Pareto. oszczędzaj regularnie ze stabilną strategią ze 100-procentową gwarancją kapitału*

Transkrypt

1 Pareto oszczędzaj regularnie ze stabilną strategią ze 100-procentową gwarancją kapitału*

2 Charakterystyka produktu Pareto jest rozwiązaniem, które realizuje następujące strategie: 1. Bardziej bezpiecznej, płynnej i efektywnej alternatywy dla jednorazowej inwestycji dzięki możliwości wpłaty początkowej w wysokości jedynie 20% kwoty inwestycji i rozłożeniu pozostałej kwoty na 180 równych i dogodnych miesięcznych wpłat. 2. Bardziej bezpiecznej, płynnej i efektywnej alternatywy dla regularnej inwestycji dzięki zyskowi naliczanemu od docelowej kwoty inwestycji, unikalnemu i bardzo stabilnemu indeksowi zarządzanemu przez światowego lidera w kreowaniu strategii o ograniczonym ryzyku oraz gwarancji kapitału.

3 Unikalne cechy Pareto Pareto posiada kilka unikalnych i dotychczas niespotykanych na rynkach finansowych cech, które wyznaczają nową jakość produktów finansowych w Polsce: Naliczanie zysku od zadeklarowanej kwoty inwestycji od 1 dnia objęcia ochroną ubezpieczeniową (a więc także od wpłat, które dopiero zostaną dokonane, nawet jeśli nastąpi to dopiero za kilkanaście lat), a nie tylko od dokonanych wpłat. Taka konstrukcja produktu podnosi efektywną stopę zwrotu bazującą na historycznej przeciętnej zyskowności za 15 lat z 275,43% (9,22% średniorocznie) do 502,83% (12,72% średniorocznie). Bardzo dogodne rozłożenie zadeklarowanej kwoty inwestycji na transze. 100-procentową gwarancję kapitału*. Unikatowość indeksu, na którym opiera się mechanizm naliczania zysku. Niespotykanie niskie opłaty opłata administracyjna to jedynie 0,96% w skali roku*****.

4 Parametry produktu Produkt oparty na: Stworzony i obliczany przez: Forma prawna: Przeciętny historyczny zysk**ś Okres inwestycji: Gwarancja kapitału*ś Potencjalny zysk: Minimalna wpłataś inicjująca (pierwsza składka)ś miesięczna (składka bieżąca)ś Okres subskrypcji: Ryzyko walutowe: Do czasu zakończenia subskrypcjiś BNP Paribas New Frontier 8 Europe Excess Return Index BNP Paribas polisa na życie TU na ycie źuropa SA przeciętny średnioroczny zysk to 9,22%, co oznacza przeciętną stopę zwrotu 275,43% za okres 15 lat* 15 lat 100% początkowo zainwestowanej kwoty na koniec okresu odpowiedzialności, gwarantowane przez TUn źuropa SA nieograniczony, naliczany od 1 roku, od całości zadeklarowanej wartości inwestycji zł 118 zł do r., z możliwością skrócenia OFERTA LIMITOWANA brak pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 7% w skali roku

5 Schemat działania Kapitał Już od pierwszego dnia na zysk pracuje kwota, która zostanie wpłacona przez cały okres trwania programu. Prognozowana warto ć inwestycji na koniec programu Zysk Kapitał gwarantowany* 80% 20% Kapitał gromadzony z wpłat regularnych Czas

6 Schemat przebiegu Pareto Okres subskrypcji Okres ubezpieczenia (inwestycji) miesiąc 15 lat W okresie subskrypcji, w którym istnieje możliwość przystąpienia do ubezpieczenia na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym, wypełniają Państwo stosowną deklarację przystąpienia oraz wpłacają składkę inicjującą oraz pierwszą składkę bieżącą. Kilka dni po zakończeniu subskrypcji rozpoczyna się okres ochrony ubezpieczeniowej (inwestycji), który trwa 15 lat. W tym okresie już od pierwszego dnia na Państwa zysk pracuje kwota, która zostanie wpłacona przez cały okres trwania programu******, co podnosi efektywną stopę zwrotu o blisko 40%.

