Transkrypt

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW ZA ROK 2007 Dzie zatwierdzenia sprawozdania do publikacji: 6 czerwca 2008 roku 1

20 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA PLAC POWSTACÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport roczny RS 2007 (rok biecy) (zgodnie z 86 ust. 2 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744) (dla emitentów papierów wartociowych o działalnoci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za rok biecy okres od r. do r. oraz za rok poprzedni okres od r. do r. dnia r. (data przekazania)...boryszew SPÓŁKA AKCYJNA... (pełna nazwa emitenta)...boryszew S.A... (skrócona nazwa emitenta)...chemia... (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Sochaczew... (kod pocztowy) (miejscowo) Sierpnia (ulica) (numer) Boryszew@boryszew.com.pl... (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) (www).deloitte Audyt Sp. z o.o Warszawa, ul. Pikna 18 (Podmiot uprawniony do badania) =============================================================== 2

21 w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 2007 rok 2006 rok 2007 rok 2006 rok I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów oraz usług II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem IV. Zysk (strata) netto, w tym: przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem IX. Zysk netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) X.. Rozwodniony zysk netto przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) 0,45 0,75 0,12 0,19 0,45 0,75 0,12 0,19 Stan na Stan na Stan na Stan na I. Aktywa trwałe II. Aktywa obrotowe III. Aktywa razem IV. Zobowizania długoterminowe V. Zobowizania krótkoterminowe VI. Kapitał własny, w tym: przypadajcy akcjonariuszom jednostki dominujcej VII. Kapitał zakładowy VIII. Liczba akcji (w szt.) IX Warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 9,36 8,65 2,61 2,26 X. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w zł / EUR) 9,36 8,65 2,61 2,26 Zasady przeliczania danych finansowych na EUR Informacje finansowe zawarte w prezentowanych sprawozdaniach zostały przeliczone na EUR wg nastpujcych zasad: poszczególne pozycje bilansu - według ustalonego przez Narodowy Bank Polski redniego kursu wymiany złotego na EUR obowizujcego na dany dzie bilansowy poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu rodków pieninych według kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów wymiany złotego na EUR, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica w okresie objtym sprawozdaniem redni kurs EUR wg NBP Dane dotyczce rednich kursów wymiany złotego, w okresach objtych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EUR, ustalonych przez Narodowy Bank Polski, kształtowały si nastpujco: redni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzie okresu r. 3,7768 3,5699 3,9385 3, r. 3,8991 3,7565 4,1065 3,8312 3

22 Owiadczenia zarzdu zgodne z 95 ust. 1 pkt 5 i 6 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 r. (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) OWIADCZENIE ZARZDU Zarzd Boryszew S.A. niniejszym owiadcza, e wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku i dane porównywalne sporzdzone zostały zgodnie z obowizujcymi zasadami rachunkowoci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj majtkow i finansow Grupy Kapitałowej Boryszew oraz jej wynik finansowy oraz e sprawozdanie z działalnoci Grupy Boryszew zawiera prawidłowy obraz rozwoju i osigni, oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagroe. Owiadczamy równie, e podmiot uprawniony do badania, dokonujcy badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujcy tego badania, spełniali warunki do wyraania bezstronnej i niezalenej opinii o badaniu, zgodnie z właciwymi przepisami prawa krajowego Podpisy osób reprezentujcych Spółk: Małgorzata Iwanejko Prezes Zarzdu 4

23 Spis treci Strona SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZDZONY NA DZIE 31 GRUDNIA 2007 ROKU SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2007 DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU 6 8 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2007 DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2007 DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA 2007 ROKU

24 SKONSOLIDOWANY BILANS NOTA 31/12/07 31/12/06 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowy majtek trwały Nieruchomoci inwestycyjne Warto firmy Pozostałe wartoci niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nalenoci Krótkoterminowe aktywa finansowe Biece aktywa podatkowe Pozostałe aktywa rodki pienine i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

25 NOTA 31/12/07 31/12/06 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane w tym: zysk biecego roku Kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitała przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Kapitał własny razem Zobowizania długoterminowe Długoterminowe poyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowizania finansowe Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne Rezerwa na podatek odroczony Pozostałe rezerwy Dotacje Pozostałe zobowizania Zobowizania długoterminowe razem Zobowizania krótkoterminowe Zobowizania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowizania Krótkoterminowe poyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowizania finansowe Biece zobowizania podatkowe Zobowizania z tytułu wiadcze emerytalnych i podobne Rezerwy krótkoterminowe Dotacje Pozostałe zobowizania Zobowizania krótkoterminowe razem Zobowizania razem Pasywa razem

26 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT NOTA 31/12/07 31/12/06 Działalno kontynuowana Przychody ze sprzeday produktów Przychody ze sprzeday towarów i materiałów Przychody ze sprzeday ogółem Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzeday Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Nadwyka przejtego udziału w jednostkach zalenych nad kosztem przejcia Odpis wartoci firmy z konsolidacji Zysk na sprzeday udziałów w jednostkach konsolidowanych Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metod praw własnoci Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalnoci kontynuowanej Działalno zaniechana Zysk (strata) netto z działalnoci zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto, w tym przypadajcy: akcjonariuszom jednostki dominujcej udziałowcom mniejszociowym Zysk / strata na jedn akcj zwykł (w zł) Z działalnoci kontynuowanej i zaniechanej 24 0,45 0,75 Z działalnoci kontynuowanej 24 0,45 0,75 Rozwodniony zysk /strata na jedn akcj zwykł (w zł) Z działalnoci kontynuowanej i zaniechanej 24 0,45 0,75 Z działalnoci kontynuowanej 24 0,45 0,75 8

27 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Stan na 1 stycznia 2006 roku Umorzenie akcji własnych Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Rónice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zysk za 2006 rok Udział w zmianach zysków z lat ubiegłych jednostek podporzdkowanych Zmiana udziału mniejszoci Sprzeda akcji własnych nalecych do spółek zalenych Stan na 31 grudnia 2006 roku Razem Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej Kapitał rezerwowy Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych Zyski zatrzymane Razem kapitał przypadajcy jednostce dominujcej Kapitał przypadajcy udziałowcom mniejszociowym Razem Stan na 1 stycznia 2007 roku Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczajcych Rónice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zysk za 2007 rok Zmiana udziału mniejszoci Likwidacja Funduszu Budownictwa Mieszkaniowego Stan na 31 grudnia 2007 roku

