Miejsce, gdzie rośnie biznes. Simon Galpin Dyrektor Generalny ds. Promocji Inwestycji

Transkrypt

1 Miejsce, gdzie rośnie biznes Simon Galpin Dyrektor Generalny ds. Promocji Inwestycji

2 Serce Azji 2

3 3 4 godziny większość kluczowych rynków w Azji oddalona o cztery godziny lotu samolotem Bliskość Chin 5 godzin od połowy światowej populacji

4 Delta Rzeki Perłowej 4 Populacja 64 mln Eksport 527 mld USD PKB 962 mld USD Pow. lądowa km 2 > Wielka Brytania, Włochy, RPA > Wielka Brytania, Włochy > Indonezja, Niderlandy, Turcja < Irlandia, Łotwa, Panama, Wirginia Zachodnia (USA)

5 Jeden kraj, dwa systemy 5

6 6 Niskie podatki i prosty system podatkowy Szanghaj* Singapur Hongkong Procent Dochody os. prawn. Dochody os. fiz. Ubezp. społ pracodawcy Ubezp. społ pracownika VAT * Nie istnieją jednolite stawki w Chinach kontynentalnych. Dla przykładu wykorzystano Szanghaj. BRAK Podatek VAT/od towarów i usług/od sprzedaży Podatek od dochodów kapitałowych Podatek u źródła od inwestycji Podatek spadkowy Globalne opodatkowanie Akcyza na wina

7 Światowej klasy infrastruktura ICT 7 7. na świecie Indeks innowacyjności (INSEAD, 2013) 2. w Azji ICT Development Index (Wskaźnik rozwoju teleinformatycznego) (ITU, październik 2013) 3. w Azji Cloud Readiness Index (Indeks gotowości chmury) (Asia Cloud Computing Association, październik 2012) Najszybszy na świecie dostęp do internetu (Akamai Technologies, 2014) Najbezpieczniejsze miejsce w Azji na założenie centrum danych (Wskaźnik ryzyka centrów danych, Cushman & Wakefield, 2013) Wskaźnik penetracji telefonii komórkowej >237% (OFCA, wrzesień 2013)

8 Kapitał ludzki wysoka jakość edukacji 8 x 2 Dwa uniwersytety w światowym rankingu 100 najlepszych uczelni (Times Higher Education World University Rankings 2013/14) HKUST MBA 1. w Azji i 8. na świecie (Financial Times Global MBA Ranking 2013) Światowy ranking studiów EMBA 2013: Program Kellogg HKUST EMBA (Financial Times 2013) x międzynarodowych szkół 3. miejsce w Globalnym Indeksie Umiejętności Kognitywnych i Osiągnięć Edukacyjnych (Economic Intelligence Unit 2012) Uczniowie z Hongkongu zajmują pierwsze miejsce na świecie pod względem umiejętności czytania (Progress on International Reading Literacy Study 2011)

9 Relacja biznes-konsument (B2C) 9 Dostęp do 3,7 miliona zamożnych klientów prywatnych (HNWI) w rejonie Azji i Pacyfiku, o majątku wynoszącym w sumie 12 bln USD Najsilniejszy wzrost dobrobytu w rejonie Azji i Pacyfiku wynoszący 12% Hongkong wzrost HNWI o 36% Przewiduje się, że region Azji i Pacyfiku znajdzie się w czołówce światowego wzrostu majątku HNWI. Oczekiwany wzrost osiągnie 16 bln USD do 2015 roku. Źródło: Capgemini World Wealth Report 2013 Region Azji i Pacyfiku odpowiada za 50% wzrostu światowego bogactwa od 2010 roku Szacuje się, że do 2020 roku liczba milionerów w Chinach kontynentalnych i Hongkongu osiągnie 3,7 miliona, a ich majątek wyniesie w sumie 14 bilionów USD Źródło: James Davies, Rodrigo Lluberas i Anthony Shorrocks, Credit Suisse Global Wealth Databook 2011

