9 15 maja 2014 r. 25 ZŁOTA SETKA 0100 NAJWIĘKSZYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH 0 25 NAJCENNIEJSZYCH MENEDŻERÓW ŚWIATA FINANSÓW.

9 15 maja 2014 r. 25 ZŁOTA SETKA fot: fotolia 0100 NAJWIĘKSZYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH 0 25 NAJCENNIEJSZYCH MENEDŻERÓW ŚWIATA FINANSÓW

26 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA RANKING 100 NAJWIĘKSZYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH wg przychodów za 2013 r. Lp. Nazwa instytucji Przychody za 2013 r. (w tys. zł) 1 PKO BANK POLSKI SA 14 138 037 2 BANK PEKAO SA** 9 429 352 3 PZU ŻYCIE SA 8 843 023 4 PZU SA 8 274 218 5 BANK ZACHODNI WBK SA 6 881 561 6 mbank 5 253 805 7 ING BANK ŚLĄSKI 4 728 900 8 TUiR WARTA SA 3 417 638 9 BANK MILLENNIUM 3 369 770 10 STU ERGO HESTIA SA 3 001 400 11 ING OFE 2 733 811 12 OPEN LIFE TU ŻYCIE SA 2 633 672 13 AVIVA OFE AVIVA BZ WBK 2 499 620 14 RAIFFEISEN POLBANK 2 495 270 15 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA 2 304 385 16 CREDIT AGRICOLE POLSKA**** 2 268 955 17 BANK BGŻ** 2 246 782 18 TUnŻ WARTA SA* 2 223 506 19 BANK BPH 2 148 266 20 ING TUnŻ SA 2 036 174 21 AMPLICO LIFE SA 1 987 227 22 ALIOR BANK 1 968 658 23 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO 1 909 882 24 AVIVA TUnŻ SA 1 864 307 25 TUiR ALLIANZ POLSKA SA 1 797 194 26 TU NA ŻYCIE EUROPA SA 1 792 283 27 BENEFIA TU NA ŻYCIE SA VIENNA INSURANCE GROUP 1 681 298 28 GETIN NOBLE BANK 1 595 527 29 DEUTSCHE BANK*** 1 565 966 30 SANTANDER CONSUMER BANK SA 1 457 619 31 OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ 1 391 394 32 NORDEA POLSKA TU NA ŻYCIE SA 1 255 890 33 AXA ŻYCIE TU SA 1 192 270 34 NORDEA BANK POLSKA 1 150 134 35 UNIQA TU SA 1 117 820 36 INTERRISK TU SA VIENNA INSURANCE GROUP 37 COMPENSA TU SA VIENNA INSURANCE GROUP 1 081 424 1 043 193 38 BNP PARIBAS BANK POLSKA SA** 1 010 438 39 AEGON TU NA ŻYCIE SA 985 389 40 GENERALI TU SA 970 939 41 GENERALI ŻYCIE TU SA 941 931 42 BANK OCHRONY ŚRODOWISKA SA 914 572 43 AMPLICO OFE 897 472 44 AXA OFE 714 737 45 TU EUROPA SA 712 000 46 MTU MOJE TOWARZYSTWO UBEZPIECZEŃ SA 691 174 47 SGB-BANK SA 579 880 48 COMPENSA TU NA ŻYCIE SA VIENNA INSURANCE GROUP 577 752 49 GENERALI OFE 575 469 50 STUnŻ ERGO HESTIA SA 543 895 Szanowni Czytelnicy! Już po raz kolejny mamy przyjemność przedstawić Państwu największe i najbardziej dynamiczne instytucje finansowe w Polsce. Wyróżniliśmy sto najlepszych instytucji finansowych pod względem wysokości przychodów za 2013 r. Drugim odrębnym kryterium była dynamika przychodów. W ten sposób wyróżniliśmy blisko 50 najbardziej dynamicznych instytucji. W rankingu głównym znalazły się: banki, firmy ubezpieczeniowe, otwarte fundusze emerytalne, firmy leasingowe oraz domy maklerskie. Ponadto, przedstawiamy podrankingi dla poszczególnych kategorii. Podobnie Nie trzeba dziś przekonywać żadnego pracodawcy, że rozwój firmy zależy od rozwoju pracowników. Kapitał ludzki jest obecnie jednym z kluczowych czynników wpływających na konkurencyjność przedsiębiorstw na rynku, a dynamicznie zmieniające się uwarunkowania społeczno- -gospodarcze warunkują konieczność stałego podnoszenia wiedzy i umiejętności kadr. Rafał Marchewka Niejednokrotnie jednak koszty niezbędnych szkoleń przewyższają budżety szkoleniowe firm. Pracodawcy rezygnują wówczas z tego rodzaju inwestycji, nie wiedząc, że na rynku istnieje bogata oferta szkoleń, na które można otrzymać dofinansowanie nawet w wysokości 100 proc. kosztów. Typów dofinansowania jest wiele, a jednym z nich są programy dotowane przez Unię Europejską. Dotacje można uzyskać na trzy sposoby: pracodawca może delegować pracownika na szkolenie otwarte, które organizowane jest przez instytucję szkoleniową, która pozyskała już dofinansowanie na jego realizację, pracownik może samodzielnie zgłosić się na szkolenie w ramach tzw. kształcenia w formach szkolnych osób dorosłych, które z własnej inicjatywy zainteresowane są zdobyciem, uzupełnieniem lub podwyższeniem wykształcenia ogólnego lub kwalifikacji zawodowych. W obu powyższych przypadkach interesujących nas szkoleń najlepiej szukać na stronie: www.inwestycjawkadry.pl. Każda firma, która organizuje szkolenia otwarte współfinansowane z UE, zobowiązana jest bowiem zamieszczać tu informacje o realizowanych przez siebie szkoleniach. pracodawca może pozyskać dofinansowanie na projekt szkoleniowy dedykowany swoim pracownikom. Należy wówczas sporządzić i złożyć do właściwej dla danego województwa instytucji (najczęściej są to urzędy marszałkowskie lub wojewódzkie urzędy pracy) wniosek o dofinansowanie projektu szkoleniowego/ szkoleniowo-doradczego. Nabory wniosków rozpisywane są w trybie konkursów. Terminy naboru wniosków oraz szczegółowe zasady starania się o wsparcie są różne w poszczególnych województwach, dlatego przed podjęciem decyzji warto zastanowić się, czy nie skorzystać z usług wyspecjalizowanych firm, które mają odpowiedni know-how w zakresie aplikowania i pozyskiwania środków UE. jak w poprzednich latach, najwyższe przychody za 2013 r. wypracowały trzy instytucje: PKO BANK POLSKI, BANK PEKAO, PZU ŻYCIE. Tuż za liderami uplasowały się również z wysokimi wynikami: PZU oraz BANK ZACHODNI WBK. W kategorii najbardziej dynamicznych instytucji na podium znalazły się kolejno: TUnŻ WARTA, TU EUROPA oraz TU INTER ŻYCIE POLSKA. W wydaniu prezentujemy również listę 25 menedżerów świata finansów. Są to osobowości, które dzięki swojemu zaangażowaniu oraz doskonałym kompetencjom rozwijają instytucje, Rozwój z dofinansowaniem Wsparcie najmniejszych Zgodnie z harmonogramami konkursów poszczególnych instytucji wdrażających, w 2014 r. w ramach poddziałania 8.1.2 lub 8.1.1 zaplanowane są jeszcze konkursy w województwach: kujawsko-pomorskim, łódzkim, podkarpackim, świętokrzyskim, śląskim oraz pomorskim. Ważną informacją dla przedsiębiorców jest fakt, że, niestety, z powyższego wsparcia wykluczone są przedsiębiorstwa duże (za wyjątkiem szkoleń, na które pracownicy zgłaszają się z własnej inicjatywy). Wsparcie szkoleniowe w tej i przyszłej perspektywie skierowane będzie wyłącznie do sektora mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw. Ile środków na rozwój? Wysokość dofinansowania zależy od typu szkolenia, na które się zdecydujemy, wielkości przedsiębiorstwa i rodzaju pomocy publicznej. W sytuacji, gdy udzielone nam wsparcie zostanie przyznane jako pomoc publiczna na szkolenia udzielana w ramach tzw. wyłączeń blokowych, dla szkoleń ogólnych otrzymamy dofinansowanie w wysokości: 80 proc. kwoty wydatków kwalifikowanych dotyczy to mikro- lub małych przedsiębiorstw. Wkład własny przedsiębiorcy wyniesie wówczas pozostałe 20 proc., 70 proc. kwoty wydatków kwalifikowanych dotyczy to średnich przedsiębiorstw. Wkład własny przedsiębiorstwa wyniesie wówczas pozostałe 30 proc. którymi zarządzają, tym samym tworząc polski rynek finansowy. Zapraszamy także do lektury artykułów cenionych ekspertów. W tym wydaniu znajdą Państwo ciekawe wypowiedzi dotyczące sytuacji na polskim rynku finansów oraz teksty branżowe dla zainteresowanych giełdą, leasingiem oraz ubezpieczeniami. Liderom polskiego rynku finansów gratulujemy i życzymy osiągania coraz lepszych wyników. Zapraszamy do lektury! Redakcja Dla szkoleń specjalistycznych zaś dofinansowanie wyniesie odpowiednio 45 proc. (mikroi małe firmy) i 35 proc. (średnie firmy) kwoty wydatków kwalifikowanych. Możemy otrzymać również wsparcie w postaci tzw. pomocy de minimis dofinansowanie wyniesie wówczas 100 proc. kwoty wydatków kwalifikowanych, bez względu na wielkość przedsiębiorstwa. Zmiany w zasadach Omówione powyżej zasady i możliwości dofinansowania szkoleń dotyczą perspektywy finansowej 2007 2013. Nowa perspektywa 2014 2020 przynieść ma zasadnicze zmiany w systemie dofinansowania szkoleń. Ma się ono odbywać za pośrednictwem bonów szkoleniowych. Pomoc publiczna kierowana będzie bezpośrednio do przedsiębiorcy, który będzie podmiotem wsparcia. Przedsiębiorca będzie mógł wybrać odpowiednie dla siebie i swoich pracowników szkolenia oferowane jedynie przez firmy szkoleniowe zarejestrowane w tzw. Rejestrze Usług Rozwojowych. Przedsiębiorca składać będzie zamówienie na odpowiednią liczbę bonów szkoleniowych, których maksymalna liczba uzależniona będzie od wielkości przedsiębiorstwa. Jest to jednak tylko bardzo ramowy zarys wchodzących zmian. Na chwilę obecną nie ma zaś jeszcze żadnych jednoznacznych wytycznych w tym zakresie. Autor jest prezesem MCS sp. z o.o. sp.k. fot: fotolia

