Strategia grupy Apator. Warszawa 2018

Transkrypt

1 Strategia grupy Apator Warszawa 2018

2 GRUPA APATOR - LIDERZY Mirosław Klepacki Prezes Zarządu Apator SA Małgorzata Mazurek Dyrektor ds. Finansowych Apator SA Arkadiusz Chmielewski Prezes Zarządu Apator Metrix SA Jacek Kryszkiewicz Prezes Zarządu Apator Powogaz SA Tomasz Łątka Prezes Zarządu Apator Elkomtech SA Artur Bratkowski Dyrektor ds. Aparatury i Systemów Pomiarowych Apator SA 2

3 APATOR - bliżej Bliżej klienta Bliżej innowacji Bliżej technologii Bliżej pracownika 3

4 Podążamy za trendami Utrzymanie infrastruktury inteligentnej sieci jako usługa Automatyzacja sieci jako usługa Pomiary jako usługa Rozwiązania, aplikacje, wdrożenia, utrzymanie (SLA) 2025 Rozwiązania, aplikacje, wdrożenia 2020 Urządzenia i systemy 2015 Urządzenia 2010 *Cleanetech Group,Green, Navigant, Strategy Analytics, IHS 4

5 CAGR CAGR CAGR Rosnące rynki 50% 40% IT OT predictive analytics 15% 10% Smart City, energy/media networks 5% 13% 13% 30% 49% 0% MDM Lokalne mikrosieci 20% 10% 26% 10% 5% 0% -1% Smart metering & sensors 1% 2% 9% 0% Urządzenia IoT Analityka predyktywna -5% Liczniki tradycyjne energii elektrycznej Liczniki smart energii elektrycznej Gazomierze mech. EMEA Wodomierze elektroniczne Źródło: Cleanetech Group,Green, Navigant, Strategy Analytics, IHS 5

6 Sprzyjające otoczenie CZYSTA ENERGIA I EFEKTYWNOŚĆ ENERGETYCZNA TECHNOLOGIA Smart Gas Smart Metering e.e. Smart W&H Smart Home Smart Grid Infrastruktura dla e-mobility Klastry energetyczne Przemysł 4.0 Odnawialne źródła energii RYNKI I ZASOBY Nowe rynki / szanse Ograniczona dostępność specjalistów (sieci dystrybucyjne) Ograniczona dostępność komponentów elektronicznych Koniec roll-outów SMART w Europie Zachodniej Niestabilność rynków wschodnich (Rosja) REGULACJE PRAWNE Rynek mocy (PL) Ochrona środowiska Porozumienie Paryskie (CO2) UE - Pakiet Zimowy INFRASTRUKTURA Zarządzanie popytem Elastyczność energetyczna Systemy do operacyjnej kontroli sieci Cyberbezpieczeństwo Automatyzacja sieci Pomiary jako usługa Inteligenta sieć jako usługa 6

7 Zasięg geograficzny Dystrybucja produktów w ponad 70 krajach świata 7

8 Silna pozycja konkurencyjna LIDER NA RYNKU POLSKIM Polska liczniki energii elektrycznej Polska aparatura łączeniowa Polska wodomierze SILNA POZYCJA NA RYNKU EMEA Polska gazomierze Polska automatyzacja sieci EMEA liczniki energii elektrycznej EMEA aparatura łączeniowa EMEA gazomierze EMEA wodomierze 7 POZYCJA NA RYNKU POLSKIM POZYCJA NA RYNKU EMEA Źródło: Szacunki własne, IHS, raporty branżowe

9 Największy podmiot na GPW w branży elektrotechnika Apator 35,0% Elektrobudowa 9,2% TIM 7,2% Pozostali 22,3% ZPUE 6,5% Aplisens 6,1% ES-System 4,1% Introl 4,2% Grodno 5,4% Źródło: Udział wartości spółek w całkowitej kapitalizacji branży (elektrotechnika) na GPW (Elektrosystemy ) 9