10 54 miliony odwiedzających w 2013 r. Źródło: Hong Kong Tourism Board miliony +11,7% Liczba odwiedzających osób Chiny kontynentalne Reszta świata

11 11 Sprzedaż detaliczna 64 mld USD +11% 84% 41% wiodących światowych marek detalicznych towarów luksusowych i odzieżowych znajduje się w Hongkongu wszystkich międzynarodowych marek detalicznych znajduje się w Hongkongu Liczba sklepów 18 w Hongkongu 12 w Londynie 13 w Hongkongu 5 w Mediolanie 10 w Hongkongu 4 w Mediolanie

12 Relacje B2B 12 57% 49% % 27% % firm kontynentalnych % kapitalizacji kontynentalnej 797 firm kontynentalnych na giełdzie HKEx; całkowita kapitalizacja giełdowa 1,76 bln USD (dane na grudzień 2013 r.) (Źródło: HKEX) zatwierdzonych nowych projektów inwestycyjnych; kwota inwestycji 43,7 mld USD (dane na 2013 r.) (Źródło: MOFCOM) depozyty w RMB w Hongkongu wynoszą mld RMB (~173 mld USD) (dane na grudzień 2013 r.) (Źródło: HKMA)

13 Pierwszorzędny kanał inwestycyjny dla BIZ firm w 2013 roku, z których to siedziby i oddziały regionalne (Źródło: 2013 Annual survey, HKSAR Government s Census & Statistics Department) Miejsce Napływ BIZ (2012) mld USD Odpływ BIZ (2012) mld USD 1 USA 168 USA Chiny 121 Japonia Hongkong 75 Chiny 84 4 Brazylia 65 Hongkong 84 5 Bryt. Wyspy Dziewicze 65 Wielka Brytania 71 6 Wielka Brytania 62 Niemcy 67 7 Australia 57 Kanada 54 8 Singapur 57 Rosja 51 9 Rosja 51 Szwajcaria Kanada 45 Bryt. Wyspy Dziewicze 42 Źródło: World Investment Report 2013, UNCTAD

14 Operacje globalne w Hongkongu 14 John Rice Wiceprzewodniczący (Operacje globalne) Jean-Pascal Tricoire Global CEO Johan de Nysschen Prezes (Światowa siedziba główna) Michael Andrew Globalny przewodniczący Jeff Urwin Globalny Kierownik Bankowości Inwestycyjnej Christophe Roussel Dyrektor ds. Globalnego Zaopatrzenia Markus Kramer Prezes, Dział środków dyspersyjnych i pigmentów (Światowa siedziba główna) Karen Fifer Globalny Partner Zarządzający, Praktyka Rynków Konsumenckich

15 15 startmeuphk

16 Ekosystem start-upów w Hongkongu 16 Około start-upów w wieku ok. 30 łącznie z firmami w inkubatorach, zlokalizowanych w lat 80% założycieli start-upów pochodzi z zewnątrz Założenie <2 lata Personel na pełen etat 5 Sektory biznesowe Rozwiązania dla przedsiębiorstw, konsumenckie usługi internetowe, technologie finansowe, energetyka i środowisko, medycyna, edukacja itd.

17 Rozkwitające przestrzenie co-working Liczba przestrzeni co-working w Hongkongu >1 600 przestrzeni startup commune

18 Jak możemy pomóc 18 Wydarzenia networkingowe, zapoznanie z usługodawcami Ułatwienie aplikowania o wizy, dostępu do szkół Wsparcie PR i marketingowe dla rozpoczęcia/rozszerzenia działalności Udzielenie informacji wspomagających planowanie i ocenę

19 Kontakt: 19 Tel: (852) InvestHK invest-hong-kong /F, Fairmont House 8 Cotton Tree Drive Central, Hongkong

20 ŁATWIEJ PŁYWAĆ W OCEANIE, NIŻ W WYSYCHAJĄCEJ KAŁUŻY. (Konfucjusz) HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