7 Przykłady kwotowe**** zł wpłata inicjująca (pierwsza składka) wpłata miesięczna (składka bieżąca) zł 354 zł zł wpłata i icjująca wartość wpłat łącz ie kwota gwarancji zł teoretycz a wartość i westycji kwota zainwestowana (składka zainwestowana) kwota gwarantowana na koniec planu finansowego kwota wpłacona (składka zainwestowana + opłaty) zł zł zł Kapitał [zł] zł zł szacowana przeciętna wartość inwestycji na koniec planu finansowego** zysk z planu finansowego (przed opodatkowaniem) zł zł zł zł zł zł zł wpłata i icjująca wartość wpłat łącz ie kwota gwarancji teoretycz a wartość i westycji 8 zł zł zł zł zł Czas trwa ia progra u [ iesiąc] wpłata inicjująca (pierwsza składka) wpłata miesięczna (składka bieżąca) zł zł kwota zainwestowana (składka zainwestowana) kwota gwarantowana na koniec planu finansowego kwota wpłacona (składka zainwestowana + opłaty) zł zł zł Kapitał [zł] szacowana przeciętna wartość inwestycji na koniec planu finansowego** zysk z planu finansowego (przed opodatkowaniem) zł zł Czas trwa ia progra u [ iesiąc]

8 Czym jest BNP Paribas New Frontier Index BNP Paribas New Frontier Index jest to aktywnie zarządzany indeks o ściśle ograniczonym ryzyku i zmiennej strukturze, inwestujący na całym świecie, na rynkach akcji, nieruchomości oraz surowców. Unikalna konstrukcja strategii BNP pozwala zarabiać zarówno na wzrostach, jak i na spadkach na ww. rynkach, dzięki możliwości zajęcia krótkiej pozycji. Wyjątkowo ć modelu zarządzania polega na: dużej dywersyfikacji geograficznej (Europa, Japonia, USA, rynki wschodzące) dużej dywersyfikacji pod względem aktywów (akcje, obligacje, surowce, nieruchomo ci) możliwo ci osiągnięcia zysku także w sytuacji spadków na danym rynku poprzez zajęcie krótkiej pozycji (obstawienie spadków) znacznym ograniczeniu ryzyka, co chroni indeks przed nagłymi zmianami koniunktury oparciu strategii zarządzania na teorii, za której wynalezienie Harry M. Markowitz otrzymał Nagrodę Nobla

9 Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu Strategia New Frontier charakteryzuje się znacznym ograniczeniem zmienności oraz wska nikiem Sharpa na poziomie 1,16, co pozwala osiągnąć przeciętną stopę zwrotu na poziomie 9,22%****. Klasa aktywów Nieruchomości Rejon geograficzny Europa Indeks EPRA TR Index Opis indeksu spółki branży nieruchomości w strefie źuro deweloperzy, generalni wykonawcy, firmy świadczące usługi zarządu nieruchomościami, pośrednictwa i nadzoru budowlanego oraz spółki, dla których posiadanie znacznego majątku w nieruchomościach wynika z charakteru działalności Obligacje IBOXX 5-7 obligacje rządowe w euro oraz krajów strefy euro Akcje DJEuroSTOXX 50 TR 50 największych spółek europejskich USA S&P 500 TR 500 największych spółek amerykańskich Japonia TOPIX TR szeroki indeks giełdy japońskiej Rynki wschodzące S&P BRIC 40 Net TR akcje 40 dużych i płynnych spółek z Brazylii, Indii, Chin i Rosji Surowce wiat DIAPASON Com. Index BNPP enhanced innowacyjny indeks europejskich i azjatyckich kontraktów na 45 surowców ze zmienną wagą poszczególnych kontraktów, 17 spośród nich dodatkowo ma zmienną zapadalność dzięki zastosowaniu mechanizmu optymalnego zarządzania Paribas. Skład: surowce rolne (25,84%), metale (16,83%), metale szlachetne (8,67%), surowce energii (48,66%) Źródło: BNP Paribas

