BORYSZEW SPÓŁKA AKCYJNA

Transkrypt

1 BORYSZEW SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ BORYSZEW S.A. Z OCENY SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW ZA ROK 2005 Sochaczew, maj 2006 roku

2 Rada Nadzorcza Boryszew Spółka Akcyjna dokonała oceny: 1. sprawozdania Zarzdu Boryszew S.A. z działalnoci Grupy Kapitałowej za 2005 rok, 2. skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2005 składajcego si z: a. skonsolidowanego bilansu sporzdzonego na dzie 31 grudnia 2005 roku, b. skonsolidowanego rachunku zysków i start za okres od 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku, c. skonsolidowanego sprawozdania z przepływów rodków pieninych za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku, d. zestawienia zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, e. dodatkowych informacji i wyjanie. Na przestrzeni roku 2005 Rada Nadzorcza na kadym ze swych posiedze zapoznawała si z informacj Zarzdu Boryszew S.A. w zakresie wyników finansowych spółek zalenych. Rada wnikliwie analizowała równie przedkładane przez Zarzd Boryszew S.A. materiały odnoszce si zarówno do koncepcji dalszego funkcjonowania kadej ze spółek zalenych, jak i rozbudowy Grupy. W roku 2005 nastpiła znaczna rozbudowa Grupy Kapitałowej Boryszew poprzez zwikszenie udziałów w Impexmetal SA do wysokoci 61,86%. Wraz z objciem kontroli nad Impexmetal SA, Boryszew SA stał si podmiotem dominujcym wobec spółek, dla których podmiotem dominujcym jest Impexmetal SA. Dotychczasowa chemiczna Grupy Boryszew rozszerzona została o Grup Kapitałow Impexmetal, produkujc półfabrykaty z metali kolorowych. Obecnie trwaj prace nad połczeniem Boryszew SA i Impexmetal SA. W 2005 roku zakoczy si procesu przyłczania spółek Elana SA i Huta Oława SA. Po połczeniu spółki te stały si oddziałami zamiejscowymi Boryszew SA. W maju 2005 roku Boryszew SA załoył w Niemczech spółk Polyester Produktion und Vertriebs GmbH ze 100% udziałem Spółki i kapitałem załoycielskim w wysokoci 5 mln Euro. Nowo załoona spółka zakupiła zorganizowan cz niemieckiego przedsibiorstwa Kuag Oberbruch produkujcego granulaty i włókna poliestrowe. Aktualna nazwa załoonej spółki brzmi Kuag Elana GmbH. 2

3 W 2005 roku Grupa Boryszew prowadziła działalno produkcyjn w oddziałach w Sochaczewie, Toruniu, Oławie i Suchedniowie oraz w spółkach zalenych. Poniej przedstawiono podstawowe produkty najwaniejszych jednostek Grupy Boryszew: 1. Boryszew Oddział w Sochaczewie Motoryzacja płyny do chłodnic "Borygo" płyny hamulcowe płyny do spryskiwaczy samochodowych Płyny do instalacji klimatyzacyjnych, chłodniczych i solarnych "Ergolid" rodki pomocnicze dla przetwórstwa tworzyw sztucznych plastyfikatory stabilizatory i smary Opakowania kształtki styropianowe beczki polietylenowe łubianki, wiadra Kleje na bazie polioctanu i emulsje polioctanowe Budownictwo drzwi stalowe i drewniane siding kamie elewacyjny kasetony Produkcja specjalna 2. Boryszew Oddział Elana w Toruniu Włókna cite (Elana) Włókna cigłe (Torlen) Granulat PET Inne polimery antyalergiczne kulki wypełniajce Elball polimery techniczne 3. Boryszew Oddział Huta Oława w Oławie Tlenki cynku Tlenki ołowiu 4. Boryszew Oddział w Suchedniowie Wózki widłowe spalinowe i elektryczne 5. Kuag Elana w Niemczech Włókna poliestrowe Granulat 6. Zakłady Tworzyw i Farb Złoty Stok Torebki i opakowania plastikowe Folie Farby antykorozyjne Siatki ogrodzeniowe Geo-siatki 7. Izolacja Matizol Tradycyjne i modyfikowane papy Gonty 8. Elana PET Recycling opakowa z tworzyw sztucznych 3