ZŁOTA SETKA 9 15 maja 2014 r. 27 2013 rok na rynkach finansowych Sytuację rynku finansowego w Polsce w minionym roku można śmiało określić jako stabilną, pomimo burzliwych zdarzeń zarówno w kraju, jak i na świecie. Jakub Ananicz W 2013 roku mieliśmy okazje zobaczyć nadejście tzw. czarnych łabędzi sytuacji, które są niezmiernie rzadkie, a które mogą mieć istotny wpływ na cały system. Jednym z nich był scenariusz cypryjski: w państwie Unii Europejskiej wprowadzono kontrolę przepływów finansowych (środki nie mogły opuszczać Cypru bez zgody banku centralnego) oraz przejęto oszczędności obywateli. Kolejnym wydarzeniem z rodzaju nieprawdopodobnych było zamknięcie rządu USA. Wpływ reformy OFE Na polski system finansowy zdecydowanie największy wpływ w ubiegłym roku miał demontaż OFE. Uderzyło to szczególnie silnie w rynek kapitałowy. Do tej pory Otwarte Fundusze Emerytalne zapewniały stabilność w czasach bessy, kupując niedoszacowane aktywa. Zniknięcie z rynku grupy graczy, którzy co miesiąc musieli kupować akcje na rynku, już przełożyło się na niższą wycenę spółek na GPW. Natomiast pozytywny wpływ na rynek kapitałowy miał debiut PKP Cargo. Dla kondycji polskiego rynku finansowego kluczowe znaczenie ma koniunktura w kraju oraz u głównego partnera handlowego Polski, czyli w Niemczech. Dzięki wzrostowi gospodarczemu w zeszłym roku zauważa się polepszenie krajowego otoczenia rynku finansowego. Wstępne dane za III kwartał 2013 r. pokazują, że fazę najsilniejszego spowolnienia Polska ma już za sobą, odnotowując wzrost 1,9 proc. r./r. Stabilna polska bankowość Najważniejszy filar polskiego systemu finansowego, czyli sektor bankowy, był w 2013 r. w dobrej kondycji. Oparty na solidnych fundamentach okazał się odporny na wstrząsy w strefie euro, takie jak kryzys zadłużenia czy niewielki wzrost gospodarczy. Raport NBP o stabilności polskiego systemu finansowego pokazuje, że w II i III kwartale 2013 r. zyskowność sektora bankowego uległa niewielkiej poprawie w porównaniu z 2012 r. (jednak w dalszym ciągu była niższa niż w 2011 r.). Banki natomiast znacząco poprawiły swoją sytuację kapitałową, zgodnie z wymogami narzuconymi przez dyrektywę CRD IV. Potwierdzają to wyniki tzw. Wskaźnik ROE krajowego sektora bankowego i dekompozycja zmian Źródło: Raport o stabilności systemu finansowego, NBP, grudzień 2013 EFEKTYWNA WSPÓŁPRACA MIĘDZY KLIENTEM A DORADCĄ TO PROSTE Katarzyna Klimkiewicz-Deplano Rozliczenia podatkowe są nieodzowną częścią prowadzenia biznesu. Każdy przedsiębiorca, czy to jest w fazie inwestycyjnej, czy też już operacyjnej, musi zmierzyć się z wymiarem podatkowym i odpowiednio zapisać podejmowane przez siebie decyzje biznesowe w wyliczeniu podatkowym. Co przedsiębiorca może zrobić sam, a co warto skonsultować z doradcą podatkowym? Z pewnością warto pomyśleć o aktywnej współpracy z doradcą podatkowym od samego początku, czyli już na etapie wyboru formy prowadzenia działalności. Wbrew pozorom duże znaczenie i dla rozliczeń podatkowych, i dla wiarygodności prowadzonego biznesu, i dla jego finansowania ma rodzaj formy prawnej, przez którą działa przedsiębiorca. Co do zasady łatwiej i szybciej pozyskać kontrakty, kiedy działa się poprzez spółkę kapitałową. Z kolei czasem większe możliwości pozyskania kredytu ma ten przedsiębiorca, który działa poprzez spółkę osobową lub wręcz poprzez standardową działalność gospodarczą. Wybór finansowania Kolejny ważny etap, kiedy warto zaprosić doradcę podatkowego do współpracy, to wybór finansowania czy to kapitałem własnym, poprzez pożyczki udziałowca lub od podmiotów powiązanych, czy to poprzez zatrzymanie zysków, albo dokapitalizowanie spółki. Podejmowane decyzje odnośnie do finansowania mają szeroki wymiar podatkowy wpływają nie tylko na możliwość odliczania odsetek, czyli możliwość pomniejszenia podstawy opodatkowania o wydatkowane kwoty, lecz także na wysokość opłat, które trzeba ponieść na moment zaciągnięcia finansowania. Wybrane transakcje z wymienionych powyżej podlegają podatkowi od czynności cywilnoprawnych, w wysokości nawet 2 proc. kwoty finansowania, a inne takiej daninie nie podlegają. Etap inwestycyjny lub operacyjny Warto skonsultować z doradcą podatkowym, kiedy wydać fundusze przeznaczone na inwestycje, tak żeby optymalnie rozliczyć związane z tym koszty, czy też jak skonstruować umowę, żeby w odpowiednim momencie rozpoznać podlegające opodatkowaniu przychody. We współpracy przedsiębiorcy z doradcą podatkowych kluczowe jest, żeby taki aktywny kontakt i aktywna komunikacja odbywały się na bieżąco. Dużo łatwiej i efektywniej podatkowo jest najpierw zaplanować optymalne działania, a dopiero później je podejmować. Przy odwrotnej kolejności, kiedy doradca podatkowy włącza się już na etapie zakończonej transakcji, wszelkie działania optymalizacyjne są bardziej kosztowne. Aktywność i bieżący kontakt dotyczy jednak nie tylko przedsiębiorcy. To również doradca podatkowy powinien aktywnie wspierać przedsiębiorcę w podejmowanych przez niego decyzjach i niejako zgadywać, jakie podatkowe implikacje mogą mieć zakładane przez przedsiębiorcę plany. Takie obustronne podejście gwarantuje długotrwałą i owocną współpracę, oparta na wzajemnym zaufaniu. Autorka jest partnerem w firmie Advicero Tax Sp. z o.o. Reklama stress testów. Zwiększone fundusze własne pozwolą bankom na zintensyfikowanie akcji kredytowej w czasach nadchodzącej koniunktury. Negatywny wpływ na zyskowność banków miał natomiast spadek marży odsetkowej netto. Jest to wynik mniejszej wrażliwości depozytów niż kredytów na malejące stopy procentowe. Wynika ona z dwóch źródeł: konkurencji banków o źródła finansowania oraz z faktu, że istotna część depozytów ma oprocentowanie bliskie zeru. Spadek wskaźnika zwrotu z kapitału (ROE) w 2013 r. był jednak stosunkowo niewielki i wynosił 0,3 proc. Instytucje finansowe rekompensowały spadające przychody odsetkowe wyższymi opłatami i prowizjami pobieranymi od klientów. Sytuacja na rynku ubezpieczeń W niebankowym segmencie rynku finansowego można zauważyć słabnące wyniki zakładów ubezpieczeń w dziale ubezpieczeń na życie, głównie ze względu na ograniczenie dystrybucji poliso-lokat. Gorsze wyniki rekompensują jednak bardzo wysokie zyski w dziale ubezpieczeń majątkowych. Biorąc pod uwagę prognozowany wzrost PKB w 2014 r., inicjatywy rządowe wspierające akcje kredytowe, takie jak Mieszkanie dla Młodych oraz nadal niskie stopy procentowe, perspektywy rynku finansowego można określić jako obiecujące. Warto jednak pamiętać o potencjalnym czynniku ryzyka, jakim jest stan finansów publicznych w Polsce oraz w innych krajach strefy euro. Autor jest członkiem zarządu w firmie Faktorama

28 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA RANKING 100 NAJWIĘKSZYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH wg przychodów za 2013 r. 51 TU ALLIANZ ŻYCIE POLSKA SA 533 622 52 LEASEPLAN FLEET MANAGEMENT POLSKA 531 679 53 NORDEA OFE 519 703 54 BZ WBK - AVIVA TUnŻ SA 510 722 55 GOTHAER TU SA 502 779 56 BANK POCZTOWY SA 496 406 57 TUW TUW 486 778 58 PKO BP BANKOWY OFE 482 334 59 AEGON OFE 481 492 60 EUROPEJSKI FUNDUSZ LEASINGOWY SA 464 532 61 MLEASING SP. Z O.O. 423 853 62 SPÓŁKI LEASINGOWE BZ WBK 418 020 63 SKANDIA ŻYCIE TU SA 396 783 64 MERITUM BANK 393 392 65 UNIQA TU NA ŻYCIE SA 391 108 66 VB LEASING POLSKA SA 386 302 67 AVIVA TU OGÓLNYCH SA 376 335 68 LINK4 TU SA 372 698 69 ALLIANZ POLSKA OFE 363 355 70 CONCORDIA POLSKA TUW 346 783 71 PTR SA 326 313 72 TU EULER HERMES SA 275 342 73 TUW SKOK 269 662 74 RAIFFEISEN-LEASING POLSKA SA 268 737 75 TUnŻ CARDIF POLSKA SA 263 525 76 TUZ TUW 261 696 77 BENEFIA TU SA VIENNA INSURANCE GROUP 258 579 78 AXA TUiR SA 258 457 79 OFE POCZTYLION 211 255 80 BRE UBEZPIECZENIA TUiR SA 198 448 81 PRAMERICA ŻYCIE TUiR SA 186 178 82 POLISA ŻYCIE TU SA VIENNA INSURANCE GROUP 184 793 83 PEKAO OFE 166 616 84 BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS 163 533 85 PLUS BANK SA 161 130 86 BZ WBK - AVIVA TU OGÓLNYCH SA 159 800 87 VOLKSWAGEN BANK POLSKA SA 151 555 88 OFE WARTA 150 413 89 TU INTER POLSKA SA 117 408 90 TU SKOK ŻYCIE SA 110 231 91 TUW POCZTOWE 82 165 92 IPOPEMA SECURITIES 57 700 93 TUW - CUPRUM 57 642 94 CONCORDIA CAPITAL SA 54 867 95 SIGNAL IDUNA POLSKA TU SA 49 597 96 KUKE SA 40 872 97 SIGNAL IDUNA ŻYCIE POLSKA TU SA 39 889 98 TU ZDROWIE SA 28 223 99 D.A.S. TU OCHRONY PRAWNEJ SA 18 894 100 COPERNICUS CAPITAL TFI SA 17 712 * W dniu 30.12.2013 r. nastąpiło połączenie HDI-GERLING ŻYCIE TU SA i TUnŻ WARTA SA pod nazwą TUnŻ WARTA SA (spółką przejmującą jest HDI-GERLING ŻYCIE TU SA) ** dane skonsolidowane *** dane skonsolidowane (wyniki wstępne za rok 2013, przed audytem danych finansowych) **** DANE ZAGREGOWANE DLA: CREDIT AGRICOLE POLSKA, EUROPEJSKI FUNDUSZ LEASINGOWY, CREDIT AGRICOLE CORPORATE & INVESTMENT BANK Wyzwania współczesnego menedżera, czyli jak zarządzać instytucją finansową W zależności od branży i profilu działalności różne mogą być wyzwania menedżerów odpowiedzialnych za firmowe finanse. Wobec powszechnej praktyki nieterminowego regulowania należności problemem często bywa brak środków obrotowych. Świadomość dostępnych narzędzi finansowania należności wymagalnych i niewymagalnych pozwala odbudować płynność finansową przedsiębiorstwa. Michał Kolmasiak Duża konkurencyjność na rynku dóbr i usług powoduje, że dominującym problemem pozostają warunki rozliczania transakcji. Dotyczy to w szczególności kredytów kupieckich, czyli preferowania wśród kooperantów takich dostawców, którzy realizują sprzedaż z odroczonymi terminami płatności. Mimo że zgodnie z ustawą o terminach płatności 60 dni to maksymalny czas, w którym należność powinna zostać uregulowana, zwyczaj traktowania kredytu kupieckiego jako wartości dodanej do zakupionego towaru lub usługi ma wpływ na kondycję przedsiębiorstw. Nawet firmy osiągające wysokie obroty i niemające problemu ze znalezieniem zbytu dla swoich towarów i usług odczuwają skutki wyłączenia z rotacji znacznych sum pieniędzy. W tym kontekście wyzwaniem dla dyrektorów finansowych i handlowych oraz właścicieli firm jest utrzymanie płynności finansowej przedsiębiorstwa przy jednoczesnym zachowaniu konkurencyjnych warunków sprzedaży. Skuteczność dostępnych narzędzi finansowania wymaga szczegółowego przeanalizowania ich kosztów i warunków. Najpopularniejszymi pozostają kredyty obrotowe, inwestycyjne i leasingowe. W ostatnich kilku latach na znaczeniu zyskały różne odmiany faktoringu. Kiedy rating danego przedsiębiorstwa nie stanowi problemu, tani kapitał oferowany w ramach kredytów bankowych jest dobrym rozwiązaniem. Kiedy jednak zła historia kredytowa firmy nie pozwala na zaciągnięcie kolejnego zobowiązania w banku, jednym z popularniejszych sposobów pozyskania gotówki jest faktoring. W odróżnieniu od kredytu nie obciąża on bilansu firmy i pozwala poprawić wskaźniki płynności finansowej, nie wpływając jednocześnie na zdolność kredytową firmy. Wykorzystanie faktoringu Klienci standardowo zgłaszają do finansowania portfel swoich stałych odbiorców, często jednak dynamicznie rozwijająca się sytuacja rodzi bieżące, nietypowe potrzeby, które w ramach faktoringu jesteśmy w stanie zrealizować. Nasz klient z branży górniczej, poza stałym finansowaniem szybko potrzebował wysokiej zaliczki pod konkretne zamówienie, uruchomienie dodatkowych środków nie stanowiło problemu. Zaletą faktoringu jest jego elastyczność. Udzielane limity wzrastają wraz ze wzrostem sprzedaży i nowymi odbiorcami dołączanymi do umowy, a maleją w sytuacjach, kiedy sprzedaż spada. Faktoring, ze względu na szereg usług dodatkowych, jest też traktowany jako narzędzie zarządzania ryzykiem finansowym. Taką funkcję spełnia wywiad gospodarczy, przeprowadzany wobec odbiorców zgłaszanych do finansowania. Dzięki temu firma faktoringowa na etapie wydania decyzji o przyznaniu limitu kupieckiego danemu odbiorcy klienta eliminuje kontrahenta, wobec którego podejrzewa ryzyko niewypłacalności. Monitoring płatności prowadzony przez instytucję finansującą wobec odbiorców klienta pozwala skutecznie reagować na wczesnym etapie powstania wierzytelności, czyli wtedy, kiedy prawdopodobieństwo ich odzyskania jest największe. Zarządzanie należnościami wymagalnymi Kiedy mimo upływu terminu płatności na fakturze na firmowe konto nie spływają pieniądze, menedżerowie podejmują często decyzję o sprzedaży wierzytelności wymagalnych. Sprzedaż długu to z jednej strony szybki sposób pozwalający zamienić przeterminowane wierzytelności na gotówkę, z drugiej zabieg poprawiający płynność oraz wiele wskaźników finansowych, takich jak np. rotacja należności, zadłużenie kapitałów własnych czy rentowność aktywów. Firma nie musi tworzyć odpisów i utrzymywać rezerw z tytułu posiadanych należności. Sprzedaż wierzytelności spełnia więc funkcję czyszczenia bilansu, co ma szczególne znaczenie dla spółek giełdowych zobligowanych do przedstawiania wyników finansowych. Popularność tego rozwiązania rośnie wraz z końcem roku obrotowego i jest związana z koniecznością sporządzania raportów. Sprzedaż jest najkorzystniejsza dla wierzytelności stosunkowo świeżych, takich, dla których termin płatności nie przekroczył 180 dni. Cena, którą można osiągnąć w ramach takiej transakcji, to nawet 94 proc. wartości nominalnej wierzytelności. Windykacja wierzytelności Firma zewnętrzna na podstawie ustalonego z wierzycielem scenariusza podejmuje działania zmierzające do odzyskania długu. Windykacja może obejmować negocjacje z dłużnikiem, a także prowadzenie postępowania sądowego i aktywny udział firmy windykacyjnej w czynnościach komorniczych. Windykacja w opcji z zaliczką sprawdza się wówczas, kiedy przedsiębiorca potrzebuje gotówki natychmiast, ale ze względów finansowych zbycie wierzytelności jest niekorzystnym rozwiązaniem. W ramach tej usługi firma windykacyjna, podejmując się odzyskania należności, wypłaca zaliczkę na poczet przyszłych spłat od dłużnika. Wszystkie wymienione metody pozwalają wyjść obronną ręką z problemów finansowych. Wymagają jednak od dyrektorów finansowych czy prezesów firm orientowania się w możliwościach, które w tym zakresie oferuje rynek. Bez względu na rozwój usług na rynku, prezesi, właściciele i dyrektorzy finansowi powinni trzymać rękę na pulsie, bowiem korzyści ze wspomnianych transakcji są tym większe, im wcześniej zostaną podjęte działania, szczególnie wobec wierzytelności, których termin płatności upłynął. Autor jest wiceprezesem zarządu w firmie PRAGMA INKSAO SA fot: fotolia