28 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU RODKÓW PIENINYCH Nota 31/12/07 31/12/06 Przepływy rodków pieni nych z działalnoci operacyjnej Zysk /strata przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Udział w wyniku jednostek wycenianych metod praw własnoci Amortyzacja Nie zrealizowane zyski (straty) z tytułu rónic kursowych zwizanych z działalnoci inwestycyjn i finansow (w tym z przeliczenia rodków pieninych) Koszty z tytułu odsetek od zobowiza finansowych naliczone i zapłacone Odsetki i dywidendy zwizane z działalnoci inwestycyjn Zyski (straty) z tytułu działalnoci inwestycyjnej Zysk (strata) przed zmianami kapitału obrotowego Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiana stanu nalenoci Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zobowiza Zmiana stanu rezerw i rozlicze midzyokresowych Zmiana pozostałych aktywów i zobowiza rodki pieni ne z działalnoci operacyjnej Zapłacone odsetki Zapłacony / zwrócony podatek dochodowy rodki pieni ne netto z działalnoci operacyjnej Przepływy rodków pieni nych z działalnoci inwestycyjnej Wpływy ze zbycia rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Wpływy ze zbycia aktywów finansowych Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach Wpływy ze spłaty poyczek Otrzymane odsetki Inne wpływy inwestycyjne Wpływy z działalnoci inwestycyjnej Nabycie rzeczowego majtku trwałego i wartoci niematerialnych Nabycie aktywów finansowych Udzielone poyczki Inne wydatki inwestycyjne Wydatki na działalno inwestycyjn rodki pieni ne netto z działalnoci inwestycyjnej

29 Przepływy pieni ne z działalnoci finansowej Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych Wpływy z kredytów i poyczek Emisja dłunych papierów wartociowych Inne wpływy finansowe Wpływy z działalnoci finansowej Wypłacone dywidendy Spłaty kredytów i poyczek Wykup dłunych papierów wartociowych Płatnoci z tytułu leasingu finansowego Inne wydatki finansowe Wydatki na działalno finansow rodki pieni ne netto z działalnoci finansowej Przepływy pieni ne netto razem rodki pieni ne i ich ekwiwalenty na pocztek okresu Rónice kursowe z przeliczenia rodków pieninych i ich ekwiwalentów rodki pieni ne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

30 NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZDZONEGO NA DZIE 31 GRUDNIA 2007 ROKU Strona 1. INFORMACJE OGÓLNE ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZWERYFIKOWANYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOCI STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOCI PODSTAWOWE OSDY RACHUNKOWE I PODSTAWY SZACOWANIA NIEPEWNOCI RZECZOWY MAJTEK TRWAŁY I AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA NIERUCHOMOCI INWESTYCYJNE WARTO FIRMY POZOSTAŁE WARTOCI NIEMATERIALNE AKTYWA FINANSOWE ZAPASY NALENOCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALENOCI RODKI PIENINE I ICH EKWIWALNETY POZOSTAŁE AKTYWA UTRATA WARTOCI AKTYWÓW KREDYTY BANKOWE I POYCZKI OTRZYMANE POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA FINANSOWE ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU WIADCZE EMERYTALNYCH I PODOBNE POZOSTAŁE REZERWY DŁUGOTERMINOWE I REZERWY KRÓTKOTERMINOWE DOTACJE POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA ZOBOWIZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIZANIA KAPITAŁ ZAKŁADOWY ZYSKI ZATRZYMANE I DYWIDENDY ZYSK / STRATA PRZYPADAJCY NA JEDN AKCJ SEGMENTY DZIAŁALNOCI BRANOWE I GEOGRAFICZNE CYKLICZNO I SEZONOWO DZIAŁALNOCI CZYNNIKI I ZDARZENIA, W SZCZEGÓLNOCI NIETYPOWE, MAJCE ZNACZCY WPŁYW NA WYNIKI BIECEGO OKRESU PRZYCHODY ZE SPRZEDAY KOSZTY WEDŁUG RODZAJU POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE NADWYKA PRZEJTEGO UDZIAŁU W JEDNOSTKACH ZALENYCH NAD KOSZTEM PRZEJCIA ODPIS WARTOCI FIRMY Z KONSOLIDACJI WYNIK NA SPRZEDAY UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH KONSOLIDOWANYCH PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE PODATEK DOCHODOWY

31 36. INSTRUMENTY FINANSOWE AKTYWA I ZOBOWIZANIA WARUNKOWE NAKŁADY INWESTYCYJNE NAKŁADY NA PRACE BADAWCZE I ROZWOJOWE POŁCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIZANYMI I WIADCZENIA DLA KLUCZOWEGO PERSONELU WYNAGRODZENIE ZARZDU I RADY NADZORCZEJ ZATRUDNIENIE RELACJE MIDZY SPÓŁK A JEJ PRAWNYM POPRZEDNIKIEM ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOCI I SPOSOBU SPORZDZANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

32 ZAŁCZONE NOTY STANOWI INTEGRALN CZ NINIEJSZEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE Podstawa prawna sporzdzania sprawozdania Podstaw do sporzdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2007 jest Rozporzdzenie Ministra Finansów z 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 209, poz z 2005 r.) oraz Midzynarodowe Standardy Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF) ustalone przez Rad Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci (IASB), w zakresie przyjtym przez Komisj Wspólnot Europejskich. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozda finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i wszystkie dane liczbowe s wyraone w tysicach polskich złotych, w zwizku z faktem, i złoty polski jest podstawow walut, w której denominowane s operacje gospodarcze Grupy. Walut funkcjonaln oraz prezentacyjn jest złoty polski. W cigu roku obrotowego Grupa nie zmieniła waluty funkcjonalnej. Data zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarzd BORYSZEW S.A. w dniu 6 czerwca 2008 roku. obj ty sprawozdaniem finansowym Przedstawione sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku. Porównywalne dane finansowe obejmuj okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone na ten sam dzie bilansowy i za ten sam okres, co sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej Boryszew S.A. Jednostki zalene objte konsolidacj sporzdziły sprawozdania finansowe na ten sam dzie bilansowy co jednostka dominujca. obrachunkowy objty niniejszym sprawozdaniem w przypadku wszystkich spółek zalenych objtych konsolidacj został 31 grudnia 2007 roku. Załoenie kontynuowania działalnoci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej spółek w dajcej si przewidzie przyszłoci. W ocenie Spółki nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuowania działalnoci. Ocena moliwoci kontynuowania działalnoci spółek Grupy Miedziowej. HMN Szopienice S.A. Wobec wyników Huty Metali Nieelaznych Szopienice S.A. osiganych w ostatnich latach oraz sytuacji bilansowej na dzie r. Zarzd Spółki w pełni zdaje sobie spraw z ewentualnych zagroe i problemów jakie mog wystpi w przyszłoci. Majc na uwadze wyniki finansowe za 2006 r., 2007 r. i pierwsze miesice 2008 r. Zarzd Spółki zdecydował nie wprowadza do sprawozdania adnych korekt zwizanych z zagroeniem kontynuacji działalnoci Spółki. 14

