Trochę historii. Instytucje "zbiorowego inwestowania"

Transkrypt

1 Inwestycje zarazem bezpieczne i zyskowne - to marzenie milionów ludzi na świecie. Ktoś może powiedzieć, że osiągalne tylko i wyłącznie na lokatach bankowych - i w dużej części można się z tym zgodzić. Niestety, jak wykazaliśmy już w artykule "III filar - możliwości wyboru" przy uwzględnieniu inflacji zysk z lokaty bywa często iluzoryczny, a co paradoksalne, nawet ujemny. Gdzie wobec tego szukać zysków...? Z prostych reguł rządzących od setek lat gospodarką, wynika że zysków szukać należy tam, gdzie następuje wzrost wartości dóbr. Trochę historii Od setek lat handlarze starali się zarabiać na obrocie towarami. W kolejnych epokach stosunki handlowe na świecie wyglądały inaczej. Jednym z ważnych okresów w historii gospodarki światowej są Wielkie odkrycia geograficzne. Duże stopy zwrotu związane ze sprowadzaniem towarów z obszarów kolonizowanych powodowały że wielu kupców interesowało się prowadzeniem interesów w tamtych rejonach. Wyprawa i zaciąg załogi były jednak bardzo kosztowne. Skąd wobec tego wziąć pieniądze? Można zebrać pieniądze od osób chcących "wejść" w interes. W ten sposób w 1606r. po raz pierwszy wydrukowano certyfikat akcji Kompanii Wschodnio - Indyjskiej - czyli dokument potwierdzający że osoba zainteresowana prowadzeniem interesów razem z Kompanią miała swój wkład pieniężny. Dzisiaj ten prosty sposób wykorzystywany jest na całym świecie w celu pozyskania kapitału na realizację pomysłu na którym można zarobić. Inwestor kupując akcje firmy, de facto staje się współwłaścicielem przedsiębiorstwa. Jeżeli firma osiągnie zyski może liczyć albo na sprzedaż akcji po wyższej cenie, albo też na wypłatę dywidendy (części zysków firmy). W ten sposób akcje stały się swego rodzaju "towarem" którym można handlować na na rynkach określanych jako giełdy papierów wartościowych. Dla przeciętnego zjadacza chleba inwestycje w akcje kojarzą się jednak z ryzykiem. A interesują nas przecież bezpieczne inwestycje? Instytucje "zbiorowego inwestowania" Ponieważ nie każdy zna się na inwestowaniu w akcje - w miarę rozwoju rynku finansowego wymyślono instytucje zbiorowego inwestowania, zwane funduszami inwestycyjnymi. Czym jest f undusz inwestycyjny? Jest to taka "skarbonka" z pieniędzmi, do której każdy może wpłacić określoną kwotę. Pieniędzmi zebranymi przez fundusz inwestycyjny zarządzają specjaliści znający się na inwestycjach*, w taki sposób, żeby wpłacone aktywa przyniosły jak największe zyski. Dzięki temu inwestycje w fundusze inwestycyjne są dużo bezpieczniejsze niż bezpośrednie (samodzielne) inwestowanie w akcje. Różnica między samodzielnym inwestowaniem w akcje a inwestowaniem w fundusze inwestycyjne** polega przede wszystkim na tym, iż inwestując w fundusze inwestycyjne, tak naprawdę nie ma możliwości żeby w krótkim czasie stracić duże pieniądze. Spójrzmy na poniższe wykresy: 1 / 5

2 Źródło: Bankier.pl Powyższy wykres przedstawia zmianę cen kursu akcji spółki NFI MIDAS. Tak jak widać, tylko w kilka dni cena akcji spadła o ponad 44 procent. Powodem takich zmian był ogłoszony raport, w którym spółka ogłosiła stratę w wysokości 67,56 mln zł. Niezbyt ciekawa perspektywa dla inwestora, który na kilka dni przestał śledzić zmiany zachodzące na giełdzie... 2 / 5

