SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2007 ROKU

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2007 ROKU Dzie zatwierdzenia sprawozdania do publikacji: 24 wrzenia 2007 roku 1

2 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA PLAC POWSTACÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport półroczny PS 2007 (rok biecy) (zgodnie z 86 ust. 2 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744) (dla emitentów papierów wartociowych o działalnoci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za rok biecy okres od r. do r. oraz za rok poprzedni okres od r. do r. dnia r. (data przekazania)...boryszew SPÓŁKA AKCYJNA... (pełna nazwa emitenta)...boryszew S.A... (skrócona nazwa emitenta)...chemia... (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Sochaczew... (kod pocztowy) (miejscowo) Sierpnia (ulica) (numer) Boryszew@boryszew.com.pl... (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) (www).deloitte Audyt Sp. z o.o Warszawa, ul. Pikna 18 (Podmiot uprawniony do badania) =============================================================== 2

3 w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE I półrocze 2007 I półrocze 2006 I półrocze 2007 I półrocze 2006 I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów oraz usług II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem IV. Zysk (strata) netto, w tym: przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem IX. Zysk netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) X.. Rozwodniony zysk netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) Stan na ,79 0,87 0,21 0,22 0,79 0,87 0,21 0,22 Stan na Stan na Stan na I. Aktywa trwałe II. Aktywa obrotowe III. Aktywa razem IV. Zobowizania długoterminowe V. Zobowizania krótkoterminowe VI. Kapitał własny, w tym: przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej VII. Kapitał zakładowy VIII. Liczba akcji (w szt.) IX Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 9,47 8,65 2,51 2,26 X. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 9,47 8,65 2,51 2,26 Zasady przeliczania danych finansowych na EUR Informacje finansowe zawarte w prezentowanych sprawozdaniach zostały przeliczone na EUR wg nastpujcych zasad: poszczególne pozycje bilansu - według ustalonego przez Narodowy Bank Polski redniego kursu wymiany złotego na EUR obowizujcego na dany dzie bilansowy poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu rodków pieninych według kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów wymiany złotego na EUR, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w okresie objtym sprawozdaniem redni kurs EUR wg NBP Dane dotyczce rednich kursów wymiany złotego, w okresach objtych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EUR, ustalonych przez Narodowy Bank Polski, kształtowały si nastpujco: redni kurs w okresie Kurs na ostatni dzie okresu r. 3,8486 3, r. 3,8991 3, r. 3,9002 4,0434 3

4 Owiadczenia zarzdu zgodne z 94 ust. 1 pkt 4 i 5 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) OWIADCZENIE ZARZDU Zarzd Boryszew S.A. niniejszym owiadcza, e wedle naszej najlepszej wiedzy, półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku i dane porównywalne sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi zasadami rachunkowoci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkow i finansow Grupy Boryszew oraz jej wynik finansowy oraz e sprawozdanie z działalnoci Grupy Boryszew zawiera prawidłowy obraz rozwoju i osigni, oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroe. Owiadczamy równie, e podmiot uprawniony do badania, dokonujcy przegldu skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujcy tego przegldu, spełniali warunki do wyraenia bezstronnego i niezalenego raportu z przegldu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego. Podpisy osób reprezentujcych Spółk: Małgorzata Iwanejko Prezes Zarzdu 4

5 Spis treci Strona SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZDZONY NA DZIE 30 CZERWCA 2007 ROKU SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2007 DO 30 CZERWCA 2007 ROKU 6 8 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2007 DO 30 CZERWCA 2007 ROKU 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2007 DO 30 CZERWCA 2007 ROKU NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 30 CZERWCA 2007 ROKU

6 SKONSOLIDOWANY BILANS NOTA 30/06/07 31/12/06 30/06/06 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowy majtek trwały Warto firmy Pozostałe wartoci niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Krótkoterminowe aktywa finansowe Biece aktywa podatkowe Pozostałe aktywa rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

7 NOTA 30/06/07 31/12/06 30/06/06 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane, w tym: zysk biecego roku Kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Kapitał własny razem Zobowizania długoterminowe Długoterminowe poyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowizania finansowe Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne Rezerwa na podatek odroczony Pozostałe rezerwy Dotacje Pozostałe zobowizania Zobowizania długoterminowe razem Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania Krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowizania finansowe Biece zobowizania podatkowe Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne Rezerwy krótkoterminowe Dotacje Pozostałe zobowizania Zobowizania krótkoterminowe razem Zobowizania razem Pasywa razem

8 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT NOTA 30/06/07 30/06/06 Działalno kontynuowana Przychody ze sprzeday produktów Przychody ze sprzeday towarów i materiałów Przychody ze sprzeday ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzeday Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad kosztem przejcia Zysk na sprzeday udziałów w jednostkach konsolidowanych Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metod praw własnoci Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej Działalno zaniechana Zysk (strata) netto z działalnoci zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto, w tym przypadajcy: akcjonariuszom jednostki dominujcej udziałowcom mniejszociowym Zysk / strata na jedn akcj zwykł (w zł) Z działalnoci kontynuowanej i zaniechanej 23 0,79 0,87 Z działalnoci kontynuowanej 23 0,79 0,87 Rozwodniony zysk /strata na jedn akcj zwykł (w zł) Z działalnoci kontynuowanej i zaniechanej 23 0,79 0,87 Z działalnoci kontynuowanej 23 0,79 0,87 8

9 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Razem Stan na 1 stycznia 2006 roku Umorzenie akcji własnych Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Rónice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zysk za pierwsze półrocze 2006 roku Udział w zmianach zysków z lat ubiegłych jednostek podporzdkowanych Zmiana udziału mniejszoci Sprzeda akcji własnych nalecych do spółek zalenych Stan na 30 czerwca 2006 roku Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Stan na 1 stycznia 2006 roku Umorzenie akcji własnych Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Rónice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zysk za 2006 rok Udział w zmianach zysków z lat ubiegłych jednostek podporzdkowanych Zmiana udziału mniejszoci Sprzeda akcji własnych nalecych do spółek zalenych Stan na 31 grudnia 2006 roku Razem 9

