SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 3 SKONSOLIDOWANY BILANS... 4 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...

Transkrypt

1

2 Spis treci Strona SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 3 SKONSOLIDOWANY BILANS... 4 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH... 8 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Stosowane zasady rachunkowoci Rzeczowy majtek trwały Nieruchomoci inwestycyjne w wartoci godziwej Warto firmy Pozostałe wartoci niematerialne Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych, niekonsolidowanych Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa Zapasy Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Aktywa finansowe dostpne do sprzeday Pozostałe aktywa Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Poyczki i kredyty bankowe Zobowizania z tytułu emisji dłunych papierów wartociowych Rezerwy na wiadczenia pracownicze Rezerwy na podatek odroczony Pozostałe rezerwy Pozostałe zobowizania długoterminowe Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowizania krótkoterminowe Zobowizania z tytułu leasingu finansowego Przychody ze sprzeday Segmenty działalnoci branowe i geograficzne Koszty według rodzaju Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad kosztem przejcia Wynik na sprzeday udziałów w jednostkach zalenych Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk /strata przypadajcy na jedn akcj Instrumenty finansowe według typów Transakcje z jednostkami powizanymi Aktywa i zobowizania warunkowe Wane wydarzenia w Grupie Boryszew Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

3 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2008 DO 30 CZERWCA 2008 NOTA 30/06/08 30/06/07 Przychody ze sprzeday produktów i usług Przychody ze sprzeday towarów i materiałów Przychody ze sprzeday ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzeday Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad kosztem przejcia Zysk na sprzeday udziałów w jednostkach konsolidowanych Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik na dzialalnosci finansowej Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metod praw własnoci Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej Zysk (strata) netto, w tym przypadajcy: akcjonariuszom jednostki dominujcej udziałowcom mniejszociowym Zysk / strata na jedn akcj zwykł (w zł) -0,54 0,79 Rozwodniony zysk /strata na jedn akcj zwykł (w zł) -0,54 0,79 3

4 SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZDZONY NA DZIE DO 30 CZERWCA 2008 NOTA 30/06/08 31/12/07 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowy majtek trwały Nieruchomoci inwestycyjne Warto firmy Pozostałe wartoci niematerialne Inwestycje w jednostkach podporzdkowanych niekonsolidowanych Aktywa finansowe dostepne do sprzedazy Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Aktywa finansowe dostepne do sprzedazy Pochodne instrumenty finansowe Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnoci Biece aktywa podatkowe Pozostałe aktywa rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

5 30/06/08 31/12/07 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane w tym: Zysk z lat ubiegłych Zysk (strata) biecego roku Kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitała przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Kapitał własny razem Zobowizania długoterminowe Długoterminowe poyczki i kredyty bankowe Długoterminowe zobowizania z tytułu emisji obligacji Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne Rezerwa na podatek odroczony Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowizania Zobowizania długoterminowe razem Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania Krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe Krótkoterminowe zobowizania z tytułu emisji obligacji Pochodne instrumenty finansowe Biece zobowizania podatkowe Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowizania Zobowizania krótkoterminowe razem Zobowizania razem Pasywa razem

6 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowo ci zabezpiecze Rónice kursowe z przeliczeni a jednostek podporzd kowanych Zyski zatrzymane Kapitał przypadajacy jednostce dominujcej Kapitały przypadajce udziałowcom mniejszocio wym Razem Stan na 1 stycznia 2007 roku Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Rónice kursowe z przeliczenia działalnoci zlokalizowanej za granic Zysk /strata akcjonariuszy jednostki dominujcej za I półrocze 2008 roku Zysk /strata akcjonariuszy mniejszociowych za I półrocze 2008 roku 0 Zmiana udziału mniejszoci Likwidacja Funduszu BM Stan na 30 czerwca 2007 roku

7 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2008 r. Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał z tytułu stosowania rachunkowo ci zabezpiecze Rónice kursowe z przeliczeni a jednostek podporzd kowanych Zyski zatrzymane Kapitał przypadajacy jednostce dominujcej Kapitały przypadajce udziałowcom mniejszocio wym Razem Stan na 1 stycznia 2008 roku Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Rónice kursowe z przeliczenia działalnoci zlokalizowanej za granic Zysk /strata akcjonariuszy jednostki dominujcej za I półrocze 2008 roku Zysk /strata akcjonariuszy mniejszociowych za I półrocze 2008 roku Zmiana udziału mniejszoci Stan na 30 czerwca 2008 roku

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2008 DO 30 CZERWCA /06/08 30/06/07 Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej Zysk /strata przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Udział w wyniku jednostek wycenianych metod praw własnoci Amortyzacja Nie zrealizowane zyski (straty) z tytułu rónic kursowych zwizanych z działalnoci inwestycyjn i finansow (w tym z przeliczenia rodków pieninych) Koszty z tytułu odsetek od zobowiza finansowych naliczone i zapłacone Odsetki i dywidendy zwizane z działalnoci inwestycyjn Zyski (straty) z tytułu działalnoci inwestycyjnej Zysk (strata) przed zmianami kapitału obrotowego Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiana stanu nalenoci Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiza Zmiana stanu rezerw i rozlicze midzyokresowych Zmiana pozostałych aktywów i zobowiza rodki pienine z działalnoci operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony / zwrócony podatek dochodowy rodki pienine netto z działalnoci operacyjnej Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy ze zbycia rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Wpływy ze zbycia aktywów finansowych Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach Wpływy ze spłaty poyczek Otrzymane odsetki Inne wpływy inwestycyjne Wpływy z działalnoci inwestycyjnej Nabycie rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Nabycie aktywów finansowych Udzielone poyczki Inne wydatki inwestycyjne Wydatki na działalno inwestycyjn rodki pienine netto z działalnoci inwestycyjnej

9 Przepływy pienine z działalnoci finansowej Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych Wpływy z kredytów i poyczek Emisja dłunych papierów wartociowych Inne wpływy finansowe Wpływy z działalnoci finansowej Nabycie akcji własnych 0 0 Wypłacone dywidendy Spłaty kredytów i poyczek Wykup dłunych papierów wartociowych Płatnoci z tytułu leasingu finansowego Inne wydatki finansowe Wydatki na działalno finansow rodki pienine netto z działalnoci finansowej Przepływy pienine netto razem rodki pienine i ich ekwiwalenty na pocztek okresu Rónice kursowe z przeliczenia rodków pieninych i ich ekwiwalentów rodki pienine i ich ekwiwalenty na koniec okresu