4 Usługi mechaniczne i elektryczne 9. Elana Energetyka Dystrybucja energii 10. Nylonbor Poliamidy konstrukcyjne 11. Elana Ukraina i ZPTS na Białorusi Recycling i pozyskiwanie odpadów z tworzyw sztucznych 12. Impexmetal Handel midzynarodowy metalami i półfabrykatami z metali 13. Aluminium Konin - Impexmetal Blachy i tamy z aluminium i jego stopów 14. NPA Skawina Walcówka okrgła z aluminium i jego stopów Drut aluminiowy 15. Hutmen Rury z miedzi Druty, prty i profile z miedzi Druty, prty i profile z mosidzu Stopy odlewnicze 16. HMN Szopienice Tamy, blachy, krki oraz rurki cienkocienne z miedzi i mosidzu 17. WM Dziedzice Prty i rury mosine Tamy mosine Tamy specjalne Tamy z brzu Krki monetarne Kształtowniki ze stopu aluminium Kształtowniki mosine 18. Baterpol Recycling złomu akumulatorów kwasowo-ołowiowych i ołowiu Stopy ołowiu i ołowiu rafinowanego 19. ZM Silesia Blachy i tamy cynkowo-tytanowe Orynnowanie cynkowo-tytanowe Akcesoria do montau dachu Drut cynkowy Anody cynkowe Stopy odlewnicze cynku 20. Impex-Łoyska Midzynarodowy handel łoyskami 21. Pozostałe zagraniczne spółki zalene Midzynarodowy handel produktami Grupy 4

5 W celu zbadania rzetelnoci przedstawionej przez Zarzd sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Boryszew, Rada Nadzorcza powierzyła przeprowadzenie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za 2005 rok firmie audytorskiej HLB Frckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzib w Poznaniu. W oparciu o opini biegłego rewidenta oraz przeprowadzone własne analizy skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2005 rok, naley stwierdzi, e sporzdzone ono zostało we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami okrelonymi przepisami prawa, stosowanymi w sposób cigły na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych. Dokonana przez Rad analiza danych liczbowych zawartych w bilansie oraz rachunku zysku i strat sporzdzonym dla Grupy Kapitałowej Boryszew za rok obrotowy 2005 wskazuje, e: istotny wzrost wszystkich waniejszych pozycji bilansowych Grupy Kapitałowej Boryszew to przede wszystkim efekt przyłczenia spółek Grupy Impexmetal. skonsolidowany kapitał własny na 31 grudnia 2005 roku przypadajcy akcjonariuszom podmiotu dominujcego osignł warto 498 mln zł i był wyszy od roku poprzedniego o 99 mln zł. znaczny wzrost zobowiza krótkoterminowych wynika ze wzrostu zadłuenia odsetkowego o 820 milionów PLN, z czego 490 mln PLN to efekt przyłczenia spółek Grupy Impexmetal oraz 300 mln PLN to wzrost zadłuenia z tytułu finansowania zakupu akcji Impexmetal SA. przychody ze sprzeday Grupy w 2005 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego wzrosły do istotnie o 52%. Wzrost ten wynikał głównie z przyłczenia spółek Grupy Impexmetal oraz załoenia spółki Kuag GmbH w Niemczech, obnieniu uległa mara zysku brutto na sprzeday z 13,4% w 2004 roku do 11,3% w 2005 roku. Na obnienie mary zysku brutto wpływ miał ujemny wynik osignity przez Elan w 2005 roku, który był spowodowany słabsz koniunktur dla krajowych producentów oraz niekorzystn struktur cen na rynku surowców. wynik finansowy na poziomie netto wzrósł z 77,8 mln złotych w 2004 roku do 124,8 mln złotych w 2005 roku. do negatywnych przepływów pieninych z działalnoci operacyjnej w 2005 roku przyczyniły si spółki produkcji i handlu metalami kolorowymi jako rezultat wzrostu cen surowców i wydłuenia si wskanika rotacji zapasów, wysokie ujemne przepływy z działalnoci inwestycyjnej wynikaj głównie z nabycia znacznego pakietu akcji Impexmetal SA w kwocie 300 milionów PLN oraz inwestycji w rzeczowy majtek trwały w spółce Boryszew SA w kwocie 86 milionów PLN oraz w spółkach produkcji i handlu metalami kolorowymi na kwot 25 mln PLN. znaczne dodatnie przepływy z działalnoci finansowej to efekt zacignicia kredytów oraz emisja obligacji na realizacj ww. działa. w wyniku połczenia znaczco wzrósł niegotówkowy kapitał pracujcy. Rotacja zobowiza liczona w dniach spadła do 72 dni. Natomiast rotacja zapasów i nalenoci wzrosła, głównie z powodu innej specyfiki rynku i warunków handlowych jakie s charakterystyczne dla Grupy Kapitałowej Boryszew po przyłczeniu spółek produkcji i handlu metalami kolorowymi. 5