10 Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Razem Stan na 1 stycznia 2007 roku Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Rónice kursowe z przeliczenia jednostek 588 zagranicznych Zysk za półrocze 2007 roku Zmiana udziału mniejszoci Likwidacja Funduszu Budownictwa Mieszkaniowego Stan na 30 czerwca 2007 roku

11 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH Nota 30/06/07 30/06/06 Przepływy rodków pieni nych z działalnoci operacyjnej Zysk /strata przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Udział w wyniku jednostek wycenianych metod praw własnoci Amortyzacja Nie zrealizowane zyski (straty) z tytułu rónic kursowych zwizanych z działalnoci inwestycyjn i finansow (w tym z przeliczenia rodków pieninych) Koszty z tytułu odsetek od zobowiza finansowych naliczone i zapłacone Odsetki i dywidendy zwizane z działalnoci inwestycyjn Zyski (straty) z tytułu działalnoci inwestycyjnej Zysk (strata) przed zmianami kapitału obrotowego Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiana stanu nalenoci Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiza Zmiana stanu rezerw i rozlicze midzyokresowych Zmiana pozostałych aktywów i zobowiza rodki pieni ne z działalnoci operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony / zwrócony podatek dochodowy rodki pieni ne netto z działalnoci operacyjnej Przepływy rodków pieni nych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy ze zbycia rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Wpływy ze zbycia aktywów finansowych Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach Wpływy ze spłaty poyczek Otrzymane odsetki Inne wpływy inwestycyjne Wpływy z działalnoci inwestycyjnej Nabycie rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Nabycie aktywów finansowych Udzielone poyczki Inne wydatki inwestycyjne Wydatki na działalno inwestycyjn rodki pieni ne netto z działalnoci inwestycyjnej

12 Przepływy pieni ne z działalnoci finansowej Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych Wpływy z kredytów i poyczek Emisja dłunych papierów wartociowych Inne wpływy finansowe Wpływy z działalnoci finansowej Wypłacone dywidendy Spłaty kredytów i poyczek Wykup dłunych papierów wartociowych Płatnoci z tytułu leasingu finansowego Inne wydatki finansowe Wydatki na działalno finansow rodki pieni ne netto z działalnoci finansowej Przepływy pieni ne netto razem rodki pieni ne i ich ekwiwalenty na pocztek okresu Rónice kursowe z przeliczenia rodków pieninych i ich ekwiwalentów rodki pieni ne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

13 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA 2006 ROKU Strona 1. INFORMACJE OGÓLNE ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZWERYFIKOWANYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOCI STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOCI PODSTAWOWE OSDY RACHUNKOWE I PODSTAWY SZACOWANIA NIEPEWNOCI RZECZOWY MAJTEK TRWAŁY I AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA WARTO FIRMY POZOSTAŁE WARTOCI NIEMATERIALNE AKTYWA FINANSOWE ZAPASY NALENOCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALENOCI RODKI PIENINE I ICH EKWIWALNETY POZOSTAŁE AKTYWA UTRATA WARTOCI AKTYWÓW KREDYTY BANKOWE I POYCZKI OTRZYMANE POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA FINANSOWE ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU WIADCZE EMERYTALNYCH I PODOBNE POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE I REZERWY KRÓTKOTERMINOWE DOTACJE POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA KAPITAŁ ZAKŁADOWY ZYSKI ZATRZYMANE I DYWIDENDY ZYSK / STRATA PRZYPADAJCY NA JEDN AKCJ SEGMENTY DZIAŁALNOCI BRANOWE I GEOGRAFICZNE CYKLICZNO I SEZONOWO DZIAŁALNOCI CZYNNIKI I ZDARZENIA, W SZCZEGÓLNOCI NIETYPOWE, MAJCE ZNACZCY WPŁYW NA WYNIKI BIECEGO OKRESU PRZYCHODY ZE SPRZEDAY KOSZTY WEDŁUG RODZAJU POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE NADWYKA PRZEJTEGO UDZIAŁU W JEDNOSTKACH ZALENYCH NAD KOSZTEM PRZEJCIA WYNIK NA SPRZEDAY UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH KONSOLIDOWANYCH PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE PODATEK DOCHODOWY INSTRUMENTY FINANSOWE

14 35. AKTYWA I ZOBOWIZANIA WARUNKOWE NAKŁADY INWESTYCYJNE NAKŁADY NA PRACE BADAWCZE I ROZWOJOWE POŁCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIZANYMI I WIADCZENIA DLA KLUCZOWEGO PERSONELU WYNAGRODZENIE ZARZDU I RADY NADZORCZEJ ZATRUDNIENIE RELACJE MIDZY SPÓŁK A JEJ PRAWNYM POPRZEDNIKIEM ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOCI I SPOSOBU SPORZDZANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

15 ZAŁCZONE NOTY STANOWI INTEGRALN CZ NINIEJSZEGO KONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE Podstawa prawna sporzdzania sprawozdania Podstaw do sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2007 roku jest Rozporzdzenie Ministra Finansów z 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz z 2005 r.) oraz Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) ustalone przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (IASB), w zakresie przyjtym przez Komisj Wspólnot Europejskich. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozda finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i wszystkie dane liczbowe s wyraone w tysicach polskich złotych, w zwizku z faktem, i złoty polski jest podstawow walut, w której denominowane s operacje gospodarcze Grupy. Walut funkcjonaln oraz prezentacyjn jest złoty polski. W cigu roku obrotowego Grupa nie zmieniła waluty funkcjonalnej. Data zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd BORYSZEW S.A. w dniu 24 wrzenia 2007 roku. obj ty sprawozdaniem finansowym Przedstawione sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku. Porównywalne dane finansowe obejmuj okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2006 roku oraz dodatkowo dla bilansu stan na 31 grudnia 2006 roku a dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone na ten sam dzie bilansowy i za ten sam okres, co sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej Boryszew S.A. Jednostki zalene objte konsolidacj sporzdziły sprawozdania finansowe na ten sam dzie bilansowy co jednostka dominujca. obrachunkowy objty niniejszym sprawozdaniem w przypadku wszystkich spółek zalenych objtych konsolidacj został 30 czerwca 2007 roku. Załoenie kontynuowania działalnoci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej spółek w dajcej si przewidzie przyszłoci. W ocenie Spółki nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci. Podstawowe dane Spółki Boryszew S.A. Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba: Sochaczew, ul. 15 Sierpnia 106 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sdowym prowadzonym przez Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, Numer KRS Regon