10 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE DO 30 CZERWCA Informacje ogólne Podstawa prawna sporzdzania sprawozdania Podstaw do sporzdzenia niniejszego sprawozdania finansowego za I półrocze 2008 jest Rozporzdzenie Ministra Finansów z 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz z 2005 r.) oraz Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) ustalone przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (IASB), w zakresie przyjtym przez Uni Europejsk. Spółka sporzdziła sprawozdanie finansowe w celu złoenia w KNF zgodnie z Rozporzdzeniem Ministra Finansów z 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz z 2005 r.) PODSTAWOWE DANE SPÓŁKI DOMINUJCEJ : Boryszew S.A. Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba: Sochaczew, ul. 15 Sierpnia 106 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sdowym prowadzonym przez Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, Numer KRS Regon NIP Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. Klasyfikacja Spółki na rynku notowa Akcje Spółki notowane s na rynku podstawowym w systemie notowa cigłych Warszawskiej Giełdy Papierów Wartociowych w sektorze chemicznym. Skład osobowy Zarzdu oraz Rady Nadzorczej Na dzie 30 czerwca 2008 roku Zarzd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie: Pani Małgorzata Iwanejko Prezes Zarzdu Na dzie 30 czerwca 2008 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. funkcjonowała w składzie: Pan Arkadiusz Krel Przewodniczcy Rady Nadzorczej Pan Zygmunt Urbaniak Sekretarz Rady Nadzorczej Pan Adam Cich Członek Rady Nadzorczej Pan Roman Karkosik Członek Rady Nadzorczej Pan Wojciech Sierka Członek Rady Nadzorczej Przedmiot działalnoci Przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalnoci wytwórczej, usługowej i handlowej, take w kooperacji z podmiotami krajowymi i zagranicznymi, na własny rachunek lub w porednictwie, w tym take na zasadach komisu w zakresie: Produkcja wyrobów chemicznych pozostałych, gdzie indziej niesklasyfikowana, Produkcja włókien chemicznych, Produkcja urzdze dwigowych i chwytaków, Produkcja tworzyw sztucznych, Produkcja klejów, Produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych dla budownictwa, Produkcja opakowa z tworzyw sztucznych, Produkcja barwników i pigmentów 10

11 Zakres działalnoci poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej Boryszew objtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 1. Boryszew ERG w Sochaczewie -Motoryzacja płyny do chłodnic "Borygo" płyny hamulcowe płyny do spryskiwaczy samochodowych -Płyny do instalacji klimatyzacyjnych, chłodniczych i solarnych "Ergolid" -rodki pomocnicze dla przetwórstwa tworzyw sztucznych plastyfikatory stabilizatory i smary -Opakowania kształtki styropianowe beczki polietylenowe łubianki, wiadra -Kleje na bazie polioctanu i emulsje polioctanowe -Budownictwo drzwi stalowe i drewniane siding kamie elewacyjny kasetony -Produkcja specjalna -Inne polimery antyalergiczne kulki wypełniajce Elball polimery techniczne 2. Zakłady Tworzyw i Farb Złoty Stok -Torebki i opakowania plastikowe -Folie -Farby antykorozyjne -Siatki ogrodzeniowe -Geo-siatki 3. Izolacja Matizol -Tradycyjne i modyfikowane papy -Gonty 4. Elana PET -Recycling opakowa z tworzyw sztucznych -Usługi mechaniczne i elektryczne 5. Elana Energetyka -Dystrybucja energii 6. Nylonbor -Poliamidy konstrukcyjne 7. Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o. - produkcja wyrobów z aluminium i jego stopów, 8. Impexmetal S.A. - sprzeda hurtowa metali i rud metali - produkcja aluminium hutniczego - produkcja wyrobów z aluminium i stopów aluminium - pozostałe drukowanie - introligatorstwo i podobne usługi - przesyłanie energii elektrycznej - dystrybucja energii elektrycznej - handel energi elektryczn - dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym - wytwarzanie i zaopatrywanie w par wodn, gorc wod i powietrze do układów klimatyzacyjnych - odzysk surowców z materiałów segregowanych - działalno agentów zajmujcych si sprzeda paliw, rud, metali i chemikaliów przemysłowych 11

12 - działalno agentów zajmujcych si sprzeda maszyn, urzdze przemysłowych, statków i samolotów - działalno agentów zajmujcych si sprzeda towarów rónego rodzaju - sprzeda hurtowa wyrobów porcelanowych, ceramicznych i szklanych oraz rodków czyszczcych - sprzeda hurtowa pozostałych maszyn i urzdze - sprzeda hurtowa wyrobów chemicznych - sprzeda hurtowa pozostałych półproduktów - sprzeda hurtowa odpadów i złomu - sprzeda hurtowa niewyspecjalizowana - pozostała sprzeda detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach - sprzeda detaliczna drobnych wyrobów metalowych, farb i szkła prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach - sprzeda detaliczna pozostałych nowych wyrobów prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach - pozostała sprzeda detaliczna prowadzona poza sieci sklepow, straganami i targowiskami - transport drogowy towarów - działalno pozostałych agencji transportowych - działalno zwizana z doradztwem w zakresie informatyki - działalno zwizana z zarzdzaniem urzdzeniami informatycznymi - przetwarzanie danych; zarzdzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalno - pozostałe porednictwo pienine - działalno holdingów finansowych - pozostałe formy udzielania kredytów - pozostała finansowa działalno usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłczeniem ubezpiecze i funduszy emerytalnych - kupno i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek - wynajem i zarzdzanie nieruchomociami własnymi lub dzierawionymi - działalno rachunkowo-ksigowa; doradztwo podatkowe - działalno firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłczeniem holdingów finansowych - stosunki midzyludzkie (public relations) i komunikacja - pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania - pozostała działalno profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana - wynajem i dzierawa samochodów osobowych i furgonetek - pozostała działalno zwizana z udostpnianiem pracowników - działalno zwizana z organizacj targów, wystaw i kongresów :- Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A. - produkcja wyrobów hutniczych z miedzi i jej stopów, - Walcownia Metali Dziedzice S.A. - produkcja wyrobów z miedzi i mosidzu, - Hutmen S.A. - produkcja półwyrobów z miedzi i jej stopów, - ZM Silesia S.A. - produkcja wyrobów z cynku, - Baterpol Sp. z o.o. - skup, przerób i handel złomem akumulatorowym oraz odpadami metali nieelaznych, produkcja ołowiu, - FLT Metall HmbH, FLT & Metals Ltd., FLT Bearings Ltd., Metalexfrance S.A., FLT France SAS, FŁT Polska Sp. z o.o., S & I S.A. (w chwili obecnej spółka S & I S.A. nie prowadzi działalnoci operacyjnej) - działalno handlowa, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone na ten sam dzie bilansowy i za ten sam rok obrotowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej Boryszew S.A. Jednostki zalene objte konsolidacj sporzdziły sprawozdania finansowe na ten sam dzie bilansowy co jednostka dominujca. obrachunkowy objty niniejszym sprawozdaniem w przypadku wszystkich spółek zalenych objtych konsolidacj został zako czony 30 czerwca 2008 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej spółek w dajcej si przewidzie przyszłoci. W ocenie jednostki dominujcej nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci przez podmioty objte konsolidacj, za wyjtkiem HMN Szopienice S.A., postawionej uchwał NZA w dniu r. w stan likwidacji. Na ww. Zgromadzeniu podjta została uchwała nr 4, zgodnie z któr Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło wyrazi zgod na zbycie po uzyskaniu akceptacji Rady Nadzorczej Spółki w zakresie warunków zbycia - prawa wieczystego uytkowania zbdnych nieruchomoci Spółki Wniosek o otwarcie postpowania likwidacyjnego został złoony do Sdu Rejonowego w Katowicach 01/10/