21 JEŚLI TAK WIELE FIRM Z CAŁEGO ŚWIATA CIESZY SIĘ SUKCESEM W AZJI DZIĘKI OBECNOŚCI W HONG KONGU, TO MOŻE JUŻ NAJWYŻSZY CZAS, BY POLACY WZIĘLI SPRAWY W SWOJE RĘCE? HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

22 JA TEŻ WYBRAŁEM HONGKONG. MAM NADZIEJĘ, ŻE HONGKONG RÓWNIEŻ WYBRAŁ MNIE. HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

23 DLACZEGO I JAK STWORZYŁEM FIRMĘ I ZESPÓŁ W HONGKONGU? HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

24 HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

25 KTO PYTA NIE BŁĄDZI. (KNOW BEFORE YOU GO) HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

26 DLACZEGO INWESTORZY Z POLSKI WCIĄŻ NIE ROZWIJAJĄ SWOJEJ DZIAŁALNOŚCI W AZJI ZACZYNAJĄC OD HONGKONGU? HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

27 NAŚLADUJ DOŚWIADCZENIA TYCH, KTÓRZY ODNIEŚLI TU SUKCES. HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

28 PRZYGOTUJ SIĘ DOBRZE ABY ZAOSZCZĘDZIĆ CZAS I PIENIĄDZE. ZWIĘKSZ SWOJE SZANSE NP. PRZEZ ZORGANIZOWANIE WSPÓLNEJ MARKETINGOWEJ GRUPY ZADANIOWEJ. HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

29 KTO TERAZ WEJDZIE DO CHIN, BĘDZIE TAM PROSPEROWAŁ PRZEZ NASTĘPNE 100 LAT (Steve Jobs, Apple,Inc.) HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

30 POLAK POTRAFI - POLSKA PRZEDSIĘBIROCZOŚĆ NIE ZNA GRANIC. PRZEŁAMIEMY POLSKIE STEREOTYPY, ZAGRAMY O WYSOKĄ STAWKĘ, A HONGKONG JEST JUŻ GOTOWY NA PRZYJĘCIE TAKŻE NAS I DZIELENIA SIĘ SUKCESEM. HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

31 HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

32 HONGKONG = PROFESJONALNY OTWARTY UCZCIWY HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

33 EUROPA CORP. LTD: FOOD INDUSTRY POLISH FOOD FUND POLISH LOGISTICS SERVICES PROMO START-UPS HK-PL EXCHANGE POLISH APPLES & CAKES HK CENTRE HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

34 VENI - VIDI - VICI WSZYSTKIE DROGI PROWADZĄ DO HONGKONGU. HUB BIZNESU DLA AZJI INWESTORZY WIEDZA, PRAKTYKA I KONEKSJE Z RYNKAMI. HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

35 DO ZOBACZENIA W HONGKONGU MIEŚCIE, KTÓRE NIGDY NIE ŚPI! HONG KONG: MIEJSCE, GDZIE ROŚNIE BIZNES WARSZAWA, 25 września 2014

36 Praktyczne wskazówki dla polskich spółek działających w Hong Kongu 25 września 2014 r.

37 Hong Kong specjalne miejsce dla biznesu Hong Kong: Specjalny region administracyjny Chin co roku pierwsze miejsce w zestawieniu Index of Economic Freedom (IEF) Jeden z największych ośrodków finansowo-handlowych na świecie Generalna zasada opodatkowania: Terytorialny system opodatkowania przychodów czyli nawet rezydenci podatkowi są opodatkowani wyłącznie od dochodów zrealizowanych na terytorium Hongkongu Ta właśnie zasada stwarza możliwości optymalizacji podatkowej Aspekty podatkowe zostaną omówione w szerszym zakresie na kolejnych slajdach 2014 KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 1