16 NIP Spółka została utworzona na czas nieoznaczony Klasyfikacja Spółki na rynku notowa Akcje Spółki notowane s na rynku podstawowym w systemie notowa cigłych Warszawskiej Giełdy Papierów Wartociowych w sektorze chemicznym. Przedmiot działalnoci Przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalnoci wytwórczej, usługowej i handlowej, take w kooperacji z podmiotami krajowymi i zagranicznymi, na własny rachunek lub w porednictwie, w tym take na zasadach komisu w zakresie: EKD 2466 Produkcja wyrobów chemicznych pozostałych, gdzie indziej niesklasyfikowana, EKD 2470 Produkcja włókien chemicznych, EKD 2922 Produkcja urzdze dwigowych i chwytaków, EKD 2416 Produkcja tworzyw sztucznych, EKD 2462 Produkcja klejów, EKD 2523 Produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych dla budownictwa, EKD 2522 Produkcja opakowa z tworzyw sztucznych, EKD 2412 Produkcja barwników i pigmentów. Grupa Boryszew prowadzi działalno produkcyjn w siedzibie w Sochaczewie, w oddziałach zamiejscowych w Toruniu i Oławie oraz w spółkach zalenych. Poniej przedstawiono podstawowe produkty Grupy Boryszew w poszczególnych lokalizacjach: 1. Boryszew Oddział w Sochaczewie Motoryzacja płyny do chłodnic "Borygo" płyny hamulcowe płyny do spryskiwaczy samochodowych Płyny do instalacji klimatyzacyjnych, chłodniczych i solarnych "Ergolid" rodki pomocnicze dla przetwórstwa tworzyw sztucznych plastyfikatory stabilizatory i smary Opakowania kształtki styropianowe beczki polietylenowe łubianki, wiadra Kleje na bazie polioctanu i emulsje polioctanowe Budownictwo drzwi stalowe i drewniane siding kamie elewacyjny kasetony Produkcja specjalna 2. Boryszew Oddział Elana w Toruniu Włókna cite (Elana) Włókna cigłe (Torlen) Granulat PET Inne polimery antyalergiczne kulki wypełniajce Elball polimery techniczne 3. Boryszew Oddział Huta Oława w Oławie Tlenki cynku Tlenki ołowiu Wózki widłowe spalinowe i elektryczne 4. Zakłady Tworzyw i Farb Złoty Stok Torebki i opakowania plastikowe Folie Farby antykorozyjne Siatki ogrodzeniowe 16

17 Geo-siatki 5. Izolacja Matizol Tradycyjne i modyfikowane papy Gonty 6. Elana PET Recycling opakowa z tworzyw sztucznych Usługi mechaniczne i elektryczne 7. Elana Energetyka Dystrybucja energii 8. Nylonbor Poliamidy konstrukcyjne 9. Elana Ukraina i ZPTS na Białorusi Recycling i pozyskiwanie odpadów z tworzyw sztucznych 10. Impexmetal Handel midzynarodowy metalami i półfabrykatami z metali 11. Aluminium Konin - Impexmetal Blachy i tamy z aluminium i jego stopów 12. NPA Skawina Walcówka okrgła z aluminium i jego stopów Drut aluminiowy 13. Hutmen Rury z miedzi Druty, prty i profile z miedzi Druty, prty i profile z mosidzu Stopy odlewnicze 14. HMN Szopienice Tamy, blachy, krki oraz rurki cienkocienne z miedzi i mosidzu 15. WM Dziedzice Prty i rury mosine Tamy mosine Tamy specjalne Tamy z brzu Krki monetarne Kształtowniki ze stopu aluminium Kształtowniki mosine 16. Baterpol Recycling złomu akumulatorów kwasowo-ołowiowych i ołowiu Stopy ołowiu i ołowiu rafinowanego 17. ZM Silesia Blachy i tamy cynkowo-tytanowe Orynnowanie cynkowo-tytanowe Akcesoria do montau dachu Drut cynkowy Anody cynkowe Stopy odlewnicze cynku 18. FŁT Polska Midzynarodowa dystrybucja łoyskami 19. Pozostałe zagraniczne spółki zalene Midzynarodowy handel produktami Grupy Skład osobowy Zarzdu oraz Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Zarzdu Boryszew S.A. oraz skład Zarzdu na dzie zatwierdzenia raportu Na dzie 1 stycznia 2007 roku Zarzd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie: Pan Adam Chełchowski Prezes Zarzdu W dniu 26 czerwca 2007 roku Pan Adam Chełchowski złoył rezygnacj z funkcji Prezesa Zarzdu Dyrektora Generalnego Boryszew S.A. ze skutkiem na dzie 30 czerwca 2007 roku. W dniu 28 czerwca 2007 roku Rada Nadzorcza powołała z dniem 1 lipca 2007 roku Pani Małgorzat Iwanejko na stanowisko Prezesa Zarzdu Boryszew S.A. 17