13 Zamierzenia, co do dalszego prowadzenia działalnoci Grupy Kapitałowej Hutmen Hutmen S.A. Ze wzgldu na oddziaływanie na rodowisko i uciliwo dla otoczenia lokalizacja zakładu hutniczo-przetwórczego Hutmen we Wrocławiu przy ul. Grabiszy skiej jest niekorzystna. Lokalizacja ta blisko centrum miasta obejmuje prawa wieczystego uytkowania gruntów o znacznej wartoci rynkowej, które nie s wykazywane w aktywach bilansu. Sprzeda tych gruntów lub realizacja na nich projektu deweloperskiego moe da zysk znaczco wikszy od zysku na działalnoci produkcyjno-handlowej Firmy. W zwizku z powyszym rozwaana jest likwidacja produkcji w obecnej lokalizacji i inne wykorzystanie gruntów. Aby to mogło nastpi, konieczna jest zmiana zapisu w planie zagospodarowania przestrzennego tego terenu, który to proces został rozpoczty na pocztku roku Przy sporzdzeniu na dzie roku skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Hutmen, Zarzd podmiotu dominujcego w Grupie Hutmen przyjł załoenie funkcjonowania tej spółki w niezmienionym istotnie zakresie w biecej lokalizacji przez okres 5 lat. Zgodnie z przyjtym załoeniem po okresie 5-letnim nastpiłaby likwidacja urzdze produkcyjnych oraz zbycie gruntu pod realizacj projektu deweloperskiego. Niezalenie rozwaane jest utworzenie spółki z partnerem branowym i budowa nowego zakładu przetwórstwa miedzi w specjalnej strefie ekonomicznej (trwa poszukiwanie inwestora zagranicznego lub krajowego). Czynniki, od których zaley powodzenie realizacji projektu deweloperskiego to przede wszystkim: Uzyskanie zmiany kwalifikacji terenu w planie zagospodarowania przestrzennego (działania rozpoczte) - Wydaje si, e nie ma pewnoci, co do terminu zmiany zapisu w planie zagospodarowania przestrzennego, oszacowanego wstpnie na 2 lata. Znalezienie kontrahenta chtnego do zakupu terenu - znalezienie takiego kontrahenta bdzie zaleało od koniunktury i ceny gruntów. W konsekwencji jest to najwaniejszy czynnik wpływajcy na realno i rentowno przedsiwzicia. Uzgodnienia ze zwizkami zawodowymi - z ju sformułowanych da zwizków zawodowych wynika, e istot sporu bdzie wielko odpraw i zakres działa osłonowych. Wydatki te w konsekwencji wpłyn na rentowno projektu. Inne czynniki - na rentowno projektu deweloperskiego wpłynie take moliwo naliczenia przez gmin podatku od zmiany wartoci gruntu po zmianie zapisu w planie zagospodarowania przestrzennego. Przyjmujc powysze załoenia Zarzd Hutmen S.A. przeprowadził test na utrat wartoci aktywów. Przeprowadzony test nie wykazał koniecznoci utworzenia dodatkowych odpisów aktualizujcych warto aktywów. HMN Szopienice S.A. Zwyczajne Walne Zgromadzenie HMN Szopienice S.A. w dniu 19 czerwca 2008 roku postanowiło nie podejmowa uchwały w sprawie dalszego istnienia spółki zobowizujc równoczenie Zarzd spółki do przygotowania planu naprawczego w terminie 3 miesicy od dnia odbycia Walnego Zgromadzenia celem podjcia na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu uchwały w sprawie dalszego istnienia spółki. Aktualna sytuacja ekonomiczno-finansowa Spółki spowodowała, e Zarzd HMN Szopienice S.A. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, które odbyło si 1 wrzenia 2008 r. złoył wniosek, w którym przedstawił brak moliwoci opracowania i wdroenia planu naprawczego który pokazałby w realnej perspektywie czasu, e spółka jest w stanie osign trwał rentowno i zdolno do konkurowania na rynku. Tym samym Zarzd rekomendował Nadzwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu otwarcie jej likwidacji.. Uwzgldniajc powysze okolicznoci Zarzd HMN Szopienice S.A. dokonał wyceny do wartoci odzyskiwalnej wszystkich składników aktywów trwałych. W skutek dokonanej wyceny utworzono dodatkowy odpis aktualizujcy warto aktywów trwałych w kwocie tys. zł. Główne załoenia przyjte do oceny wartoci aktywów w HMN Szopienice S.A. Utrata wartoci aktywów Warto tys. zł Utrata wartoci bez budynków i budowli - zakład walcowni miedzi (24 978) Utrata wartoci bez budynków i budowli - pozostałe (3 502) Budynki i budowle (40 550) Oszacowane na podstawie operatów wpływy ze sprzeday gruntów wykorzystywanych do działalnoci produkcyjnej wraz budynkami Utrata wartoci (5 304) 13