10 Kontekst strategii HISTORIA CORE ORGANIZACJA SPRAWY WAŻNE SMART METERING ROZŁĄCZNIKI LISTWOWE UTRZYMAĆ DOMINUJĄCĄ POZYCJĘ NA RYNKU PL Ponad stuletnie doświadczenia w sektorze produkcji aparatów pomiarowych i łączeniowych w Grupie Dynamiczne wzrosty skali sprzedaży wspierane skutecznymi akwizycjami w latach po 2003 Spadek zyskowności Grupy po 2014 roku Wysokie kompetencje produktowe i techniczne (najwyższe w branży) Głęboka znajomość potrzeb klientów sektorów dystrybucji energii, wody, ciepła i gazu Sprawność organizacyjna (skutecznie i efektywnie) Korzyści płynące ze współpracy w Grupie Struktury zarządzania produktami Najlepsze zespoły sprzedaży na rynkach strategicznych; Zautomatyzowana produkcja seryjna Zoptymalizowane moce produkcyjne Dotrzymywanie zobowiązań (wiarygodność) Zdolność do zaoferowania i dostarczenia na rynki produktów w trakcie zmiany technologicznej (TIME TO MARKET) Wzmocnienie / zbudowanie zespołów produktowych oraz R&D Gotowość kapitałowa i zarządcza do prowadzenia przejęć na rynkach strategicznych GAZOMIERZE POMIAR ELEKTRONICZNY GAZOMIERZE SMART ROZWIĄZANIA SMART GRID INTERNET RZECZY WODOMIERZE ULTRADŹWIĘKOWE ISTOTNIE ZWIĘKSZYĆ SKALĘ DZIAŁANIA GRUPY ZDOBYĆ ISTOTNĄ POZYCJĘ NA RYNKACH STRATEGICZNYCH DE, CEE ZYSKOWNY WZROST EBITDA 220 mln w

11 Składowe strategii SMART METERING, POMIAR ELEKTRONICZNY- GAS SMART METERING, POMIAR ELEKTRONICZNY, BILLING - W&H SMART METERING SMART METERING EE AKTYWNE ZARZĄDZANIE SIECIAMI MEDIÓW ENERGETYCZNYCH ROZŁĄCZNIKI LISTWOWE UTRZYMAĆ DOMINUJĄCĄ POZYCJĘ NA RYNKU PL PROJEKTY ROZWOJOWE (TECHNOLOGIE LTE, CAT.-M1, NB-IOT, G3) SYSTEMY I ROZWIĄZANIA EFEKTYWNOŚĆ ENERGETYCZNA GAZOMIERZE POMIAR ELEKTRONICZNY GAZOMIERZE SMART ROZWIĄZANIA SMART GRID INTERNET RZECZY ISTOTNIE ZWIĘKSZYĆ SKALĘ DZIAŁANIA GRUPY ZDOBYĆ ZNACZĄCĄ POZYCJĘ NA RYNKACH STRATEGICZNYCH DE, CEE ZYSKOWNY WZROST EBITDA 220 mln w 2023 LOKALNY SMART GRID (KLASTRY, SPOŁECZNOŚCI EE) WODOMIERZE ULTRADŹWIĘKOWE BUDOWA SILNYCH STRUKTUR SPRZEDAŻY NA KLUCZOWYCH RYNKACH 11

12 Misja, wizja Misją grupy Apator jest dostarczanie klientom łatwych w użytkowaniu i intuicyjnych rozwiązań w zakresie efektywnego zarządzania wszystkimi rodzajami mediów energetycznych. MISJA WIZJA Wizją grupy Apator jest długofalowe utrzymanie pozycji branżowego lidera i eksperta w Polsce, znalezienie się w czołówce dostawców w Niemczech i Europie Środkowo-Wschodniej oraz zbudowanie rozpoznawalności marki Apator na wybranych, pozostałych rynkach. 12

13 UCZENIE SIĘ I ROZWÓJ PROCESY WEWNĘTRZNE KLIENT FINANSE Mapa strategii cztery perspektywy F1. ISTOTNIE ZWIĘKSZYĆ SKALĘ BIZNESU (EBITDA 220 mln PLN) F2. BUDOWAĆ ZYSKOWNOŚĆ FIRMY POPRZEZ ROSNĄCY UDZIAŁ NOWYCH, BARDZIEJ RENTOWNYCH PRODUKTÓW JESTEŚMY ZAWSZE BLISKO KLIENTA POMAGAMY OSZCZĘDZAĆ I ZARZĄDZAĆ MEDIAMI I ENERGIĄ NASZE SYSTEMY SĄ ŁATWE W IMPLEMENTACJI I OBSŁUDZE JESTEŚMY EKSPERTAMI W TYM CO ROBIMY JESTEŚMY ZAUFANYM PARTNEREM P1. ZARZĄDZANIE PRODUKTAMI P2. BADANIA I ROZWÓJ P3. PRODUKCJA, REALIZACJA USŁUG, LOGISTYKA I ZAKUPY P4. SPRZEDAŻ P5. OBSŁUGA POSPRZEDAŻNA L1. LUDZIE I KOMPETENCJE L2. KULTURA I KOMUNIKACJA L3. SYSTEMY IT W GRUPIE 13