3 Źródło: Aviva.pl Powyżej wykres zmiany cen jednostki uczestnictwa funduszu Aviva Investors Polskich Akcji. Tak jak widać, w związku z ostatnim kryzysem finansowym w latach fundusz stracił ponad 60%. Inwestor, który "zapomniał" o posiadanym funduszu, najprawdopodobniej poniósł podobną stratę bez względu na to w jakim funduszu inwestującym w akcje trzymał środki. W sytuacji kiepskiej koniunktury na giełdzie wszystkie fundusze akcyjne tracą. Jak mogliśmy się zachować aby nie stracić? Rozwiązaniem jest zareagowanie i zakończenie inwestycji wcześniej. Tylko kiedy to zrobić? Pewnym "półśrodkiem" który może pomóc, jest przyjęcie sobie sztywnych reguł inwestowania. Przyjmując sztywną zasadę, że jeżeli cena jednostki funduszu spadnie np. o 10%, kończymy inwestycję, raczej trudno byłoby ponieść stratę w wysokości 60%. Już kilka miesięcy złej koniunktury na giełdzie w drugiej połowie 2007r. spowodowałoby że zakończylibyśmy inwestycję. Tak jak widać, na funduszach inwestycyjnych nie da się szybko stracić pieniędzy. Może się tak stać tylko i wyłącznie wtedy kiedy zapomnimy o naszej inwestycji. Fundusze inwestycyjne są więc narzędziem, które z jednej strony pozwala na osiągnięcie w miarę wysokich stóp zwrotu (takich jakie dają inwestycje na giełdach), z drugiej strony daje bezpieczeństwo środków związane z brakiem dużych wahań cen w krótkim okresie. W związku z tym, z pewnością można powiedzieć że przy zachowaniu pewnych zasad, 3 / 5

4 fundusze inwestycyjne to bezpieczne inwestycje. Jakie to zasady? Tego dowiesz się na spotkaniu z doradcą z Krainy Finansów. Zapraszamy do kontaktu osoby zainteresowane inwestycjami! *Specjaliści o których mowa to doradcy inwestycyjni. W Polsce do roku 2005 licencję doradcy inwestycyjnego zdobyło ok. 200 osób. Egzamin na doradcę jest trzyetapowy. **Obecnie w Polsce mamy kilkadziesiąt towarzystw funduszy inwestycyjnych zarejestrowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego: 1.AgioFunds TFI S.A. 2.AKJ Investment TFI S.A. 3.ALTUS TFI S.A. 4.AMATHUS TFI S.A. 5.Amplico TFI S.A. 6.Aviva Investors Poland TFI S.A. 7.AXA TFI S.A. 8.BEST TFI S.A. 9.BPH TFI S.A. 10.BPS TFI S.A. 11.BZ WBK TFI S.A. 12.Copernicus Capital TFI S.A. 13.FINCREA TFI S.A. 14.Forum TFI S.A. 15.GO TFI S.A. 16.Harenda TFI S.A. 17.Hexagon TFI S.A. 18.Idea TFI S.A. 19.ING TFI S.A. 20.Intrum Justitia TFI S.A. 21.Investors Fundusze Otwarte TFI S.A. 22.Investors TFI S.A. 23.Ipopema TFI S.A. 24.KBC TFI S.A. 25.KGHM TFI S.A. 26.Legg Mason TFI S.A. 27..MILLENNIUM TFI S.A. 29.MS TFI S.A. 30.Noble Funds TFI S.A. 31.OPERA TFI S.A. 32.Opoka TFI S.A. 33.OSTOJA TFI S.A 34.Penton TFI S.A. 35.PIONEER PEKAO TFI S.A. 36.PKO TFI S.A. 37.Plejada TFI S.A. 38.Provide TFI S.A. 39.Quercus TFI S.A. 40.SKARBIEC TFI S.A. 41.SovereignFund TFI S.A. 42.Superfund TFI S.A. 4 / 5

5 43.TFI AGRO S.A. 44.TFI Allianz Polska S.A. 45.TFI BDM S.A. 46.TFI Fortis Private Investments S.A. 47.TFI PZU S.A. 48.TFI Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo - Kredytowych S.A. 49.Trigon TFI S.A. 50.UNION INVESTMENT TFI S.A. 5 / 5