ZŁOTA SETKA 9 15 maja 2014 r. 29 Sposoby aktywnego wykorzystania rynku kapitałowego do stymulowania rozwoju polskiej przedsiębiorczości Polscy przedsiębiorcy, podobnie jak inni na całym świecie, potrzebują przede wszystkim wsparcia kapitałowego oraz wiedzy w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej. Szczególnie dotyczy to mikro- i małych przedsiębiorstw, a to one mogą się stać w przyszłości jednym z ważniejszych źródeł wzrostu gospodarczego. Mariusz Malec Jednym z ważniejszych kierunków działania w zakresie wsparcia małych przedsiębiorców jest zwiększenie roli rynków kapitałowych w tym procesie. Na podstawie analiz rynków kapitałowych funkcjonujących w krajach rozwiniętych wydaje się, że zwiększenie roli tych rynków w Polsce może nastąpić wyłącznie przy aktywnym wsparciu państwa. Dzięki dostępowi naszego kraju do funduszy unijnych te działania mogą być przeprowadzone w podobnym zakresie, jak w gospodarkach rozwiniętych. Korzystne opodatkowanie sprzyja przedsiębiorczości Jednym z elementów takiego systemu zachęt jest zastosowanie preferencyjnego opodatkowania inwestycji w nowe przedsiębiorstwa (np. ulga w podatku dochodowym od zysków kapitałowych, które osiągane są przy sprzedaży udziałów czy akcji firmy). Może to być również wsparcie nieskierowane bezpośrednio na inwestora, ale na spółkę. Przykładowo, nowe firmy mogą uzyskać preferencyjne rozliczanie strat, skalę podatkową, a także preferencyjne traktowanie inwestycji związanych z tworzeniem innowacyjnych rozwiązań. Dodatkowo, już dziś warto dokonać zmian w prawie, które umożliwią uznanie wszystkich wydatków ponoszonych przez firmy na tworzenie innowacyjnych rozwiązań jako koszty uzyskania przychodu (obecnie jest to utrudnione). Venture capital szansą na rozwój Kolejnym elementem systemu zachęt jest wypracowanie mechanizmu współinwestowania środków publicznych i prywatnych. Można tu zastosować dwa rozwiązania. Pierwsze polega na przeprowadzeniu wspólnego wejścia kapitałowego w spółkę, czyli przez inwestora prywatnego i fundusz kapitałowy, dysponujący środkami publicznymi. Inwestycja RANKING NAJBARDZIEJ DYNAMICZNYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH wg dynamiki przychodów Lp. Nazwa instytucji Przychody ogółem (w tys. zł) Dynamika (w proc.) Za 2012 rok Za 2013 rok 1 TUnŻ WARTA SA* 359 190 2 223 506 519,03 2 TU EUROPA SA 378 204 712 000 88,26 3 TU INTER ŻYCIE POLSKA SA 4 107 7 398 80,13 4 TUW POCZTOWE 47 212 82 165 74,03 5 TUW CUPRUM 36 898 57 642 56,22 6 PARTNER TUiR SA 2 378 3 343 40,58 7 POLISA ŻYCIE TU SA VIENNA INSURANCE GROUP 131 696 184 793 40,32 8 AXA TUiR SA 184 299 258 457 40,24 9 BANK ZACHODNI WBK SA 5 087 274 6 881 561 35,27 10 MACIF ŻYCIE TUW 9 901 13 154 32,86 11 AXA ŻYCIE TU SA 920 474 1 192 270 29,53 12 MERITUM BANK 310 159 393 392 26,84 13 TUZ TUW 206 533 261 696 26,71 14 AEGON TU NA ŻYCIE SA 790 195 985 389 24,7 15 TUW SKOK 218 057 269 662 23,67 16 UNIQA TU NA ŻYCIE SA 321 142 391 108 21,79 17 CONCORDIA CAPITAL SA 45 635 54 867 20,23 18 PKO BP BANKOWY OFE 401 937 482 334 20 19 AMPLICO LIFE SA 1 703 602 1 987 227 16,65 20 LINK4 TU SA 321 640 372 698 15,87 21 COPERNICUS CAPITAL TFI SA 15 297 17 712 15,79 22 ING TUnŻ SA 1 767 180 2 036 174 15,22 23 TU ZDROWIE SA 24 614 28 223 14,66 24 SIGNAL IDUNA ŻYCIE POLSKA TU SA 35 104 39 889 13,63 Potrzeba kijka i marchewki? Podstawowym działaniem państwa powinno być tworzenie szerokiego systemu zachęt nakierowanego na inwestorów indywidualnych (aniołów biznesu), jak i inwestorów instytucjonalnych. Bez takiego systemu zachęt skłonność inwestorów do inwestycji będzie bardzo niska ze względu na wysokie ryzyko związane z przedsięwzięciami na wczesnych etapach rozwoju. Warto mieć na uwadze, że inwestorzy prywatni są nie tylko dostawcą kapitału dla małych firm, lecz także dostarczają specjalistycznego wsparcia w zakresie wiedzy o zarządzaniu firmą, tworzeniu strategii i planów rozwoju oraz umożliwiają dostęp do bazy kontaktów. funduszu kapitałowego miałaby charakter mniejszościowy, a wiodącą rolę pełniłby inwestor prywatny (anioł biznesu lub fundusz venture capital). Rozwiązanie to może zakładać konieczność równego traktowania obu inwestorów w przypadku wyjścia kapitałowego. Drugie rozwiązanie to możliwość zaciągnięcia preferencyjnej pożyczki z funduszu kapitałowego po przeprowadzeniu wejścia kapitałowego przez inwestora prywatnego. W takim przypadku byłoby możliwe wyjście kapitałowe ze spółki inwestora prywatnego przed spłatą pożyczki na rzecz funduszu kapitałowego. Oba rozwiązania są już częściowo wykorzystywane przy realizacji inwestycji venture capital w Polsce. Warto, aby stały się one rozwiązaniem systemowym. Autor jest związany z rynkami kapitałowymi od lat. Doradza przedsiębiorcom w zakresie budowania firmy i inwestycji venture capital. Prowadzi blog. 25 ALIOR BANK 1 765 786 1 968 658 11,49 26 IPOPEMA SECURITIES 52 057 57 700 10,84 27 NORDEA OFE 474 183 519 703 9,6 28 STU ERGO HESTIA SA 2 742 904 3 001 400 9,42 29 TUW TUW 447 246 486 778 8,84 30 LEASEPLAN FLEET MANAGEMENT POLSKA 492 543 531 679 7,94 31 GENERALI OFE 534 937 575 469 7,58 32 PRAMERICA ŻYCIE TUiR SA 174 302 186 178 6,81 33 ALLIANZ POLSKA OFE 342 394 363 355 6,12 34 BZ WBK AVIVA TU OGÓLNYCH SA 152 123 159 800 5,05 35 TUW REJENT LIFE 12 405 12 988 4,7 36 TU SKOK ŻYCIE SA 105 538 110 231 4,45 37 SKANDIA ŻYCIE TU SA 382 094 396 783 3,84 38 BRE UBEZPIECZENIA TUiR SA 191 336 198 448 3,72 39 TU INTER POLSKA SA 114 083 117 408 2,91 40 VB LEASING POLSKA SA 375 656 386 302 2,83 41 OFE POCZTYLION 206 572 211 255 2,27 42 AVIVA TU OGÓLNYCH SA 368 896 376 335 2,02 42 OFE WARTA 147 442 150 413 2,02 43 AVIVA TUnŻ SA 1 833 090 1 864 307 1,7 44 D.A.S. TU OCHRONY PRAWNEJ SA 18 604 18 894 1,56 45 TUiR ALLIANZ POLSKA SA 1 773 329 1 797 194 1,35 46 ING OFE 2 699 136 2 733 811 1,28

30 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA Rok 2014 wszechobecna bankowość mobilna Nie ma wątpliwości walka banków o rynek mobilny dopiero nabiera tempa. Gdy w 1998 r. weszło w życie nowe prawo bankowe z możliwością dokonywania czynności bankowych elektronicznie, nikomu nie śniło się, że za kilkanaście lat klienci zapomną jak wygląda placówka banku. Mateusz Jan Stańczyk Bankowość mobilna, która jeszcze parę lat temu była dodatkową usługą oferowaną przez kilka banków, teraz stała się standardem, a wszystko wskazuje na to, że niedługo stanie się pewnym minimum. Oferta mobilna szeroko objęła rynek NAJLEPSZE BANKI wg przychodów z tytułu prowizji i odsetek za 2013 r. Lp Nazwa instytucji Przychody z tytułu prowizji i odsetek za 2013 r. (w tys. zł) 1 PKO BANK POLSKI SA 14 138 037 2 BANK PEKAO SA** 9 429 352 3 BANK ZACHODNI WBK SA 6 881 561 4 mbank 5 253 805 5 ING BANK ŚLĄSKI 4 728 900 6 BANK MILLENNIUM 3 369 770 7 RAIFFEISEN POLBANK 2 495 270 8 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA 9 CREDIT AGRICOLE POLSKA**** 2 304 385 2 268 955 10 BANK BGŻ** 2 246 782 11 BANK BPH 2 148 266 12 ALIOR BANK 1 968 658 13 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO 1 909 882 14 GETIN NOBLE BANK 1 595 527 15 DEUTSCHE BANK*** 1 565 966 16 SANTANDER CONSUMER BANK SA 17 NORDEA BANK POLSKA 18 BNP PARIBAS BANK POLSKA SA** 19 BANK OCHRONY ŚRODOWISKA SA 1 457 619 1 150 134 1 010 438 914 572 20 SGB-BANK SA 579 880 21 BANK POCZTOWY SA 496 406 22 MERITUM BANK 393 392 23 PLUS BANK SA 161 130 24 VOLKSWAGEN BANK POLSKA SA 151 555 ** dane skonsolidowane *** dane skonsolidowane (wyniki wstępne za rok 2013, przed audytem danych finansowych) **** DANE ZAGREGOWANE DLA: CREDIT AGRICOLE POLSKA, EUROPEJSKI FUNDUSZ LEASINGOWY, CREDIT AGRICOLE CORPORATE & INVESTMENT BANK możemy ją spotkać już nie tylko w największych bankach, takich jak PKO, BZ WBK, czy ING, lecz także, np. w ofercie Banku Spółdzielczego w Dzierżoniowie oraz Pałuckiego BS w Wągrowcu. Funkcjonalnie jak w roku 2013 W ubiegłym roku środek ciężkości w sposobie świadczenia usług bankowych przeniósł się z dostępu przez sieć w kierunku aplikacji mobilnych. Choć wciąż najszerszy pakiet usług można uzyskać przez dostęp do bankowości internetowej, to wprowadzane przez banki aplikacje mobilne coraz bardziej zbliżają się do nich ofertą. Rok 2013 pokazał również działania banków zmierzające do uczynienia interfejsu bankowości mobilnej bardziej przejrzystym. W końcu pierwszą opinią, którą się dzielą dotychczasowi użytkownicy, jest łatwość obsługi m-bankingu, zaś banki starają się przekonać potencjalnych klientów nagrodami w konkursach funkcjonalności. NAJBARDZIEJ DYNAMICZNE BANKI wg dynamiki przychodów z tytułu prowizji i odsetek Lp. Nazwa instytucji Przychody z tytułu prowizji i odsetek za 2013 r. (w tys. zł) 1 BANK ZACHODNI WBK SA Rok 2014 bankowość mobilna razem z klientem Bieżący rok otwiera kolejne pole do walki o klienta. Użytkownikom mobilnym przelewy czy dostęp do informacji już nie wystarczają dlatego przełom roku przyniósł temat szerokiego dostępu do zaciągania kredytów przez telefon (np. oferowany przez mbank), co było dotychczas wyłączną domeną bankowości internetowej i tradycyjnej. Obszarem, po którym konsumenci mogą sobie wiele obiecywać, są zmiany w płatnościach bezgotówkowych. W chwili obecnej istnieją odrębne aplikacje do bankowości mobilnej oraz do m-płatności, ale to już niedługo może się zmienić. Sześć z największych banków Alior Bank, Bank Millennium, Bank Zachodni WBK, ING Bank Śląski, mbank oraz PKO Bank Polski czeka na zgodę UOKiK na zawiązanie wspólnej spółki, która w obrocie bezgotówkowym ma upowszechniać tzw. Polski Standard Płatności, oparty o technologię stosowaną w IKO oferowanym przez PKO BP. Ta współpraca może sprawić, że za jakiś czas klienci ujrzą nowy kafelek w swojej aplikacji m-bankowości. Jednocześnie zbliżenie w zakresie funkcjonalności i mobilnej oferty bankowej zmusza banki do poszukiwania nowych sposobów przyciągania klientów, przez co wchodzą na inne segmenty rynku elektronicznego. Getin Bank wprowadził do swojej aplikacji mobilnej funkcję zapisywania paragonów, zaś mbank ofertę rabatową stworzoną z partnerami banku, która wyszukuje rabaty najbliższe pozycji użytkownika, a to dopiero zapowiedź szerszej obecności banków we wszystkich dziedzinach życia klienta. Nowe obszary nowe problemy Zmiany, którym ulega rynek mobilnej bankowości, tworzą nowe problemy prawne. Jak nowe, niestandardowe usługi oferowane przez banki będą funkcjonować wobec nadchodzącej reformy prawa konsumenckiego? Jak uzyskiwanie przez banki nowych informacji o klientach, jak choćby co do ich położenia, będzie działać na gruncie ochrony danych osobowych i prywatności użytkowników? Prawo jak zwykle nie nadąża za rozwojem rynku, dlatego pytania te mogą spotkać w nadchodzącym czasie ciekawe odpowiedzi. Za rok 2012 Za rok 2013 Autor jest prawnikiem w departamencie prawa konkurencji i antymonopolowego Kancelarii Chałas i Wspólnicy Dynamika (w proc.) 5 087 274 6 881 561 35,27 2 MERITUM BANK 310 159 393 392 26,84 3 ALIOR BANK 1 765 786 1 968 658 11,49 Jeśli kredyt dla firm, to tylko firmowy Wielu małych przedsiębiorców, szukając źródeł finansowania rozwoju swojej firmy, zastanawia się, po jaki kredyt sięgnąć firmowy czy może przeznaczony dla klientów indywidualnych. Aktualne trendy na rynku usług finansowych pokazują, że bankowcom zależy na kompleksowym podejściu do klientów. Dzięki temu przedstawiciele wolnych zawodów znajdą pod dachem jednego oddziału rozwiązania finansowe niezbędne zarówno do prowadzenia biznesu, jak i do obsługi prywatnych potrzeb finansowych. Joanna Scherer Jeśli przychodzimy po kredyt jako firma, bank będzie zainteresowany globalnymi przychodami naszego przedsiębiorstwa. Dodatkowo banki umożliwiają przedstawicielom wolnych zawodów zadeklarowanie wysokości dochodów osiąganych z prowadzonego biznesu bez konieczności dostarczania dokumentów finansowych firmy w takiej sytuacji mamy do czynienia z tzw. kredytami na oświadczenie. Wyższe kwoty Jednocześnie banki ustalają maksymalne kwoty kredytowania dla poszczególnych grup klientów pułapy dla klientów firmowych są znacznie wyższe niż dla klientów indywidualnych. Jeśli planujemy większe wydatki, np. na zakup sprzętu komputerowego i wyposażenie kancelarii i potrzebujemy wysokiej kwoty kredytu, może się okazać, że jest ona osiągalna jedynie w formie kredytu gospodarczego. Koszty kredytu Kolejnym argumentem przemawiającym za korzystaniem z kredytu firmowego są wszystkie koszty związane z kredytem, np. prowizja za udzielenie i odnowienie kredytu, odsetki od niego. Podobnie jak opłaty związane z prowadzeniem rachunku firmowego, stanowią koszt uzyskania przychodu i tym samym obniżają dochód firmy podlegający opodatkowaniu. Jeśli zabezpieczeniem kredytu jest ubezpieczenie na życie klienta i jest to warunkiem niezbędnym do uzyskania takiego kredytu, również kwota składki ubezpieczenia będzie stanowić koszt uzyskania przychodu. Oprocentowanie stałe czy zmienne Kredyty dla firm różnią się od tych dla klientów indywidualnych rodzajem oprocentowania. Pierwsze mają najczęściej oprocentowanie zmienne, drugie najczęściej stałe. Z perspektywy banku występują tutaj różne źródła spłaty zaciągniętego zobowiązania. W przypadku kredytów firmowych źródłem spłaty są zyski generowane przez przedsiębiorstwo, a te w dużej mierze zależą od kondycji całej gospodarki i tempa wzrostu gospodarczego kraju. Dlatego też oprocentowanie kredytów firmowych jest najczęściej zmienne i składa się z rynkowej stopy procentowej (dla kredytów w PLN będzie to stopa WIBOR) oraz marży banku. Marża jest najczęściej stała w całym okresie finansowania, natomiast rynkowa stopa WIBOR zmienia się wraz ze zmianą kondycji gospodarczej kraju. Oferta dla przedsiębiorstw Oferta dla firm jest bogatsza i lepiej dostosowana do wymogów i oczekiwań przedsiębiorców. W finansowaniu podmiotów gospodarczych oprócz klasycznych kredytów mamy również takie produkty, jak np. leasing (np. samochodów, sprzętu elektronicznego, maszyn i urządzeń), faktoring (skup należności) czy gwarancje (np. dobrego wykonania umowy, przetargowa, zapłaty czynszu), których nie znajdziemy w ofercie kierowanej do konsumentów. Podsumowując, w poszukiwaniu źródeł finansowania własnego biznesu warto zwrócić uwagę na oferty kierowane do klientów firmowych, bo najczęściej tu znajdziemy rozwiązania w większym stopniu odpowiadające naszym potrzebom i oczekiwaniom, niż gdybyśmy ograniczyli się do sprawdzenia ofert kierowanych tylko do klientów indywidualnych. Autorka jest menedżerem produktu w Zespole Rozwoju Produktów dla SME i Mikro w BNP Paribas Banku Polska