18 Skład Zarzdu Boryszew S.A. na dzie zatwierdzenie raportu do publikacji przedstawiał si nastpujco: Pani Małgorzata Iwanejko Prezes Zarzdu Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Boryszew SA oraz skład Rady Nadzorczej na dzie zatwierdzenia raportu Na dzie 1 stycznia 2007 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. funkcjonowała w składzie: Pan Arkadiusz Krel Przewodniczcy Rady Nadzorczej Pan Zygmunt Urbaniak Sekretarz Rady Nadzorczej Pan Adam Cich Członek Rady Nadzorczej Pan Roman Karkosik Członek Rady Nadzorczej Pan Krzysztof Szwarc Członek Rady Nadzorczej Z dniem 8 marca 2007 roku Pan Krzysztof Szwarc złoył rezygnacj z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 17 kwietnia 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej Pana Kamila Dobiesa. W dniu 28 czerwca 2007 roku Pan Kamil Dobies złoył rezygnacj z funkcji Członka Rady Nadzorczej Boryszew S.A. Pan Kamil Dobies złoył rezygnacj w zwizku z planowanym podjciem działa operacyjnych w spółce nalecej do Grupy Kapitałowej Boryszew. W dniu 28 czerwca 2007 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A., w zwizku z rezygnacj Pana Kamila Dobiesa z funkcji Członka Rady Nadzorczej, postanowiła powoła do składu Rady Pana Wojciecha Sierka, ze skutkiem na dzie 29 czerwca 2007 roku. Skład Rady Nadzorczej Boryszew S.A. na dzie zatwierdzenia raportu do publikacji przedstawiał si nastpujco: Pan Arkadiusz Krel Przewodniczcy Rady Nadzorczej Pan Zygmunt Urbaniak Sekretarz Rady Nadzorczej Pan Adam Cich Członek Rady Nadzorczej Pan Roman Karkosik Członek Rady Nadzorczej Pan Wojciech Sierka Członek Rady Nadzorczej Obowizki sprawozdawcze wynikajce ze struktury organizacyjnej Spółka posiada trzy oddziały samobilansujce - Oddział Elana w Toruniu od 29 stycznia 2005 r. oraz Oddział Huta Oława w Oławie od 3 czerwca 2005 r. Powołany 9 grudnia 2005 r. Oddział BORYSZEW w Sochaczewie stał si oddziałem samobilansujcym od 1 czerwca 2006 r. Sprawozdanie jednostkowe BORYSZEW S.A. za rok 2006 zawiera wic dane łczne. Grupa Kapitałowa BORYSZEW Spółka jest jednostk dominujc, znaczcym inwestorem oraz sprawuje współkontrol w stosunku do innych jednostek gospodarczych. Spółka sporzdza sprawozdanie skonsolidowane metod pełn oraz wycenia na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego udziały w jednostkach stowarzyszonych metod praw własnoci. 18

19 Struktura Grupy Kapitałowej BORYSZEW na 30 czerwca 2007 r. : 19

20 20

21 Spółki objte konsolidacj w I półroczu 2007 roku i 2006 roku: I półrocze 2007 roku Jednostka dominujca Jednostki zalene, w tym: Elimer Sp. z o.o. Nylonbor Sp. z o.o. Bormir Sp. z o.o. Izolacja Matizol S.A rok Jednostka dominujca Jednostki zalene, w tym: Elimer Sp. z o.o. Nylonbor Sp. z o.o. Bormir Sp. z o.o. Izolacja Matizol S.A. Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. Elana Pet Sp. z o.o. Elana Pet Sp. z o.o. - Kuag Elana GmbH Elana Energetyka Sp. z o.o. Elana Energetyka Sp. z o.o. Impexmetal S.A. Impexmetal S.A. Hutmen S.A. Hutmen S.A. HMN Szopienice S.A. HMN Szopienice S.A. WM Dziedzice S.A. WM Dziedzice S.A. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. NPA Skawina Sp. z o.o. NPA Skawina Sp. z o.o. ZM Silesia S.A. ZM Silesia S.A. Baterpol Sp. z o.o. Baterpol Sp. z o.o. FŁT Polska Sp. z o.o. FŁT Polska Sp. z o.o. FLT & Metals Ltd. FLT & Metals Ltd. FLT & Bearings Ltd. FLT & Bearings Ltd. FLT & Metall HmbH FLT & Metall HmbH Metalexfrance S.A. Metalexfrance S.A. FLT France SAS FLT France SAS S & I S.A. S & I S.A. 21

