Media o prywatyzacji. Cel ćwiczenia

Transkrypt

1 Fundacja Młodzieżowej Przediębiorczości Minitertwo Skarbu Pańtwa wiedza o połeczeńtwie podtawy przediębiorczości lekcje do dypozycji wychowawcy przedmioty ekonomiczne 30 minut Cel ćwiczenia Dokonalenie umiejętności analizowania publikacji ekonomicznych oraz łączenia treści analizowanego tektu z poiadaną wiedzą o prywatyzacji przediębiortw. Przebieg ćwiczenia 1. Wprowadzenie. Wyświetlamy na ekranie lajd ze chematem prywatyzacji przediębiortw i krótko go omawiamy. Rozdajemy uczniom tekt źródłowy. 2. Praca w grupach. Zadanie grupy to: analiza otrzymanych tektów źródłowych; przygotowanie odpowiedzi na pytanie: Jaki rodzaj prywatyzacji (bezpośrednią czy pośrednią) za- toowano w przediębiortwach opianych w artykułach? prezentacja opracowanej w zepole wypowiedzi. 3. Podumowanie. Chętni uczniowie na forum klay udzielają odpowiedzi na pytanie: W jakim celu media informują na o prywatyzowanych przediębiortwach? Materiały dla nauczyciela 1. Slajd Uprozczony chemat proceu prywatyzacji - może być wykorzytany z użyciem rzutnika multimedialnego lub jako foliogram. 2. Tekt źródłowy Prywatyzacja. 3. Rozwiązanie zadania. PRZEKONUJEMY SIĘ DO PRYWATYZACJI 1

2 Fundacja Młodzieżowej Przediębiorczości Minitertwo Skarbu Pańtwa 1. Uprozczony chemat proceu prywatyzacji PRZEDSIĘBIORSTWO PAŃSTWOWE KOMERCJALIZACJA PRYWATYZACJA BEZPOŚREDNIA PRYWATYZACJA POŚREDNIA Oferta ogłozona publicznie. Przetarg publiczny. Sprzedaż przediębiortwa. Wnieienie do półki. Oddanie do odpłatnego korzytania. Negocjacje podjęte na podtawie publicznego zaprozenia. Przyjęcie oferty w odpowiedzi na wezwanie. Aukcja ogłozona publicznie. Sprzedaż akcji na rynku regulowanym. Opracowanie włane na podtawie: wtep.html PRZEKONUJEMY SIĘ DO PRYWATYZACJI 2