33 Głównym problemem natury finansowej HMN Szopienice S.A. jest ujemna warto kapitału obrotowego netto, wiadczca o uzalenieniu biecego funkcjonowania od spółek powizanych (dostarczycieli surowców) i banków finansujcych podstawow działalno. Oceniajc dotychczas pozytywn współprac z bankami finansujcymi biec działalno Spółki, Zarzd nie widzi zagroenia w postaci utraty płynnoci wynikajcej ze strony instytucji finansowych. W przypadku wystpienia trudnoci finansowych ciar zapewnienia cigłoci produkcji, na poziomie gwarantujcym rentowne funkcjonowanie Spółki, moe obciy dodatkowo Grup Kapitałow Hutmen. Moliwo wsparcia finansowego działalnoci HMN Szopienice S.A. została zadeklarowana stosownym owiadczeniem Zarzdu Hutmen S.A. z dnia r. Zgodnie z owiadczeniem Zarzd Hutmen S.A. potwierdza zamiar, jeli to bdzie konieczne, wspiera finansowo Hut Metali Nieelaznych Szopienice przez co najmniej 12 miesicy od dnia owiadczenia. Najwaniejszym czynnikiem decydujcym o przyszłoci HMN Szopienice S.A. jest utrzymanie w Spółce dodatniej rentownoci. Aby to osign dokonywane s dalsze działania w obszarze restrukturyzacji produkcji i sprzeday. Ju w drugim półroczu 2007 roku dokonano głbokiej analizy dotychczasowych kontraktów handlowych i w zwizku z powyszym zrezygnowano ze sprzeday na nisko-marowe rynki Dalekiego Wschodu i USA. W miejsce tej sprzeday planuje si rozszerzenie sprzeday na rynku europejskim. Celem stawianym przez Zarzd Spółki na 2008 r. jest osignicie rentownoci przedsibiorstwa na poziomie załoonym w budecie. Działania ukierunkowane na rozszerzanie rynków sprzeday oraz stosowana polityka zaopatrzenia i handlu, bd stanowi podstawowe filary utrzymujce załoon rentowno przedsibiorstwa w warunkach rosncej konkurencyjnoci na rynku metali kolorowych. Wobec obserwowanego w ostatnim czasie wzrostu udziału kosztu materiałowego w cenie wyrobu oraz negatywnych dowiadcze z lat ubiegłych, elementem decydujcym o realizacji budetu bdzie uniknicie strat wynikajcych ze zmian notowa metalu i kursów walut, które były podstawow przyczyn ujemnych wyników generowanych w przeszłoci. Wyniki spółki osignite w pierwszym kwartale 2008 roku zestawione z budetem, potwierdzaj jego realizacj. Rónica dotyczy tylko pozostałej działalnoci operacyjnej w zwizku z przesuniciem w czasie załoonej w budecie sprzeday majtku nieprodukcyjnego. WM Dziedzice S.A. Wobec wyników Walcowni Metali Dziedzice S.A. osiganych w ostatnich latach oraz sytuacji bilansowej na dzie r. Zarzd Spółki w pełni zdaje sobie spraw z ewentualnych zagroe i problemów jakie mog wystpi w przyszłoci. Majc na uwadze intensyfikowane działania w zakresie konsolidacji produkcji w ramach Grupy Kapitałowej Hutmen oraz wyniki finansowe za 2006 r., 2007 r. i pierwsze miesice 2008 r. Zarzd Spółki zdecydował nie wprowadza do sprawozdania adnych korekt zwizanych z zagroeniem kontynuacji działalnoci Spółki. W ocenie Zarzdu nastpiła poprawa sytuacji WM Dziedzice S.A., czego wynikiem jest stały wzrost kapitału własnego (w porównaniu do okresu przed dat ). Głównym problemem natury finansowej WM Dziedzice S.A. jest ujemna warto kapitału obrotowego netto, wiadczca o uzalenieniu biecego funkcjonowania od spółek powizanych (dostarczycieli surowców) i banków finansujcych podstawow działalno. Jednak na koniec 2007 roku nastpił wzrost wartoci kapitału obrotowego netto o 8,5 mln w stosunku do 2006 roku. Oceniajc pozytywn współprac z bankami finansujcymi biec działalno Spółki, Zarzd nie widzi zagroenia w postaci utraty płynnoci wynikajcej ze strony instytucji finansowych. W przypadku wystpienia trudnoci finansowych ciar zapewnienia cigłoci produkcji bdzie wymagał wsparcia finansowego Spółki, co moe obciy dodatkowo Grup Kapitałow Hutmen. Moliwo wsparcia finansowego działalnoci WM Dziedzice S.A. została zadeklarowana stosownym owiadczeniem Zarzdu Hutmen SA. Celem stawianym przez Zarzd Spółki na 2008 r. jest osignicie rentownoci przedsibiorstwa na poziomie załoonym w budecie przy pozytywnej realizacji zada inwestycyjnych. Działania ukierunkowane na rozwój technologii oraz stosowana polityka zaopatrzenia i handlu, bd stanowi trzy filary utrzymujce załoon rentowno przedsibiorstwa w warunkach wzrastajcej konkurencyjnoci na rynku metali kolorowych. Wobec obserwowanego w ostatnim czasie wzrostu udziału kosztu materiałowego w cenie wyrobu oraz negatywnych dowiadcze z lat ubiegłych, elementem decydujcym o realizacji budetu bdzie uniknicie strat wynikajcych ze zmian notowa metalu i kursów walut, które były podstawow przyczyn ujemnych wyników generowanych w przeszłoci. Wprowadzony w 2007 roku system monitorowania rentownoci sprzeday umoliwia pełn kontrol tych parametrów czego dowodz dowiadczenia i biece wyniki Spółki. Wyniki WM Dziedzice S.A. osignite w pierwszych miesicach 2008 roku zestawione z budetem oraz wykonaniem pierwszych miesicy 2007 roku, potwierdzaj utrzymanie stabilizacji rentownoci i pozytywne trendy rozwoju Spółki. Hutmen S.A. Ze wzgldu na oddziaływanie na rodowisko i uciliwo dla otoczenia zakładu hutniczo-przetwórczego Hutmen, rozwaana jest likwidacja produkcji w obecnej lokalizacji. 15