14 WM Dziedzice S.A. W ocenie Zarzdu w porównaniu do lat poprzednich nastpiła poprawa sytuacji WM Dziedzice S.A., czego wynikiem jest stały wzrost kapitału własnego (w porównaniu do okresu przed dat 1 stycznia 2006 r.). Głównym problemem natury finansowej WM Dziedzice S.A. jest ujemna warto kapitału obrotowego netto, wiadczca o uzalenieniu biecego funkcjonowania od spółek powizanych (dostarczycieli surowców) i banków finansujcych podstawow działalno. Jednak na koniec czerwca 2008 r. nastpił wzrost wartoci kapitału obrotowego netto o 9,2 mln w stosunku do 2006 r. Oceniajc pozytywn współprac z bankami finansujcymi biec działalno spółki, Zarzd nie widzi zagroenia w postaci utraty płynnoci wynikajcej ze strony instytucji finansowych. W przypadku wystpienia trudnoci finansowych ciar zapewnienia cigłoci produkcji bdzie wymagał wsparcia finansowego spółki, co moe obciy dodatkowo Hutmen S.A. Moliwo wsparcia finansowego działalnoci WM Dziedzice S.A. jest zadeklarowana stosownym owiadczeniem Zarzdu Hutmen S.A. Najwaniejszym czynnikiem mogcym decydowa o przyszłoci WM Dziedzice S.A. jest utrzymanie w spółce dodatniej rentownoci. Aby to osign dokonywane s działania konsolidacji produkcji w ramach grupy kapitałowej. Oznacza ona przeniesienie czci produkcji wspólnej z Hutmen S.A. do WM Dziedzice S.A. celem osignicia wikszej rentownoci produkcji. W drugim półroczu 2007 roku poczyniono ju konkretne działania, przenoszc cz produkcji prtów mosinych. Działania te s kontynuowane w roku 2008 celem osignicia wikszego efektu. Realizowany przez WM Dziedzice S.A. budet na 2008 rok zakłada 15,5 mln zł zysku netto i 23 mln. zł zysku ze sprzeday przy sprzeday na poziomie ok. 480 mln zł. Powoduje to rentowno netto sprzeday na poziomie 3,2%. spółka osignła za okres I-VI 2008 zysk netto w wysokoci 4,0 mln zł i 8,0 mln zł zysku ze sprzeday przy sprzeday na poziomie 213,0 mln zł. Rentowno netto sprzeday wyniosła 1,9 %. Podstawow przyczyn obnionego wolumenu sprzeday był mniejszy popyt na wyroby Spółki w pierwszych miesicach 2008 roku, zarówno na rynku krajowym jak i eksportowym. Wynikało to z wysokiego poziomu cen miedzi oraz niekorzystnego EUR/USD - osłabianie si USD w stosunku do waluty europejskiej. Nisza rentowno od załoonej w budecie spowodowana była koniecznoci obnienia mar handlowych aby skutecznie konkurowa na rynku europejskim z firmami zagranicznymi. Mniejsza ilo sprzeday w sposób istotny wpłynła na zwikszenie jednostkowego kosztu stałego powodujc tym obnienie rentownoci sprzedawanych wyrobów. Celem stawianym przez Zarzd spółki na 2008 r. jest osignicie rentownoci przedsibiorstwa na poziomie załoonym w budecie przy pozytywnej realizacji zada inwestycyjnych. Działania ukierunkowane na rozwój technologii oraz stosowana polityka zaopatrzenia i handlu, bd stanowi trzy filary utrzymujce załoon rentowno przedsibiorstwa w warunkach wzrastajcej konkurencyjnoci na rynku metali kolorowych. Wobec obserwowanego w ostatnim czasie wzrostu udziału kosztu materiałowego w cenie wyrobu oraz negatywnych dowiadcze z lat ubiegłych, elementem decydujcym o realizacji budetu bdzie uniknicie strat wynikajcych ze zmian notowa metalu i kursów walut, które były podstawow przyczyn ujemnych wyników generowanych w przeszłoci. Wprowadzony w 2007 roku system monitorowania rentownoci sprzeday umoliwia pełn kontrol tych parametrów czego dowodz dowiadczenia i biece wyniki Spółki. Wyniki WM Dziedzice S.A. osignite w pierwszym półroczu 2008 roku zestawione z budetem potwierdzaj utrzymanie stabilizacji rentownoci i pozytywne trendy rozwoju Spółki. Zdolno do regulowania zobowiza Grupy Hutmen Zadłuenie Grupy Hutmen z tytułu krótkoterminowych kredytów i poyczek bankowych na dzie 30 czerwca 2008 r. wynosi tys. zł, co stanowi 31% sumy bilansowej. Równoczenie Grupa nie spełniła czci warunków zawartych w umowach kredytowych, co wizało si z koniecznoci renegocjacji zawartych umów oraz ustanowienia dodatkowych zabezpiecze. Grupa prowadzi stałe rozmowy z bankami, w celu zapewnienia stabilnego finansowania prowadzonej działalnoci. W zwizku z powyszym, oraz biorc pod uwag fakt, e zobowizania krótkoterminowe Grupy w kwocie tys. zł stanowi ródło finansowania aktywów obrotowych w kwocie tys. zł, w ocenie Zarzdu jednostki dominujcej Grupa nie jest naraona na istotne ryzyko płynnoci. Rozwaywszy okolicznoci opisane powyej Zarzd Hutmen S.A. uwaa, e nie istnieje zagroenie kontynuacji działalnoci grupy oraz zasadnym jest przyjcie załoenia o kontynuacji działalnoci przy sporzdzeniu na dzie roku skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Hutmen. Przyjte załoenie znalazło równie odzwierciedlenie w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Impexmetal. Oddział Elana W styczniu 2008 roku w Oddziale Elana w Toruniu w ramach procesu restrukturyzacji został zamknity Wydział Chemiczny, który do tej pory produkował półprodukt wykorzystywany do produkcji wyrobów finalnych. Bardziej opłacalny okazał si zakup surowca na rynku. W obecnej chwili trwaj prace rozbiórkowe Polimeryzacji, bdcej czci Wydziału Chemicznego oraz wykonywane s prace zwizane z likwidacj. 14