3 Fundacja Młodzieżowej Przediębiorczości Minitertwo Skarbu Pańtwa 2. Tekt źródłowy Prywatyzacja. Prywatyzacja jet to proce przekztałceń włanościowych w gopodarce rozpoczęty w Polce w okreie tranformacji utrojowej i gopodarczej po roku Obowiązują dwie metody prywatyzacji: Prywatyzacja bezpośrednia Źródło: Prywatyzacja bezpośrednia umożliwia dokonywanie zybkich zmian włanościowych w przediębiortwach pańtwowych, określanych jako małe i średnie. Prywatyzacja bezpośrednia natępuje poprzez przedaż, wnieienie do półki lub oddanie do odpłatnego korzytania przediębiortwa. Prywatyzacja ta ma charakter bezpośredni, to znaczy: realizowana jet bez przyjmowania przez przediębiortwo pańtwowe formy organizacyjno - prawnej w potaci jednooobowej półki Skarbu Pańtwa. Podmiotami uczetniczącymi w proceie prywatyzacji bezpośredniej przediębiortwa pańtwowego mogą być zarówno ooby fizyczne, jak i ooby prawne. Cechą wyróżniającą prywatyzację bezpośrednią jet dokonywanie jej przez organy założycielkie przediębiortw pańtwowych w imieniu Skarbu Pańtwa, za zgodą Minitra Skarbu Pańtwa. Proce przygotowania i realizacji prywatyzacji bezpośredniej jet zdecentralizowany. Decydującą rolę odgrywają tu organy założycielkie, przeważnie ą nimi wojewodowie. Miniter Skarbu Pańtwa w utawowym zakreie kontroluje i nadzoruje prywatyzację bezpośrednią przez wyrażenie zgody na uruchomienie realizacji pozczególnych projektów. W getii wojewodów leży inicjowanie proceu prywatyzacji bezpośredniej, przygotowanie przediębiortwa pańtwowego do prywatyzacji, wyłanianie inwetorów, utalanie warunków tranakcji, a po uzykaniu zgody Minitra Skarbu Pańtwa na prywatyzację danego przediębiortwa pańtwowego finalizowanie proceu prywatyzacji i podpianie w imieniu Skarbu Pańtwa odpowiednich umów z inwetorem. Prywatyzacja bezpośrednia realizowana jet z uwzględnieniem zobowiązań wobec pracowników (utrzymanie miejc pracy, pakiety ołon ocjalnych) i inwetycji, w tym ochrony środowika. Wyróżnia ię 3 formy prywatyzacji bezpośredniej: przedaż przediębiortwa; wnieienie przediębiortwa do półki; oddanie przediębiortwa do odpłatnego korzytania półce. Na podtawie: prywatyzacja.mp.gov.pl/portal/pr/267/6862/prywatyzacja_bezporednia.html Prywatyzacja pośrednia Prywatyzacja pośrednia, w rozumieniu utawy z dnia 30 ierpnia 1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji, polega na zbywaniu należących do Skarbu Pańtwa akcji/udziałów w półkach. Zanim zainicjowany zotanie proce prywatyzacji pośredniej przediębiortwa pańtwowego, mui zotać przeprowadzona komercjalizacja danego podmiotu. Polega ona na przekztałceniu przediębiortwa pańtwowego w jednooobową półkę (akcyjną albo z ograniczoną odpowiedzialnością) Skarbu Pańtwa. Komercjalizacji przediębiortwa pańtwowego dokonuje Miniter Skarbu Pańtwa na wnioek organu założycielkiego, dyrektora przediębiortwa pańtwowego i rady pracowniczej lub z włanej inicjatywy. PRZEKONUJEMY SIĘ DO PRYWATYZACJI 3

4 Fundacja Młodzieżowej Przediębiorczości Minitertwo Skarbu Pańtwa W półce powtałej w wyniku komercjalizacji, do czau finalizowania jej prywatyzacji, Skarb Pańtwa obejmuje 100 procent akcji lub udziałów. Miniter Skarbu Pańtwa reprezentuje Skarb Pańtwa (jako jedynego akcjonariuza/wpólnika takiej półki) na walnym zgromadzeniu lub zgromadzeniu wpólników. Przed zaoferowaniem zbycia akcji lub udziałów półki Skarbu Pańtwa Miniter Skarbu Pańtwa zleca dokonanie analizy ytuacji prawnej majątku półki oraz ozacowania wartości przediębiortwa. Zapewnienie publicznego charakteru zbywania akcji/udziałów Skarbu Pańtwa wymaga ogłozenia oferty zbycia akcji, zaprozenia do kładania ofert w przetargu, zaprozenia do negocjacji lub do wzięcia udziału w aukcji co najmniej w jednym dzienniku o zaięgu ogólnopolkim oraz w Biuletynie Informacji Publicznej na tronie internetowej Minitra Skarbu Pańtwa. Wyboru jednego z publicznych trybów zbywania akcji dokonuje Miniter Skarbu Pańtwa, biorąc pod uwagę w zczególności topień komplikowania planowanej tranakcji zbycia akcji/udziałów, a także wielkość i kondycję ekonomiczno - finanową podmiotu, którego akcje/udziały będą przedmiotem zbycia. Wkazane tryby prywatyzacji pośredniej: oferta ogłozona publicznie; przetarg publiczny; negocjacje podjęte na podtawie publicznego zaprozenia; przyjęcie oferty złożonej przez podmiot ogłazający wezwanie; aukcja ogłozona publicznie; przedaż akcji na rynku regulowanym. Uprawnienia pracowników do nabywania akcji Uprawnionym pracownikom półki powtałej w wyniku komercjalizacji przyługuje prawo do nieodpłatnego nabycia do 15% akcji objętych przez Skarb Pańtwa w dniu wpiania półki do rejetru. Prawo do nieodpłatnego nabycia akcji powtaje po upływie trzech mieięcy od dnia zbycia przez Skarb Pańtwa pierwzych akcji na zaadach ogólnych i wygaa z upływem 24 mieięcy od dnia powtania tego prawa. Powyżze uprawnienie przyługuje również rolnikom lub rybakom w rozumieniu Utawy. 3. Rozwiązanie zadania Prywatyzacja bezpośrednia: 1. Zakłady Kokownicze Przyjaźń - wnieienie do półki Prywatyzacja pośrednia: Na podtawie: prywatyzacja.mp.gov.pl /portal/pr/266/6891/prywatyzacja_porednia.html 2. Ośrodek Badawczo - Rozwojowy Górnictwa Surowców Chemicznych Chemkop - przetarg publiczny 3. Centrozłom Wrocław - negocjacje podjęte na podtawie publicznego zaprozenia 4. PGNiG - przedaż akcji na rynku regulowanym 5. Bogdanka - przedaż akcji na rynku regulowanym PRZEKONUJEMY SIĘ DO PRYWATYZACJI 4