34 Sprzeda gruntów lub realizacja na nich projektu deweloperskiego moe da zysk znaczco wikszy od zysku na działalnoci produkcyjno-handlowej spółki. Likwidacja produkcji w obecnej lokalizacji i inne wykorzystanie gruntów wymaga zmiany zapisu w planie zagospodarowania przestrzennego tego terenu, który to proces został rozpoczty na pocztku 2008 roku. Podstawowe dane Spółki Boryszew S.A. Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba: Sochaczew, ul. 15 Sierpnia 106 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sdowym prowadzonym przez Sd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy, Numer KRS Regon NIP Spółka została utworzona na czas nieoznaczony Klasyfikacja Spółki na rynku notowa Akcje Spółki notowane s na rynku podstawowym w systemie notowa cigłych Warszawskiej Giełdy Papierów Wartociowych w sektorze chemicznym. Przedmiot działalnoci Przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalnoci wytwórczej, usługowej i handlowej, take w kooperacji z podmiotami krajowymi i zagranicznymi, na własny rachunek lub w porednictwie, w tym take na zasadach komisu w zakresie: EKD 2466 Produkcja wyrobów chemicznych pozostałych, gdzie indziej niesklasyfikowana, EKD 2470 Produkcja włókien chemicznych, EKD 2922 Produkcja urzdze dwigowych i chwytaków, EKD 2416 Produkcja tworzyw sztucznych, EKD 2462 Produkcja klejów, EKD 2523 Produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych dla budownictwa, EKD 2522 Produkcja opakowa z tworzyw sztucznych, EKD 2412 Produkcja barwników i pigmentów. Grupa Boryszew w prezentowanych okresach prowadziła działalno produkcyjn w siedzibie w Sochaczewie, w oddziałach zamiejscowych w Toruniu i Oławie oraz w spółkach zalenych. Poniej przedstawiono podstawowe produkty Grupy Boryszew w poszczególnych lokalizacjach: 1. Boryszew Oddział w Sochaczewie Motoryzacja płyny do chłodnic "Borygo" płyny hamulcowe płyny do spryskiwaczy samochodowych Płyny do instalacji klimatyzacyjnych, chłodniczych i solarnych "Ergolid" rodki pomocnicze dla przetwórstwa tworzyw sztucznych plastyfikatory stabilizatory i smary Opakowania kształtki styropianowe beczki polietylenowe łubianki, wiadra Kleje na bazie polioctanu i emulsje polioctanowe Budownictwo drzwi stalowe i drewniane siding kamie elewacyjny kasetony Produkcja specjalna 16

35 2. Boryszew Oddział Elana w Toruniu Włókna cite (Elana) Włókna cigłe (Torlen) Granulat PET Inne polimery antyalergiczne kulki wypełniajce Elball polimery techniczne 3. Boryszew Oddział Huta Oława w Oławie Tlenki cynku Tlenki ołowiu Wózki widłowe spalinowe i elektryczne 4. Zakłady Tworzyw i Farb Złoty Stok Torebki i opakowania plastikowe Folie Farby antykorozyjne Siatki ogrodzeniowe Geo-siatki 5. Izolacja Matizol Tradycyjne i modyfikowane papy Gonty 6. Elana PET Recycling opakowa z tworzyw sztucznych Usługi mechaniczne i elektryczne 7. Elana Energetyka Dystrybucja energii 8. Nylonbor Poliamidy konstrukcyjne 9. Elana Ukraina i ZPTS na Białorusi Recycling i pozyskiwanie odpadów z tworzyw sztucznych 10. Impexmetal Handel midzynarodowy metalami i półfabrykatami z metali 11. Aluminium Konin - Impexmetal Blachy i tamy z aluminium i jego stopów 12. NPA Skawina Walcówka okrgła z aluminium i jego stopów Drut aluminiowy 13. Hutmen Rury z miedzi Druty, prty i profile z miedzi Druty, prty i profile z mosidzu Stopy odlewnicze 14. HMN Szopienice Tamy, blachy, krki oraz rurki cienkocienne z miedzi i mosidzu 15. WM Dziedzice Prty i rury mosine Tamy mosine Tamy specjalne Tamy z brzu Krki monetarne Kształtowniki ze stopu aluminium Kształtowniki mosine 16. Baterpol Recycling złomu akumulatorów kwasowo-ołowiowych i ołowiu Stopy ołowiu i ołowiu rafinowanego 17. ZM Silesia Blachy i tamy cynkowo-tytanowe Orynnowanie cynkowo-tytanowe Akcesoria do montau dachu Drut cynkowy Anody cynkowe Stopy odlewnicze cynku 18. FŁT Polska Midzynarodowa dystrybucja łoyskami 19. Pozostałe zagraniczne spółki zalene Midzynarodowy handel produktami Grupy 17

36 Skład osobowy Zarzdu oraz Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Zarzdu Boryszew S.A. oraz skład Zarzdu na dzie zatwierdzenia raportu Na dzie 1 stycznia 2007 roku Zarzd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie: Pan Adam Chełchowski Prezes Zarzdu W dniu 26 czerwca 2007 roku Pan Adam Chełchowski złoył rezygnacj z funkcji Prezesa Zarzdu Dyrektora Generalnego Boryszew S.A. ze skutkiem na dzie 30 czerwca 2007 roku. W dniu 28 czerwca 2007 roku Rada Nadzorcza powołała z dniem 1 lipca 2007 roku Pani Małgorzat Iwanejko na stanowisko Prezesa Zarzdu Boryszew S.A. Skład Zarzdu Boryszew S.A. na dzie zatwierdzenie raportu do publikacji przedstawiał si nastpujco: Pani Małgorzata Iwanejko Prezes Zarzdu Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Boryszew SA oraz skład Rady Nadzorczej na dzie zatwierdzenia raportu Na dzie 1 stycznia 2007 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. funkcjonowała w składzie: Pan Arkadiusz Krel Przewodniczcy Rady Nadzorczej Pan Zygmunt Urbaniak Sekretarz Rady Nadzorczej Pan Adam Cich Członek Rady Nadzorczej Pan Roman Karkosik Członek Rady Nadzorczej Pan Krzysztof Szwarc Członek Rady Nadzorczej Z dniem 8 marca 2007 roku Pan Krzysztof Szwarc złoył rezygnacj z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 17 kwietnia 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej Pana Kamila Dobiesa. W dniu 28 czerwca 2007 roku Pan Kamil Dobies złoył rezygnacj z funkcji Członka Rady Nadzorczej Boryszew S.A. Pan Kamil Dobies złoył rezygnacj w zwizku z planowanym podjciem działa operacyjnych w spółce nalecej do Grupy Kapitałowej Boryszew. W dniu 28 czerwca 2007 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A., w zwizku z rezygnacj Pana Kamila Dobiesa z funkcji Członka Rady Nadzorczej, postanowiła powoła do składu Rady Pana Wojciecha Sierka, ze skutkiem na dzie 29 czerwca 2007 roku. Skład Rady Nadzorczej Boryszew S.A. na dzie zatwierdzenia raportu do publikacji przedstawiał si nastpujco: Pan Arkadiusz Krel Przewodniczcy Rady Nadzorczej Pan Zygmunt Urbaniak Sekretarz Rady Nadzorczej Pan Adam Cich Członek Rady Nadzorczej Pan Roman Karkosik Członek Rady Nadzorczej Pan Wojciech Sierka Członek Rady Nadzorczej Obowizki sprawozdawcze wynikajce ze struktury organizacyjnej Spółka w prezentowanych okresach posiadała trzy oddziały samobilansujce - Oddział Elana w Toruniu od 29 stycznia 2005 r. oraz Oddział Huta Oława w Oławie od 3 czerwca 2005 r. do18 grudnia 2007 r.. Powołany 9 grudnia 2005 r. Oddział BORYSZEW w Sochaczewie stał si oddziałem samobilansujcym od 1 czerwca 2006 r. i istniał do 24 wrzenia 2007 r.. Sprawozdanie jednostkowe BORYSZEW S.A. za rok 2007 zawiera wic dane łczne. Grupa Kapitałowa BORYSZEW S.A. Spółka jest jednostk dominujc, znaczcym inwestorem oraz sprawuje współkontrol w stosunku do innych jednostek gospodarczych. Spółka sporzdza sprawozdanie skonsolidowane metod pełn oraz wycenia na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego udziały w jednostkach stowarzyszonych metod praw własnoci. 18

