pomiędzy segmenty automatyki i klimatyzacji oraz elektroenergetyki zapewnia dodatkową stabilność działania Znaczące zwiększenie portfela, o 45% w porównaniu z I pół r., może świadczyć o rozpoczynającym się ożywieniu w branży budowlanej

6 Wyniki finansowe I pół r. Wyniki finansowe (mln zł) ,1 47,3 Przychody ,2 1,9 1,3-1,1-2,4-2,0 EBITDA Zysk operacyjny Zysk netto I pół r. I pół r. Lekki spadek przychodów Grupy za sprawą spadku w segmencie elektroenergetyki przy lekkim wzroście w segmencie automatyki i klimatyzacji Spadek zysków jest efektem harmonogramu realizacji kontraktów, wyniki pozostają na stabilnym poziomie w porównaniu z I kw r. W kolejnych kwartałach oczekiwane odwrócenie sytuacji i powrót do uzyskiwania dodatnich rentowności

7 Zmiana cash flow 30 VI 2014 r. 30 VI 2015 r. 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 22,87-6,79-3,46-3,24-1,57-3,71 11,79 10,00 7,61-2,35 2,60 5,00 0,00 Środki pieniężne 30 czerwca 2014 r. Wynik brutto Amortyzacja Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Pozostałe przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Saldo kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne 30 czerwca 2015 r. Realizowane i rozliczane inwestycje spowodowały znaczący wzrost stanu należności Środki pieniężne na bardzo bezpiecznym poziomie

8 Majątek Kapitał własny vs. zobowiązania (mln zł) ,6 60,4 57,6 48,1 46,2 32,2 30 czerwca 2014 r. 31 grudnia 2014 r. 30 czerwca 2015 r. Aktywa obrotowe i aktywa trwałe (mln zł) 0 70,6 69,4 38,1 7,5 7,6 0,2 13,9 37,2 50,938,9 30 czerwca 2014 r. 31 grudnia 2014 r. 30 czerwca 2015 r. 3,6 11,8 30 czerwca 2014 r. 31 grudnia 2014 r. 30 czerwca 2015 r. Kapitał własny Zobowiąza nia Zadłużenie finansowe vs. środki pieniężne (mln zł) Aktywa obrotowe Aktywa trwałe Zadłużenie finansowe Środki pieniężne Znaczący spadek poziomu zobowiązań w porównaniu z poprzednimi okresami Bardzo dobra pozycja gotówkowa Niewykorzystane limity kredytowe

9 Koszty rodzajowe ,8% 21,9% 29,1% 44,1% 2,5% 56,3 1 12,3 16,4 24,8 5,1% 23% 34,8% 36,9% 52,6 2,7 12,1 18,3 19,4 1,4 2,5% 1,3 I pół r. I pół r. Zmiana stanu produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty rodzajowe Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Usługi obce Zużycie materiałów i energii Amortyzacja Spadek kosztów wynika przede wszystkim z ograniczenia zużycia materiałów i energii w I pół r. Niewielki wzrost odnotowano w obszarze kosztów usług obcych

10 Cel strategiczny Grupy Atrem Zapewnienie klientom kompleksowej realizacji złożonych projektów Działania służące osiągnięciu celu strategicznego: Rozwój w obszarze budownictwa energetycznego wysokich i najwyższych napięć Zwiększenie liczby umów realizowanych jako Generalny Wykonawca Systematyczne podnoszenie kwalifikacji kadry Efekty prowadzonych działań: Elastyczność w realizacji projektów, zdolność do realizacji dużych, złożonych projektów oraz większej liczby mniejszych w zależności od sytuacji rynkowej Ograniczanie kosztów funkcjonowania Dostosowanie struktury działalności do sytuacji na rynku

11 Podsumowanie Wieloletnie doświadczenie w realizacji skomplikowanych projektów inżynieryjnych Konsekwentnie stosowany model biznesowy, pozwalający na kompleksową realizację procesu inwestycyjnego Działalność na rynkach i realizacja projektów współfinansowanych z budżetu Unii Europejskiej oraz budżetu Państwa Dobre przygotowanie pod względem potencjału i doświadczenia do realizacji licznych projektów w obszarze elektroenergetyki Szybko rosnący portfel kontraktów zapowiada poprawę koniunktury i wzrost zyskowności spółki Pierwsze oznaki poprawy sytuacji finansowej widoczne w porównaniu wyników I pół r. z I kw r.

12 Kontakt Zarząd Konrad Śniatała Prezes Zarządu Marek Korytowski Wiceprezes Zarządu Łukasz Kalupa Członek Zarządu Przemysław Szmyt Członek Zarządu Dane teleadresowe ul. Czołgowa 4, Złotniki Suchy Las tel: fax:

13 ZAŁĄCZNIKI

14 Obecna struktura Grupy Atrem S.A. Automatyka przemysłowa, teletechnika, informatyka, klimatyzacja Elektroenergetyka niskich, średnich, wysokich i najwyższych napięć Contrast sp. z o.o zawiązanie Atrem sp. z o. o budowa Grupy Kapitałowej - zawiązanie Contrast sp. z o.o debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 2010 połączenie Contrastu i Elektro-Systemu 2011 przyłączenie Dom Maru do Atrem SA 2011 Zwiększenie udziału Atrem w Contraście do 100% Działania optymalizacyjne wewnątrz firmy, dostosowujące jej wielkość i strukturę do otoczenia rynkowego