10 Spektrum możliwości inwestycyjnych indeksu Wysoka stopa zwrotu niezależnie od sytuacji rynkowej wynika z restrykcyjnej kontroli ryzyka oraz określenia maksymalnej dopuszczalnej alokacji zgromadzonych środków pomiędzy różne klasy aktywów Klasa aktywów Rejon geograficzny Indeks Dopuszczalna alokacja [%] Nieruchomości EPRA TR Index 0-20 Obligacje Europa IBOXX DJEuroSTOXX 50 TR Akcje USA S&P 500 TR Japonia TOPIX TR Rynki wschodzące S&P BRIC 40 Net TR Surowce wiat DIAPASON Com. Index BNPP enhanced Źródło: BNP Paribas

11 Monitorowanie strategii zarządzania aktywami W celu wygenerowania możliwie dużego zysku przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka strategia inwestycyjna za swoje cele stawia uchwycenie najsilniejszych trendów rynkowych, restrykcyjną kontrolę ryzyka oraz dużą dywersyfikację portfela. Przyjęte zasady zarządzania aktywami bazowymi określają limity długich i krótkich pozycji. Nie bez znaczenia jest także fakt, że system alokacji aktywów oparty jest na modelu matematycznym, który zdobył Nagrodę Nobla (Markowitz s Efficient Frontier Theory). W celu maksymalizacji stopy zwrotu w ramach strategii dokonywane są regularne, miesięczne zmiany składu portfela w oparciu m.in. o szacowanie historycznych stóp zwrotu oraz oczekiwanej zmienności poszczególnych aktywów na podstawie danych historycznych oraz wykluczenie aktywów nadmiernie ze sobą skorelowanych. Możliwo ci inwestycyjne Aktywa nr 1 Aktywa nr 2 Model alokacji aktywów Oczekiwany zysk Oczekiwana zmienność Korelacja między aktywami Założenia dotyczące zarządzania ryzykiem Optymalny portfel

12 Wyniki indeksu w poszczególnych latach Historyczne wyniki indeksu wskazują na to, że strategia doskonale sprawdza się niezależnie od aktualnej koniunktury na rynkach światowych i w okresie obejmującym zarówno hossę, jak i bessę daje zdecydowanie najlepszy wynik w porównaniu z tradycyjnymi aktywami Styczeń 1,78% 2,97% 5,91% 1,69% 1,28% 0,48% 0,14% 1,53% 3,17% 1,80% 2,41% 3,07% 0.,5% -4,62% 1.83% Luty 0,92% -1,01% 2,03% 2,88% -1,43% 3,31% 4,56% -1,34% 2,33% 3,47% 1,13% 1,03% -1,87% 4,06% 3.69% Marzec 0,79% 0,96% 0,44% 4,76% -3,12% -0,12% 0,66% -3,60% -1,68% 2,04% 1,40% 1,93% 0,91% -1,01% Kwiecień -1,26% 3,03% 1,38% 2,34% -0,34% 0,50% -3,49% 2,57% -2,38% -1,96% -0,31% 0,55% 1,39% -1,42% Maj 1,37% -0,39% -0,25% 4,96% -0,32% 0,22% 0,49% 1,94% 0,26% -0,01% 4,31% -4,51% 1,50% 0,32% Czerwiec 0,84% -0,38% 1,67% 2,19% 1,53% -0,53% 1,29% 1,71% -1,86% 1,42% 4,31% 0,45% -2,00% 5,05% Lipiec -0,23% -2,69% 5,39% 1,69% -0,48% 0,75% 2,94% 1,48% -0,53% -0,83% 3,13% 1,34% -1,80% -1,92% Sierpień -0,92% 1,14% -4,69% -0,45% 0,10% 2,48% 2,74% -0,60% 0,92% 0,01% 0,13% 0,22% -0,28% -1,41% Wrzesień 1,14% 3,23% 2,30% -1,54% -0,17% -1,36% 3,48% 3,52% -2,83% -2,10% 4,92% 0,46% 1,54% 1,39% Październik 1,22% 0,98% -3,48% 0,33% -0,54% 0,74% -1,35% -2,33% 2,13% 1,00% -2,82% 1,46% 2,23% -0,14% Listopad 1,12% 4,50% 0,71% 1,70% 1,56% 2,35% -1,71% -1,19% 0,27% -0,18% 2,26% 1,14% -1,75% 0,10% Grudzień 0,24% 1,60% 1,37% 1,97% 4,53% -0,10% -1,04% 4,46% 2,50% -0,48% 3,09% 3,78% 0,54% -0,32% rednia 7,18% 14,60% 12,98% 24,79% 2,42% 8,99% 8,74% 8,10% 2,10% 4,10% 26,45% 11,23% 0,41% -0,29% 5,58% Źródło: BNP Paribas oraz bloomberg.com *******