ZŁOTA SETKA 9 15 maja 2014 r. 31 LEASING LEPSZY NIŻ KREDYT Przedsiębiorcy rozważający finansowanie środków trwałych zazwyczaj biorą pod uwagę kredyt i leasing. Jeśli nie dysponują odpowiednią pulą własnych środków, konieczne jest finansowanie ze źródeł zewnętrznych. Z punktu widzenia klienta leasing jest korzystniejszy niż kredyt z kilku powodów. Paweł Starczak Po pierwsze, leasing uważa się za bardziej dostępny. Ocena zdolności kredytowej klienta wygląda inaczej, gdy przeprowadza ją firma leasingowa, a inaczej, gdy prowadzi ją bank pod kątem ewentualnego kredytu. Procedury u leasingodawców są mniej skomplikowane i szybsze, a do tego firmy leasingowe chętniej widzą wśród swoich klientów firmy o krótkim stażu rynkowym oraz takie, które nie mogą pochwalić się idealnymi wynikami finansowymi. Drugą istotną kwestią jest rozliczanie leasingu firmy mogą traktować go jako koszt uzyskania przychodu dotyczy to najpopularniejszej formy, czyli leasingu operacyjnego. Co ważne, cała rata leasingowa może być traktowana w ten właśnie sposób. Przy kredycie zaś taki sposób rozliczeń dotyczy jedynie odsetek i kosztów kredytu, co jest dalece mniej korzystne z tego punktu widzenia. Najpopularniejszy leasing operacyjny Na polskim rynku leasingowym dominuje leasing operacyjny. Ta forma daje przedsiębiorcom korzyści finansowe, tak jak wspomniano powyżej głównie dlatego jest najpopularniejsza. Leasing finansowy, zwany też kapitałowym, pozwala na większą elastyczność umowy strony mogą swobodnie negocjować długość umowy oraz liczbę i wysokość rat. Niektórzy klienci sięgają także po leasing pozabilansowy może być on przydatny dla tych firm, które nie chcą, aby leasing wpływał na wskaźniki ich rentowności. NAJLEPSZE FIRMY LEASINGOWE wg przychodów ogółem za 2013 r. Lp. Nazwa instytucji Przychody ogółem za 2013 r. (w tys. zł) 1 LEASEPLAN FLEET MANAGEMENT POLSKA 2 EUROPEJSKI FUNDUSZ LEASINGOWY SA 531 679 464 532 3 MLEASING SP. Z O.O. 423 853 4 SPÓŁKI LEASINGOWE BZ WBK* 418 020 5 VB LEASING POLSKA SA 386 302 6 RAIFFEISEN-LEASING POLSKA SA 7 BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS 268 737 163 533 W tym celu nie jest on uwzględniany w bilansie danego przedsiębiorstwa. Leasing zwrotny jak operacyjny lub finansowy Szczególnym rodzajem leasingu jest leasing zwrotny. W tym wypadku klient posiadający dane środki trwałe sprzedaje je leasingodawcy, który następnie użycza mu ich zgodnie z zawartą umową. Zastosowanie tego rozwiązania oznacza dostęp do określonej puli środków potrzebnych w danym momencie przedsiębiorstwu. Jeśli chodzi o kwestie podatkowe, leasing zwrotny może być traktowany jako operacyjny bądź finansowy; umowa może być dopasowana do oczekiwań i potrzeb klienta. Rozwiązanie coraz bardziej popularne Najpopularniejsze przedmioty leasingu to nadal pojazdy, zarówno osobowe, jak i ciężarowe. Branża leasingowa prognozuje tu dalszy wzrost rynek nadal rośnie, a zmieniające się normy ekologiczne oraz rozwój gospodarczy umacniają te przewidywania. Przedsiębiorcy coraz chętniej sięgają po leasing dotyczący przedmiotów z branży IT (zarówno sprzętu, jak i oprogramowania), a ponieważ dla wielu takie rozwiązanie jest nowością, także i tutaj można spodziewać się wzrostu sprzedaży. Leasingobiorcy wciąż zainteresowani są maszynami rolniczymi. Rok 2014 zapowiada się jako dobry rok dla branży leasingowej, a istotny wzrost może dotyczyć także finansowania nieruchomości początek roku przyniósł wiele pozytywnych sygnałów. Nie należy oczekiwać rewolucyjnych zmian w zakresie oferty produktowej czy cenowej, spodziewać się należy stabilnego wzrostu całego rynku leasingowego. NAJBARDZIEJ DYNAMICZNE FIRMY LEASINGOWE wg dynamiki przychodów ogółem Autor pracuje jako manager regionu w Hilton-Baird Financial Solutions Sp. z o.o. Lp. NAZWA INSTYTUCJI Przychody ogółem (w tys. zł) Dynamika (w proc.) Za rok 2012 Za rok 2013 1 LEASEPLAN FLEET MANAGEMENT POLSKA 492 543 531 679 7,94 2 VB LEASING POLSKA SA 375 656 386 302 2,83 Przedsiębiorcy stawiają na leasing operacyjny Wynajem długoterminowy, czyli leasing operacyjny z pełnym pakietem obsługowym, będzie formą finansowania i użytkowania aut firmowych częściej wybieraną przez klientów. Trend ten jest wynikiem procesów zachodzących w firmach, których celem było dostosowanie do sytuacji po ostatnim kryzysie gospodarczym. Sławomir Wontrucki Większość firm, chcąc skupić się na działalności podstawowej, zdecydowała o oddaniu na zewnątrz w zarządzanie takich obszarów funkcjonowania przedsiębiorstwa, jak: kadry, płace, wyposażenie biur, usługi księgowe i finansowe czy właśnie flota samochodowa. Celem takich działań była optymalizacja procesów i redukcja kosztów funkcjonowania przedsiębiorstwa. ZPL i PZWLP Analizując wpływ branży wynajmu długoterminowego samochodów na wyniki całego rynku leasingu, trzeba sięgnąć po ogólnie dostępne raporty i statystyki publikowane przez Związek Polskiego Leasingu i Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów organizacje branżowe zrzeszające kluczowych graczy rynkowych w tych dziedzinach. Warto przy tym pamiętać, że samochody osobowe dla ZPL stanowią średnio 20 proc. wartości bilansu środków oddanych w leasing, a dla PZWLP ponad 90 proc. (dochodzą samochody dostawcze do 3,5 tony). Biorąc pod uwagę wzrost rynku w ciągu dwóch ostatnich lat w stosunku do stanu z końca 2011 r., PZWLP legitymuje się zdecydowanie większą dynamiką wzrostu sięgającą poziomu 25 proc., w porównaniu z 12,2 proc. w przypadku ZPL. Oferta firm zrzeszonych w Polskim Związku Wynajmu i Leasingu Pojazdów idealnie wpisała się w rynkowe trendy, co obrazują wskazane wzrosty. Skutkiem takiego obrotu sytuacji jest widoczne zainteresowanie firm zrzeszonych w ZPL uzupełnianiem swojego modelu biznesowego o elementy właściwe dla wynajmu długoterminowego pojazdów. Przyszłość pokaże, na ile te zmiany będą trwałe, gdyż wiążą się one z dużymi inwestycjami w obszarze kompetencji. Rynek się rozwija Kontynuując tezę o powiększającym się wpływie wynajmu długoterminowego aut na wynik całej branży, warto przyjrzeć się rosnącemu udziałowi w rynku, który ilustruje proporcja wielkości bilansu objętych leasingiem samochodów osobowych obydwu organizacji. I tak w 2011 r. bilansowo flota PZWLP stanowiła 40,4 proc. ZPL, w 2012 już 44,3 proc, aby w 2013 r. przekroczyć 45 proc. Prowadzi to do dwóch kluczowych wniosków. Po pierwsze, rynek ogółem rośnie i obydwa modele, czyli leasing finansowy i leasing operacyjny, są komplementarne w stosunku do siebie. Po drugie, wydaje się jednak, że w dłuższym okresie to wynajem długoterminowy będzie zyskiwał więcej. Czynniki postępu Oprócz procesów rozwojowych gospodarki i otoczenia rynku, istotnymi czynnikami wzrostu branży (bądź stagnacji) jest coraz powszechniejsza obecność regulatora w postaci nadzoru finansowego, wskaźników dotyczących ryzyka i zgodności oraz innych pozarynkowych bodźców, jak np. możliwość odliczania VAT od zakupu/leasingu samochodów firmowych. Wierzę, że sukces branży będzie wynikiem jej konkurencyjności wobec innych metod finansowania środków inwestycyjnych, w tym również aut, a nie skutkiem kolejnych regulacji. Autor jest prezesem w firmie LeasePlan Fleet Management Polska