37 Struktura Grupy Kapitałowej BORYSZEW na 31 grudnia 2007 r. : 19

38 20

39 Spółki objte konsolidacj w 2007 roku i 2006 roku: Jednostka dominujca Jednostki zalene, w tym: 2007 roku 2006 rok Boryszew ERG S.A. - Elimer Sp. z o.o. Nylonbor Sp. z o.o. Bormir Sp. z o.o. Izolacja Matizol S.A. Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. Elana Pet Sp. z o.o. Jednostka dominujca Jednostki zalene, w tym: Elimer Sp. z o.o. Nylonbor Sp. z o.o. Bormir Sp. z o.o. Izolacja Matizol S.A. Zakłady Tworzyw i Farb Sp. z o.o. Elana Pet Sp. z o.o. - Kuag Elana GmbH Elana Energetyka Sp. z o.o. Impexmetal S.A. Hutmen S.A. HMN Szopienice S.A. WM Dziedzice S.A. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. NPA Skawina Sp. z o.o. ZM Silesia S.A. Baterpol Sp. z o.o. Elana Energetyka Sp. z o.o. Impexmetal S.A. Hutmen S.A. HMN Szopienice S.A. WM Dziedzice S.A. Aluminium Konin-Impexmetal S.A. NPA Skawina Sp. z o.o. ZM Silesia S.A. Baterpol Sp. z o.o. 21

40 FŁT Polska Sp. z o.o. FLT & Metals Ltd. FLT & Bearings Ltd. FLT & Metall HmbH Metalexfrance S.A. FLT France SAS S & I S.A. FŁT Polska Sp. z o.o. FLT & Metals Ltd. FLT & Bearings Ltd. FLT & Metall HmbH Metalexfrance S.A. FLT France SAS S & I S.A. Zakres podmiotów objtych konsolidacj w roku 2007 roku uległ zmianie w stosunku do roku ubiegłego. W styczniu 2007 roku Boryszew S.A. sprzedał 100% posiadanych udziałów w spółce zalenej Kuag Elana GmbH. W dniu 23 lipca 2007 roku Boryszew S.A. podpisał akt zawizania spółki akcyjnej pod firm Boryszew ERG Spółka Akcyjna, w której wszystkie akcje zostały objte przez Boryszew S.A. w zamian za aport w postaci Boryszew S.A. Oddział Boryszew. Sporód jednostek stowarzyszonych porednio (przez jednostki zalene) Izolacja Jarocin S.A. była wyceniona metod praw własnoci w sprawozdaniu skonsolidowanym BORYSZEW S.A. na 31 grudnia 2006 roku. Na skutek sprzeday akcji udział Grupy w Izolacji Jarocin na 31 grudnia 2007 roku spadł do 8,72% a inwestycja ta została wyceniona wg kursu giełdowego i zaprezentowana jako akcje w pozostałych jednostkach. Dane finansowe jednostek wyłczonych z konsolidacji oraz nie objtych wycen praw własnoci nie s istotne z punktu widzenia sprawozda finansowych Grupy Kapitałowej BORYSZEW (w myl paragrafów 29 i 30 Załoe Koncepcyjnych Sporzdzania i Prezentacji Sprawozda Finansowych). Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w okresie 2007 roku ZM Silesia S.A. W dniu 4 stycznia 2007 roku Spółka otrzymała potwierdzenie z Domu Maklerskiego Penetrator S.A., e za porednictwem DM Penetrator S.A. Impexmetal S.A. nabył w dniu 29 grudnia 2006 roku akcji spółki ZM Silesia S.A. od pracowników tej spółki. Nabyte akcje stanowi 0,94% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu ZM Silesia S.A. W listopadzie 2007 roku Impexmetal S.A. nabył, za porednictwem domu Maklerskiego Penetrator S.A., akcji spółki ZM Silesia S.A. od pracowników tej spółki, podwyszajc swój udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ tej spółki z 84,35% do 85,18%. Akcje zostały nabyte po cenie 4 zł za jedna akcj. Hutmen S.A. W dniach stycznia 2007 roku Impexmetal S.A. sprzedał na sesjach giełdowych łcznie akcji Hutmen S.A., równoczenie nabywajc łcznie praw poboru do akcji serii D Hutmen S.A. W dniu 26 stycznia 2007 roku Impexmetal S.A. dokonał zapisu na akcji serii D spółki Hutmen S.A. z posiadanych praw poboru. Ponadto Impexmetal S.A. złoył zapis dodatkowy na akcji serii D Hutmen S.A. W wyniku dokonanego przez Hutmen S.A. w dniu 12 lutego 2007 r. przydziału akcji, Impexmetal S.A. objł łcznie akcji, z czego akcji w ramach zapisów podstawowych i akcji w ramach zapisów dodatkowych. W dniu 19 marca 2007 roku Sd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego dokonał rejestracji akcji zwykłych na okaziciela serii D podwyszajc iloci wszystkich akcji wyemitowanych przez Hutmen S.A. z liczby sztuk na sztuk. Po rejestracji akcji serii D Hutmen S.A. Impexmetal S.A. posiada łcznie akcji, co stanowi 61,32% kapitału zakładowego Hutmen S.A. i daje głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki, stanowicych 61,32% ogólnej liczby głosów. W dniach 16, 17 i 21 sierpnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył na sesjach giełdowych łcznie akcji Hutmen S.A. zmieniajc tym samym o 1,19% swój udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Hutmen S.A. Obecnie 22