5 Fundacja Młodzieżowej Przediębiorczości Minitertwo Skarbu Pańtwa 6. FOD Bydgozcz - negocjacje podjęte na podtawie publicznego zaprozenia 7. Cefarm S.A. - przetarg publiczny * 8. Metalplat Złotów - aukcja ogłozona publicznie 9. PZU- przedaż akcji na rynku regulowanym 10. Zakłady Remontowe Energetyki Lublin S.A. - aukcja ogłozona publicznie 11. Kozalińkie Przediębiortwo Przemyłu Drzewnego (KPPD) - przyjęcie oferty w odpowiedzi na wezwanie * Od negocjacji odtąpiono r. Uwaga! Materiały do kerowania dla zepołów (należy poprzecinać wzdłuż przerywanych linii i włożyć zetawy do oddzielnych kopert dla każdego z zepołów). PRZEKONUJEMY SIĘ DO PRYWATYZACJI 5

6 1. W tym roku prywatyzacja Zakładów Kokowniczych Przyjaźń Prywatyzacja Zakładów Kokowniczych»Przyjaźń«w Dąbrowie Górniczej zakończy ię w tym roku zacuje zarząd kokowni.»według nazych zacunków rozmowy z potencjalnymi inwetorami mogą być finalizowane do września, a do prywatyzacji dojdzie w tym roku«- powiedziała w czwartek Maria Brajer, wicedyrektor zakładów d. finanowych. Przed kilkoma tygodniami reort Skarbu Pańtwa ogłoił zaprozenie do rokowań dla inwetorów zaintereowanych prywatyzacją kokowni. Zgodnie z zamierzeniami przediębiortwo ma być wnieione przez Skarb Pańtwa do półki z udziałem inwetorów. Źródło: proc. udziałów Ośrodka Badawczo-Rozwojowego Górnictwa Surowców Chemicznych Chemkop z iedzibą w Krakowie kupiła warzawka półka Invetga Spółka wygrała przetarg publiczny zorganizowany przez Minitertwo Skarbu Pańtwa. Ceny, którą zaoferował Invetga MSP, nie podało w komunikacie. Minimalna cena przedaży podana w zaprozeniu do przetargu wynoiła 9,69 mln zł. Spółka powtała jako baza naukowa, projektowa i konultacyjna dla polkiego przemyłu urowców chemicznych. Zatrudnia 42 ooby. W ubiegłym roku miała 4,7 mln zł zyku i 131 ty. zł zyku netto. W Polce Chemkop ciezy ię praktycznie monopolityczną pozycją konultanta w dziedzinach: inżynierii magazynowania podziemnego, technologii górnictwa oli metodą ługowania, pomiarów echoondą ultradźwiękową oraz uług laboratoryjnych związanych z mechaniką i ługowaniem kał olnych. Firma oferuje podziemne magazynowanie paliw gazowych i ciekłych w kałach olnych; górnictwo i przeróbkę urowców chemicznych, w zczególności ekploatację oli kamiennej metodą otworową; ekploatację ody naturalnej; geologię złóż urowców chemicznych i hydrogeologię. Spółka oferuje również uługi polegające na zatoowaniu geofizyki w górnictwie, geologii i podziemnym magazynowaniu, podziemnym kładowaniu odpadów radioaktywnych i przemyłowych, geotechnice oraz mechanice kał i gleby dla potrzeb górnictwa oraz inżynierii lądowej, wodnej i przemyłowej. Źródło: chemia.wnp.pl/chemkop-przedany,114172_1_0_0.html