32 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA 25 NAJCENNIEJSZYCH MENEDŻERÓW STANISŁAW ATANASOW PREZES ZARZĄDU CREDIT AGRICOLE COMMERCIAL FINANCE POLSKA SA Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. Z branżą faktoringową związany od 14 lat. Doświadczenie zawodowe zdobywał w takich firmach, jak FO- RIN Sp. z o.o. firmie faktoringowej Banku Millennium jednej z pierwszych na polskim rynku firm faktoringowych, gdzie piastował stanowisko szefa zespołu marketingu. W BZ WBK Faktor Sp. z o.o. pracował na stanowisku dyrektora sprzedaży i marketingu, a później awansował na stanowisko dyrektora projektów strategicznych, był odpowiedzialny m.in. za opracowanie strategii wejścia na rynek, model biznesowy oraz stworzenie struktury firmy i wdrożenie produktów faktoringowych. Karierę zawodową kontynuował w Hilton Baird Polska, sprawując funkcję dyrektora i członka zarządu. Od czerwca 2011 r. jest prezesem zarządu Credit Agricole Commercial Finance Polska SA, spółki faktoringowej należącej do EFL. Odpowiadał za zbudowanie spółki i uruchomienie działalności operacyjnej w 2012 r. Jest autorem licznych publikacji na temat faktoringu w polskiej prasie specjalistycznej. Interesuje się lotnictwem i historią. Biegle mówi po angielsku, rosyjsku i bułgarsku. PROF. DR HAB. MAREK BELKA PREZES NARODOWEGO BANKU POLSKIEGO Od lat 90. pełnił wiele ważnych funkcji publicznych w kraju i za granicą. Dwukrotnie sprawował urząd wicepremiera i ministra finansów: w 1997 r. oraz w latach 2001 2002. W latach 2004 2005 był premierem rządu RP. Od 2006 r. sprawował funkcję sekretarza wykonawczego Komisji Gospodarczej ONZ ds. Europy (UNECE), a od stycznia 2009 r. dyrektora Departamentu Europejskiego Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Wcześniej był szefem koalicyjnej Rady Koordynacji Międzynarodowej w Iraku, a następnie dyrektorem ds. polityki gospodarczej w Tymczasowych Władzach Koalicyjnych w Iraku, gdzie odpowiadał m.in. za reformę walutową, stworzenie nowego systemu bankowego i nadzór nad gospodarką. W 2010 r. Sejm RP powołał go na stanowisko prezesa Narodowego Banku Polskiego. W 2011 r. został wybrany na trzyletnią kadencję do Komitetu Sterującego Europejskiej Rady ds. Ryzyka Systemowego (ESRB). BARTOSZ CHYTŁA PREZES ZARZĄDU MERITUM BANKU Absolwent Wydziału Zarządzania i Marketingu Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie. Posiada także dyplom MBA Ecole Nationale des Ponts et Chaussees w Paryżu oraz Uniwersytetu w Bristolu. Karierę zawodową w bankowości rozpoczął w 1996 r. w Pierwszym Polsko-Amerykańskim Banku. Od 2004 r. piastował stanowisko wiceprezesa zarządu Fortis Banku, gdzie odpowiadał za segmenty bankowości detalicznej oraz małych i średnich przedsiębiorstw. Stworzył i wdrożył strategię wzrostu w tych obszarach. W 2008 r., jako członek zarządu Banku DnB NORD Polska, odpowiadał za bankowość detaliczną, tworząc ją od podstaw. Od 2009 do 2012 r., jako prezes zarządu Banku DnB NORD Polska, przeprowadził kompleksową restrukturyzację banku, jednocześnie wprowadzając go na ścieżkę zyskownego wzrostu. W latach 2009 2011 pełnił rolę członka komitetu zarządzającego Grupą DNB NORD. Od 2012 r. piastował funkcję wiceprezesa zarządu Getin Holdingu, zasiadając jednocześnie w radach nadzorczych Idea Banku oraz spółek: Idea Leasing, Idea Expert, MW Trade, Getin International. 1 października 2013 r. został powołany na stanowisko prezesa zarządu Meritum Banku. FRANZ FUCHS CZŁONEK ZARZĄDU VIENNA INSURANCE GROUP, PREZES ZARZĄDU VIG POLSKA, COMPENSA TU I TU NA ŻYCIE SA VIENNA INSURANCE GROUP Posiada ponad 30-letnie doświadczenie w branży ubezpieczeniowej. Od 2003 r. bezpośrednio nadzoruje operacje trzeciej największej grupy ubezpieczeniowej w Polsce, w skład której obecnie wchodzi sześć towarzystw*, a akwizycja siódmego, Skandii Życie, oczekuje na zgodę organów nadzoru. Od 2009 r. odpowiedzialny za strategię rozwoju ubezpieczeń na życie oraz produktów ubezpieczeń zdrowotnych w koncernie VIG. Ponadto, w ramach swoich kompetencji bezpośrednio nadzoruje operacje VIG, m.in. w Rumunii, na Ukrainie, Litwie, Łotwie i Estonii. Doceniany i nagradzany przez środowisko branżowe: wyróżniony przez Polski Klub Biznesu tytułem Honorowego Ambasadora Polskiego Biznesu (2010) i Businessmana Roku (2007), Człowiek Roku Ubezpieczeń 2006 w konkursie Gazety Ubezpieczeniowej. Franz Fuchs jest Austriakiem. Ukończył studia wyższe w dziedzinie matematyki ubezpieczeniowej na Uniwersytecie Technicznym w Wiedniu. Prywatnie jest zapalonym golfistą, w wolnych chwilach maluje. * Benefia TU SA VIG, Benefia TU na Życie SA VIG, Compensa TU SA VIG, Compensa TU na Życie SA VIG, InterRisk TU SA VIG oraz Polisa-Życie SA VIG RAFAŁ HISZPAŃSKI PREZES ZARZĄDU TOWARZYSTWA UBEZPIECZEŃ EULER HERMES Z międzynarodową grupą Euler Hermes jest związany od listopada 2012 r., kiedy został powołany na prezesa zarządu Euler Hermes Services Polska Sp. z o.o. Od 9 kwietnia 2013 r. jest prezesem zarządu Towarzystwa Ubezpieczeń Euler Hermes SA. Przeszedł do Euler Hermes z Grupy WARTA, gdzie początkowo tworzył i zarządzał strukturami windykacyjnymi i działem obsługi sprzedaży. Następnie kierował projektem integracji back office u operacyjnego Grupy KBC Polska, a także zarządzał działami administracji w spółkach Kredyt Bank SA oraz Grupy WARTA. Jednocześnie pełnił funkcję prezesa spółki WARTA Nieruchomości Sp. z o.o. Ostatnio zajmował stanowisko dyrektora zarządzającego w TUiR WARTA SA, gdzie odpowiadał za sprzedaż ubezpieczeń dla klientów indywidualnych i biznesowych, w tym także poprzez sieci sprzedaży partnerów zewnętrznych. Jest absolwentem prawa Uniwersytetu Warszawskiego oraz zarządzania Szkoły Głównej Handlowej. Euler Hermes oferuje produkty i usługi z zakresu ubezpieczenia należności w Polsce od 1998 r. Obecnie zatrudnia ponad 210 osób w oddziałach w Warszawie, Poznaniu, Katowicach, Gdyni i we Wrocławiu.

ZŁOTA SETKA 9 15 maja 2014 r. 33 ŚWIATA FINANSÓW ROGER H. HODGKISS PREZES LINK4 Z RSA (które jest właścicielem Link4) jest związany od 2007 r. Od 2012 r. jest prezesem LINK4. Wcześniej pracował w Intouch Insurance Group, należącym do RSA. W latach 2007 2008 pełnił funkcję prezesa zarządu w firmie ubezpieczeniowej AAS Balta na Łotwie. W latach 1998 2007 był menedżerem w spółkach finansowych należących do grupy GE, m.in. pełnił funkcje dyrektora finansowego na Europę w GE Commercial Finance, dyrektora finansowego w GE Capital i dyrektora operacyjnego w GE Capital Modular Space Europe. Jest Brytyjczykiem. Żonaty, ma dwójkę dzieci, 13 i 11 lat. Ukończył studia inżynierskie na Uniwersytecie w Liverpoolu. Posiada uprawnienia biegłego rewidenta, certyfikowanego w Wielkiej Brytanii. Jest członkiem zarządu BPCC. Zainteresowania to rugby, krykiet, polska kuchnia. Był reprezentantem Uniwersytetu w Liverpoolu w rugby i krykiecie. ANDRZEJ JAKUBIAK PRZEWODNICZĄCY KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Od października 1982 r. do stycznia 1991 r. pracował w Ministerstwie Pracy i Polityki Socjalnej. Od lutego 1991 r. do 17 grudnia 2006 r. pracował w Centrali Narodowego Banku Polskiego. Od sierpnia 1992 r. doradca prezesa w Generalnym Inspektoracie Nadzoru Bankowego. W grudniu 1993 r. powołany został na stanowisko zastępcy dyrektora GINB. Odpowiadał za rozwiązywanie sytuacji banków znajdujących się w najtrudniejszej sytuacji. Z dniem 6 lutego 1998 r. powołany został przez prezesa Narodowego Banku Polskiego na stanowisko dyrektora Departamentu Prawnego NBP. Od lutego 1998 r. do grudnia 2006 r. był członkiem zarządu Narodowego Banku Polskiego. Od 18 grudnia 2006 r. do października 2011 r. zastępcą prezydenta Miasta Stołecznego Warszawy. Z dniem 12 października 2011 r. został powołany na stanowisko przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego. ZBIGNIEW JAGIEŁŁO PREZES ZARZĄDU PKO BANKU POLSKIEGO Pełni obecne stanowisko od października 2009 r., powołany na kolejną kadencję w 2011 r. Wcześniej przez blisko dziewięć lat pełnił funkcję prezesa zarządu Pioneer Pekao TFI SA. W globalnej strukturze Pioneer Investments nadzorował także dystrybucję w regionie Europy Środkowo-Wschodniej (CEE). Współtworzył PKO/Credit Suisse TFI SA. Z sukcesem realizuje wizję PKO Banku Polskiego jako nowoczesnej i stabilnej instytucji finansowej zwiększającej wartość dla akcjonariuszy. W okresie kilkunastoletniej pracy na rynku finansowym był odpowiedzialny m.in. za: przeprowadzenie PKO Banku Polskiego z sukcesem przez okres kryzysowych zawirowań na międzynarodowych rynkach finansowych, przy jednoczesnym wzmocnieniu pozycji banku jako lidera pod względem wielkości aktywów, kapitału i wypracowanego zysku w Polsce i regionie Europy Środkowo-Wschodniej; przygotowanie i realizację strategii PKO Banku Polskiego na lata 2010 2012, która zaowocowała zdecydowanym wzrostem efektywności mierzonej wskaźnikami ROE, ROA i C/I, a także zwiększeniem zainteresowania spółką ze strony inwestorów krajowych i zagranicznych; dostosowanie PKO Banku Polskiego do wymogów coraz bardziej konkurencyjnego rynku finansowego poprzez uatrakcyjnienie oferty produktowej i podniesienie jakości obsługi klientów; przeformułowanie modelu operacyjnego Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego w kierunku koncentracji na podstawowej działalności związanej ze świadczeniem usług finansowych. Od lat jest aktywnie zaangażowany w rozwój i promocję wysokich standardów rynku finansowego w Polsce. ANDRZEJ JARCZYK PREZES ZARZĄDU SPÓŁEK UNIQA TU SA I UNIQA TU NA ŻYCIE SA W POLSCE Na stanowisko szefa grupy UNIQA w Polsce został powołany pod koniec 2010 r. Od jego przyjścia grupa UNIQA rozwija się coraz bardziej dynamicznie. Spółka majątkowa awansowała na silną, 5. pozycję na polskim rynku, a spółka życiowa należy do grona najszybciej rozwijających się podmiotów. Tylko w 2013 r., gdy rynek ubezpieczeń na życie zanotował spadek, składka w UNIQA TU na Życie wzrosła o 22 proc. W minionym roku przypis składki grupy przekroczył po raz pierwszy 1,5 mld zł. Andrzej Jarczyk jest absolwentem Wydziału Zarządzania Akademii Ekonomicznej w Katowicach. Studiował również zarządzanie przedsiębiorstwem na Uniwersytecie w Bochum. W latach 1996 2007 był związany zawodowo z grupą PZU od 2003 r. pełnił funkcję dyrektora Biura Sprzedaży w centrali PZU, odpowiadając za realizację polityki sprzedaży dla klientów indywidualnych oraz sektora MSP. W latach 2007 2010 pełnił funkcję prezesa zarządu grupy Generali w Polsce. W 2009 r. otrzymał od Home&Market tytuł menedżera roku. DARIUSZ KACPRZYK PREZES ZARZĄDU BANKU GOSPODARSTWA KRAJOWEGO Od ponad 20 lat związany z bankowością, zdobywał doświadczenia na stanowiskach kierowniczych w czołowych instytucjach finansowych na polskim rynku. Przed objęciem funkcji prezesa zarządu Banku Gospodarstwa Krajowego, w latach 2009 2013 pracował w BRE Banku SA na stanowisku dyrektora Departamentu Współpracy z Korporacjami, będąc jednocześnie członkiem komitetu kredytowego zarządu banku. Wcześniej w okresie 2007 2009 był związany z Bankiem Pekao SA jako członek komitetu kredytowego oraz dyrektor zarządzający w Pionie Bankowości Korporacyjnej, Finansowania Nieruchomości i Rynków Międzynarodowych. Pracował także w Banku BPH SA oraz Powszechnym Banku Kredytowym SA przed fuzją z BPH, jak również w PKO Banku Polskim. Był koordynatorem Programu Rozwoju Komunalnego organizowanego przez Bank Światowy z Agencją Rozwoju Komunalnego (Fundacja Min. Finansów).