38 Struktura biznesowa POLSKA HONG KONG Representative Office (RO) Opcja 1 Polska spółka Centrum Sourcingu w HK Wholly Foreign Owned Enterprise (WFOE) Opcja 2 Klienci w Polsce Chińscy dostawcy System sprzedaży pośredniej: Polska spółka działa jako dystrybutor, kupując towary od podmiotów zlokalizowanych w Hong Kongu celem ich odsprzedaży klientom w Polsce. Podmiot zlokalizowany w Hong Kongu może występować w formie: Representative Office (RO) przedstawicielstwo, lub Wholly Foreign Owned Enterprise (WFOE) usługowa spółka zagraniczna (spółka będąca w całości zależna od podmiotu zagranicznego). RO / WHO zlokalizowane w Hong Kongu wyszukuje i dokonuje zakupu towarów od chińskich dostawców, a następnie sprzedaje te towary spółkom w Polsce KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 2

39 RO / WFOE w Hong Kongu Podmiot zlokalizowany w Hong Kongu może występować w formie: Representative Office (RO): forma prawna przeznaczona dla przedsiębiorców, których działalność w Hong Kongu jest marginalna; w ramach RO można prowadzić jedynie prace przygotowawcze i wspierające oraz zatrudniać ograniczoną liczbę obcokrajowców. Wholly Foreign Owned Enterprise (WFOE): osoba prawna założona przez podmiot zagraniczny mający nieograniczoną swobodę w zarządzaniu WFOE; WFOE może prowadzić działalność każdego rodzaju, pod warunkiem, że zakres działalności został zatwierdzony przez właściwe organy państwowe. W tym np. podmiot zajmujący się działalnością usługową (w szczególności dokonywaniem kontroli jakości zamówionych produktów) 2014 KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 3

40 RO / WFOE w HK Na potrzeby poniższej kalkulacji kosztów przyjęliśmy kurs wymiany Hong Kong dolar (HKD) na poziomie 0,40 PLN. Wymagana wysokość kapitału zakładowego Minimalna wysokość kapitału zakładowego: HKD (~400 PLN). Business Registration Certificate (BRC): 250 HKD rocznie (~100 PLN); Opłata rejestracyjna Opłata biznesowa: ~4.000 HKD co 3 lata (~1.600 PLN); Opłata rejestracyjna: ~1.700 HKD (~700 PLN). Podatek kapitałowy: 0,1% wartości wkładu na kapitał zakładowy; Inne koszty Potencjalne koszty związane z usługami doradczymi i wsparciu przy tworzeniu podmiotu: ~ HKD (~8.800 PLN); Potencjalne koszty obsługi rocznej podmiotu: ~ HKD rocznie (~ PLN). Wszystkie wartości w tabeli powyżej są szacunkowe i powinny zostać potwierdzone KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 4

41 Podmiot handlowy w Hong Kongu możliwości optymalizacyjne (1) Aby podlegać obowiązkowi podatkowemu w zakresie podatku dochodowego w Hongkongu, należy spełniać następujące warunki: 1. Prowadzić profesjonalną działalność gospodarczą w zakresie handlu na terytorium Hong Kongu; 2. Wykazywać dochody z tytułu tej działalności; 3. Powyższe dochody nie mogą pochodzić ze sprzedaży środków trwałych. Co do zasady, po spełnieniu odpowiednich przesłanek, dochody z działalności handlowej prowadzonej na terytorium Hong Kongu są opodatkowane podatkiem dochodowym, którego stawka wynosi 16,5%. Decydującym kryterium w tym zakresie jest jednak źródło (miejsce powstawania) osiąganego dochodu. Przesłanka ta może istotnie wpływać na obciążenia podatkowe bowiem dochody, których źródła usytuowane są poza gracami Hongkongu, są wyłączone z opodatkowania. Opodatkowanie dochodu z działalności handlowej Źródło zysków osoby prowadzącej działalność w Hong Kongu jest, co do zasady, ustalane na podstawie lokalizacji miejsca, w którym zostały podjęte działania dające początek dochodowi KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 5