13 Wyniki historyczne na tle szerokiego spektrum rynków 10,00% 9,22% 8,00% 6,00% 5,39% 4,79% 4,00% 3,04% 2,73% 2,47% 2,00% 0,40% 0,00% -2,00% New Frontier Obligacje europejskie Akcje europejskie Akcje a erykańskie Akcje japońskie Akcje ry ków wschodzących Towary Nierucho ości -4,00% -6,00% -6,17% -8,00% Źródło: bloomberg.com, dane za okres od do r.*******

14 Wyniki indeksu na tle rynków akcji Indeks BNP Paribas New Frontier Akcje europejskie Akcje amerykańskie Akcje japońskie Akcje rynków wschodzących Źródło: bloomberg.com, dane za okres od do r.*******

15 Wyniki indeksu na tle polskiej giełdy w 2008 r. Także w ciągu ostatniego roku, podczas gdy inwestorzy na polskiej giełdzie przeżywali nerwowe chwile, strategia doskonale się sprawdziła. Stabilno ć wyników pozwala ze spokojem patrzeć w przyszło ć = New Frontier WIG20 Różnica + 47,43% ródło: bloomberg.com *******

16 Pozostałe parametry i opłaty Wiek wstępuś od 18 do 65 lat Opłata administracyjnaś 0,96% w skali roku, naliczana od składki zainwestowanej Opłata za ryzykoś 0,05% w skali roku (wliczona w opłatę administracyjną) Opłata likwidacyjnaś pobierana od wartości polisy wyłącznie w przypadku zakończenia produktu wskutek niedotrzymania harmonogramu wpłat składek bieżących Rok odpowiedzialno ci Wysoko ć opłaty likwidacyjnej 1 100% 2 100% 3 100% 4 75% 5 50% 6 30% 7 20% 8 15% 9 10% 10 5% 11 4% 12 3% 13 2% 14 1% 15 1% Po zakończeniu okresu 0% odpowiedzialności

17 Najważniejsze korzyści Do najważniejszych zalet produktu należąś sprawdzony model aktywnego zarządzania, który w praktyce pozwala stabilnie zarabiać niezależnie od sytuacji rynkowej, a więc zarówno na wzrostach, jak i spadkach możliwość generowania zysków od kwoty dużo większej niż wpłacona na początku trwania programu 100% gwarancji kapitału* bardzo duży potencjał zysku możliwość zoptymalizowania płynności dzięki wymogowi początkowego zaangażowania jedynie 20% wartości inwestycji dostęp do bardzo szerokiego spektrum rynków brak ograniczenia zysku odroczenie podatku Belki *** brak ryzyka walutowego wysokie oprocentowanie środków w przypadku wpłaty przed zakończeniem subskrypcji

18 Dla kogo jest ten produkt? Inwestor: zainteresowany inwestycją, która ma szansę przynosić zysk niezależnie od koniunktury na rynkach akcji chcący budować kapitał w długim terminie zainteresowany produktem będącym alternatywą dla inwestowania całej kwoty zainteresowany produktem ze 100-procentową gwarancją kapitału, z potencjałem ponadprzeciętnych zysków* zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych lub programów inwestycyjnych zainteresowany unikalnym na rynku finansowym produktem, umożliwiającym inwestycję na wielu rynkach światowych zarówno posiadający bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych, jak i nieposiadający takiego doświadczenia zainteresowany zyskiem absolutnym, a nie jedynie pobiciem benchmarku, co w tradycyjnym funduszu może oznaczać tylko mniejszą stratę, niż poniósł rynek