34 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA 25 NAJCENNIEJSZYCH MENEDŻERÓW SZYMON KAMIŃSKI PREZES ZARZĄDU BZ WBK LEASING SA, BZ WBK LEASE SA, BZ WBK FINANSE SP. Z O.O. Odpowiedzialny za nową strategię biznesową, której celem jest budowa uniwersalnej, dynamicznej i otwartej na potrzeby klientów firmy leasingowej, należącej do ścisłej czołówki polskiego rynku. Zarządza stale rosnącym zespołem sprzedażowym oraz w jego opinii, najsprawniejszą na rynku ekipą back-office ową, przygotowaną do podejmowania dużych wyzwań. Zarządzał biznesem w finansach, doradztwie oraz przemyśle. W latach 2008 2010 był związany z Europejskim Funduszem Leasingowym SA jako dyrektor zarządzający Linią Biznesową Leasingu Korporacyjnego. Od 1998 r. związany z Det Norske Veritas kolejno jako country manager i członek zarządu w Polsce (1998 2002), a następnie w Hiszpanii i Portugalii (2003 2005), w latach 2006 2008 jako global rating manager zarządzał projektami realizowanymi w Europie, na Dalekim Wschodzie i Ameryce Południowej. W latach 1996 1998 był jednym z dyrektorów zarządzających restrukturyzacją postakwizycyjną w polskiej części szwedzkiej Grupy Trebruk (obecnie Arctic Paper SA). JERZY KOBYLIŃSKI WSPÓŁZAŁOŻYCIEL I PREZES ZARZĄDU SPÓŁEK Z GRUPY MASTERLEASE Ukończył Politechnikę Gdańską. Posiada również Dyplom Ministra Skarbu Państwa uprawniający do zasiadania w Radach Nadzorczych Spółek Skarbu Państwa. W latach dziewięćdziesiątych pełnił funkcję dyrektora generalnego w Funduszu Gospodarczym NSZZ Solidarność Sp. z o.o. (1990 1994) oraz prezesa zarządu Sopockiego Domu Maklerskiego SA (1994 1995). Od 1995 r. nieprzerwanie zarządza spółkami należącymi do Grupy Masterlease. Niedawno odebrał nagrodę Pomorskiego Pracodawcy Roku 2013. Pełniąc funkcję prezesa zarządu w Spółkach z Grupy Masterlease, pełni również obecnie funkcję członka rad fundacji w Fundacji Hospicyjnej oraz Fundacji Theatrum Gedanense. Ponadto jest członkiem komisji rewizyjnej Związku Polskiego Leasingu. W skład Grupy Masterlease wchodzą: Prime Car Management SA, Futura Leasing SA, Masterlease Sp. z o.o. oraz Futura Prime Sp. z o.o. 16 kwietnia 2014 r. spółka Prime Car Management SA zadebiutowała na parkiecie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Tym samym, stała się pierwszą spółką polskiego rynku CFM notowaną na giełdzie. MAŁGORZATA KOŁAKOWSKA PREZES ING BANKU ŚLĄSKIEGO, WICEPRZEWODNICZA RADY NADZORCZEJ ING SECURITIES SA Karierę zawodową rozpoczęła w 1993 r. w ING Bank NV/Oddział w Warszawie. W latach 1996 2001 pracowała w McDonald s zajmując stanowisko dyrektora finansowego, a następnie w latach 2001 2006 była dyrektorem na Polskę i kraje bałtyckie w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju. Powróciła do ING Banku Śląskiego w październiku 2006 r. jako dyrektor Banku nadzorujący obszar dużych korporacji i instytucji finansowych. 1 lipca 2008 r. objęła stanowisko wiceprezesa Banku, a 8 grudnia 2009 r. została powołana na stanowisko prezesa ING Banku Śląskiego. Obecnie sprawuje funkcję wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej ING Securities SA. We wcześniejszych latach zajmowała stanowisko przewodniczącej Rady Nadzorczej ING Banku Hipotecznego SA, członka Rady Nadzorczej Banku Gospodarki Żywnościowej SA, Funduszu Emerytalnego Winterthur (obecnie AXA) oraz Kredobanku na Ukrainie. RADOSŁAW KUCZYŃSKI PREZES ZARZĄDU EFL Karierę zawodową rozpoczął w 1995 r. w centrali firmy Lukas we Wrocławiu. Od połowy 1997 r. związał się z grupą BNP Paribas rozpoczynając pracę w dziale analiz statystycznych firmy BNP Paribas Personal Finance (dawniej Cetelem) w Paryżu. W kolejnych latach zajmował stanowiska dyrektorskie w centrali i filiach zagranicznych Cetelem oraz BNP Paribas. Od 1998 r. pracował jako dyrektor działu IT, początkowo w Cetelem Polska, a następnie w niemieckiej filii firmy, gdzie od 2004 r. odpowiadał również za dział planowania finansowego i kontrolingu. W latach 2006 2007 był zastępcą dyrektora Regionu Eurazja-Afryka Północna w centrali grupy BNP Paribas Personal Finance w Paryżu. Przez kolejne cztery lata pracował jako członek zarządu banku UkrSibbank na Ukrainie, gdzie był odpowiedzialny za rozwój linii biznesowej Personal Finance. Od 2011 r. był członkiem zarządu Cetelem w Republice Czeskiej, odpowiedzialnym za marketing i sprzedaż. KRZYSZTOF LEWANDOWSKI PREZES ZARZĄDU PIONEER PEKAO TOWARZYSTWA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SA I PIONEER PEKAO INVESTMENT MANAGEMENT SA. PRZEWODNICZĄCY RADY NADZORCZEJ PEKAO FINANCIAL SERVICES SP. Z O.O., WICEPRZEWODNICZĄCY RADY NADZORCZEJ PEKAO PIONEER POWSZECHNEGO TOWARZYSTWA EMERYTALNEGO SA, PRZEWODNICZĄCY RADY IZBY ZARZĄDZAJĄCYCH FUNDUSZAMI I AKTYWAMI. Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od stycznia 1995 r. W Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych SA pracuje od czerwca 2001 r., a w firmie Pioneer Pekao Investment Management SA od czerwca 2002 r., gdzie zajmował stanowisko dyrektora Departamentu Strategii i Rozwoju odpowiedzialnego za rozwój oraz wdrażanie nowych produktów inwestycyjnych. Od kwietnia 2009 r. pełnił funkcję wiceprezesa zarządu Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA odpowiedzialnego za sprzedaż, marketing i rozwój produktów. W globalnej strukturze Pioneer Investments od grudnia 2005 r. do września 2009 r. pełnił funkcję head of CEE product development i odpowiadał za koordynację działań produktowych Pioneer Investments na terenie Europy Centralnej i Wschodniej.

ZŁOTA SETKA 9 15 maja 2014 r. 35 ŚWIATA FINANSÓW ADAM ŁĄCKI PREZES ZARZĄDU KRAJOWEGO REJESTRU DŁUGÓW BIURA INFORMACJI GOSPODARCZEJ Jest absolwentem Akademii Medycznej w Poznaniu o specjalności zarządzanie jednostkami służby zdrowia. Swoją karierę zawodową rozpoczął w polskim oddziale koncernu Johnson&Johnson, gdzie z czasem został regionalnym szefem sprzedaży. Następnie kierował kilkoma oddziałami firm windykacyjnych. Od 1 marca 2005 r. sprawuje funkcję prezesa zarządu Krajowego Rejestru Długów Biura Informacji Gospodarczej. Pod jego zarządem KRD znacząco umocnił swoją pozycję lidera rynku i jako jedyne stworzyło ogólnopolski system wymiany informacji gospodarczych. Krajowy Rejestr Długów jest też jedynym polskim biurem informacji gospodarczej, które zostało członkiem prestiżowego Association of Consumer Credit Information Suppliers (ACCIS), czyli Stowarzyszenia Dostawców Informacji o Kredycie Konsumenckim. W latach 2010 i 2011 został zaliczony przez Gazetę Finansową do grona 25 najlepszych menedżerów świata finansów w Polsce. Magazyn Home&Market uznał go za najlepszego menedżera roku 2012. MATEUSZ MORAWIECKI PREZES ZARZĄDU BANKU ZACHODNIEGO WBK Związany z Grupą Banku Zachodniego WBK (wcześniej z Bankiem Zachodnim) od 1998 r. Po połączeniu Banku Zachodniego i Wielkopolskiego Banku Kredytowego w 2001 r. został członkiem zarządu, od maja 2007 r. jest prezesem zarządu Banku Zachodniego WBK. Pod jego kierownictwem Bank Zachodni WBK stał się jednym z trzech największych banków uniwersalnych w Polsce. Absolwent historii na Uniwersytecie Wrocławskim, studiów Business Administration na Politechnice Wrocławskiej i Central Connecticut State University oraz magisterskich studiów MBA na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ukończył także podyplomowe studia z zakresu prawa europejskiego i ekonomiki integracji gospodarczej na Uniwersytecie w Hamburgu, jak również studia z zakresu prawa międzynarodowego, prawa europejskiego, integracji gospodarczej i walutowej uzyskując tytuł Master of Advanced European Studies na Uniwersytecie w Bazylei. W Kellogg School of Management Uniwersytetu Northwestern w Stanach Zjednoczonych ukończył Advanced Executive Program. W 1998 r. był zastępcą dyrektora Departamentu Negocjacji Akcesyjnych w Komitecie Integracji Europejskiej. Zasiada w radach nadzorczych kilku firm. Był wykładowcą akademickim, współtworzył pierwszy polski podręcznik prawa europejskiego. RADOSŁAW OLSZEWSKI PREZES ZARZĄDU DOMU MAKLERSKIEGO BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA SA W latach 1994 1996 r. członek zarządu, współzałożyciel i akcjonariusz DM BOŚ SA, gdzie w ramach trzyosobowego zarządu współodpowiedzialny za przeprowadzenie procesu koncesyjnego, uruchomienie działalności, opracowanie strategii działania, funkcjonowanie rynku wtórnego oraz inwestycji własnych. Wcześniej w roku 1993 zajmował stanowisko maklera papierów wartościowych, maklera giełdowego w Biurze Maklerskim Polskiego Banku Rozwoju SA, był odpowiedzialny za wtórny rynek papierów wartościowych, w tym tworzenie oferty biura, pozyskiwanie klientów, plasowanie zleceń na giełdzie, kontakty biura z GPW i KDPW. Ukończył studia w Instytucie Transportu Politechniki Warszawskiej oraz podyplomowe studia menedżerskie MBA Szkoły Głównej Handlowej, a także podyplomowe studia na kierunku zarządzanie bankiem komercyjnym. Jest wieloletnim członkiem zarządu Izby Domów Maklerskich, a obecnie Rady Izby Domów Maklerskich oraz wykładowcą w Wyższej Szkole Rozwoju Lokalnego Katedra Finansów i Bankowości. JACEK PODOBA PREZES ZARZĄDU TOWARZYSTWA UBEZPIECZEŃ EUROPA SA I TOWARZYSTWA UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE EUROPA SA, CZŁONEK RADY NADZORCZEJ OPEN LIFE TOWARZYSTWA UBEZPIECZEŃ ŻYCIE SA ORAZ SPÓŁEK EUROPA.UA, DZIAŁAJĄCYCH NA UKRAINIE Aktywny w branży finansowej od 16 lat. W latach 2000 2004 tworzył i zarządzał Departamentem Dystrybucji Inteligo Financial Services na stanowisku dyrektora handlowego. W roku 2003, na zaproszenie rządu USA, zajmował stanowisko doradcy ds. bankowych w Tymczasowych Władzach Koalicyjnych Iraku w Bagdadzie. W latach 1997 2000 jako dyrektor regionu budował od podstaw Handlobank detaliczną część Banku Handlowego (obecnie Citibank). W 1996 r. pracował w Kancelarii Prezydenta RP w zespole ekonomicznym, a następnie w 1997 r. został doradcą wicepremiera, ministra finansów prof. Marka Belki. Absolwent IESE Business School, University of Navarra w Barcelonie, Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie oraz Politechniki Wrocławskiej. MICHAŁ STASZKIEWICZ REGIONALNY DYREKTOR DS. SPRZEDAŻY WE FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS Odpowiedzialny za dystrybucję, sprzedaż i marketing w Polsce, Rosji, Rumunii oraz krajach nadbałtyckich. Wcześniej zajmował stanowisko szefa sprzedaży, odpowiadając za sprzedaż i dystrybucję funduszy luksemburskich Franklin Templeton Investment Funds SICAV w Polsce. Zanim trafił do Franklin Templeton, pracował w Pioneer Pekao TFI najstarszym towarzystwie funduszy inwestycyjnych w Polsce, gdzie odpowiadał za obsługę kluczowych klientów. Pracował także w Centralnym Domu Maklerskim Pekao SA.