42 Podmiot handlowy w Hong Kongu możliwości optymalizacyjne (2) Zgodnie więc ze stanowiskiem tamtejszych organów podatkowych, jeżeli okoliczności realizacji transakcji wyraźnie wskazują, iż zarówno nabycie, jak i sprzedaż, odbyły się poza Hong Kongiem, dochody z tych transakcji nie będą podlegały opodatkowaniu. Realizację transakcji należy rozumieć jednak szeroko nie tylko jako zawarcie czy wykonanie umowy, ale jako wszystkie kroki związane z tym procesem (inicjowanie, negocjacje, zakończenie). Podczas ustalania źródła przychodu handlowego brane pod uwagę mogą być również dodatkowe czynniki, w tym gdzie produkty są kupowane i przechowywane, jak są transportowane, jakie są umowne postanowienia dotyczące zamówień, zapłaty i finansowania KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 6

43 RO / WFOE w HK aspekty podatkowe (1) Rozliczanie strat, zyski kapitałowe i dywidendy W HK czas na rozliczenie straty jest nielimitowany Zyski kapitałowe generalnie nie podlegają opodatkowaniu w HK (oczywiście strat kapitałowych nie można odliczyć dla celów podatkowych) Dywidendy wypłacane przez firmę z HK oraz uzyskane przez spółkę z siedzibą w HK są zwolnione z opodatkowania. Ale Polska nie ma umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania więc dywidenda otrzymana przez firmę HK od polskiej spółki będzie opodatkowana 19% podatkiem u źródła, natomiast wypłata dywidendy do Polski przez spółkę z HK wyniesie także 19%. Uwaga: transakcje związane z nabywaniem oraz zbywaniem udziałów/akcji są analizowane indywidualnie dla celów podatkowych Podatek dochodowy: Dochody z działalności spółki zlokalizowanej w Hong Kongu podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym (HK Profits Tax) w wysokości 16,5%; to jedna z najniższych stawek CIT w Azji. Stawka PIT jest niższa 15% i jest liniowa (z wyjątkiem wynagrodzenia za pracę, opodatkowanego progresywnie: 2, 7, 12 i 17%) Możliwe są zwolnienia z podatku dochodowego. Podatnicy (zarówno spółki jak i osoby fizyczne) mogą ubiegać się o zwolnienie 75% kwoty rocznego podatku do limitu wynoszącego 10 tys. dolarów HK. Prawo HK przewiduje liczne ulgi/odliczenia z tytułu kosztów edukacji, posiadania dzieci, spłaty kredytu mieszkaniowego, darowizn na określone cele etc KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 7

44 RO / WFOE w HK aspekty podatkowe (2) Opłaty skarbowe: Niektóre transakcje podlegają opłacie skarbowej (w tym m.in. transakcje przeniesienia własności nieruchomości lub udziałów). Nie ma podatku od czynności cywilno-prawnych VAT: w Hong Kongu nie występuje podatek od towarów i usług (VAT) ani żaden inny podatek pośredni o podobnym charakterze. Ponadto, nie występuje podatek u źródła związany z wypłacanymi należnościami z tytułu dywidendy lub odsetek. Pozostałe kwestie: Wszystkie podmioty prowadzące działalność gospodarczą w Hong Kongu są zobowiązane do składania rocznego zeznania podatkowego o osiąganych dochodach. Ciężar dowodu spoczywa na podatniku, który powinien udowodnić swoje prawo do zwolnienia z podatku, w szczególności przedstawiając odpowiednie dokumenty. Hong Kong i Polska nie podpisały umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania (obowiązuje standardowa stawka podatkowa 20%). Trwają prace nad umową o wymianie informacji pomiędzy Hong Kongiem i Polską. HK znajduje się na liście krajów stosujących szkodliwą konkurencję podatkową w zakresie CIT (rozporządzenie Ministra Finansów z 9 kwietnia 2013r.). Oznacza to że polskie spółki dokonujące transakcji z podmiotami mającymi miejsce zamieszkania, siedzibę lub zarząd w HK są zobowiązane do sporządzania dokumentacji cen transferowych. (dolny pułap dla wymogu dokumentacji to 20 tys. euro). W ostatnich latach zawarto wiele nowych umów o unikaniu podwójnego opodatkowania jest ich ok. 30tu (m.in. Austria, Belgia, Chiny, Francja, Hiszpania, Holandia, Irlandia, Luksemburg, Szwajcaria, Węgry, Wielka Brytania) 2014 KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 8