22 Zakres podmiotów objtych konsolidacj w pierwszym półroczu 2007 roku uległ zmianie w stosunku do roku ubiegłego. W styczniu 2007 roku Boryszew S.A. sprzedał 100% posiadanych udziałów w spółce zalenej Kuag Elana GmbH. Sporód jednostek stowarzyszonych porednio (przez jednostki zalene) Izolacja Jarocin S.A. została wyceniona metod praw własnoci w sprawozdaniu skonsolidowanym BORYSZEW S.A. Dane finansowe jednostek wyłczonych z konsolidacji oraz nie objtych wycen praw własnoci nie s istotne z punktu widzenia sprawozda finansowych Grupy Kapitałowej BORYSZEW (w myl paragrafów 29 i 30 Załoe Koncepcyjnych Sporzdzania i Prezentacji Sprawozda Finansowych). Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w okresie pierwszego półrocza 2007 roku ZM Silesia S.A. W dniu 4 stycznia 2007 roku Spółka otrzymała potwierdzenie z Domu Maklerskiego Penetrator S.A., e za porednictwem DM Penetrator S.A., Impexmetal S.A. nabył, w dniu 29 grudnia 2006 roku, akcji spółki ZM Silesia S.A. od pracowników tej spółki. Nabyte akcje stanowi 0,94% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZM Silesia S.A. Obecnie Impexmetal S.A. posiada akcji ZM Silesia S.A., co stanowi 84,35% kapitału zakładowego oraz ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZM Silesia S.A. Hutmen S.A. W dniach stycznia 2007 r. Impexmetal S.A. sprzedał na sesjach giełdowych łcznie akcji Hutmen S.A., równoczenie nabywajc łcznie praw poboru do akcji serii D Hutmen S.A. W dniu 26 stycznia 2007 r. Impexmetal S.A. dokonał zapisu na akcji serii D spółki Hutmen S.A. z posiadanych praw poboru. Ponadto Impexmetal S.A. złoył zapis dodatkowy na akcji serii D Hutmen S.A. W wyniku dokonanego przez Hutmen S.A. w dniu 12 lutego 2007 r. przydziału akcji, Impexmetal S.A. objł łcznie akcji, z czego akcji w ramach zapisów podstawowych i akcji w ramach zapisów dodatkowych. W dniu 19 marca 2007 r. Sd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego dokonał rejestracji akcji zwykłych na okaziciela serii D podwyszajc iloci wszystkich akcji wyemitowanych przez Hutmen S.A. z liczby sztuk na sztuk. Po rejestracji akcji serii D Hutmen S.A. Impexmetal S.A. posiada łcznie akcji, co stanowi 61,32% kapitału zakładowego Hutmen S.A. i daje głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki, stanowicych 61,32% ogólnej liczby głosów. Bolesław Recycling Sp. z o.o. W marcu 2007 r. Impexmetal S.A., zgodnie z 11 Umowy Spółki Bolesław Recycling Sp. z o. o. jako wspólnik, korzystajc z przysługujcego prawa pierwokupu, nabył 105 udziałów w spółce Bolesław Recycling Sp. z o.o. z siedzib w Bukownie od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Bolesław Recycling Sp. z o. o. zwikszył si o 0,9% i wynosi obecnie 5,17%, natomiast udział Impexmetal S.A. w głosach na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o. o. zwikszył si o 1,21% i wynosi 6,95%. Spółka zalena porednio od Impexmetal S.A. tj. Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A., korzystajc równie z ww. prawa pierwokupu, nabyła od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach 211 udziałów w Bolesław Recycling Sp. z o.o., stanowicych 1,80% kapitału zakładowego i 2,42 % ogólnej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o. o., zwikszajc tym samym swój udział w kapitale zakładowym do 10,35% oraz do 13,92% w ogólnej liczbie głosów ww. spółki. Łczne zaangaowanie Grupy Kapitałowej Impexmetal w Bolesław Recycling Sp. z o.o. wg stanu na 31 marca 2007 roku wynosi 15,52% w kapitale zakładowym i 20,87% w ogólnej liczbie głosów na ZW Bolesław Recycling Sp. z o.o. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 3 kwietnia 2007 roku została podpisana umowa z Ministrem Skarbu Pastwa, zgodnie z któr Impexmetal S.A. nabył akcji spółki zalenej Aluminium Konin-Impexmetal S.A. nalecych do Skarbu Pastwa. Nabyte akcje stanowi 2,38% kapitału zakładowego i 1,62% ogólnej liczby głosów na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A. Akcje zostały nabyte za łczn kwot ,58 zł ( tj.49,98 zł za 1 akcj). W dniu 4 kwietnia 2007 roku Minister Skarbu Pastwa wydał dyspozycj przeniesienia akcji Aluminium Konin-Impexmetal S.A. z siedziba w Koninie na rzecz 22

23 Impexmetal S.A. w Warszawie. Uwzgldniajc powysz transakcje, posiadany przez Impexmetal S.A. pakiet akcji Aluminium Konin-Impexmetal S.A. stanowi 95,51% kapitału zakładowego i 96,95% ogólnej liczby głosów na WZ tej spółki. Łczne zaangaowanie Grupy Kapitałowej Impexmetal w Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wynosi 99,39% kapitału zakładowego i 99,58% ogólnej liczby głosów na WZ. FŁT Polska Sp. z o.o. W zwizku z zamiarem dalszego zwikszania zaangaowania kapitałowego w spółk FŁT Polska Sp. z o.o., w kwietniu 2007 roku Impexmetal S.A. dokonał nastpujcych transakcji nabycia udziałów FŁT Polska Sp. z o.o.: w dniu 2 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. w dniu 13 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. w dniu 16 kwietnia 2007 roku, Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 5 udziałów w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. W wyniku dokonania powyszych transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FŁT Polska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,48% do 98,35%. Kuag Elana GmbH W wyniku podpisania w dniu 23 stycznia 2007 roku Umowy zbycia udziałów, Boryszew S.A. sprzedał na rzecz Carlson Private Equity Limited z siedzib w Londynie w Wielkiej Brytanii 100% kapitału zakładowego spółki KUAG ELANA GmbH z siedzib w Heinsberg w Niemczech o wartoci nominalnej 8,0 mln Euro, za łczn cen 40,00 złotych. Przeniesienie własnoci akcji nastpiło w dniu podpisania Umowy. W ksigach rachunkowych Boryszew S.A. na dzie sprzeday udziały KUAG ELANA GmbH miały zerow warto ewidencyjn w zwizku z objciem ich w 2006 roku 100% odpisem aktualizujcym. Kupujcy zobowizał si do przeprowadzenia w KUAG ELANA restrukturyzacji. Umowa przewiduje ponadto, e przez okres 2 lat od dnia jej zawarcia, Kupujcy zobowizany bdzie na kade wezwanie Boryszew S.A. do odsprzedania udziałów KUAG ELANA ( Opcja Call ). Cena odkupu w ramach Opcji Call bdzie ustalona w oparciu o wycen KUAG ELANA dokonan przez niezalenych ekspertów. W dniu 23 stycznia 2007 roku równie została podpisana z Carlson Private Equity Limited z siedzib w Londynie w Wielkiej Brytanii Umowa Sprzeday Wierzytelnoci. Zgodnie z Umow Sprzeday Wierzytelnoci Kupujcy nabył wierzytelno Boryszew S.A. wobec KUAG ELANA o łcznej wartoci 15,7 mln Euro za łczn cen 3,0 mln Euro. Płatno miała nastpi w dwóch równych ratach w terminie 90 i 180 dni od dnia podpisania Umowy. Zabezpieczeniem spłaty wierzytelnoci wobec Boryszew S.A. jest ustanowienie na rzecz Boryszew S.A. długu gruntowego na nieruchomociach KUAG ELANA połoonych w Heinsberg w Niemczech w Parku Przemysłowym Oberbruch (tzw. Grundschuld ) oraz przeniesienie własnoci (tzw. Sicherungsubereignnung ) na maszynach linii produkcyjnej przdzalni. KUAG ELANA od dłuszego czasu generował wysokie straty i posiadał ujemne kapitały własne. W dniu 27 kwietnia 2007 roku Boryszew S.A. podpisał z Carlson Private Equity porozumienie dotyczce przesunicia spłaty do Boryszew SA wierzytelnoci. Zgodnie z porozumieniem płatno 0,5 mln Euro nastpiła w dniu 26 kwietnia 2007 roku, płatno 1,0 mln Euro powinna nastpi do 22 lipca 2007 roku, a płatno 1,5 mln Euro do 20 padziernika 2007 roku. Pod koniec lipca Carlson Private Equity wystpił o kolej prolongat spłaty. Obecnie trwaj negocjacje warunków ewentualnego porozumienia. King Plast Sp. z o.o. W wyniku realizacji umowy sprzeday udziałów z dnia 19 lutego 2007 r. Boryszew S.A. zbył w dniu 21 lutego 2007 roku na rzecz Anwilex Sp. z o.o. z siedzib w Białymstoku 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki King Plast Sp. z o.o. z siedzib w Poniatowej, o łcznej wartoci nominalnej zł (1.105 udziałów o wartoci nominalnej 500 zł kady), za łczn cen złotych. Warto ewidencyjna sprzedanych udziałów wg ceny nabycia wynosiła zł. Złoty Granitol Sp. z o.o. W dniu 11 kwietnia 2007 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki zalenej Zakłady Tworzyw i Farb w Złotym Stoku Spółka z o.o., o rejestracji w dniu 3 kwietnia 2007 roku (postanowienie Sdu wpłynło do spółki w dniu 11 kwietnia 2007 roku) podwyszenia kapitału zakładowego w spółce Złoty Granitol Spółka z o.o., w której ZTiF Sp. z o.o. posiada 100% udziałów, z kwoty ,00 złotych do kwoty ,00 złotych, tj. o kwot złotych poprzez utworzenie nowych udziałów w liczbie o wartoci nominalnej 2.500,00 złotych kady. W dniu 29 maja 2007 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki zalenej Zakłady Tworzyw i Farb w Złotym Stoku Spółka z o.o. (ZTiF Sp. z o.o.), o rejestracji w dniu 22 maja 2007 roku (postanowienie Sdu wpłynło do spółki w dniu 28 maja 2007 roku) podwyszenia kapitału zakładowego w spółce "Złoty Granitol" Spółka z o.o., w której ZTiF Sp. z o.o. 23