19 * Inwestycja Pareto nie jest lokatą bankową i nie gwarantuje zysku, a jedynie zwrot 100% początkowo zainwestowanej kwoty pomniejszonej o opłaty administracyjne. Gwarancja 100% kapitału pomniejszonego o opłaty administracyjne na koniec okresu odpowiedzialności zapewniana przez TU na ycie Europa SA. Inwestor zobowiązuje się do wpłacania kolejnych miesięcznych składek. W przypadku niedopełnienia tego obowiązku i wcześniejszego zerwania inwestycji musi liczyć się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. ** rednioroczna stopa zwrotu indeksu. ródło: obliczenia własne na podstawie Bloomberg.com, dane za okres od r. do r. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. *** Na podstawie Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych. **** ródło: obliczenia własne na podstawie informacji produktowej i danych BNP Paribas oraz zaczerpniętych z Bloomberg.com. Obliczenia oparte na przeciętnym wyniku historycznym pomniejszonym o opłatę administracyjną. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. ***** Opłata administracyjna pobierana od składek bieżących, wysokość wyrażona w stosunku do składki zainwestowanej. ****** W części dotyczącej składek bieżących pomniejszona o opłaty administracyjne, w części dotyczącej składki inicjującej w całości. ******* Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter informacyjny i nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu cywilnego, lecz należy je odczytywać jako zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 Kodeksu cywilnego.

20 Zrzeczenie się odpowiedzialno ci za Indeks Dla uniknięcia wątpliwości, Indeks lub jakakolwiek transakcja powiązana z Indeksem (każda z nich zwana jest Transakcją ) nie są sponsorowane, popierane, sprzedawane lub promowane przez sponsorów Indeksów Składowych indeksu podstawowego zawartych w Indeksie (każdy z nich zwany jest Sponsorem Indeksu Składowego ) i żaden Sponsor Indeksu Składowego nie składa jakiegokolwiek oświadczenia, wyra nego lub dorozumianego, ani co do wyników jakie mają być osiągnięte ze stosowania danego Indeksu Składowego lub Indeksu, ani poziomów na jakich dany Indeks Składowy lub Indeks będzie się znajdował w danym czasie w danym dniu lub jakichkolwiek innych. aden Sponsor Indeksu Składowego nie ponosi odpowiedzialności (czy to z powodu zaniedbania, czy z innych przyczyn) wobec jakiejkolwiek osoby za jakikolwiek błąd w Indeksie Składowym lub Indeksie i Sponsor Indeksu Składowego nie jest zobowiązany w żaden sposób do poinformowania jakiejkolwiek osoby o jakimkolwiek błędzie w nim. aden Sponsor Indeksu Składowego nie składa jakiegokolwiek oświadczenia, wyra nego lub dorozumianego, co do zasadności kupna lub podjęcia jakiegokolwiek ryzyka w związku z zawarciem jakiejkolwiek Transakcji. aden Sponsor Indeksu Składowego nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za jakiekolwiek działanie lub zaniechanie działania przez Sponsora Indeksu w związku z obliczaniem, korektą lub utrzymywaniem Indeksu. Indeks jest wyłączną własnością Sponsora Indeksu. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie gwarantują dokładności ani wyczerpującego charakteru składu, sposobu obliczania, publikacji i korekty Indeksu, jakichkolwiek danych w nim zawartych, ani danych, na których jest on oparty. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, pominięcia lub zakłócenia w Indeksie. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie składają żadnego zapewnienia, wyra nego lub dorozumianego, co do wyników, jakie mają być uzyskane z korzystania z Indeksu. Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie składają żadnych wyra nych lub dorozumianych zapewnień, i wyra nie zrzekają się wszelkich zapewnień w odniesieniu do Indeksu lub jakichkolwiek danych w nim zawartych, dotyczących zbywalności lub przydatności do jakiegokolwiek określonego celu lub wykorzystania. Bez ograniczania któregokolwiek z powyższych stwierdzeń, w żadnym przypadku Agent Obliczeniowy i Sponsor Indeksu nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za jakiekolwiek straty specjalne, moralne, pośrednie lub następcze (włącznie z utraconym zyskiem), nawet jeżeli zostali powiadomieni o możliwości wystąpienia takiej straty.

21 Źziękujemy za uwagę