7 3. KGHM Ecoren dopuzczony do dalzej prywatyzacji Centrozłomu Wrocław Po ocenie ofert wiążących do kolejnego etapu prywatyzacji półki Centrozłom Wrocław zotały dopuzczone: KGHM Ecoren, półka zależna KGHM Polka Miedź, oraz CMC Zawiercie - poinformowało w komunikacie Minitertwo Skarbu Pańtwa.»Miniter Skarbu Pańtwa informuje, iż w wyniku oceny złożonych przez Potencjalnych Inwetorów wiążących propozycji warunków umowy zakupu akcji Spółki Centrozłom Wrocław S.A. z iedzibą we Wrocławiu do kolejnego etapu prywatyzacji zotały dopuzczone natępujące podmioty: KGHM Ecoren S.A. z iedzibą w Lubinie, CMC Zawiercie S.A. z iedzibą w Zawierciu«- napiano. Na początku marca wiążące oferty na Centrozłom Wrocław złożyły wzytkie cztery półki dopuzczone wcześniej do dalzego etapu prywatyzacji. Poza KGHM Ecoren i CMC Zawiercie były to: giełdowy Stalprodukt i TSR Recycling GmbH & Co. KG z iedzibą w Bottrop. Badanie Centrozłomu Wrocław, w proceie przedaży 85 proc. udziałów przez MSP, trwało do 22 tycznia.na zaprozenie do negocjacji w prawie przedaży 85 proc. akcji Centrozłomu Wrocław wpłynęło do reortu karbu ześć odpowiedzi, w tym także od Energopolu -Południe oraz Cela»Huta Otrowiec«. Centrozłom Wrocław zajmuje ię m.in. kupem i przerobem złomu talowego oraz dytrybucją wyrobów hutniczych i materiałów budowlanych. W 2008 roku półka oiągnęła 623,2 mln zł przychodów ze przedaży oraz 31,4 mln zł zyku netto. Źródło: gielda.onet.pl/kghm-ecoren-dopuzczony-do-dalzej-prywatyzacjice,18726, ,1,new-detal 4. Prywatyzacja PGNiG poprzez giełdę Najpóźniej w czerwcu na warzawkiej giełdzie zadebiutuje Polkie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo - poinformował wczoraj w Poznaniu preze półki. Marek Koowki, preze PGNiG, podkreśla, że kapitał półki zotanie podnieiony i ulokowany na rynku w drodze emiji i przedaży akcji.»skarb Pańtwa utrzyma jednak kontrolę nad półką, zachowując co najmniej 51 proc. akcji«- mówi Koowki. Program retrukturyzacji i prywatyzacji PGNiG rząd przyjął 5 października. Zobowiązuje on półkę do przekazania Skarbowi Pańtwa udziałów w półce zajmującej ię przeyłem gazu, czyli w PGNiG Przeył. Dzięki temu pańtwo zachowa kontrolę nad ytemem przeyłowym. Kolejnym krokiem będzie wydzielenie ze truktur PGNiG działalności pozukiwawczo-wydobywczej.»ma to natąpić do końca 2006 r., już po wprowadzeniu półki na giełdę«- mówi Koowki. Dzięki prywatyzacji półka zotanie dokapitalizowana, co pozwoli jej na zmniejzenie zadłużenia i przypiezenie realizacji inwetycji.»dzięki tym środkom możliwa będzie rozbudowa podziemnych magazynów gazu oraz infratruktury przeyłowej«- zaznacza preze PGNiG. Zotanie też zwiękzone wydobycie krajowego gazu ziemnego z 4,1 mld m ześc. w 2003 r. do 5,5 mld m ześc. w latach proc. akcji dotanie też załoga półki (razem ponad 61 ty. oób).»nie tanie ię to jednak zaraz po debiucie, ale dopiero po przedaniu przez Skarb Pańtwa pierwzego pakietu akcji, a więc mniej więcej po ześciu mieiącach od debiutu«- mówi Koowki. Dodaje, że półki zależne od PGNiG nie będą prywatyzowane.»zachowamy w nich 100 proc. udziałów«- wyjaśnia. Źródło: gopodarka.gazeta.pl/gopodarka/1,33207, html