15 Zaprzestanie wytwarzania półproduktu wizało si równie z zako czeniem zakupów paraksylenu, który jest wyrobem akcyzowym podlegajcym szczególnemu nadzorowi. W zwizku z tym w styczniu 2008 roku zgłoszony został wniosek do Urzdu Celnego w Toruniu o zaprzestaniu prowadzenia składu podatkowego w Oddziale Elana w Toruniu. W dniu 12 lipca 2008 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. zaakceptowała kierunki restrukturyzacji Oddziału Elana, polegajce na redukcji mocy wytwórczych i zatrudnienia. Od pocztku sierpnia 2008 roku nastpuje dostosowanie mocy produkcyjnych do potrzeb malejcego rynku. Elana jako producent polimerów i włókien poliestrowych jest od kilku lat nierentowny. Producentom wyrobów z tworzyw sztucznych szkodzi masowa konkurencja z Chin oraz umacniajcy si złoty. Produkcja włókien citych spadnie o połow, a przdzy o 1/3. Jeli chodzi o polimer butelkowy PET, Elana ju teraz wykorzystuje zaledwie 20 proc. mocy. Likwidacja nierentownych wydziałów zakładu nastpi do ko ca przyszłego roku. Oficjalny plan zakłada zwolnienie nie wicej ni 680 osób z zatrudnionych w Elanie.. Na dzie 30 czerwca osób zostało ju zwolnionych. Zwalniani pracownicy bd mogli liczy na odprawy i odszkodowania. Oprócz odpraw i odszkodowa pracownicy zostali objci programem pomocowym. Dziki niemu ju kilkunastu pracownikom udało si zapewni prac u innych pracodawców. Spółka jest w trakcie szacowania wpływu powyszych decyzji na utrat bilansowej wartoci rodków trwałych. W chwili obecnej Boryszew S.A. nie dysponuje jeszcze wystarczajco wiarygodnymi danymi i dlatego adne efekty podjtej 12 lipca 2008 roku decyzji nie zostały uwzgldnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym 15

16 GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW Struktura Grupy Kapitałowej Boryszew na dzie 30 czerwca 2008 r.: 16

17 17

18 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w I półroczu 2008 roku Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W styczniu 2008 roku spółka Impexmetal S.A.otrzymała z Domu Maklerskiego Penetrator zawiadczenie o przeniesieniu praw własnoci akcji Aluminium Konin Impexmetal S.A. na Impexmetal S.A. nabytych przez Impexmetal S.A. w wyniku przeprowadzenia przymusowego wykupu (w tym: akcji w dniu 2 stycznia 2008 roku i akcji w dniu 10 stycznia 2008 roku) Z dniem 10 stycznia 2008 roku Impexmetal S.A. stał si posiadaczem akcji Aluminium Konin Impexmetal S.A., co stanowi 100% kapitału zakładowego i głosów w ogólnej liczbie głosów na tej spółki. Połczenie Impexmetal S.A. i Aluminium Konin-Impexmetal S.A. W dniu 30 czerwca 2008 roku Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego dokonał wpisu w Krajowym Rejestrze Sdowym - Rejestrze Przedsibiorców o połczeniu spółki Impexmetal S.A. (spółka przejmujca) ze spółk Aluminium Konin-Impexmetal S.A. (spółka przejmowana). Połczenie Impexmetal S.A. i Aluminium Konin Impexmetal S.A. zostało dokonane na podstawie art pkt 1 w zwizku z art kodeksu spółek handlowych ( ksh. ), poprzez przeniesienie całego majtku spółki przejmowanej (Aluminium Konin-Impexmetal S.A.) na spółk przejmujc (Impexmetal S.A.) - zgodnie z Uchwał Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Impexmetal S.A. z dnia 30 kwietnia 2008 roku w sprawie połczenia spółek Impexmetal S.A. z Aluminium Konin Impexmetal S.A. W zwizku z posiadaniem przez Impexmetal S.A. 100 % akcji spółki Aluminium Konin-Impexmetal S.A. połczenie nastpiło bez podwyszenia kapitału zakładowego oraz bez wymiany akcji. ZM Silesia S.A. W dniu 18 marca 2008 roku Sd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczego Krajowego Rejestru Sdowego dokonał rejestracji podwyszenia kapitału zakładowego spółki ZM Silesia S.A. o kwot zł w drodze emisji akcji serii B o wartoci nominalnej i emisyjnej równej 10 zł za jedn akcj z zachowaniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Podwyszenie kapitału zakładowego ZM Silesia S.A. zostało objte w całoci przez Impexmetal S.A. w zamian za wkład pieniny w wysokoci zł. Przed podwyszeniem kapitał zakładowy ZM Silesia S.A. wynosił zł i dzielił si na sztuk akcji o wartoci nominalnej 10 zł kada. Impexmetal S.A. posiadał akcji stanowicych 85,18% kapitału zakładowego i głosów w ogólnej liczbie głosów na WZ ZM Silesia S.A. Kapitał zakładowy ZM Silesia S.A. po zarejestrowaniu podwyszenia przez Sd wynosi zł i dzieli si na sztuk akcji o wartoci nominalnej 10 zł kada. Obecnie Impexmetal S.A. posiada akcji stanowicych 90,47% kapitału zakładowego i głosów w ogólnej liczbie głosów na WZ ZM Silesia S.A. FLT France SAS W dniu 1 lutego 2008 r. została zawarta umowa pomidzy spółkami zalenymi od Impexmetal S.A., na mocy której FŁT Polska Sp. z o.o. nabyła od Metalexfrance S.A akcji imiennych spółki FLT France SAS z siedzib w Paryu, o wartoci nominalnej 10 EUR kada, stanowicych 49,6% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ FLT France SAS, za łczn kwot 690,0 tys. EUR tj ,7 tys. zł. W wyniku dokonania powyszej transakcji FŁT Polska Sp. z o.o. posiada 100% kapitału zakładowego FLT France SAS. Przedmiotem działalnoci FŁT Polska Sp. z o.o. i FLT France SAS jest handel łoyskami. Ostrana Int. HmbH W dniu 16 kwietnia 2008 roku została zawarta umowa pomidzy Inter-Vis Sp. z o.o. a Impexmetal S.A., zgodnie z któr Impexmetal nabył od Inter-Vis Sp. z o.o. udziały stanowice 25,02% kapitału zakładowego spółki Ostrana Internationale HmbH. z siedzib w Wiedniu, podmiotu nalecego do Grupy Kapitałowej Impexmetal. Udziały zostały nabyte za łczna kwot 600,0 tys. zł. W dniu 5 maja 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Ostrana Int. HandelsgesmbH akceptowało transakcj nabycia udziałów spółki przez Impexmetal S.A. W wyniku dokonania powyszej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i głosach na ZW Ostrana Internationale HmbH wynosił 100%, z czego 28,64% bezporednio a 71,36% przez spółk zalen FLT Metall HmbH. W dniu 28 maja 2008 roku zawarta została umowa, pomidzy Impexmetal S.A. a spółk zalen FLT Metall HmbH z siedzib w Düsseldorfie, zgodnie z któr Impexmetal zbył na rzecz FLT Metall HmbH udziały stanowice 28,64% kapitału zakładowego spółki Ostrana Internationale HmbH z siedzib w Wiedniu, podmiotu nalecego do Grupy Kapitałowej Impexmetal. Udziały zostały zbyte za łczna kwot 620,0 tys. zł. 18