45 Umowa o bliższej współpracy gospodarczej (CEPA) Podpisana 29 czerwca 2003 roku pomiędzy Hong Kongiem i Chinami (kontynentalnymi): Aneksy do umowy pomiędzy Hong Kongiem i Chinami były dotychczas regularnie podpisywane przez oba rządy ostatni Supplement X został podpisany 29 sierpnia 2013 roku. Umowa o wolnym handlu, na mocy której określone produkty, spółki i obywatele Hong Kongu korzystają z preferencyjnego dostępu do rynku chińskiego; Umowa CEPA reguluje trzy główne obszary: 1. handel towarami: Hong Kong stosuje zerową taryfę wobec wszystkich towarów chińskiego pochodzenia; 2. handel usługami; 3. ułatwienia w handlu i inwestycjach KPMG Tax M.Michna sp.k., a Polish limited partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in Poland. 9

46 Informacje kontaktowe Andrzej Kaczmarek Dyrektor, China Practice KPMG Tax M. Michna sp. k. ul. Chłodna Warszawa Monika Palmowska Dyrektor, Tax

47 Hongkong: Miejsce na Twój biznes Marcin Mitko data: wrzesień 2014 CORPORATE BANKING MANAGER HSBC Bank Polska S.A. Warszawa 2014 PUBLIC

48 HK: Miejsce na Twój biznes Dynamiczne centrum gospodarcze Regionalny i globalny ośrodek handlowy Wrota do Chin i Azji HK: spojrzenie w przyszłość 2 PUBLIC

49 Dynamiczne centrum gospodarcze Handel USD 1.16bn łączna wartość handlu Ósmy co do wielkości kraj pod względem handlu zagranicznego (3.1% udziału w globalnym handlu towarami) Równowaga pomiędzy eksportem a importem Członek WTO (1995) FDI / ODI Ekonomia Populacja 101 miejsce Wysokość PKB 38 miejsce PKB na mieszkańca 9 miejsce Gospodarka zorientowana na usługi (90% PKB) Niskie bezrobocie (3.3%) Biznes Drugi największy w Azji (po Chinach) odbiorca bezpośrednich inwestycji zagranicznych Trzeci w Azji (po Chinach i Japonii) największy inwestor zagraniczny Przyjazny system podatkowy Ograniczona interwencja Państwa Drugie najbardziej przyjazne na świecie miejsce do prowadzenia biznesu Źródło: UNCTAD World Investment Report 2013 WTO World Bank 3 PUBLIC

50 Regionalny i globalny ośrodek handlowy Handel Import Wolny handel - podstawa gospodarki HK Re-eksport odgrywa znaczącą rolę w handlu HK (98% eksportu) Główny ośrodek handlowy w Azji Łączna wartość handlu towarami Eksport 11% 3.1% Źródło: HK Trade and Industry Department 4 PUBLIC

51 Wrota do Chin i Azji Uwarunkowania kulturowe Kontekst historyczny Bliskość geograficzna Zrozumienie kultury i mentalności Know-how Doświadczenie w biznesie międzynarodowym Dobra znajomość produktów i rozwiązań wspierających handel zagraniczny Główne centrum offshore dla RMB FDI / ODI Otoczenie 37% bezpośrednich inwestycji zagranicznych w HK pochodzi z Chin 48% bezpośrednich inwestycji zagranicznych w Chinach pochodzi z HK Międzynarodowe, wielokulturowe środowisko Bardzo dobrze rozwinięta infrastruktura (banki, logistyka, transport itp.) Stabilne środowisko biznesowe i ramy prawne Źródło: HK SAR government UNCTAD World Investment Report 2013 Bank for International Settlements 5 PUBLIC

