NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT Note 1 TANGIBLE FIXED ASSETS. Note 2 GOODWILL Note 3 INTANGIBLE ASSETS (EXCLUDINF GOODWILL) Note 4 INCOME TAX Note 5 RECEIVABLES AND PREPAYMENTS AND ACCRUED INCOME Note 6 STOCKS Note 7 CASH AND EQUIVALENTS Note 8 SHARE CAPITAL Note 9 SUPPLEMENTARY AND RESERVE CAPITAL Note 10 PROVISIONS Note 11 BANK CREDITS AND LOANS Note 12 LIABILITIES DUE TO LEASE Note 13 LIABILITIES AND PREPAYMENTS AND ACCRUED INCOME Note 14 LIABILITIES DUE TO INCOME TAX Note 15 REVENUES FROM SALE OF PRODUCTS, GOODS AND MATERIALS Note 16 PRIME COSTS Note 17 OTHER REVENUES AND COSTS Note 18 FINANCIAL REVENUES AND COSTS Note 19 BUSINESS COMBINATIONS Note 20 TRANSACTIONS WITH RELATED ENTITIES Note 21 PROFIT/LOSS DUE TO THE EXCHANGE DIFFERENCES Note 22 STOCKS CHANGE Note 23 RECEIVABLES CHANGE Note 24 CHANGE IN LIABILITIES AND ACCRUED EXPENSES Note 25 INFLOWS FROM SALES OF FIXED ASSETS AND INTANGIBLE ASSETS Note 26 AVERAGE EMPLOYMENT 1
1. TANGIBLE FIXED ASSETS For the period from 01.01.2008 to Lands and buildings Means of transport Machiner Other y and equipmen t Tangible fixed assets under constructi on Opening balance of gross value 1 893 826 3 155 191 6 906 841 Increases 17 244 1 016 1 482 231 2 990 -purchase 17 244 1 015 1 482 231 2 989 -Due to the revaluation 1 1 Decreases 0 20 366 475 0 861 -disposal 20 350 475 845 -Other 16 16 -Due to the revaluation 0 Closing balance of gross value 1 1 117 1 476 4 162 422 9 035 858 Opening balance of depreciation 43 211 277 418 0 949 Increases 49 136 177 632 994 Decreases 5 39 60 104 -disposal 5 38 60 103 -Other 0 -Due to the revaluation 3 3 Closing balance of depreciation 92 342 415 993 0 1 842 Opening balance of impairment allowance Recognition within the period of impairments allowance Impairment loss Closing balance of total amount of depreciation due to the impairment loss Closing balance of net value 1 766 For the period from 01.01.2007 to Lands and buildings Total 92 342 415 993 1 842 Means of transport 775 1 061 3 169 422 7 193 Machiner Other y and equipmen t Tangible fixed assets under construct ion Opening balance of gross value 808 929 784 1 636 4 157 Increases 1 033 161 102 1 708 19 3 195 1 -purchase 1 033 161 100 1 708 19 3 193 1 -Due to revaluation 2 2 Decreases 0 197 60 189 446 -disposal 68 41 153 262 -Other 100 17 117 -Due to revaluation 29 19 19 67 Closing balance of gross value 1 841 893 826 3 155 19 6 906 1 Opening balance of depreciation 119 142 71 332 Increases 43 118 148 363 672 Decreases 26 13 16 0 55 -disposal 2 4 6 12 -Other 6 6 -Due to revaluation 18 9 10 37 Closing balance of depreciation 43 211 277 418 0 949 Opening balance of impairment allowance Recognition within the period of impairments allowance Closing balance of total amount of depreciation due to the impairment loss 43 211 277 418 949 Closing balance of net value 1 798 682 549 2 737 191 5 957 Total 2. GOODWILL Opening balance of gross value 354 354 Increases Decreases: Closing balance of gross value 354 354 The establishment of goodwill is specified in the Note no. 19: business combinations. 2