19 Przeprowadzenie tej transakcji nie spowodowało zmian w udziale Grupy Kapitałowej Impexmetal w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników Ostrana Internationale HmbH i wynosi nadal 100%. Obecnie jedynym udziałowcem spółki Ostrana Internationale HmbH jest FLT Metall HmbH - spółka w 100% zalena od Impexmetal S.A. Warto ewidencyjna zbywanych aktywów w ksigach rachunkowych Impexmetal S.A. wynosiła 615,7 tys. zł. Ostrana Internationale HmbH prowadzi działalno handlow głównie w zakresie narzdzi skrawajcych, gwintujcych, pomiarowych itp. MED-ALKO Sp. z. o. o. W dniu 30 maja 2008 roku spółka zalena Aluminium Konin-Impexmetal S.A. zawarła umow sprzeday wszystkich posiadanych udziałów w spółce Zakład Opieki Zdrowotnej i Medycyny Pracy Med-Alko Sp. z o.o. z siedzib w Koninie, tj. 328 udziałów o wartoci nominalnej zł kady, stanowicych 50% kapitału zakładowego zbywanej spółki. Udziały zostały sprzedane za łczn kwot 800,0 tys. zł. Warto ewidencyjna tych aktywów w ksigach rachunkowych Aluminium Konin-Impexmetal S.A. wg stanu na r. wynosiła 328 tys. zł. Udziały nabyła Spółka KWB Konin w Kleczewie S.A. Zakład Opieki Zdrowotnej i Medycyny Pracy Med-Alko Sp. z. o. o. w Koninie wiadczy usługi medyczne w powiecie koni skim w zakresie medycyny pracy, podstawowej opieki zdrowotnej, specjalistyki ambulatoryjnej, szpitalnego oddziału Chirurgii Jednego Dnia, rehabilitacji i odnowy biologicznej. Zmiany w strukturze Grupy dokonane po 30 czerwca 2008 roku. W zwizku z rejestracj w dniu 30 czerwca 2008 roku przez sd rejestrowy połczenia spółek Impexmetal S.A. z Aluminium Konin-Impexmetal S.A., Zarzd Impexmetal S.A. w dniu 30 czerwca 2008 roku postanowił powoła, w ramach struktury organizacyjnej Impexmetal S.A., z dniem 1 lipca 2008 roku zakład pod nazw: Zakład Aluminium Konin. W dniu 18 wrzenia 2008 roku w Zarzd Impexmetal S.A. przyjł nowy Regulamin Organizacyjny Spółki, w którym wprowadził zmian nazwy Zakładu Aluminium w Koninie na Huta Aluminium Konin. Zakład Aluminium Konin zdolny jest do samodzielnego wykonywania funkcji pracodawcy. O WIADCZENIE O ZGODNO CI Owiadczenie o zgodnoci Zarzd Spółki owiadcza, e skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Boryszew na dzie r. zostało sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej, w zakresie zatwierdzonym przez Uni Europejsk (UE). Pod pojciem MSSF mieszcz si przyjte przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (IASB): Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej Midzynarodowe Standardy Rachunkowoci Interpretacje opracowane przez Komitet ds. Interpretacji Midzynarodowej Sprawozdawczoci Finansowej (IFRIC) lub przez istniejcy wczeniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), które zostały przyjte przez IASB W okresie biecym obowizuj trzy nowe interpretacje KIMSF. Obejmuj one: KIMSF 11 MSSF 2 Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych oraz KIMSF 12 Umowy o usługi koncesjonowane oraz KIMSF 14 Pułap dla aktywów z tytułu programu okrelonych wiadcze, minimalne wymogi w zakresie finansowania i ich wzajemne oddziaływanie. Zastosowanie tych interpretacji nie skutkowało zmianami w zasadach rachunkowoci. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego interpretacje KIMSF 12 i 14 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Uni Europejsk. Na dzie zatwierdzenia sprawozdania finansowego opublikowano nastpujce standardy i interpretacje, które nie zostały jeszcze przyjte do stosowania: MSSF 8 Segmenty operacyjne", obowizujce dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. MSR 23 (zaktualizowany) Koszty finansowania zewntrznego, obowizujcy dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSR 23 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. MSR 1 (zaktualizowany) Prezentacja sprawozda finansowych, obowizujcy dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. MSSF 3 (zaktualizowany) Połczenia jednostek gospodarczych, obowizujcy prospektywnie dla połcze jednostek gospodarczych z dat nabycia przypadajc na 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie 19