36 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA 25 NAJCENNIEJSZYCH MENEDŻERÓW ŚWIATA FINANSÓW ADAM USZPOLEWICZ PREZES GRUPY AVIVA W POLSCE W czerwcu 2013 r. objął ponownie stanowisko prezesa grupy Aviva w Polsce. Z Avivą związany jest od 2007 r. W latach 2007 2008 był prezesem grupy w Polsce, a następnie objął rolę przewodniczącego rad nadzorczych spółek Avivy w Polsce. W latach 2009 2013 pełnił funkcje w międzynarodowych strukturach grupy odpowiadał m.in. za rozwój biznesu i marketing na rynkach europejskich i azjatyckich. Przed przejściem do Avivy sprawował wysokie funkcje menedżerskie w dużych grupach finansowych, m.in. GE Capital, Cigna i Nationwide, a także w PwC. Ukończył studia ekonomiczne i anglistykę na Uniwersytecie w Kopenhadze. JÓZEF WANCER PREZES ZARZĄDU BANKU BGŻ Urodził się w 1942 r. w gułagu w Republice Komi, Rosja. Ukończył ekonomię w City College of New York (1971) oraz studia w dziedzinie zarządzania i stosunków interpersonalnych na Webster University w Wiedniu (1983). Przez blisko 25 lat pracował w Citibanku w Nowym Jorku na stanowisku wiceprezesa oraz stanowiskach kierowniczych, m.in. w filiach tego banku w Japonii, Austrii, Wielkiej Brytanii i Francji. Na początku lat 90. zajął się działalnością menedżerską w Polsce. Był niezależnym konsultantem współuczestniczącym w tworzeniu Citibanku w Warszawie. W 1992 r. organizował Bank Rolno-Przemysłowy, a w latach 1993 1994 był dyrektorem generalnym firmy Legler Polonia. W latach 1995 2000 był wiceprezesem, a potem prezesem zarządu Raiffeisen Centrobank w Warszawie. W latach 2000 2010 był prezesem Banku BPH, gdzie pod jego kierownictwem zrealizowane zostały liczne projekty, w tym m.in. fuzja z PBK, podział Banku BPH oraz fuzja z GE Money Bank. Od 2010 r. do powołania w skład zarządu Banku BGŻ pracował jako doradca zarządu Deloitte w Polsce oraz od 2011 r. zasiadał w radzie nadzorczej Alior Banku (do 5 września 2013 r.). Obecnie jest członkiem rady nadzorczej Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń SA oraz KRUK SA. Zasiada w kapitule Nagrody Gospodarczej Prezydenta RP. Jest członkiem rady i przewodniczącym komisji finansowej Fundacji Auschwitz-Birkenau, przewodniczącym Amerykańskiej Izby Handlowej w Polsce oraz członkiem rady Business Centre Club. ANNA WŁODARCZYK-MOCZKOWSKA PREZES ZARZĄDU GOTHAER TU SA Menedżer z 18-letnim doświadczeniem w branży finansowej i ubezpieczeniowej. Jest absolwentką Uniwersytetu Łódzkiego oraz Szkoły Głównej Handlowej (1996). W latach 2001 2012 była związana z grupą Ergo Hestia, w tym od 2001 r. z MTU Moim Towarzystwem Ubezpieczeń SA, gdzie piastowała stanowisko wiceprezesa zarządu. Wcześniej, w latach 1999 2001 pracowała w SKARBIEC Serwis Finansowy Sp. z o.o. na stanowiskach wiceprezesa i prezesa zarządu oraz jako dyrektor sprzedaży w PTE Skarbiec- -Emerytura SA (1998 1999) i Canada Brokers Sp. z o.o. (1996 1998). W 2010 r. została odznaczona Brązowym Krzyżem Zasługi za wkład w rozwój polskiego rynku ubezpieczeniowego. Została też uhonorowana branżowym odznaczeniem Za zasługi dla ubezpieczeń. SŁAWOMIR WONTRUCKI PREZES ZARZĄDU LEASEPLAN FLEET MANAGEMENT POLSKA SP. Z O.O. Przeszedł drogę kariery od socjalistycznego Metalexportu, poprzez firmy polonijne, aby w przełomowym roku 1989 podjąć pracę hotelarza w warszawskim Mariotcie. Kontynuując zamiłowanie do branży usługowej przyjął w 1994 r. propozycję prowadzenia polskiego oddziału Eurest należącego do francuskiej grupy Accor. Krótki epizod w Eden Springs dał mu wiedzę z zakresu sprzedaży bezpośredniej oraz logistyki. Wkrótce wykorzystał ją do kierowania od 1999 r. holenderską grupą Nutreco w Polsce. Obecną funkcję pełni od 2005 r., konsekwentnie budując pozycję LeasePlan Polska jako lidera rynku wynajmu długoterminowego samochodów osobowych. Współpracuje z organizacjami pozarządowymi na rzecz zrównoważonego rozwoju. Jest członkiem zarządu organizacji branżowej PZWLP. W 2010 r. przez okres sześciu miesięcy pełnił rolę coacha rozwoju zawodowego prezesa zarządu LeasePlan w Emiratach Arabskich, a w okresie 2010 i 2011 pełnił obowiązki prezesa zarządu spółki LeasePlan w Czechach. PAWEŁ ZYLM PREZES ZARZĄDU BRE UBEZPIECZENIA TUIR SA Od początku istnienia projektu BRE Ubezpieczenia był zaangażowany w jego rozwój. W 2007 r. objął stanowisko prezesa zarządu BRE Ubezpieczenia TUiR SA oraz BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. W wyniku strategicznych decyzji Grupy mbanku w latach 2012 2013 z sukcesem przeprowadził fuzję BRE Ubezpieczenia oraz Aspiro, stojąc na czele wspomnianych spółek. Od 16 lat związany jest z branżą ubezpieczeniową. W swej karierze odpowiadał m.in. za rozwój sieci agencyjnej tradycyjnej oraz sprzedaż poprzez kanały elektroniczne, a także wdrażanie sprzedaży internetowej. Brał aktywny udział w koordynacji procesu fuzji Zurich z Generali. Jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej na kierunku finanse i bankowość. Pełni funkcję przewodniczącego zespołu ds. ubezpieczeń direct w Polskiej Izbie Ubezpieczeń oraz członka rady Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego. W 2012 r. magazyn Home&Market przyznał mu nagrodę dla Najlepszego Menedżera Roku. Został także odznaczony jako Zasłużony dla Ubezpieczeń przez Polską Izbę Ubezpieczeń.

ZŁOTA SETKA 9 15 maja 2014 r. 37 0 Główne problemy rynku bancassurance w Polsce Wpływ rekomendacji U na banki i rynek ubezpieczeń fot: fotolia Rynek bancassurance w Polsce rozwija się bardzo dynamicznie, o czym świadczy stale rosnąca liczba oferowanych przez banki usług z zakresu ubezpieczeń. Praktycznie co kilka dni tworzone są nowe oferty dla klientów. Zasady funkcjonowania bankowości ubezpieczeniowej nie są jednak jeszcze wystarczająco określone i doprecyzowane, co powoduje występowanie nieprawidłowości i uchybień. Piotr Czublun Dowodem tego jest m.in. wzrost liczby skarg zgłaszanych do Rzecznika Ubezpieczonych, dotyczących obecnego modelu funkcjonowania bancassurance. Może on wynikać z braku regulacji prawnych, które pomogłyby bankom dopracować swoją ofertę tak, żeby zapewnić klientom najlepsze możliwe rozwiązania i pełną ochronę ich interesów. Próbą osiągnięcia tego celu jest projekt rekomendacji U, który zamiast usprawnić system, podsycił jedynie dyskusję wśród usługodawców na temat możliwych zmian oraz ich skuteczności. Skutki regulacji Brak przejrzystych i skutecznych regulacji sprawia, że banki mogą mieć problem z dochowaniem najwyższych standardów w zakresie sprzedaży produktów bancassurance. Podstawowym problemem jest odgórne określenie roli, jaką przy zawieraniu umowy ubezpieczenia odgrywa bank. Każde z możliwych rozwiązań ma odmienne konsekwencje prawne i funkcjonalne. Zdaniem Komisji Nadzoru Finansowego, należy wystrzegać się sytuacji, gdy łączona jest funkcja ubezpieczającego i pośrednika ubezpieczeniowego przez bank. W takim wypadku bank może pobierać od zakładu ubezpieczeń prowizje z tytułu pozyskania nowych klientów, występując jednocześnie jako strona umowy ubezpieczenia. W ten sposób może dochodzić do konfliktu interesów, ponieważ głównym celem banku reprezentującego konsumentów powinno być ustanowienie jak najbardziej korzystnej dla klienta ochrony ubezpieczeniowej, przy zapewnieniu jak najlepszych warunków finansowych. Tymczasem we wspomnianych okolicznościach bank może jednocześnie działać we własnym interesie, dążąc do zwiększenia wysokości składki ubezpieczeniowej, bo od tego zależy wynagrodzenia banku, na czym ostatecznie może stracić klient. Bankowcy bez szkoleń Poważnym problemem, poruszonym dogłębnie w Raporcie Rzecznika Ubezpieczonych, jest także brak odpowiedniego przeszkolenia pracowników banków z zakresu sprzedaży ubezpieczeń. W konsekwencji wiele ubezpieczeń kredytu to tzw. ubezpieczenia puste, które nie zapewniają ochrony kredytobiorcom ani nie zabezpieczają wystarczająco kredytów dla banków. Zdarzają się także przypadki, że przez błędy w procesie zwierania umowy następuje odmowa wypłaty świadczenia przez zakład ubezpieczeń. NAJBARDZIEJ DYNAMICZNE UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE wg dynamiki składki przypisanej brutto za 2013 r. Lp. Nazwa instytucji Składka przypisana brutto (w tys. zł) Dynamika (w proc.) Za 2012 rok Za 2013 rok 1 TUnŻ WARTA SA* 359 190 2 223 506 519,03 2 TU INTER ŻYCIE POLSKA SA 4 107 7 398 80,13 3 POLISA ŻYCIE TU SA Vienna Insurance Group 131 696 184 793 40,32 4 MACIF ŻYCIE TUW 9 901 13 154 32,86 5 AXA ŻYCIE TU SA 920 474 1 192 270 29,53 6 AEGON TU na ŻYCIE SA 790 195 985 389 24,7 7 UNIQA TU na ŻYCIE SA 321 142 391 108 21,79 8 CONCORDIA CAPITAL SA 45 635 54 867 20,23 9 AMPLICO LIFE SA 1 703 602 1 987 227 16,65 10 ING TUnŻ SA 1 767 180 2 036 174 15,22 11 SIGNAL IDUNA ŻYCIE POLSKA TU SA 35 104 39 889 13,63 12 PRAMERICA ŻYCIE TUiR SA 174 302 186 178 6,81 13 TUW REJENT LIFE 12 405 12 988 4,7 14 TU SKOK ŻYCIE SA 105 538 110 231 4,45 15 SKANDIA ŻYCIE TU SA 382 094 396 783 3,84 16 AVIVA TUnŻ SA 1 833 090 1 864 307 1,7 Wpływ rekomendacji U W tym momencie trudno jest przewidzieć skutki Rekomendacji. Z pewnością nie wszystkie z 22 rekomendacji są potrzebne, a część z nich może przynieść skutek odwrotny od zamierzonego. Projekt ma bardzo prokonsumencki charakter, budzi jednak sporo kontrowersji, ponieważ może implikować szereg barier ograniczających rozwój sprzedaży polis ubezpieczeniowych klientom banków. Świetnym przykładem nie do końca chyba przemyślanych rozwiązań są propozycje KNF w zakresie poprawy polityki informacyjnej. W tym celu klienci mają otrzymywać szereg dokumentów wyjaśniających całą procedurę i przedstawiających dokładnie warunki ubezpieczenia. W ten sposób, przynajmniej teoretycznie, będą lepiej poinformowani. Jednak w praktyce niemal nikt nie przeczyta kilkudziesięciu, a może nawet kilkuset stron dodatkowych dokumentów. Sytuację można poprawić poprzez doprecyzowanie treści ogólnych warunków ubezpieczeń lub poprzez wprowadzenie karty ubezpieczeń, która zawierałaby niezbędne informacje o oferowanym produkcie. W ten sposób klient w prosty i zrozumiały sposób byłby poinformowany o warunkach zawarcia umowy, a banki mogłyby ograniczyć koszty związane z polityką informacyjną. Wywrzeć wpływ na rozwój rynku Warto jednak zwrócić uwagę na to, że niektóre banki wstrzymują się z rozpoczęciem współpracy w ramach bancassurance z zakładami ubezpieczeń lub ograniczają wprowadzanie na rynek nowych produktów do czasu ogłoszenia ostatecznej wersji rekomendacji U. Oznacza to, że wprowadzenie odpowiednio przemyślanych regulacji może znacząco przyśpieszyć rozwój tego rynku w Polsce oraz pozwoli na głębszą integrację sektora bankowego i ubezpieczeniowego. Ostateczny projekt musi jednak brać pod uwagę zarówno interesy konsumentów, jak i możliwości banków oraz zakładów ubezpieczeń. W przeciwnym wypadku rynek bancassurance w ciągu najbliższych kilku lat ulegnie poważnemu ograniczeniu. Autor jest radcą prawnym, partnerem w Kancelarii CZUBLUN TRĘBICKI NAJLEPSZE UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE wg składki przypisanej brutto za 2013 r. Lp. Nazwa instytucji Składka przypisana brutto za 2013 r. (w tys. zł) 1 PZU ŻYCIE SA 8 843 023 2 OPEN LIFE TU ŻYCIE SA 2 633 672 3 TUnŻ WARTA SA* 2 223 506 4 ING TUnŻ SA 2 036 174 5 AMPLICO LIFE SA 1 987 227 6 AVIVA TUnŻ SA 1 864 307 7 TU na ŻYCIE EUROPA SA 1 792 283 8 BENEFIA TU na ŻYCIE SA Vienna Insurance Group 9 NORDEA POLSKA TU na ŻYCIE SA 1 681 298 1 255 890 10 AXA ŻYCIE TU SA 1 192 270 11 AEGON TU na ŻYCIE SA 985 389 12 GENERALI ŻYCIE TU SA 941 931 13 COMPENSA TU na ŻYCIE SA Vienna Insurance Group 577 752 14 STUnŻ ERGO HESTIA SA 543 895 15 TU ALLIANZ ŻYCIE POLSKA SA 533 622 16 BZ WBK AVIVA TUnŻ SA 510 722 17 SKANDIA ŻYCIE TU SA 396 783 18 UNIQA TU na ŻYCIE SA 391 108 19 TUnŻ CARDIF POLSKA SA 263 525 20 PRAMERICA ŻYCIE TUiR SA 186 178 21 POLISA ŻYCIE TU SA Vienna Insurance Group 184 793 22 TU SKOK ŻYCIE SA 110 231 23 CONCORDIA CAPITAL SA 54 867 24 SIGNAL IDUNA ŻYCIE POLSKA TU SA 39 889 * W dniu 30.12.2013 r. nastąpiło połączenie HDI-GERLING ŻYCIE TU SA i TunŻ WARTA SA pod nazwą TUnŻ WARTA SA (spółką przejmującą jest HDI-GERLING ŻYCIE TU SA)