3. INTANGIBLE ASSETS For the period from 01.01.2008 to Intangible assets Other intangible assets Total manufactured at its own Patents, Other Patents, Other trademarks trademarks and R&E and R&E works works 89 104 8 201 Opening balance of gross value Increases 160 160 - purchase 160 160 - Other Decreases Closing balance of gross value 89 104 168 361 Opening balance of 8 3 11 depreciation Increases 18 9 17 44 Decreases Closing balance of depreciation 18 17 20 55 Opening balance of impairment allowance Closing balance of total amount of depreciation due to the impairment loss 18 17 20 55 Adjustment due to the exchange differences from translation Closing balance of net value 71 90 145 306 For the period from 01.01.2007 to 31.12..2007 Intangible assets manufactured at its own Patents, Other trademarks and R&E works Other intangible assets Patents, trademarks and R&E works Other Total Opening balance of gross 8 8 value Increases 89 104 193 - purchase 104 104 - Other 89 89 Decreases Closing balance of gross value 89 104 8 201 Opening balance of depreciation Increases 8 3 11 Decreases Closing balance of depreciation Closing balance of total amount of depreciation due to the impairment loss 8 3 11 8 3 11 Closing balance of net value 89 0 96 5 190 The Capital Group does not possess the intangible assets with not specified useful life estimation. The amortization costs of intangible assets were recognized in the general administrative costs. 4. INCOME TAX Main items charges/tax credit in the profit and loss statement: for the period from 01.01 to for the period from 01.01 to Current income tax 417 582 - Current burden due to income tax 417 582 - Adjustments of income tax from previous years Deferred income tax 70 55 - Charge/credit due to the deferred tax on establishment and eversal of exchange differences - Charge/credit due to deferred income tax on changes of tax rates Tax charge/credit shown in the profit and loss statement, including: 70 55 487 637 - Attributed to the continued activity 487 637 3
- Attributed to discontinued activity Deferred income tax for the period from 01.01 to for the period from 01.01 to Provision due to the deferred income tax 210 - difference between the carrying amount and tax amount of fixed assets and intangible assets 434 667 - Non tax revenues temporary differences 668 13 Base to set the provision for deferred tax 1 102 680 Gross provision due to the deferred income tax 210 129 Assets due to the deferred income tax -Unpaid remunerations 304 240 - Unpaid social insurance premiums 60 74 - Unrealized exchange differences 20 - other non tax costs temporary differences 79 32 - Provision for retirement severance pay 21 Bases to set the assets due to the deferred income 443 387 tax Gross assets due to the deferred income tax 84 74 Charge/credit due to the deferred income tax 55 Reconciliation of the income tax from the gross financial result before tax with the income tax presented in the profit and loss statement Gross financial result before tax from continued activity Profit/loss from the activity before the tax Gross financial result before tax Costs not constituting the tax deductible expenses- temporary differences, including: for the period from 01.01 to for the period from 01.01 to PZ KORMEJ KORMIEJ PZ KORME CORMAY DIANA RUSŁAN CORMAY J DIANA KORMIE J D RUSŁAN D 1 640 30 548 2 002 33 511 1 640 30 548 2 002 33 511 665 19 13 58 0 0 - Costs of outstanding remunerations 245 240 - Unpaid social insurance premiums 133 74 - Difference between the balance and tax amortization -488 19 13-308 -Other temporary differences 775 52 Costs not constituting the tax 723 0 64 359 45 24 deductible expenses- permanent differences, including: - Administration fees 25 - Amortization which is not a tax cost 24 - Provisions for bad debts 182 167 - Uncollectible receivables 80 133 - Other permanent differences (costs) 461 64 59 20 Revenues not constituting the tax revenues 1 685 0 39 72 4