24 posiadaj 100% udziałów, z kwoty ,00 złotych do kwoty ,00 złotych, tj. o kwot ,00 złotych poprzez utworzenie nowych udziałów w liczbie 227 o wartoci nominalnej 2.500,00 złotych kady. Po rejestracji wysokoci kapitału zakładowego "Złoty Granitol" Spółka z o.o. wynosi ,00 złotych i dzieli si na udziały. InterFlota Sp. z o.o. W dniu 9 maja 2007 roku Sd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego zarejestrował w Rejestrze Przedsibiorców spółk pod firm: InterFlota Sp. z o.o. o kapitale zakładowym , 00 złotych. Wysoko kapitału zakładowego InterFlota Sp. z o.o. wynosi ,00 złotych i dzieli si na 100 udziałów o wartoci nominalnej 500,00 złotych kada. Udziały zostały w 100% objte przez Boryszew S.A. Przedmiotem działalnoci Spółki jest wynajem samochodów osobowych. Boryszew ERG S.A. W dniu 23 lipca 2007 roku Boryszew S.A. podpisał akt zawizania spółki akcyjnej pod firm Boryszew ERG Spółka Akcyjna, o kapitale zakładowym złotych. W dniu 19 wrzenia 2007 roku nowo utworzona spółka zalena o nazwie Boryszew ERG Spółka Akcyjna z siedzib w Sochaczewie została zarejestrowanej w rejestrze przedsibiorców w Sdzie Rejonowym dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem KRS Hutmen S.A. W dniach 16, 17 i 21 sierpnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył na sesjach giełdowych łcznie akcji Hutmen S.A. zmieniajc tym samym o 1,19% swój udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Hutmen S.A. Obecnie Impexmetal S.A. posiada sztuk akcji Hutmen S.A., co stanowi 62,51% kapitału zakładowego Hutmen S.A. i uprawnia do głosów na Walnym zgromadzeniu tej spółki, co stanowił 62,51% ogólnej liczby głosów na WZ. Skutki finansowe zysków, strat, korekt bł dów oraz innych korekt uj tych w biecym okresie, które dotycz połcze jednostek w okresie biecym lub okresach poprzednich Skutki finansowe zysków, strat, korekt błdów oraz innych korekt ujtych w biecym okresie, które dotycz połcze jednostek w okresie biecym lub okresach poprzednich nie wystpiły. Połczenie spółek i inne zmiany w strukturze Grupy Boryszew Połczenia spółek oraz inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Boryszew zostały opisane w dodatkowych notach objaniajcych do niniejszego sprawozdania. Przekształcenie sprawozda W biecym okresie nie dokonywano zmian zasad rachunkowoci. Poczwszy od sprawozdania rocznego za 2006 rok dokonano zmiany formy prezentacji sprawozdania. W ocenie Spółki jest ono obecnie bardziej przejrzyste i usystematyzowane a przez to niesie wiksz warto dla odbiorców raportu. W biecym okresie zmieniono równie sposób prezentacji zobowiza z tytułu kredytów w rachunkach biecych funkcjonujcych w ramach długoterminowych limitów. W zwizku z tym wczeniej opublikowane sprawozdanie za pierwsze półrocze 2006 roku zostało doprowadzone do porównywalnoci z biec form sprawozda. Opinie podmiotów uprawnionych do badania Opinia podmiotu uprawnionego do badania o przedstawianym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2006 rok oraz raport biegłego rewidenta z przegldu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za półrocze 2006 roku nie zawierały zastrzee i w zwizku z tym Spółka nie była zobowizana do zamieszczania w prezentowanych sprawozdaniach zwizanych z zastrzeeniami korekt. 24