41 Impexmetal S.A. posiada sztuk akcji Hutmen S.A., co stanowi 62,51% kapitału zakładowego Hutmen S.A. i uprawnia do głosów na Walnym zgromadzeniu tej spółki, co stanowi 62,51% ogólnej liczby głosów na WZ. Bolesław Recycling Sp. z o.o. W marcu 2007 roku Impexmetal S.A., zgodnie z 11 Umowy Spółki Bolesław Recycling Sp. z o. o. jako wspólnik, korzystajc z przysługujcego prawa pierwokupu, nabył 105 udziałów w spółce Bolesław Recycling Sp. z o.o. z siedzib w Bukownie od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach. W wyniku dokonanej transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Bolesław Recycling Sp. z o. o. zwikszył si o 0,9% i wynosi obecnie 5,26%, natomiast udział Impexmetal S.A. w głosach na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o. o. zwikszył si o 1,21% i wynosi 7,12%. Spółka zalena porednio od Impexmetal S.A. tj. Huta Metali Nieelaznych Szopienice S.A., korzystajc równie z ww. prawa pierwokupu, nabyła od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach 211 udziałów w Bolesław Recycling Sp. z o.o., stanowicych 1,80% kapitału zakładowego i 2,42 % ogólnej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników Bolesław Recycling Sp. z o. o., zwikszajc tym samym swój udział w kapitale zakładowym do 10,53% oraz do 14,25% w ogólnej liczbie głosów ww. spółki. Łczne zaangaowanie Grupy Kapitałowej Impexmetal w Bolesław Recycling Sp. z o.o. wg stanu na 31 grudnia 2007 roku wynosi 15,79% w kapitale zakładowym i 21,37% w ogólnej liczbie głosów na ZW Bolesław Recycling Sp. z o.o. Aluminium Konin Impexmetal S.A. W dniu 3 kwietnia 2007 roku została podpisana umowa z Ministrem Skarbu Pastwa, zgodnie z któr Impexmetal S.A. nabył akcji spółki zalenej Aluminium Konin Impexmetal S.A. nalecych do Skarbu Pastwa. Nabyte akcje stanowi 2,38% kapitału zakładowego i 1,62% ogólnej liczby głosów na WZ Aluminium Konin Impexmetal S.A. Akcje zostały nabyte za łczn kwot ,58 zł ( tj.49,98 zł za 1 akcj). W dniu 4 kwietnia 2007 roku Minister Skarbu Pastwa wydał dyspozycj przeniesienia akcji Aluminium Konin Impexmetal S.A. z siedzib w Koninie na rzecz Impexmetal S.A. w Warszawie. Uwzgldniajc powysz transakcje, posiadany przez Impexmetal S.A. pakiet akcji Aluminium Konin Impexmetal S.A. stanowi 95,51% kapitału zakładowego i 96,95% ogólnej liczby głosów na WZ tej spółki. W dniu 25 padziernika 2007 roku Impexmetal S.A. za porednictwem Domu Maklerskiego Penetrator nabył od spółki zalenej FLT & Metals Ltd. z siedzib w Londynie akcji spółki Aluminium Konin Impexmetal S.A., po cenie 49,98 zł. za jedn akcj. Nabyte akcje stanowi 3,87 % kapitału zakładowego i 2,63 % głosów w ogólnej liczbie głosów na WZ Aluminium Konin Impexmetal S.A. Przeprowadzenie tej transakcji nie spowodowało zmian w udziale Grupy Kapitałowej Impexmetal w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Aluminium Konin-Impexmetal S.A., gdy Impexmetal S.A. jest jedynym udziałowcem w spółki FLT & Metals Ltd. Udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym Aluminium Konin Impexmetal S.A wynosi obecnie 99,39 % a w głosach na WZ Aluminium Konin Impexmetal S.A 99,58 %. Natomiast spółka FLT & Metals Ltd. nie posiada akcji Aluminium Konin Impexmetal S.A. FŁT Polska Sp. z o.o. W zwizku z zamiarem dalszego zwikszania zaangaowania kapitałowego w spółk FŁT Polska Sp. z o.o., w kwietniu 2007 roku Impexmetal S.A. dokonał nastpujcych transakcji nabycia udziałów FŁT Polska Sp. z o.o.: w dniu 2 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. w dniu 13 kwietnia 2007 roku Impexmetal S.A. nabył od osoby fizycznej 2 udziały w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. w dniu 16 kwietnia 2007 roku, Impexmetal SA nabył od osoby fizycznej 5 udziałów w spółce zalenej FŁT Polska Sp. z o.o. W wyniku dokonania powyszych transakcji udział Impexmetal S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników FŁT Polska Sp. z o.o. zwikszył si z 97,48% do 98,35%. Kuag Elana GmbH W wyniku podpisania w dniu 23 stycznia 2007 roku Umowy zbycia udziałów, Boryszew S.A. sprzedał na rzecz Carlson Private Equity Limited z siedzib w Londynie w Wielkiej Brytanii 100% kapitału zakładowego spółki KUAG ELANA GmbH z siedzib w Heinsberg w Niemczech o wartoci nominalnej 8,0 mln Euro, za łczn cen 40,00 złotych. Przeniesienie 23