The base to calculate the income tax 1 343 49 625 2 380 78 463 Tax rate (in %) 19% 24% 24% 19% 24% 24% Tax charge/credit shown in the profit and loss statement: 225 12 150 452 19 111 5. RECEIVABLES AND PREPAYMENTS AND ACCRUED INCOME Trade receivables: 4 883 4 242 - long-term 71 - Short-term 4 812 4 242 Receivables from subsidiaries 0 0 - long-term - Short-term Receivables from related entities 0 689 - long-term - Short-term 689 Prepayments: 0 - long-term - Short-term Other receivables 465 754 - long-term - Short-term 465 754 Prepaid expenses: 420 288 - long-term 68 - Short-term 352 288 Opening balance of impairment allowance 333 180 Recognition within the period of impairments allowance 262 167 Reversal within the period of impairments 124 14 allowance Closing balance of impairment allowance 471 333 TOTAL 5 297 5 639 The book value of trade receivables corresponds to their fair value. Trading receivables do not bear interests and their payment term is included within 7 up to 90 days. The value of the receivable is revaluated considering the degree of possibility to be paid. The value of impairment allowances and trade receivables allowances was as for 30.06.2008 and 319 k PLN and for other receivables 74 k PLN. As for the amount of these allowances was correspondingly 192 k PLN and 141 k PLN. Other receivables due to: Custom fees and taxes 259 333 Receivables assigment 5 Sale of fixed assets Receivable due to settlement of Social Benefit Fund 9 Provisions for fixed assets and intangible assets 193 Due to compensations 13 From employees 2 Inventory differences 74 Other receivables 206 125 Total other gross receivables 465 754 Impairment allowances 141 Total other nett receivables 465 613 Prepaid expenses: Paid insurance 54 47 Costs of R&D works 131 75 Leasing costs Supporting materials 20 10 Costs of licenses 18 14 Trademark registration costs 10 11 Servicers trainings rent Costs of public share issuance 119 Other costs 187 12 TOTAL 420 288 Trade receivables currency structure State as of 5
amount in amount in PLN currency Receivables in EUR 425 1 772 Receivables in USD 20 59 Receivables in BYR 138 141 186 Receivables in RUB 7 840 790 Receivables in PLN 2 076 2 076 TOTAL 4 883 State as of amount in amount in PLN currency Receivables in EUR 564 2 020 Receivables in USD 175 426 Receivables in BYR 127 089 148 Receivables in RUB 2 601 259 Receivables in PLN 1 389 1 389 TOTAL 4 242 6
6. STOCKS For the period from 01.01.2008 to Measuremen Opening Amounts of Closing Closing Value of t at the balance of stocks balance of balance of stocks which purchase stocks revaluation the amount the stocks are cost/manufac revaluation recognized in of the stocks carrying obligations turing cost the period as revaluations amount collaterral cost Materials 1 836 0 0 1 836 Supporting materials Products in progress 68 68 Finished products 968 968 Goods 6 212 54 49 5 6 207 TOTAL 9 084 54 49 5 9 079 300 for the period from 01.01.2007 to Measuremen t at the purchase cost/manufac turing cost Opening balance of stocks revaluation Amounts of stocks revaluation recognized in the period as cost Closing balance of the amount of the stocks revaluations Closing balance of the stocks carrying amount Value of stocks which are obligations collaterral Materials 1 413 1 413 Products in 241 241 progress Finished products 1 082 1 082 Goods 3 854 54 54 3 800 300 TOTAL 6 590 0 54 54 6 536 300 Pursuant to the state as for the seizure of the warehouse stocks to the amount not lower than 300 k PLN was carried out as the hedge for the credit agreement in V Branch Office of Pekao in Lublin. Pursuant to the state as for the seizure of the warehouse stocks to the amount not lower than 300 k PLN was carried out as the hedge for the credit agreement in V Branch Office of Pekao in Lublin. 