25 2. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZWERYFIKOWANYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOCI Owiadczenie o zgodnoci Zarzd Spółki owiadcza, e skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BORYSZEW na dzie r. zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej, w zakresie zatwierdzonym przez Uni Europejsk (UE). Pod pojciem MSSF mieszcz si przyjte przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (IASB): Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej Midzynarodowe Standardy Rachunkowoci Interpretacje opracowane przez Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej (IFRIC) lub przez istniejcy wczeniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), które zostały przyjte przez IASB MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie róni si obecnie w znaczcy sposób od regulacji przyjtych przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci, za wyjtkiem poniszych standardów i interpretacji, które według stanu na 30 czerwca 2007 roku nie zostały jeszcze przyjte do stosowania: MSSF 8 Segmenty operacyjne" MSSF 8 został wydany 30 listopada 2006 r., i zastpuje MSR 14 Sprawozdawczo dotyczca segmentów działalnoci. MSSF 8 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si po 1 stycznia 2009 r. Standard specyfikuje jak jednostka powinna prezentowa dane na temat segmentów operacyjnych i wymaga prezentowania informacji opartych na raportach wykorzystywanych wewntrznie. Standard wprowadza równie wymagania wprowadzenia ujawnie dotyczcych produktów, usług, obszarów geograficznych i głównych klientów. IFRIC 12 Porozumienia o wiadczeniu usług publicznych" IFRIC 12 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od lub po 1 stycznia 2008 r. Interpretacja daje wytyczne dla operatorów w umowach koncesji na usługi pomidzy sektorem publicznym i prywatnym w zakresie ujcia ksigowego tych umów. IFRIC 12 dotyczy umów, w których udzielajcy koncesji kontroluje lub reguluje, jakie usługi operator dostarczy przy pomocy okrelonej infrastruktury, a take kontroluje znaczcy pozostały udział w infrastrukturze na konie okresu realizacji umowy IFRIC 13 Programy lojalnociowe IFRIC 13 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od lipca 2007 roku. Interpretacja uszczegóławia i pomaga stosowa MSR 18 Przychody, zawiera wytyczne dotyczce wyceny punktów promocyjnych oferowanych klientom i pomniejszania o warto niezrealizowanych na dzie bilansowy nagród wartoci sprzeday. MSR 23 Koszty finansowania zewntrznego Nowy MSR 23 zmienia zasady odnoszenia kosztów finansowania bezporednio przypisanych do nabycia, budowy lub kosztu wytworzenia składnika majtku dostosowywanego. Dotychczasowa alternatywa aktywowania tych kosztów lub odnoszenia w koszty okresu, w którym zostały poniesione zostaje zastpiona zasad ujmowania tych kosztów w wartoci pocztkowej dostosowywanego aktywa. Nowy MSR 23 przewiduje te brak obowizku aktywowania kosztów finansowania zwizanych z aktywami wycenianymi w wartoci godziwej i zapasami produkowanymi w duych ilociach w sposób powtarzalny, nawet jeli cykl produkcyjny wymaga nakładu czasu. Zmiany maj zastosowanie od 1 stycznia 2009 roku z moliwoci zastosowania wczeniej Według szacunków Zarzdu Spółki wyej wymienione standardy i interpretacje nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby zastosowane przez Spółk na dzie bilansowy. Jednoczenie nadal poza regulacjami przyjtymi przez UE pozostaje rachunkowo zabezpiecze portfela aktywów lub zobowiza finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków Zarzdu Spółki zastosowanie rachunkowoci zabezpiecze portfela aktywów lub zobowiza finansowych według MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby przyjte przez UE do stosowania na dzie bilansowy. 25

26 Ponadto, Grupa sporzdzajc niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zastosowała nastpujcych standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE: Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych Ujawnianie informacji na temat kapitału Zmiana powinna by stosowana dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2007 r. lub póniej. Stanowi ona uzupełnienie MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnianie i wprowadza wymogi dotyczce ujawniania przez wszystkie jednostki: - celów jednostki, zasad i procesów zarzdzania kapitałem; - danych ilociowych dotyczcych tego, co jednostka uwaa za kapitał; - czy jednostka spełniła ewentualne wymogi kapitałowe oraz - jeli nie, jakie s konsekwencje ich niespełnienia. IFRIC 8, Zakres MSSF 2 Interpretacja IFRIC 8 została wydana 12 stycznia 2006 r. w celu wyjanienia, e MSSF 2 Płatnoci regulowane akcjami ma zastosowanie do umów, w których jednostka wypłaca wynagrodzenie w formie akcji własnych za niewystarczajce wiadczenie wzajemne lub bez takiego wiadczenia. IRFIC 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych" IFRIC 9 ma zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynajcych si od dnia 1 czerwca 2006 r. Interpretacja daje wytyczne dotyczce tego, czy jednostka powinna dokona ponownej oceny kwestii czy wbudowany instrument pochodny powinien by rozpoznany rozłcznie z pierwotn umow. Według szacunków Zarzdu Spółki wyej wymienione standardy i interpretacje nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeeli zostałyby zastosowane przez Spółk na dzie bilansowy. 3. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOCI Podstawa sporzdzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowoci Grupa ustaliła Zakładowy Plan Kont zawierajcy midzy innymi zasady wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego, nowe wzory sprawozda finansowych, obowizujce od 1 stycznia 2005 r., do stosowania w sposób cigły nie rzadziej ni na koniec roku obrotowego i na kady inny dzie bilansowy zakładajc, e nie wystpuje zagroenie moliwoci dalszej kontynuacji działalnoci. Przyjte zasady rachunkowoci s zgodne z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej w zakresie ustalonym Rozporzdzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania midzynarodowych standardów rachunkowoci wraz z póniejszymi zmianami. Zasady te stosuj równie spółki zalene objte konsolidacj lub sprawozdania tych spółek s doprowadzane do porównywalnoci na potrzeby konsolidacji. Grupa stosuje w sposób cigły przyjte zasady zapewniajce rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majtkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz rentownoci jednostki. Zasada cigłoci polegajca na stosowaniu w sposób cigły przyjtych zasad rachunkowoci, midzy innymi jednakowego grupowania operacji gospodarczych, wyceny aktywów, w tym take dokonywania odpisów amortyzacyjnych, pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporzdzania sprawozda finansowych; dla poszczególnych okresów obrachunkowych bilans otwarcia jest równy bilansowi zamknicia poprzedniego okresu Zasada kontynuacji polegajca na przyjciu załoenia przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego, e jednostka bdzie kontynuowała w dajcej si przewidzie przyszłoci działalno gospodarcz w nie zmniejszonym istotnie zakresie, chyba e jest to niezgodne ze stanem faktycznym lub prawnym Zasada memoriału polegajca na zaliczaniu do danego okresu wszystkich osignitych w nim przychodów oraz zwizanych z nimi kosztów, niezalenie od terminu ich zapłaty Zasada ostronej wyceny polegajca na ujmowaniu w wyniku, bez wzgldu na jego wysoko, wszelkich zmniejsze wartoci uytkowej składników majtkowych, korekt spowodowanych trwałymi zmianami cen, ujmowanie wyłcznie niewtpliwych pozostałych przychodów operacyjnych oraz wszystkich poniesionych pozostałych kosztów operacyjnych Zapisy ksigowe s prowadzone wg zasady kosztów historycznych, za wyjtkiem wycenianych wg wartoci godziwej - nieruchomoci inwestycyjnych, aktywów finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy, aktywów finansowych dostpnych do sprzeday, poza udziałami w jednostkach powizanych oraz instrumentów pochodnych (za wyjtkiem instrumentów zabezpieczajcych). 26