8 5. Świetny debiut Bogdanki na GPW Miniter karbu Alekander Grad ma powody do zadowolenia, bo pierwzy etap prywatyzacji półki Lubelki Węgiel»Bogdanka«pozedł jak po maśle. W czaie łabej koniunktury na warzawkiej giełdzie inwetorzy dopiali w ofercie publicznej i wykupili na pniu całą emiję wartą ponad pół miliarda złotych. Zaintereowanie drobnych inwetorów było tak duże, że ich zamówienia zredukowano aż o prawie 89 procent. Debiut wypadł równie okazale, bo Prawa do Akcji (PDA) Bogdanki podrożały na otwarciu 17 procent. W ofercie akcje koztowały 48 zł, a pierwze tranakcje PDA zawarto po 56,10 zł. Bogdanka koncentrowała na obie uwagę graczy bardziej niż np. KGHM i PKO BP. Obrót papierami kopalni był gigantyczny i ięgnął aż 382 mln zł. Właściciela zmieniła z grubza co trzecia akcja przedana w ofercie publicznej. Źródło: wyborcza.pl/1,76842, ,swietny_debiut_bogdanki_na_gpw.html 6. FOD Bydgozcz wytawiony na przedaż Fabryka Obrabiarek do Drewna Sp. z o.o. z iedzibą w Bydgozczy zotała wytawiona na przedaż przez Minitra Skarbu Pańtwa, który chce przedać w trybie negocjacji udziały w półce tanowiące 85% jej kapitału. Spółka jet najtarzym na polkim rynku podmiotem zajmującym ię produkcją mazyn do obróbki i przerobu drewna, w tym kompletnych linii technologicznych dla przemyłu drzewnego. Skarb Pańtwa poiada 100% udziałów w FOD. Zgodnie z przepiami dotyczącymi prywatyzacji przediębiortw pańtwowych, uprawnionym pracownikom przyługuje prawo do nieodpłatnego nabycia do 15% udziałów półki. Skarb Pańtwa chce przedać pozotałe 85% udziałów półki. Potencjalny inwetor będzie mógł również otrzymać bezpłatnie udziały, które nie zotaną nabyte przez pracowników półki. Sprzedaż półki odbywać ię będzie w drodze negocjacji, które w zczególności dotyczyć będą ceny za nabywane udziały, programu rozwoju półki obejmującego m.in. zobowiązania inwetycyjne, zobowiązania w zakreie ochrony środowika, zobowiązania dotyczące ochrony intereów pracowników i innych oób związanych ze półką oraz poób zabezpieczenia wykonania tych zobowiązań. Termin kładania piemnych odpowiedzi na publicznie ogłozone zaprozenie do negocjacji upływa w dniu 26 marca 2010 roku. Miniter Skarbu Pańtwa dopuzcza zapłatę ceny za nabywane udziały w ratach, pod warunkiem zapewnienia przez inwetora zabezpieczenia kwoty pozotałej do zapłaty po uizczeniu pierwzej raty. Pierwza rata nie może być mniejza niż 20% całkowitej ceny za nabywane udziały. Pozotała kwota podlegać będzie płacie w okreie nie dłużzym niż 5 lat od dnia zawarcia umowy nabycia udziałów i będzie oprocentowana w wyokości nie niżzej niż wkaźnik wzrotu cen dóbr inwetycyjnych, ogłazany co kwartał przez Prezea GUS. Źródło:

9 7. Prywatyzacja białotockiego Cefarmu S.A Białotocki Cefarm idzie pod młotek. Zaintereowani kupnem ą giełdowi dytrybutorzy leków: Polka Grupa Farmaceutyczna, Farmacol oraz Orfe Póki co Cefarm jet jednooobową półką Skarbu Pańtwa, co oznacza, że reort ma 100 proc. jego akcji. Akt komercjalizacji przediębiortwa Miniter Skarbu Pańtwa podpiał półtora roku temu. Teraz reort zdecydował ię na dalzą prywatyzację tej półki. Do 14 litopada czeka na oferty na doradcę przy tej prywatyzacji. Już wcześniej zaintereowanie kupnem Cefarmu wyrażali trzej giełdowi gracze: PGF, Orfe i Farmacol. Pierwi dwaj zgodnie potwierdzają woje zamiary również teraz. Z kolei Krzyztof Gadzała, dyrektor biura zarządu Farmacolu, zaznacza, że chce najpierw poznać warunki oferty i mieć więcej informacji o firmie. Cefarm Białytok jet najwiękzym dytrybutorem farmaceutyków w regionie północnowchodnim. Atuty białotockiej firmy to pokaźny majątek, wyoka rentowność i bardzo duża przedaż (półka ma 2 proc. udział w krajowym rynku leków). To otatnie możliwe jet m.in. dzięki dużej ieci aptek (48 w całym regionie). Źródło: erwiy.gazeta.pl/wyborcza/1,68586, htm 8. Kęty mają wyłączność na kupno Metalplatu Złotów Miniter Skarbu Pańtwa przyznał należącej do Grupy Kęty półce Aluprof S.A. wyłączność w rokowaniach w prawie zakupu akcji Metalplat Złotów S.A. do dnia 19 tycznia 2007 roku - poinformował MSP. Reort informował w marcu 2006 roku, że chce przedać od 51 proc. do 85 proc. akcji Metalplatu Złotów. Pod koniec litopada ubiegłego roku reort wyłonił do dalzych rokowań trzy firmy: Katler Sp. z o.o., Przediębiortwo Uługowe Utech Sp. z o.o. oraz Zakłady Elementów Wypoażenia Budownictwa Metalplat Bielko S.A. (obecnie Aluprof S.A.).Ofertę złożyły również: FAM Technika Odlewnicza S.A. oraz Aluron Sp. z o.o., jednak te półki zotały wyłączone z rokowań. Aluprof S.A. powtał poprzez połączenie dwóch firm zależnych od Kęt Zakładów Elementów Wypoażenia Budownictwa Metalplat Bielko i Aluprof Sp. z o.o. Rejetracja połączenia natąpiła 1 grudnia 2006 roku. Metalplat Złotów jet producentem m.in. zawiaów i okuć okiennych oraz wyrobów metalowych ogólnego przeznaczenia. Źródło: wylacznoc;na;kupno;metalplat;zlotow,71,0, html

10 9. PZU: Wielki ukce oferty Wielka międzynarodowa promocja polkiego rynku kapitałowego oraz budowa akcjonariatu obywatelkiego to jedne z głównych celów debiutu giełdowego PZU jakie tawiał obie reort karbu Tak maowych zapiów na akcje nie było w Polce od 17 lat i oferty Banku Śląkiego. W tranzy dla inwetorów indywidualnych złożono 256 ty. zapiów, a 251,3 ty. inwetorów rzeczywiście otrzymało akcje. Redukcji nie było, ale część zleceń odrzucono z powodu próby zakupu więcej akcji poprzez kilka rachunków. Jedna ooba mogła złożyć jeden zapi na 3 do 30 akcji. Średnio zapiy kładano na 28 walorów. Na akcje PZU kuili ię nie tylko doświadczeni inwetorzy. Ponad połowa drobnych graczy była debiutantami na rynku kapitałowym, bo liczba rachunków maklerkich w czaie IPO wzroła o ponad 140 ty. I nie zawiedli ię. Mimo burzliwej ytuacji na giełdzie (w tygodniu poprzedzającym debiut były znaczne padki) w dniu giełdowego debiutu notowania PZU zybko pozybowały w górę. W ofercie za akcje płacono po 312,5 zł (tyle ile wynoiła cena makymalna), a już na otwarciu w dniu debiutu (12 maja) koztowały 349 zł, o 11,7 proc. więcej niż cena emiyjna. Ale wkrótce cena przekroczyła 350 zł i na zamknięciu wynioła 360 zł. Kur wzrół więc w dniu debiutu o ponad 15 proc. Źródło: Pierwza aukcja w karbie Energomontaż-Północ wylicytował najwyżzą cenę za akcje Zakładów Remontowych Energetyki Lublin S.A. Wczoraj w reorcie karbu odbyła ię pierwza aukcja, która ma być nowym poobem prywatyzacji. Za cały pakiet akcji Zakładów Remontowych Energetyki Lublin półka zapłaci ponad milion złotych. To najwyżza oferta podcza licytacji. Tranakcja zotanie finalizowana, jeśli nabywca dziś przeleje pieniądze za akcje na konto minitertwa. Reort ma trzy dni na podpianie umowy. Źródło: info.wyborcza.pl/temat/wyborcza/aukcja+w+gazecie