20 sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF 3 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Uni Europejsk. MSR 27 (zaktualizowany) Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe, obowizujcy dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSR 27 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. MSSF 2 (zaktualizowany) Płatnoci w formie akcji, obowizujcy dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF 2 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. MSR 32 (zaktualizowany) Instrumenty finansowe: Prezentacja, obowizujcy dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSR 32 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. MSSF 1 (zaktualizowany) Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, obowizujcy dla okresów rocznych rozpoczynajcych si 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF 1 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. MSR 39 (zaktualizowany) Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena, obowizujcy dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSR 39 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. KIMSF 13 Programy lojalnociowe dla klientów, obowizujca dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 lipca 2008 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany KIMSF 13 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. KIMSF 15 Umowy w zakresie sektora nieruchomoci, obowizujca dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Na dzie sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany KIMSF 15 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unie Europejsk. KIMSF 16 Rachunkowo zabezpiecze inwestycji netto w jednostk zagraniczn, obowizujca dla okresów rocznych rozpoczynajcych si z dniem 1 padziernika 2008 roku lub po tej dacie. Na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego interpretacja KIMSF 16 nie została jeszcze zatwierdzona przez Uni Europejsk. Wpływ wyej wymienionych standardów i interpretacji na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedmiotem analiz Zarzdu. 2. Stosowane zasady rachunkowoci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporzdzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego, za wyjtkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych. Walut funkcjonaln Spółki i walut prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Najwaniejsze zasady rachunkowoci stosowane przez Grup przedstawione zostały poniej. Podstawa konsolidacji Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawieraj sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostk dominujc (lub jednostki zalene od jednostki dominujcej) sporzdzone na dzie bilansowy. Kontrola wystpuje wówczas, gdy jednostka dominujca ma moliwo wpływania na polityk finansow i operacyjn podległej jednostki w celu osignicia korzyci z jej działalnoci. Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objte zostały nastpujce Spółki:: Boryszew SA- Jednostka dominujca oraz metod pełn - spółki zalene od Boryszw S.A. 1. Boryszew ERG S.A - Elana Pet Sp. z o.o. - Elana Energrtyka Sp.zo.o. - Nylonbor Sp z o.o. - Elimer Sp. z o.o. - BorMir Sp. z o.o. 2. NPA Skawina Sp. Zo.o. 3. ZTiF Złoty Stok Sp. Zo.o. 20

21 4. Izolacja Matizol S.A.. 5. Impexmetal S.A.: - Hutmen S.A.; - Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A - Walcownia Metali Dziedzice S.A; - ZM Silesia S.A.; - Baterpol Sp. z o.o.; - FŁT Polska Sp. z o.o.; - FLT Metall HmbH; - FLT & Metals Ltd.; - FLT Bearings Ltd.; - Metalexfrance S.A - FLT France SAS; - S & I S.A.; Jednostki zalene wyłczone z konsolidacji: Spółki Zakładów Tworzyw i Farb - Złoty Granitol Sp. z o.o. - Termex Sp. z o.o. - Remoplast Sp. z o.o. - Elektryk Sp. z o.o. - Sklepy Firmowe Sp.z o.o. - Jard Sp.z o.o. - Elektromat Sp. z o.o. - Umewar Sp. z o.o. Boryszew ERG - Altrans Sp. z o.o. w upadłoci - Brest-Bor Sp. z o.o.w likwidacji Boryszew S.A. - Inter Flota Sp. z o.o. - Zavod Mogiliew - Elana Ukraina - podmioty zalene od Impexmetal S.A. - PUH Hutnik Sp. z o.o.; - Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o.; - Spółdzielnia Mieszkaniowa DOM Sp. z o.o.; - Zakład Elektro-Automatyki ZELA Sp. z o.o.; - Temer Sp. z o.o.; - Susmed Sp. z o.o.; - Brassco Inc. (nie prowadzi działalnoci); - Radomska Wytwórnia Telekomunikacyjna Dystrybucja Sp. z o.o.; - FLT & Metals S.R.L.; - FLT Wälzlager GmbH; - Ostrana Int. HmbH, - FLT (Wuxi) Trading Co. Ltd. Chiny; - podmioty współzalene i stowarzyszone: - MBO-Hutmen jv Sp. z o.o.; - Katech-Hutmen Sp. z o.o. (w likwidacji), - FLT Metal Kazachstan Ltd. (w likwidacji) - Przedsibiorstwo Remontowe REMAL Sp. z o.o.; - Przedsibiorstwo ODMECH Sp. z o.o.; 21

22 - Przedsibiorstwo Automatyzacji i Pomiarów ALTECH Sp. z o.o.; - Norblin S.A. (w upadłoci); - Transszop Sp. z o.o. (w upadłoci); - Bolesław Recycling Sp. z o.o. Wyłczenie z konsolidacji nastpiło z powodów praktycznych a zastosowane uproszczenie jest nieistotne z punktu widzenia całoci sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy (w myl paragrafów 29 i 30 Załoe Koncepcyjnych Sporzdzania i Prezentacji Sprawozda Finansowych). Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grup Kapitałow Boryszew S.A.: a) Na dzie bilansowy, skład i struktura Grupy Kapitałowej okrelana jest przez jednostk dominujc na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy. b) Jednostki powizane spełniajce warunki konsolidacji, podlegaj włczeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objcia kontroli, współkontroli lub rozpoczcia wywierania znaczcego wpływu. c) W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zalenych dokonuje si korekt majcych na celu ujednolicenie zasad rachunkowoci stosowanych przez jednostk z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujcy. Metody konsolidacji jednostki podporzdkowane ujmowane s w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniszych metod: a) dane jednostek zalenych metoda konsolidacji pełnej, według której skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzdzane jest poprzez sumowanie odpowiednich pozycji sprawozda tych jednostek z danymi sprawozdania jednostki dominujcej bez wzgldu na procentowy udział jednostki dominujcej we własnoci jednostek zalenych oraz dokonanie wyłcze i korekt konsolidacyjnych, b) udziały w jednostkach stowarzyszonych metod praw własnoci, według której udziały wyraone w cenach nabycia korygowane s o rónice midzy cen nabycia, a wartoci udziału w kapitale własnym tych jednostek. Rónica ta powinna by odnoszona w skonsolidowany wynik finansowy i wykazywana w odrbnej pozycji skonsolidowanego bilansu. Metoda ta nie jest wykorzystywana z uwagi na to, e jednostki stowarzyszone nie s włczone do konsolidacji. Korekty konsolidacyjne: a) przeliczenie wyraonych w walutach obcych sprawozda finansowych jednostek powizanych, b) wszelkie transakcje, przychody i koszty pomidzy podmiotami powizanymi objtymi konsolidacj podlegaj wyłczeniom konsolidacyjnym. c) korekty zysków lub strat niezrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzeday składników aktywów po cenach innych ni ich warto ksigowa netto, d) wyłczenie wzajemnych sald nalenoci i zobowiza z wszelkich tytułów, e) korekty dywidend nalenych lub wypłaconych przez jednostki podporzdkowane jednostkom dominujcym na wszystkich szczeblach Grupy, f) wyłczenie z kapitałów Grupy Kapitałowej Boryszew S.A. udziałów jednostki dominujcej w jednostkach podlegajcych konsolidacji oraz korekta wyniku za rok obrotowy o wkład udziałowców mniejszociowych, g) wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w cigu roku s ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia. Na dzie objcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej s wyceniane według ich wartoci godziwej. Nadwyka ceny nabycia powyej wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania przejtych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako warto firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest nisza od wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania przejtych aktywów netto jednostki, rónica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastpiło nabycie. Udział włacicieli mniejszociowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartoci godziwej aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach, straty przypadajce włacicielom mniejszociowym powyej wartoci ich udziałów, pomniejszaj kapitały jednostki dominujcej. Rozliczanie kolejnych transakcji nabywania udziałów, po wczeniejszym przejciu kontroli odbywa si tak jak przy objciu kontroli, z t rónic, e nie jest ponownie ustalana warto godziwa nabywanych aktywów netto lecz przyjmowana dla nich bieca warto ksigowa. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w cigu roku s ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zalenych bd stowarzyszonych dokonuje si korekt majcych na celu ujednolicenie zasad rachunkowoci stosowanych przez jednostk z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujcy. Przy sporzdzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano kalkulacyjny rachunek zysków i strat. Rachunek przepływu rodków pieninych jest sporzdzany metod poredni. 22