38 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA Wiarygodne i rzetelne instytucje finansowe to nie tylko banki i ubezpieczyciele Pomimo wysokich standardów działania oraz wzorców przeniesionych z zagranicy przez banki czy ubezpieczycieli, na polskim rynku nadal istnieją nie w pełni usatysfakcjonowani klienci, którzy poszukują odpowiedzi na swoje konkretne potrzeby. NAJLEPSZE UBEZPIECZENIA OGÓLNE wg składki przypisanej brutto za 2013 r Lp. Nazwa instytucji Składka przypisana brutto za 2013 r. (w tys. zł) 1 PZU SA 8 274 218 2 TUiR WARTA SA 3 417 638 3 STU ERGO HESTIA SA 3 001 400 4 TUiR ALLIANZ POLSKA SA 1 797 194 5 UNIQA TU SA 1 117 820 6 INTERRISK TU SA Vienna Insurance Group 7 COMPENSA TU SA Vienna Insurance Group 1 081 424 1 043 193 8 GENERALI TU SA 970 939 9 TU EUROPA SA 712 000 10 MTU Moje Towarzystwo Ubezpieczeń SA 691 174 11 GOTHAER TU SA 502 779 12 TUW TUW 486 778 13 AVIVA TU OGÓLNYCH SA 376 335 14 LINK4 TU SA 372 698 15 CONCORDIA POLSKA TUW 346 783 16 PTR SA 326 313 17 TU EULER HERMES SA 275 342 18 TUW SKOK 269 662 19 TUZ TUW 261 696 20 BENEFIA TU SA Vienna Insurance Group 258 579 21 AXA TUiR SA 258 457 22 BRE UBEZPIECZENIA TUiR SA 23 BZ WBK AVIVA TU OGÓLNYCH SA 198 448 159 800 24 TU INTER POLSKA SA 117 408 25 TUW POCZTOWE 82 165 26 TUW CUPRUM 57 642 27 SIGNAL IDUNA POLSKA TU SA 49 597 28 KUKE SA 40 872 29 TU ZDROWIE SA 28 223 30 D.A.S. TU OCHRONY PRAWNEJ SA 18 894 Radosław Jarema W tej grupie klientów wielu to przedsiębiorcy zajmujący się eksportem i importem, którym zależy na optymalnie zaprojektowanych usługach walutowych. Takich usług nie znajdują oni (lub znajdują na niewystarczających warunkach) w bankach. Tymczasem na naszym rynku działają instytucje, które choć nie są bankami, mają taką samą jak one wiarygodność, wypełniając przy tym swoją ofertą istniejące nisze i trafiając w preferencje klientów. Przedsiębiorcy, układając optymalny wachlarz narzędzi dla swojej firmy, poszukują wiarygodnych partnerów, godnych zaufania i przejrzystych tak było, jest i będzie. Jednocześnie jednak, co obserwujemy na co dzień, oczekują, NAJBARDZIEJ DYNAMICZNE UBEZPIECZENIA OGÓLNE wg dynamiki składki przypisanej brutto Lp. Nazwa instytucji Składka przypisana brutto (w tys. zł) Dynamika (w proc.) Za 2012 rok Za 2013 rok 1 TU EUROPA SA 378 204 712 000 88,26 2 TUW POCZTOWE 47 212 82 165 74,03 3 TUW CUPRUM 36 898 57 642 56,22 4 PARTNER TUiR SA 2 378 3 343 40,58 5 AXA TUiR SA 184 299 258 457 40,24 6 TUZ TUW 206 533 261 696 26,71 7 TUW SKOK 218 057 269 662 23,67 8 LINK4 TU SA 321 640 372 698 15,87 9 TU ZDROWIE SA 24 614 28 223 14,66 10 STU ERGO HESTIA SA 2 742 904 3 001 400 9,42 11 TUW TUW 447 246 486 778 8,84 12 BZ WBK AVIVA TU OGÓLNYCH SA 152 123 159 800 5,05 13 BRE UBEZPIECZENIA TUiR SA 191 336 198 448 3,72 14 TU INTER POLSKA SA 114 083 117 408 2,91 15 AVIVA TU OGÓLNYCH SA 368 896 376 335 2,02 16 D.A.S. TU OCHRONY PRAWNEJ SA 18 604 18 894 1,56 17 TUiR ALLIANZ POLSKA SA 1 773 329 1 797 194 1,35 oprac. własne przynajmniej w zakresie obsługi transakcji walutowych, specyficznego podejścia. Współpracując z coraz większą liczbą polskich firm eksportowych i importowych, widzimy, jak bardzo ważne są dla nich osobiste relacje i nasze podejście oparte na zrozumieniu specyfiki ich działania. Bez względu na to, że wiele operacji polscy przedsiębiorcy chętnie wykonują przez internet, bezpośredni kontakt jest dla nich bardzo ważny. Dopasowanie do specyficznych potrzeb, indywidualne warunki obsługi, poczucie bezpieczeństwa wynikające ze współpracy z dedykowanym doradcą to coś, czego klienci firmowi potrzebują i co pozwala podmiotom niebędącym bankami czy towarzystwami ubezpieczeniowymi z sukcesem zdobywać rynek. Otwartość się opłaca Skierowanie uwagi na instytucje finansowe inne niż banki jest wskazane ze względów biznesowych. Firmy, szukając wiarygodności, kierują się zasadą minimalizacji kosztów i maksymalizacji korzyści finansowych. Odpowiedzenie sobie na pytania czy instytucja działa z odpowiednimi zezwoleniami, czy podlega nadzorowi, czy działa w innych krajach, ilu ma klientów, czy pokazuje swoje referencje, czy publikuje jako firma wiarygodne materiały informacyjne w kontekście potencjalnych zysków i oszczędności może się bardzo opłacić. Działając w obszarze walut, na własnym przykładzie widzimy, że firmy pozytywnie reagują na naszą wiarygodność na poziomie banków, ale równie pozytywnie oceniają korzystne kursy walut, możliwości ich negocjacji nawet przez MSP oraz minimalne opłaty. Autor jest dyrektorem zarządzającym w firmie AKCENTA w Polsce fot: fotolia

ZŁOTA SETKA 9 15 maja 2014 r. 39 Atrakcyjny rynek pracy dla finansistów Możliwości zatrudnienia i rozwoju kariery na rynku finansowym są niemal nieograniczone. Ukończenie studiów ekonomicznych, finansów czy też bankowości otwiera młodym ludziom drogę do zdobycia pracy w wielu obszarach i różnych instytucjach. Jednak, żeby ten nieograniczony wybór mieć w zasięgu ręki, trzeba zadbać o jeszcze kilka rzeczy. Magdalena Pałyska Do osiągnięcia zamierzonych celów zawodowych w branży finansowej nie wystarczą tylko dobre studia ekonomiczne. Obecnie najważniejsze staje się doświadczenie, umiejętności językowe, certyfikaty oraz coraz bardziej zyskujące na znaczeniu kompetencje miękkie. Absolwenci studiów ekonomicznych, poszukując pracy, mogą liczyć na możliwość odbycia płatnych staży już nie tylko w księgowości, czy finansach, lecz też w coraz modniejszych i bardzo rozwijających się działach audytu, kontrolingu czy zarządzaniu ryzykiem, zarówno w firmach komercyjnych, jak i instytucjach finansowych. Doświadczenie zawodowe, nawet to początkowe, pozwala nam sprawdzić, czy wybrany obszar jest tym, w którym chcielibyśmy się rozwijać zawodowo, ugruntowuje naszą wiedzę merytoryczną i porządkuje ją według realiów biznesowych. Pamiętać należy, że konkurencja na rynku finansowym jest ogromna i to, co niewątpliwie może podnieść atrakcyjność kandydata, to z pewnością certyfikaty CIMA, CFA, ACCA. Do tego dochodzi posiadanie dodatkowych umiejętności jak znajomość narzędzi technicznych typu VBA, SQL, czy też narzędzi business intelligence. spełnianiem przez nie większych wymagań. Pracodawcy oczekują bowiem już nie tylko dobrego dopasowania kompetencyjnego do wymagań związanych ze sprawowaniem danego stanowiska, lecz także szerszego spojrzenia na wykonywane zadnia. Dynamika rozwoju wielu przedsiębiorstw powoduje, że od pracowników finansowo-księgowych oczekuje się strategicznego podejścia do wykonywanych obowiązków. Współczesna księgowa to osoba z dużą wiedzą, znajomością języków obcych oraz analitycznym nastawieniem, które pozwala jej rozumieć podejście biznesowe firmy i aktywnie uczestniczyć w kształtowaniu jej strategii. sto zdobytym po stronie konsultingu. W cenie jest również ukończenie odpowiednio sprofilowanego kierunku studiów oraz posiadanie certyfikatów zawodowych. Powstające wciąż w Polsce nowe inwestycje sprawiają, że do wymagań tych należy również dopisać doświadczenie w międzynarodowym środowisku oraz bardzo dobre kompetencje językowe. Więcej niż rekrutacja Zwiększając swoje oczekiwania, pracodawcy muszą zatem zdecydować się na wzrost inwestycji w obsadzane stanowiska. Podjęcie ostatecznej Dzięki posiadanej wiedzy, doświadczeniu, dobrym relacjom z kandydatami oraz zrozumieniu branży, mają one możliwość dotrzeć do najbardziej ukrytych talentów. Zalety te powodują, że korzystający z ich usług pracodawcy, a także i sami kandydaci, często nie traktują ich tylko jako podmiotów rekrutujących, ale przede wszystkim jako doradców, którzy niejednokrotnie podpowiadają rozwiązania daleko odbiegające od samej rekrutacji, mając na celu długofalowe dobro obydwu stron, dla których są partnerem. Autorka jest liderem Zespołu Finance w firmie doradztwa personalnego Experis Wpływ sytuacji gospodarczej Rynek finansowy to nie tylko księgowi czy finansiści, lecz także bardzo dużo wyspecjalizowanych stanowisk w obszarze instytucji finansowych, risk managmentu, produktów bankowych, aktuariatu, audytu. Ta różnorodność działów poszerza dodatkowo obszar wyboru miejsca pracy. Wskutek ożywienia gospodarczego pracodawcy coraz śmielej podchodzą do powiększania swoich zespołów. Jednak dynamika rozwoju wielu przedsiębiorstw powoduje jednocześnie wzrost oczekiwań wobec poszukiwanych pracowników. Obecnie, mimo że sytuacja na rynku pracy uległa zmianie na lepsze, wzbogaceni o wcześniejsze doświadczenia przedsiębiorcy poszukują pracowników, których wsparcie pomoże im ustrzec się przed ewentualnym pogorszeniem sytuacji i jednocześnie zwiększy efektywność firm. Ile można zarobić? Stanowiska o profilu finansowo-księgowym, których znaczenie zdecydowanie wzrosło, są tego bardzo dobrym przykładem. Dla sprawujących je osób wykonywana praca staje się zatem bardziej ambitna, ale jednocześnie wiąże się z wynagrodzeniem, którego stawka rozpoczyna się już od 6 tys. zł brutto wzwyż. W przypadku pracowników działów kontrolingu wynagrodzenie waha się między 8 tys. a 12 tys. zł brutto, a dyrektorzy finansowi, których rola jest najbardziej istotna i wpływowa z punktu widzenia firmy, to wynagrodzenia w wysokości od 25 tys. zł brutto wzwyż. Profil nowoczesnej księgowej Popyt na pracowników z branży finansowo- -księgowej jest zwiększany dodatkowo za sprawą ciągłego rozwoju sektora BPO/SSC. Dzięki coraz to nowym inwestycjom w tej branży, osoby o tym profilu zawodowym z bardzo dobrą znajomością języków obcych mają dużą dowolność w wyborze pracodawcy. Wiąże się to jednak ze Kompetencje w cenie By sprostać wymaganiom ciągle rosnącej konkurencji, firmy działające na rynku instytucji finansowych poszukują osób znających biznes wielopłaszczyznowo, z innowacyjnym podejściem do biznesu. Cenieni są kandydaci z bardzo dobrą wiedzą merytoryczną oraz bogatym doświadczeniem, czę- NAJBARDZIEJ DYNAMICZNE OFE wg dynamiki przychodów portfela inwestycyjnego decyzji o wyborze sprawującego je pracownika staje się zatem tym bardziej odpowiedzialna i wymaga większej uważności. Dlatego też w tej kwestii często zwracają się do profesjonalnych firm rekrutacyjnych, szczególnie tych, które poprzez swoje ukierunkowanie na konkretną branżę mają dostęp do najlepszych kandydatów na rynku pracy. Lp. Nazwa instytucji Przychody portfela inwestycyjnego (w tys. zł) Dynamika (w proc.) Za 2012 rok Za 2013 rok 1 PKO BP BANKOWY OFE 401 937 482 334 20 2 NORDEA OFE 474 183 519 703 9,6 3 GENERALI OFE 534 937 575 469 7,58 4 ALLIANZ POLSKA OFE 342 394 363 355 6,12 5 OFE POCZTYLION 206 572 211 255 2,27 6 OFE WARTA 147 442 150 413 2,02 7 ING OFE 2 699 136 2 733 811 1,28 NAJLEPSZE OFE wg przychodów portfela inwestycyjnego za 2013 r. Lp. Nazwa instytucji Przychody portfela inwestycyjnego za 2013 r. (w tys. zł) 1 ING OFE 2 733 811 2 AVIVA OFE AVIVA BZ WBK 2 499 620 3 OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ 1 391 394 4 AMPLICO OFE 897 472 5 AXA OFE 714 737 6 GENERALI OFE 575 469 7 NORDEA OFE 519 703 8 PKO BP BANKOWY OFE 482 334 9 AEGON OFE 481 492 10 ALLIANZ POLSKA OFE 363 355 11 OFE POCZTYLION 211 255 12 PEKAO OFE 166 616 13 OFE WARTA 150 413