52 HK: spojrzenie w przyszłość Tempo wzrostu importu ( ) Tempo wzrostu eksportu ( ) 1st Korea 15% 2nd Vietnam 13% 3rd India 12% 4th Japan 12% 5th Malaysia 11% 6th France 11% 7th UAE 10% 8th China 10% 9th Germany 9% 10th USA 7% 1st Vietnam 12% 2nd China 10% 3rd Malaysia 9% 4th UAE 9% 5th Brazil 8% 6th Poland 8% 7th Korea 7% 8th Indonesia 7% 9th Germany 5% 10th Mexico 5% Źródło: HSBC Trade Forecast 6 PUBLIC

53 HK: spojrzenie w przyszłość (2) Tempo wzrostu importu ( ) Tempo wzrostu eksportu ( ) 1st Industrial machinery 34% 2nd ICT equipment 23% 3rd Misc. manufactures 11% 4th Scientific apparatus 7% 5th Mineral manufactures 5% 6th Transport equipment 5% 7th Textile and wood 2% manufactures 8th Clothing and apparel 2% 9th Plastics 2% 10th Chemicals 1% 1st Industrial machinery 38% 2nd ICT equipment 15% 3rd Unclassified goods 15% 4th Misc. manufactures 7% 5th Mineral manufactures 4% 6th Textile and wood 4% manufactures 7th Clothing and apparel 4% 8th Plastics 3% 9th Scientific apparatus 3% 10th Non-ferrous metals 2% Źródło: HSBC Trade Forecast 7 PUBLIC

54 Wsparcie HSBC W HK: Blisko 150 lat obecności 430 tyś. klientów biznesowych Wiodący międzynarodowy bank, wielokrotnie nagrodzony za pełen zakres usług i produktów Największa i najbardziej rozbudowana sieć bankowości W Polsce: Od 1990 roku 5 centrów bankowości korporacyjnej Centrum Bankowości Międzynarodowej dedykowany zespół wspierający klientów w zakresie otwierania rachunków zagranicznych 8 PUBLIC

55 Disclaimer Informacja prawna Niniejszy komentarz powstał na podstawie obserwacji i analiz przeprowadzonych przez Grupę HSBC. Dokument ten należy traktować wyłącznie jako materiał informacyjny, nie jest on natomiast ofertą ani zachętą lub zaproszeniem do nabycia lub udziału w subskrypcji instrumentu finansowego; nie jest też poradą ani rekomendacją inwestycyjną lub niezależną analizą finansową. Ze względu na swoją specyfikę inwestycje na rynkach wschodzących są obarczone większym ryzykiem i charakteryzują się większą zmiennością cen niż inwestycje na rynkach w krajach rozwiniętych. Na wartość inwestycji mogą również wpływać zmiany kursów walut, zwłaszcza w przypadku inwestorów posiadających papiery wartościowe denominowane w walutach obcych. Wszelkie projekcje, prognozy lub cele dotyczące przyszłych zysków lub poziomów cen zawarte w niniejszym dokumencie mają wyłącznie charakter poglądowy i nie są w żaden sposób gwarantowane. HSBC Bank Polska SA będący częścią Grupy HSBC, nie ponosi odpowiedzialności, jeśli te projekcje, prognozy lub cele okażą się nietrafne. Niniejszy komentarz nie zastępuje indywidualnej porady fachowej lokalnego doradcy inwestora. Wszelkie prawa do niniejszego dokumentu są zastrzeżone, a jakiekolwiek ich wykorzystywanie 9 jest dopuszczalne tylko i wyłącznie PUBLIC za zgodą HSBC Bank Polska S.A.

56 Dziękuję Marcin Mitko HSBC Bank Polska S.A. Tel. kom. (+48) PUBLIC