7. CASH AND EQUIVALENTS Pecuniary assets at hand and at bank account 5 515 1 066 Short-term deposits Total, including: 5 515 1 066 - Cash at hand and bank attributed to the discontinued activity - Cash at hand and in bank which are not available for group to be used The Group has the overdrafts, The credit limit in Pekao as for was 700 k PLN, and not used amount was 291 k PLN. The credit limit in BRE bank in the amount 500 k PLN, not used amount is 87 k PLN. The value of pecuniary assets and their equivalents presented in the cash-flow statement is compliant to the value of the pecuniary assets shown in the balance sheet. 7
The fair value of pecuniary assets and their equivalents is equal to the carrying amount. The pecuniary assets in bank bearing interests pursuant to the change interest rate. 8. SHARE CAPITAL Number of shares constituting the share capital (in k PLN) Ordinary shares of the nominal value 1 PLN 11 862 9 877 Total 11 862 9 877 Changes in shares (in k PLN) Ordinary shares issued and paid in full As of As of Opening balance 9 877 6 882 Issuance of B series shares 0 2 500 Issuance of C series shares 0 495 Issuance of D series shares 1 985 0 Closing balance 11 862 9 877 Akcje emisji serii B, C, D są akcjami zwykłymi, na okaziciela. Uczestniczą w dywidendzie od 01.01.2008 r. Akcje emisji serii Bi C są akcjami zwykłymi, na okaziciela. Uczestniczą w dywidendzie od 01.01.2007 r. 9. KAPITAŁ ZAPASOWY I REZERWOWY 01.01 do Wyszczególnienie Kapitał zapasowy z nadwyŝki ze sprzedaŝy akcji powyŝej wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z tytułu róŝnic kursowych Kapitał z podziału zysku za rok ubiegły Razem Saldo na początek okresu 673 (24,00) 649 Zmiany zasad (polityki) 0 rachunkowości Saldo na początek okresu po korektach(po przekształceniu) 673 (24,00) 649 NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej wartości nominalnej 2 572 2 572 Koszty emisji odniesione na kapitał 0 RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 44,00 44,00 Podział zysku z lat ubiegłych 1 569 1 569 Saldo na koniec okresu 3 245 20,00 1 569 4 834 8
01.01 do I----------------------------------------------1---777^777. -1----------------1---------------- 1 --------------- 1 Kapitał zapasowy z Kapitały Kapitał Razem nadwyŝki ze rezerwowe i rezerwowy z sprzedaŝy zapasowe tytułu róŝnic akcji kursowych powyŝej wartości nominalnej Saldo na początek okresu (2,00) (2,00) Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu) 0 (2,00) (2,00) NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej wartości nominalnej 745 745 Koszty emisji odniesione na kapitał -72-72 RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (22,00) (22,00) Saldo na koniec okresu 673 (24,00) 649 W dniu 11 sierpnia 2008 roku zostało zarejestrowane podwyŝszenie kapitały zakładowego PZ Cormay o kwotę 19 848 tys. zł w drodze emisji akcji serii D. NadwyŜka osiągnięta przy emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej przeznaczona została na kapitał zapasowy (4 141 tys. zł) W dniu 25 kwietnia 2007 roku zostało zarejestrowane podwyŝszenie kapitały zakładowego PZ Cormay o kwotę 2 500 tys. zł w drodze emisji akcji serii B. NadwyŜka osiągnięta przy emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej przeznaczona została na kapitał zapasowy (250 tys. zł). Wydatki związane z emisją tych