42 własnoci akcji nastpiło w dniu podpisania Umowy. W ksigach rachunkowych Boryszew S.A. na dzie 30 wrzenia 2006 r. udziały KUAG ELANA GmbH miały zerow warto ewidencyjn. Po tej dacie Boryszew S.A., jako jedyny udziałowiec spółki, podniósł kapitał zakładowy KUAG ELANA o kwot 3 mln Euro. Kupujcy zobowizał si do przeprowadzenia w KUAG ELANA restrukturyzacji. Umowa przewidywała ponadto, e przez okres 2 lat od dnia jej zawarcia, Kupujcy zobowizany bdzie na kade wezwanie Boryszew S.A. do odsprzedania udziałów KUAG ELANA ( Opcja Call ). Cena odkupu w ramach Opcji Call bdzie ustalona w oparciu o wycen KUAG ELANA dokonan przez niezalenych ekspertów. W dniu 23 stycznia 2007 roku równie została podpisana z Carlson Private Equity Limited z siedzib w Londynie w Wielkiej Brytanii Umowa Sprzeday Wierzytelnoci. Zgodnie z Umow Sprzeday Wierzytelnoci Kupujcy nabył wierzytelno Boryszew S.A. wobec KUAG ELANA o łcznej wartoci 15,7 mln Euro za łczn cen 3,0 mln Euro. Płatno miała nastpi w dwóch równych ratach w terminie 90 i 180 dni od dnia podpisania Umowy. Zabezpieczeniem spłaty wierzytelnoci wobec Boryszew S.A. było ustanowienie na rzecz Boryszew S.A. długu gruntowego na nieruchomociach KUAG ELANA połoonych w Heinsberg w Niemczech w Parku Przemysłowym Oberbruch (tzw. Grundschuld ) oraz przeniesienie własnoci (tzw. Sicherungsubereignnung ) na maszynach linii produkcyjnej przdzalni. KUAG ELANA od dłuszego czasu generował wysokie straty i posiadał ujemne kapitały własne. W dniu 27 kwietnia 2007 roku Boryszew S.A. podpisał z Carlson Private Equity porozumienie dotyczce przesunicia spłaty do Boryszew S.A. wierzytelnoci. Zgodnie z porozumieniem płatno 0,5 mln Euro nastpiła w dniu 26 kwietnia 2007 roku, płatno 1,0 mln Euro miała nastpi do 22 lipca 2007 roku, a płatno 1,5 mln Euro do 20 padziernika 2007 roku. Pod koniec lipca Carlson Private Equity wystpił o kolej prolongat spłaty. Negocjacje pomidzy Boryszew S.A. a Carlson Private Equity Ltd na temat przesunicia terminów płatnoci rat z tytułu sprzedanej wierzytelnoci zakoczyły si tym, e Boryszew S.A. nie wyraził zgody na dalsze przesunicie terminów płatnoci poszczególnych rat. W zwizku z czym Carlson Private Equity Ltd z tytułu sprzedanej wierzytelnoci zapłacił do Boryszew S.A. tylko I rat w kwocie 0,5 mln EURO. W dniu r. Zarzd Kuag Elana GmbH zgłosił do Sdu w Aachen wniosek o ogłoszenie upadłoci Spółki. W dniu roku Sd otworzył przedwstpne postpowanie upadłociowe i wyznaczył Pana Jorg Zumbaum na syndyka. Po wejciu syndyka do Spółki zadał on, aby Boryszew S.A. dokonał zwolnienia zabezpiecze ustanowionych przez właciciela Kuag Elana GmbH Carlson Private Equity Ltd na podstawie umowy sprzeday wierzytelnoci z dnia r. na rzecz Boryszew S.A. na majtku Kuag Elana GmbH. W dniu roku Boryszew S.A. dokonał zgodnie z wol syndyka zwolnienia majtku Kuag Elana GmbH z zabezpiecze tj. z długu gruntowego oraz z przeniesienia własnoci na maszynach linii produkcyjnej przdzalni. W dniu roku Sd ogłosił upadło Kuag Elana GmbH. W dniu roku do Boryszewa S.A. zgodnie z zapisem 4 ust. 2 umowy sprzeday wierzytelnoci wróciło 50 % sprzedanej na rzecz Carlson Private Equity Ltd wierzytelnoci. King Plast Sp. z o.o. W wyniku realizacji umowy sprzeday udziałów z dnia 19 lutego 2007 r. Boryszew S.A. zbył w dniu 21 lutego 2007 roku na rzecz Anwilex Sp. z o.o. z siedzib w Białymstoku 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki King Plast Sp. z o.o. z siedzib w Poniatowej, o łcznej wartoci nominalnej zł (1.105 udziałów o wartoci nominalnej 500 zł kady), za łczn cen złotych. Warto ewidencyjna sprzedanych udziałów wg ceny nabycia wynosiła zł. Złoty Granitol Sp. z o.o. W dniu 11 kwietnia 2007 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki zalenej Zakłady Tworzyw i Farb w Złotym Stoku Spółka z o.o., o rejestracji w dniu 3 kwietnia 2007 roku (postanowienie Sdu wpłynło do spółki w dniu 11 kwietnia 2007 roku) podwyszenia kapitału zakładowego w spółce Złoty Granitol Spółka z o.o., w której ZTiF Sp. z o.o. posiada 100% udziałów, z kwoty ,00 złotych do kwoty ,00 złotych, tj. o kwot złotych poprzez utworzenie nowych udziałów w liczbie o wartoci nominalnej 2.500,00 złotych kady. W dniu 29 maja 2007 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki zalenej Zakłady Tworzyw i Farb w Złotym Stoku Spółka z o.o. (ZTiF Sp. z o.o.), o rejestracji w dniu 22 maja 2007 roku (postanowienie Sdu wpłynło do spółki w dniu 28 maja 2007 roku) podwyszenia kapitału zakładowego w spółce "Złoty Granitol" Spółka z o.o., w której ZTiF Sp. z o.o. posiadaj 100% udziałów, z kwoty ,00 złotych do kwoty ,00 złotych, tj. o kwot ,00 złotych poprzez utworzenie nowych udziałów w liczbie 227 o wartoci nominalnej 2.500,00 złotych kady. Po rejestracji wysokoci kapitału zakładowego "Złoty Granitol" Spółka z o.o. wynosi ,00 złotych i dzieli si na udziały. 24