6 pogorszyła si płynno bieca w stosunku do roku poprzedniego o 0,3 (zadłuenie odsetkowe krótkoterminowe przeznaczone na zakup pakietu akcji Impexmetal SA). W 2005 roku Grupa Boryszew znacznie zwikszyła swój majtek i mimo wysokiego stopnia inwestowania uzyskała w roku obrotowym planowany wynik finansowy. Rada Nadzorcza stwierdza, e aktualna sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Boryszew nie stwarza zagroe i pozwala na kontynuowanie działalnoci. Jednoczenie majc na uwadze sytuacj płatnicz Rada zaleca Zarzdowi rozwane kontynuowanie polityki inwestycyjnej oraz stał analiz w zakresie biecej płynnoci. Zdaniem Rady zamierzenia rozwojowe przedstawione w Sprawozdaniu Zarzdu daj podstaw do dalszej poprawy sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej w 2006 roku i zapewniaj jej rozwój w przyszłoci. Majc na wzgldzie dalszy rozwój Grupy Kapitałowej, wzrost jej efektywnoci oraz przystosowanie do coraz bardziej konkurencyjnego rynku, Rada uznaje za istotne kontynuowanie przez Zarzd Boryszew SA aktywnej polityki inwestycyjnej przyczyniajcej si do dalszego wzrostu majtku i zysku Grupy. Rada wskazuje równie na konieczno podejmowania działa zapewniajcych efektywne zarzdzanie Grup, optymalne wykorzystanie jej potencjału, a take utrzymanie odpowiednio wysokiej pozycji rynkowej firm wchodzcych w skład Grupy, aktywizacj sprzeday oraz obnianie kosztów działalnoci. Rada Nadzorcza w wyniku przeprowadzonej oceny uznaje, e sprawozdanie Zarzdu z działalnoci Grupy Kapitałowej za 2005 rok zostało sporzdzone prawidłowo i rzetelnie z uwidocznieniem działa Zarzdu oraz waniejszych zdarze majcych wpływ na działalno oraz wyniki finansowe Grupy. Przedłoone przez Zarzd skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzdzone zostało zgodnie z obowizujcymi zasadami rachunkowoci okrelonymi w Ustawie o rachunkowoci z dnia roku (tekst jednolity Dz. U. z 2002, Nr 76, poz. 694 z pón.zm.) oraz wydanymi na podstawie w/w Ustawy przepisami wykonawczymi, stosowanymi w sposób cigły, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych. Rada Nadzorcza w oparciu o opini biegłego oraz własne spostrzeenia wnosi do Walnego Zgromadzenia Boryszew Spółka Akcyjna o zatwierdzenie sprawozdania Zarzdu z działalnoci Grupy Kapitałowej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Boryszew za rok obrotowy 2005, a w nim: skonsolidowany bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum tys. złotych (słownie złotych: dwa miliardy siedemset dziewidziesit sze milionów szeset siedemdziesit pi tysicy złotych), skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku, wykazujcy zysk netto udziałowców jednostki dominujcej w kwocie tys. złotych (słownie złotych: sto dwadziecia cztery miliony osiemset tysicy złotych), zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale (funduszu) własnym ogółem, wykazujce wzrost kapitału własnego w okresie od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku o kwot tys. złotych (słownie złotych: piset jeden milionów szeset sze tysicy złotych), 6

7 skonsolidowany rachunek przepływów pieninych, wykazujcy zmniejszenie stanu rodków pieninych w okresie od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku o kwot tys. złotych (słownie złotych: dwanacie dwa miliony osiemset trzynacie tysicy złotych), informacji dodatkowej. 7