14 FINANSE Mapa strategii perspektywa finansowa F1. ISTOTNIE ZWIĘKSZYĆ SKALĘ BIZNESU EBITDA 220 mln PLN F2. BUDOWAĆ ZYSKOWNOŚĆ FIRMY POPRZEZ ROSNĄCE UDZIAŁY NOWYCH, BARDZIEJ RENTOWYCH PRODUKTÓW F3. Umocnić pozycję lidera rynku w EE i W&H na rynku polskim F4. Osiągnąć istotną pozycję na rynkach DE oraz CEE (szczególnie EE i W&H) F5. Wykorzystać potencjał innych rynków europejskich do rozwoju sprzedaży w GAS i W&H F6. Koncentrować rozwój na rozwiązaniach SMART F7. Rozwinąć sprzedaż systemów do odczytu i zarządzania danymi pomiarowymi (w tym IoT) F8. Koncentrować rozwój na segmentach klientów o dużym potencjale sprzedaży lub rentowności F9. Optymalizować koszty poprzez wykorzystywanie efektów synergii w Grupie 14

15 KLIENT Mapa strategii perspektywa klienta Jesteśmy zawsze blisko klienta Nasze systemy są łatwe w implementacji i obsłudze Pomagamy oszczędzać i zarządzać mediami i energią Jesteśmy ekspertem w swojej branży Jesteśmy zaufanym partnerem 15

16 PROCESY WEWNĘTRZNE Mapa strategii perspektywa procesów wewnętrznych P1. ZARZĄDZANIE PRODUKTAMI Product Management jako centrum zarządzania rentownością oferty Budowanie korzyści dla klienta i użytkowników na poziomie produktów P2. BADANIA I ROZWÓJ Pomiar elektroniczny Rozwiązania multienergetyczne Synergie R&D Wspólne centra kompetencyjne Nowe podejście do innowacji P3. PRODUKCJA, REALIZACJA USŁUG, LOGISTYKA I ZAKUPY Jakość i terminowość Radykalna automatyzacja procesów produkcyjnych Synergie produkcyjne, zakupowe i logistyczne P4. SPRZEDAŻ Najlepsze zespoły i relacje z klientami w branży Silne struktury sprzedaży na strategicznych rynkach Sprzedaż krzyżowa w Grupie P5. OBSŁUGA POSPRZEDAŻNA Szybki i skuteczny serwis gwarancyjny i pogwarancyjny Profesjonalne wsparcie techniczne klientów i dystrybutorów 16

17 UCZENIE SIĘ I ROZWÓJ Mapa strategii perspektywa uczenia się i rozwoju L 1. LUDZIE I KOMPETENCJE Rozwinąć kompetencje kluczowe dla realizacji strategii Skutecznie przyciągać i utrzymać kluczowych pracowników L 2. KULTURA I KOMUNIKACJA Rozwinąć kulturę organizacyjną zorientowaną na klienta Budować odpowiedzialność za deklaracje wewnętrzne i zewnętrzne Sprawnie wymieniać się informacją wewnątrz Grupy L 3. IT W GRUPIE Rozwinąć narzędzia i systemy informatyczne wspierające zmiany procesów biznesowych 17

18 UCZENIE SIĘ I ROZWÓJ PROCESY WEWNĘTRZNE KLIENT FINANSE Mapa strategii F1. ISTOTNIE ZWIĘKSZYĆ SKALĘ BIZNESU (EBITDA 220 MLN PLN) F2. BUDOWAĆ ZYSKOWNOŚĆ FIRMY POPRZEZ ROSNĄCY UDZIAŁ NOWYCH, BARDZIEJ RENTOWNYCH PRODUKTÓW F3. Umocnić pozycję lidera rynku w EE i W&H na rynku polskim F4. Osiągnąć istotną pozycję na rynkach DE oraz CEE (szczególnie w EE i W&H) F5. Wykorzystać potencjał innych rynków europejskich do rozwoju sprzedaży w GAS i W&H F6. Koncentrować rozwój na rozwiązaniach SMART F7. Rozwinąć sprzedaż systemów do odczytu i zarządzania danymi pomiarowymi (w tym IoT) F8. Koncentrować rozwój na segmentach klientów o dużym potencjale sprzedaży lub rentowności F9. Optymalizować koszty poprzez wykorzystywanie efektów synergii w Grupie JESTEŚMY ZAWSZE BLISKO KLIENTA POMAGAMY OSZCZĘDZAĆ I ZARZĄDZAĆ MEDIAMI I ENERGIĄ NASZE SYSTEMY SĄ ŁATWE W IMPLEMENTACJI I OBSŁUDZE JESTEŚMY EKSPERTAMI W TYM CO ROBIMY JESTEŚMY ZAUFANYM PARTNEREM P1. ZARZĄDZANIE PRODUKTAMI P2. BADANIA I ROZWÓJ P3. PRODUKCJA, REALIZACJA P4. SPRZEDAŻ USŁUG, LOGISTYKA I ZAKUPY P5. OBSŁUGA POSPRZEDAŻNA PM jako centrum zarządzania rentownością oferty Budowanie korzyści dla klienta i użytkowników na poziomie produktów Pomiar elektroniczny Rozwiązania multienergetyczne Synergie R&D Wspólne centra kompetencyjne Nowe podejście do innowacji Jakość i terminowość Radykalna automatyzacja procesów produkcyjnych Synergie produkcyjne, zakupowe i logistyczne Najlepsze zespoły i relacje z klientami w branży Silne struktury sprzedaży na strategicznych rynkach Sprzedaż krzyżowa w Grupie Szybki i skuteczny serwis gwarancyjny i pogwarancyjny Profesjonalne wsparcie techniczne klientów i dystrybutorów L1. LUDZIE I KOMPETENCJE 1.Rozwinąć kompetencje kluczowe dla realizacji strategii 2.Skutecznie przyciągać i utrzymać kluczowych pracowników L2. KULTURA I KOMUNIKACJA 1.Rozwinąć kulturę organizacyjną zorientowaną na klienta 2.Budować odpowiedzialność za deklaracje wewnętrzne i zewnętrzne 3.Sprawnie wymieniać się informacją wewnątrz Grupy L3. SYSTEMY IT W GRUPIE 1.Rozwinąć narzędzia i systemy informatyczne wspierające zmiany procesów biznesowych 18