27 Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Model oparty o cen nabycia lub koszt wytworzenia i aktualizacj wyceny Warto bilansow składnika aktywów Grupa obnia do poziomu jego wartoci odzyskiwalnej tylko wtedy, gdy jego warto odzyskiwalna jest nisza od wartoci bilansowej. Kwota tej obniki stanowi odpis aktualizujcy z tytułu utraty wartoci. Odpis ten jest ujmowany niezwłocznie w rachunku zysków i strat chyba, e dany składnik aktywów wykazywany jest w wartoci przeszacowanej zgodnie z definicj zawart w MSR 16. Wszelkie odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci przeszacowanego składnika aktywów s traktowane jako zmniejszenie wartoci z tytułu przeszacowania. Model oparty na wartoci przeszacowanej Po pocztkowym ujciu wartoci składnika aktywów w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, którego warto godziw mona wiarygodnie ustali, składnik taki jest wykazywany w wartoci przeszacowanej, stanowicej jego warto godziw na dzie przeszacowania, pomniejszonej o kwot póniejszych odpisów aktualizujcych. Warto godziwa Warto godziw Grupa ustala w oparciu o biece informacje rynkowe i stanowi ona kwot, za jak dany składnik aktywów mógłby zosta wymieniony, a zobowizanie uregulowane na warunkach transakcji rynkowej, pomidzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi, niepowizanymi ze sob stronami. Cena nabycia lub koszt wytworzenia składnika aktywów Cena nabycia lub koszt wytworzenia jest kwot zapłaconych rodków pieninych lub ich ekwiwalentów lub wartoci godziw innych dóbr przekazanych z tytułu nabycia składnika aktywów w momencie nabycia lub wytworzenia. Cena nabycia obejmuje kwot nalen sprzedajcemu bez podlegajcych odliczeniu: podatku VAT i podatku akcyzowego, powikszon, w przypadku importu, o obcienia publicznoprawne oraz o koszty bezporednio zwizane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do uywania lub wprowadzenia do obrotu, wraz z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, składowania lub kosztami wprowadzenia do obrotu i pomniejszon o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowego majtku trwałego po pocztkowym ujciu w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia okresowo s wyceniane wg modelu wyceny opartego o cen nabycia lub koszt wytworzenia i aktualizacj wyceny. W stosunku do rodków trwałych, których warto została okrelona na dzie przejcia na MSSF tj r. wg wartoci godziwej, po tym dniu jest stosowany model wyceny oparty o cen nabycia lub koszt wytworzenia i aktualizacj wyceny. Umorzeniu (amortyzacji) podlegaj rodki trwałe, stanowice własno lub współwłasno Grupy, nabyte lub wytworzone we własnym zakresie, w leasingu finansowym i zdatne do uytku w dniu przyjcia do uywania, o przewidywanym okresie uytkowania dłuszym ni rok, wykorzystywane przez Grup na potrzeby zwizane z prowadzona działalnoci albo oddane do uywania na podstawie umowy najmu, dzierawy lub umowy leasingu, jeeli ich warto pocztkowa jest równa lub przekracza warto 1 500,00 zł. Umorzenie (amortyzacja) rodków trwałych dokonywane jest na zasadzie planowego, systematycznego rozłoenia ich wartoci podlegajcej amortyzacji przez szacowany okres uytkowania danego składnika aktywów. rodki trwałe o niskiej jednostkowej wartoci pocztkowej poniej 1500,00 zł zalicza si w koszty zuycia materiałów w chwili oddania do uytkowania. Uproszczenie to nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych: Grunty - Budynki, lokale, obiekty inynierii ldowej i wodnej 2,5% - 50% Urzdzenia techniczne i maszyny 5% - 50% rodki transportu 10% - 33% Inne rodki trwałe 6% - 50% Nakłady inwestycyjne Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe do czasu zakoczenia budowy i oddania do uytkowania s wykazywane w poszczególnych grupach rodków trwałych i nie amortyzowane do czasu oddania ich do uytkowania. Nakłady te okresowo podlegaj ocenie pod katem utraty wartoci i ewentualnym odpisom aktualizujcym ich warto. Wartoci niematerialne Warto firmy Warto firmy z tytułu przejcia jednostki gospodarczej jest ujmowana jako nadwyka kosztu połczenia nad wartoci przejmowanych aktywów, zobowiza i zobowiza warunkowych przejmowanej jednostki, wycenionych wg wartoci godziwej na dzie przejcia, z wyjtkiem aktywów trwałych przeznaczonych do sprzeday, które s wyceniane wg wartoci godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzeday. Warto firmy powstała w zwizku z 27