23 Podział działalnoci przyjty dla potrzeb rachunku przepływów pieninych Działalno inwestycyjna zwizana z inwestycjami w wartoci niematerialne i prawne, składniki rzeczowego majtku trwałego, finansowe aktywa trwałe i krótkoterminowe aktywa finansowe, oraz wszystkie z nimi zwizane pienine koszty i korzyci. Działalno finansowa zwizana z pozyskiwaniem lub utrat ródeł finansowania działalnoci jednostki oraz wszystkie z nimi zwizane pienine koszty i korzyci. Działalno operacyjna wynikajca ze statutu podstawowa i pomocnicza działalno jednostki obejmujca wszystko poza wyej wymienionymi rodzajami działalnoci. Rónice pomidzy bilansow zmian stanu a wielkociami wykazanymi w rachunku przepływów pieninych wystpuj w pozycjach: nalenoci rezerwy zobowizania rodki trwałe wartoci niematerialne i prawne inwestycje długoterminowe i wynikaj z odmiennoci prezentacji danych w pozycjach bilansowych oraz w rachunku przepływów pieninych. W pozycjach bilansowych dane wykazywane s zgodnie z zasad memoriału, za przepływy rodków pieninych s sporzdzane w podejciu kasowym. Dane liczbowe do sporzdzenia sprawozdania z przepływu rodków pieninych pochodz z bilansu, rachunku zysków i strat oraz danych pochodzcych bezporednio z ksig rachunkowych. Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na któr Spółka dominujca wywiera znaczcy wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestniczc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane s przy wykorzystaniu metody praw własnoci, za wyjtkiem sytuacji, gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia (zob. poniej). Inwestycje w podmiot stowarzyszony s wyceniane według ceny nabycia z uwzgldnieniem zmian w udziale Spółki w aktywach netto, jakie wystpiły do dnia bilansowego, pomniejszonych o utrat wartoci poszczególnych inwestycji. Straty podmiotów stowarzyszonych przekraczajce warto udziału Grupy w tych podmiotach stowarzyszonych nie s rozpoznawane. Nadwyka ceny nabycia powyej wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzie nabycia jest ujmowana jako warto firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest nisza od wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzie nabycia, rónica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastpiło nabycie. Zyski i straty wynikajce z transakcji pomidzy Grup a podmiotem stowarzyszonym podlegaj wyłczeniom konsolidacyjnym zgodnie z udziałem Grupy w kapitałach podmiotu stowarzyszonego. Straty ponoszone przez jednostk stowarzyszon mog wiadczy o utracie wartoci jej aktywów, co powoduje konieczno rozpoznania odpisu aktualizujcego na odpowiednim poziomie. Warto firmy powstajca przy konsolidacji wynika z wystpienia na dzie nabycia nadwyki kosztu nabycia jednostki nad wartoci godziw identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zalenej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia na dzie nabycia. Warto firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod ktem utraty wartoci. Ewentualna utrata wartoci rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat, i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. Przy sprzeday jednostki zalenej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsiwzicia, odpowiednia cz wartoci firmy uwzgldniana jest przy wyliczaniu zysku bd straty na sprzeday. Warto firmy powstała przed dat zmiany zasad na MSSF ujta została w ksigach zgodnie z wartoci rozpoznan według wczeniej stosowanych zasad rachunkowoci i podlegała testowi na utrat wartoci na dzie przejcia na MSSF. Nadwyk udziału w wartoci godziwiej przejtych aktywów netto nad kosztem połczenia w całej kwocie ujmuje si w wyniku finansowym na dzie przejcia. Ujemna warto firmy wykazywana na dzie r. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporzdzonym według Polskich Zasad Rachunkowoci została odniesiona na niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych. Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów Model oparty o cen nabycia lub koszt wytworzenia i aktualizacj wyceny Warto bilansow składnika aktywów Spółka obnia do poziomu jego wartoci odzyskiwalnej tylko wtedy, gdy jego warto odzyskiwalna jest nisza od wartoci bilansowej. Kwota tej obniki stanowi odpis aktualizujcy z tytułu utraty wartoci. Odpis ten jest ujmowany niezwłocznie w rachunku zysków i strat chyba, e dany składnik aktywów wykazywany jest w wartoci przeszacowanej. Wszelkie odpisy aktualizujce z tytułu utraty wartoci przeszacowanego składnika aktywów s traktowane jako zmniejszenie wartoci z tytułu przeszacowania. 23