19 Optymalizacja i integracja biznesu 3 segmenty - Energia elektryczna, Woda i ciepło oraz Gaz wsparcie funkcjonalne z poziomu Grupy (HR, IT, Finanse, itd.) stopniowo wyodrębniany wspólny obszar systemów i rozwiązań dla wszystkich rodzajów mediów BU2 BU1 BU3 GRUPA APATOR GRUPA APATOR GRUPA APATOR FUNKCJE WSPÓLNE SYSTEMY I ROZWIĄZANIA BU GAS BU EE BU W&H BU GAS BU EE BU W&H BU GAS BU EE BU W&H biznes jest w BU (szanujemy samodzielność biznesową jednostek biznesowych) wsparcie funkcjonalne to korzyść dla wszystkich (efektywniej i sprawniej) systemy warto robić RAZEM (kompetencje i priorytety) 19

20 Projekcja wyników finansowych 20

21 Wzrost przychodów o 500 mln PLN 1400 Przychody SMART METERING, POMIAR ELEKTRONICZNY- GAS SMART METERING, POMIAR ELEKTRONICZNY, BILLING - W&H SMART METERING EE AKTYWNE ZARZĄDZANIE SIECIAMI MEDIÓW ENERGETYCZNYCH PROJEKTY ROZWOJOWE (TECHNOLOGIE LTE, CAT.-M1, NB-IOT, G3) SYSTEMY I ROZWIĄZANIA Działalność kontynuowana i zaniechana Nowe produkty i rynki EFEKTYWNOŚĆ ENERGETYCZNA CAGR przychody ok. 8% * Wskazane wartości są celem Zarządu i nie stanowią prognozy wyników finansowych LOKALNY SMART GRID (KLASTRY, SPOŁECZNOŚCI EE) BUDOWA SILNYCH STRUKTUR SPRZEDAŻY NA KLUCZOWYCH RYNKACH 21

22 Podwojenie EBITDA EBITDA 2017 [108 mln PLN] EBITDA 2023 [220 mln PLN] Działalność zaniechana 3 mln PLN BU GAS 30 mln PLN BU EE 26 mln PLN BU W&H 49 mln PLN BU GAS 30 mln PLN BU EE 100 mln PLN BU W&H 90 mln PLN CAGR EBITDA ok. 13% * Dane EBITDA nie zawierają kosztów nieprzypisanych do segmentów operacyjnych ** Wskazane wartości są celem Zarządu i nie stanowią prognozy wyników finansowych 22

23 Źródła finansowania Wydatki Wzrost inwestycji CAPEX skumulowany mln PLN Nowe produkty i rynki Zwiększenie możliwości produkcyjnych (budowa centrum elektroniki i automatyzacja produkcji mechanicznej) Systemy informatyczne Pozostałe Środki uwolnione z niewykorzystywanego majątku Kredyty finansowe Wypracowane środki UTRZYMANIE POLITYKI DYWIDENDY 23

24 Zarządzanie strategią STARTUJEMY 1 STYCZNIA 2019 Strategia będzie podlegać corocznym przeglądom i adaptacjom 24

25 STRATEGIA APATOR Przychody 1,4 mld PLN EBITDA 220 mln PLN CAPEX 380 mln PLN Polityka dywidendy bez zmian Lider na rynku polskim Czołowy dostawca w DE i CEE Elektroniczny pomiar Smart metering Automatyzacja, robotyzacja Systemy i rozwiązania OPTYMALIZACJA MAJĄTKOWA, FUZJE 25

26 Zastrzeżenia prawne Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które APATOR S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. APATOR S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody APATOR S.A kontakt dla inwestorów i analityków APATOR S.A. ri@apator.com Katarzyna Mucha katarzyna.mucha@ccgroup.pl