43 InterFlota Sp. z o.o. W dniu 9 maja 2007 roku Sd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego zarejestrował w Rejestrze Przedsibiorców spółk pod firm: InterFlota Sp. z o.o. o kapitale zakładowym , 00 złotych. Wysoko kapitału zakładowego InterFlota Sp. z o.o. wynosi ,00 złotych i dzieli si na 100 udziałów o wartoci nominalnej 500,00 złotych kada. Udziały zostały w 100% objte przez Boryszew S.A. W dniu 18 padziernika 2007 roku Zarzd Boryszew S.A. złoył owiadczenie, e Boryszew S.A. jako dotychczasowy wspólnik spółki pod firm InterFlota Sp. z o.o. z siedzib w Oławie stosownie do postanowie uchwały nr 9 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki obejmuje w podwyszonym kapitale zakładowym InterFlota Sp. z o.o. 400 nowoutworzonych udziałów o wartoci nominalnej 500,00 złotych kady, o łcznej wartoci nominalnej ,00 złotych i pokrywa je w całoci gotówk. Pokrycie podwyszenia kapitału zakładowego dokonane zostało przez Boryszew S.A. w dniu 19 padziernika 2007 roku. Po rejestracji w Krajowym Rejestrze Sdowym kapitał zakładowy spółki InterFlota Sp. z o.o. wynosi bdzie ,00 złotych i dzieli si bdzie na 500 udziałów o wartoci nominalnej 500,00 złotych kady. Podstawowym przedmiotem działalnoci Spółki jest wynajem samochodów. Boryszew ERG S.A. W dniu 23 lipca 2007 roku Boryszew S.A. podpisał akt zawizania spółki akcyjnej pod firm Boryszew ERG Spółka Akcyjna, o kapitale zakładowym złotych. W dniu 17 wrzenia 2007 roku została zarejestrowana spółka zalena od Boryszew S.A. o nazwie Boryszew ERG Spółka Akcyjna z siedzib w Sochaczewie. Spółka została zarejestrowanej w rejestrze przedsibiorców w Sdzie Rejonowym dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Krajowego Rejestru Sdowego pod numerem KRS Kapitał zakładowy Boryszew ERG Spółka Akcyjna wynosi zł i dzieli si na akcji imiennych o wartoci nominalnej 35 złotych kada. Wszystkie akcje tej spółki zostały pokryte aportem przez Boryszew S.A. Akcje obejmowane były po cenie emisyjnej wynoszcej 46 zł za 1 akcj, to jest łcznie za kwot zł za wszystkie akcje. Nadwyka za objcie akcji ponad ich warto nominaln (aggio) w łcznej wysokoci zł została przelana na kapitał zapasowy Spółki. W oparciu o wycen, sporzdzon metod zdyskontowanych przepływów pieninych, warto aportu okrelono na zł, która to warto uwzgldniała fakt, i na mocy odrbnych umów i porozumie Boryszew ERG S.A. przejł długi funkcjonalnie zwizane z działalnoci zorganizowanej czci przedsibiorstwa wnoszonej aportem. Przedmiotem aportu była organizacyjnie i finansowo wyodrbniona, zorganizowana czci przedsibiorstwa Boryszew S.A. w postaci Oddziału Boryszew w Sochaczewie sporzdzajca samodzielnie sprawozdanie finansowe, stanowica zespół składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do prowadzenia działalnoci gospodarczej, obejmujca wszystko co wchodzi w skład zorganizowanej czci przedsibiorstwa w rozumieniu art. 55` Kodeksu Cywilnego, według stanu wynikajcego z ksig rachunkowych Oddziału Boryszew w Sochaczewie na dzie wniesienia wkładu niepieninego (aportu), to jest na dzie 31 sierpnia 2007 roku. W skład aportu wchodziły m.in. poniej wymienione udziały i akcje w spółkach kapitałowych, stanowice aktywa o znaczcej wartoci: sztuk (100%) udziałów w spółce Nylonbor Sp. z o.o. z siedzib w Sochaczewie o wartoci nominalnej jednego udziału 100,00 zł, wartoci nabycia ,40 zł i wartoci bilansowej ,80 zł., 226 sztuk (52,44%) udziałów w spółce Elimer Sp. z o.o. z siedzib w Sochaczewie o wartoci nominalnej jednego udziału 182,00 zł, wartoci nabycia ,40 zł i wartoci bilansowej ,40 zł, 108 sztuk (51,43%) udziałów w spółce Altrans Sp. z o.o. z siedzib w Sochaczewie o wartoci nominalnej jednego udziału 100,00 zł, wartoci nabycia ,60 zł, i wartoci bilansowej 0, 56,40% udziałów w spółce Brest Bor Sp. z o.o. z siedzib w Brzeciu o wartoci nabycia ,30 zł i wartoci bilansowej "0", 499 sztuk (86,03%) udziałów w spółce Bormir Sp. z o.o. z siedzib w Czstochowie o wartoci nominalnej jednego udziału 1 000,00 zł, wartoci nabycia ,19 zł i wartoci bilansowej 0. Prezesem Zarzdu Boryszew ERG S.A. został dotychczasowy Dyrektor Zarzdzajcy Oddziału Boryszew w Sochaczewie. 25

44 FLT (Wuxi) Trading Co.Ltd. W dniu 28 wrzenia 2007 roku FŁT Polska Sp. z o.o., spółka zalena od Impexmetal S.A., poinformowała o objciu 100% kapitału zakładowego nowoutworzonej spółki FLT (Wuxi) Trading Co., Ltd., majcej swoj siedzib w Wuxi Chiny. Kapitał zakładowy FLT (Wuxi) Trading Co., Ltd. Wynosi EUR i obejmuje 1 udział. Obejmowany udział został opłacony gotówk. W dniu 26 wrzenia 2007 roku, FŁT Polska Sp. z o.o. przekazała na rachunek bankowy spółki w Chinach kwot EUR. Przekazana kwota pochodzi z zysku wypracowanego w 2007 roku przez spółk FŁT Polska Sp. z o.o. Spółka FLT (Wuxi) Trading Co., Ltd. prowadzi bdzie działalno w zakresie handlu łoyskami tocznymi. Sinimpex Metals PTE LTD Wykrelenie z rejestru przedsibiorstw spółki zalenej Sinimpex Metals PTE LTD. z siedzib w Singapurze. We wrzeniu 2007 roku spółka zalena Impexmetal S.A. powziła informacj o wykreleniu z dniem 7 stycznia 2007 roku z rejestru przedsibiorstw spółki zalenej Sinimpex Metals PTE LTD. z siedzib w Singapurze. Udziałowcami Sinimpex Metals PTE LTD były niej wymienione spółki Grupy Kapitałowej Impexmetal: Impexmetal S.A. 87,41% kapitału i głosów na WZ Sinimpex Metals PTE LTD Hutmen S.A.. 5,07% Szopienice S.A. 4,90% Dziedzice S.A. 2,62% Decyzj o likwidacji spółki podjło NWZ Sinimpex Metals PTE LTD w dniu 6 padziernika 2005 roku. NPA Skawina Sp. z o.o. W dniu 30 padziernika 2007 roku Boryszew S.A. zawarł z Aluminium Konin Impexmetal S.A. z siedzib w Koninie umow sprzeday udziałów Spółki Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina Sp. z o.o. z siedzib w Skawinie o wartoci nominalnej PLN kady, stanowicych 100% udziałów w kapitale zakładowym i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. W wyniku wyej wymienionej transakcji Boryszew S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników NPA Skawina Sp. z o.o. NPA Skawina Spółka z o.o. jest producentem walcówek aluminiowych i stopowych, drutu oraz przewodów napowietrznych. Izolacja Jarocin S.A. W wyniku rozliczenia w dniach roku, roku oraz w dniu roku transakcji zbycia sztuk akcji Izolacja Jarocin S.A. (zlecenia złoone przez spółk zalen Izolacja Matizol S.A. z siedzib w Gorlicach na sesjach giełdowych w dniach roku oraz w dniu roku), zmienił si poredni udział Boryszew S.A. w ogólnej liczbie głosów w spółce Izolacja Jarocin S.A. z 26,17% na 8,72%. Przed rozliczeniem wyej wymienionych transakcji Boryszew S.A. posiadał porednio poprzez spółk zalen Izolacja Matizol S.A sztuk akcji Izolacja Jarocin S.A., co stanowiło 26,17 % kapitału zakładowego Izolacja Jarocin S.A. i uprawniało do głosów na walnym zgromadzeniu, stanowicych 26,17 % ogólnej liczby głosów na WZ. Na dzie roku, tj. na dzie sporzdzenia ostatniego zawiadomienia, Boryszew S.A. posiada porednio poprzez spółk zalen Izolacja Matizol S.A sztuk akcji Izolacja Jarocin S.A., co stanowi 8,72% kapitału zakładowego Izolacja Jarocin S.A. i uprawnia do głosów na walnym zgromadzeniu, stanowicych 8,72% ogólnej liczby głosów na WZ. Nabycie udziałów Baterpol Sp. z o.o. W padzierniku 2007 roku Grupa Kapitałowa Boryszew zwikszyła o 8,82 % zaangaowanie kapitałowe w spółce Baterpol Sp. z o.o. poprzez nabycie udziałów tej spółki od: Wojewódzkiego Funduszu Ochrony rodowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach udziałów w tym: 26