akcji wynosiły 16 tys. zł. W dniu 18 maja 2007 zostało zarejestrowane podwyŝszenie kapitały zakładowego PZ Cormay o kwotę 495 tys. zł w drodze emisji akcji serii C. NadwyŜka osiągnięta przy emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej przeznaczona została na kapitał zapasowy (495 tys. zł). Wydatki związane z emisją akcji serii C wyniosły 36 tys. zł. 10. REZERWY Rezerwy na świadczeni a pracownicz e i tym podobne Stan na Stan na Pozostałe Razem Pozostałe Razem rezerwy rezerwy Rezerwy na świadczeni a pracownicz e i tym podobne Wartość na początek okresu, w tym: 21 68 89 21 21 -krótkoterminowe na początek 68 68 okresu -długoterminowe na początek 21 21 21 21 okresu Zwiększenia 12 28 40 68 68 Zmniejszenia 68 68 Wartość na koniec okresu w 33 28 82 21 68 89 tym: -krótkoterminowe na koniec okresu 28 28 68 68 9
-długoterminowe na koniec okresu 33 33 21 21 Na dzień r. rezerwa na odprawy emerytalne wynosiła 33 tys. zł. Rezerwa oszacowana została przy przyjęciu załoŝeń aktuarialnych. Nagrody jubileuszowe i inne świadczenia okolicznościowe w Grupie Kapitałowej PZ Cormay nie występują. Na dzień r. rezerwa na odprawy emerytalne wynosiła 21 tys. zł. Rezerwa oszacowana została przy przyjęciu załoŝeń aktuarialnych. Nagrody jubileuszowe i inne świadczenia okolicznościowe w Grupie Kapitałowej PZ Cormay nie występują. 11. KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI Krótkoterminowe Stan na Kredyty w rachunku bieŝącym 822 559 Pozostałe kredyty 76 450 PoŜyczki otrzymane Krótkoterminowa część 160 190 długoterminowego kredytu Krótkoterminowa część długoterminowej poŝyczki Razem 1 058 1 199 Długoterminowe Stan na Kredyt bankowy 51 178 PoŜyczki otrzymane 0 500 Razem 51 678 10
Nazwa Kwota kredytu / poŝyczki wg umowy Kwota kredytu/poŝyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowa nia jednostki zł waluta PKO 700 PLN 409 508 WIBOR 1M + 2 BRE Bank BRE Bank BRE Bank BRE Bank BRE Bank BRE Bank Volkswage n Bank Polska Volkswage n Bank Polska poŝyczka Kormiej Rusłand od Cormay AG poŝyczka TT Manageme nt Sp. z o.o. razem 120 PLN 30 70 WIBOR 1M + 1,8 120 PLN 23 63 WIBOR 1M + 2,0 500 PLN 413 51 WIBOR 1M + 3,2 197 PLN 64 131 WIBOR 1M + 2,0 122 PLN 61 104 WIBOR 1M + 2,0 Termin spłaty 31.05.20 09 28.09.20 09 31.07.20 09 17.06.20 09 31.12.20 09 31.05.20 10 450 PLN 0 450 WIBOR 1M + 26.06.20 2,2 09 27 PLN 27 0 20.05.20 09 29 PLN 29 0 24.06.20 09 471 PLN 0 0 12% w skali roku 500 PLN 0 1 739 500 1 877 7,05% w skali roku 31.12.20 07 31.12.20 09 Zabezpieczenia hipoteka kaucyjna do kwoty 1.000 tys. zł ustanowiona przez TT Management Sp. z o.o. na nieruchomości w Lublinie, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, przewłaszczenie zapasów magazynowych do kwoty nie niŝszej niŝ 300 tys. złotych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami Emitenta w Banku Pekao zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 02.01.2007 roku zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 02.01.2007 roku hipoteka kaucyjna do kwoty 700 tys. złotych na nieruchomości połoŝonej w Maryninie weksel in blanco zaopatrzony w deklarację wekslową z dnia 02.01.2007 zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 29.12.2006 roku zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 04.06.2007 roku hipoteka zwykła w kwocie 450 tys. zł na nieruchomości połoŝonej w Maryninie, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 02.01.2007 roku przeniesienie, pod warunkiem zawieszającym, na Bank własności samochodu osobowego przeniesienie, pod warunkiem zawieszającym, na Bank własności samochodu osobowego bez zabezpieczeń weksel in blanco z klauzulą bez protestu 11