15 Przedmiot działalności Kompleksowa obsługa szeroko rozumianego zaplecza inżynieryjnego przy budowie obiektów: infrastrukturalnych, przemysłowych, użyteczności publicznej, głównie usługowych. Obecność w całym łańcuchu usług: koncepcja, projekt, wykonawstwo, nadzór eksploatacyjny, serwis pogwarancyjny. prace budowlane ~30% automatyka i elektroenergetyka ~20% Grupa technologia ~40% klimatyzacja ~10%

16 Kompleksowość realizacji projektu Prefabrykacja, wykonawstwo, wdrażanie nadzór techniczny i projektowy, instalacje i uruchomienia Realizacja Dokumentacja Odbiór Serwis Nadzór eksploatacyjny Ofertowanie Projekt jako: główny wykonawca podwykonawca członek konsorcjum budowlane i wykonawcze: instalacje elektryczne, teletechniczne (systemy zabezpieczeń, sygnalizacji włamania i napadu, telewizji przemysłowej, p.poż., kontroli dostępu); automatyki kontrolno-pomiarowej (systemy automatyki, sieci komputerowe, specjalistyczne pakiety oprogramowania, systemy przesyłu danych); klimatyzacji absorpcyjnej; czynności formalno-prawne (pozwolenia na budowy etc.);

17 Przykładowe realizacje AUTOMATYKA, TELETECHNIKA, KLIMATYZACJA Automatyzacja procesu wydobycia gazu i ropy naftowej Zagospodarowanie złoża Zaniemyśl, tłocznie gazu w kopalniach gazu ziemnego Żuchlów i Załęcze, Pruchnik Inteligentne budynki (stadiony, lotniska, dworce) lotniska w Poznaniu i Wrocławiu, dworzec w Poznaniu System trigeneracji Zespół biurowo usługowomieszkalny w Warszawie ELEKTROENERGETYKA Energetyka odnawialna (instalacje elektryczne) Farma Wiatrowa Bukowsko Roboty elektryczne Rozbudowa stadionu w Białymstoku GPZ Harcerska Ochrona środowiska Zakład zagospodarowania odpadów w Trzebani

18 Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Atrem na koniec sierpnia 2015 r osób Atrem Contrast Stabilny poziom zatrudnienia Utrzymanie kluczowych pracowników daje możliwość dalszego wzrostu

19 Struktura akcjonariatu liczba głosów ogółem udział w głosach (%) liczba akcji ogółem udział w kapitale (%) Konrad Śniatała ,62% ,61% Marek Korytowski ,66% ,85% Gabriela Śniatała ,93% ,21% ING OFE ,76% ,67% Quercus TFI ,36% ,06% Pozostali akcjonariusze ,67% ,60% Razem ,0% ,0%

20 Wyniki finansowe Grupy Atrem Wyszczególnienie Za okres (mln zł) I pół r. I pół r. Przychody ze sprzedaży 47,3 55,1 EBITDA (wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja) -1,1 3,2 w tym automatyka i klimatyzacja -0,2 2,5 w tym elektroenergetyka -0,8 0,8 Zysk operacyjny -2,4 1,9 Zysk brutto -2,3 1,8 Zysk netto -2,1 1,3 Rentowność EBITDA -2,3% 5,9% Rentowność operacyjna -5,0% 3,4% Rentowność brutto -4,8% 3,3% Rentowność netto -4,3% 2,3%

21 Majątek i źródła finansowania Wyszczególnienie (mln zł) Stan na 30 czerwca 2015 Stan na 31 grudnia 2014 Stan na 30 czerwca 2014 Aktywa razem 89,8 106,6 108,7 Aktywa obrotowe 50,9 69,4 70,6 w tym środki pieniężne i ich ekwiwalent 11,8 13,9 7,6 Aktywa trwałe 38,9 37,2 38,1 Kapitał własny 57,6 60,4 60,6 w tym kapitał podstawowy 4,6 4,6 4,6 Zobowiązania razem 32,2 46,2 48,1 Zobowiązania długoterminowe 4,6 4,4 6,4 Zobowiązania krótkoterminowe 27,7 41,8 41,6

22 Najważniejsze kontrakty zawarte w 2015 r. Przedmiot umowy Odbiorca usługi świadczonej przez Grupę Atrem Data zawarcia umowy / otrzymania zlecenia Wynagrodz enie dla Grupy Atrem (w mln zł) Budowa części obiektowej systemu odzysku helu z wykorzystaniem membran PGNiG ,7 Modernizacja rozdzielni WN 110 kv w GPZ Pniewy ENEA Operator ,7 Budowa podstacji trakcyjnej Rylsk wraz z linią zasilającą 110kV Budowa stacji elektroenergetycznej 110/15kV dla Farmy Wiatrowej Jóźwin PKP Energetyka ,3 Vortex Energy Polska ,1 Budowa nowej stacji 110/20/6 kv Kalinówka wraz z dowiązaniami liniowymi 110kV i 20 kv Tauron Dystrybucja ,7 Zaprojektowanie, dostawa i wdrożenie zintegrowanego systemu bezpieczeństwa Portu Lotniczego Poznań- Ławica Prace elektroinstalacyjne przy rozbudowie fabryki Gestamp we Wrześni Port Lotniczy Poznań- Ławica Aldesa Construcciones Polska , ,5