12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Przyszłe minimalne opłaty Stan na leasingowe w okresie do 1 roku 141 135 w okresie od 1 roku do 5 lat 487 10 w okresie powyŝej 5 lat Razem 628 145 Emitent jest stroną umów leasingowych rozliczanych w księgach jako leasing finansowy. Wartość początkowa obiektów leasingu figurujących w księgach Emitenta na dzień r. wynosiła 755 tys. zł, a na dzień r. - 378 tys. zł. Przedmiotem leasingu są samochody oraz aparaty medyczne oraz linia technologiczna. Umowy leasingowe zostały zawarte na okres od 30 do 61 miesięcy i zawierają opcję moŝliwości przeniesienia własności uŝytkowanych obiektów na leasingobiorcę. Emitent jest stroną umów leasingowych rozliczanych w księgach jako leasing finansowy. Wartość początkowa obiektów leasingu figurujących w księgach Emitenta na dzień 31.12.20068 r. wynosiła 625 tys. zł, a na dzień r. - 378 tys. zł. Przedmiotem leasingu są samochody oraz aparaty medyczne. Umowy leasingowe zostały zawarte na okres od 30 do 61 miesięcy i zawierają opcję moŝliwości przeniesienia własności uŝytkowanych obiektów na leasingobiorcę. Zobowiązania z tytułu umów najmu - umowy najmu zawarte przez Spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej: 1 Kormiej Rusłand - umowa z dn. 06.11.2001 na najem powierzchni biurowych i magazynowych. Na podstawie protokołu z dnia 01. 12.2006 r. ustalono opłaty kwartalne na rok 2008. koszty najmu poniesione przez spółkę w 2007 r. na mocy tej umowy wynosiły 41 tys. zł. 2 Kormiej Rusłand - umowa z dn. 12.12.2006 r. na wynajem miejsc parkingowych zawarta na okres od 01.01.2008 do. Opłaty są dokonywane kwartalnie. Roczna opłata 1 m2 wyniosła 378,84 $. Suma kosztów poniesionych przez Spółkę w 2008 roku wynosiła 15 tys. zł. 3 Kormej Diana - umowa z dn. 01.03.2007 na najem lokali biurowych i magazynowych zawarta na okres od 01.01.2008 do opłaty dokonywane są miesięcznie w wysokości 10 EUR za 1 m2. Koszty najmu poniesione przez Spółkę w 2008 r. na mocy tej umowy wyniosły 41 tys. zł. 4 PZ Cormay -umowa najmu z dnia 16.11.2005 r. na najem lokalu w Lublinie. Umowa została zawarta przez firmę PZ Cormay, a Emitent wszedł w prawa i obowiązki najemcy po wniesieniu tej firmy aportem. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Z tytułu najmu PZ Cormay ponosi koszty miesięczne w wysokości 14 tys zł plus koszty eksploatacyjne. Koszty najmu tego lokalu w 2008r. wyniosły 171 tys. zł. 5 PZ Cormay -umowa najmu z dnia 04.12.2006 r. na najem nieruchomości w Warszawie. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Z tytulu najmu PZ Cormay ponosił w 2008 r. koszty miesięczne w wysokości 1,5 tys. zł plus koszty eksploatacyjne. Koszty najmu tego lokalu w 2008r wyniosły 43 tys. zł 13. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Zobowiązania z tytułu dostaw i usług: 6 142 3 751 - część długoterminowa - część krótkoterminowa 6 142 3 751 Zobowiązania wobec jednostek zaleŝnych: 0 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Zobowiązania wobec jednostek 122 172 powiązanych: - część długoterminowa - część krótkoterminowa 122 172 Przedpłaty: 0 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Pozostałe zobowiązania: 551 674 - część długoterminowa - część krótkoterminowa 551 674 Rozliczenia międzyokresowe bierne: 0 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe przychodów: 17 23 - część długoterminowa 11 17 - część krótkoterminowa 6 6 RAZEM 6 832 4 620 Pozostałe zobowiązania z tytułu: podatków, ceł i ubezpieczeń 198 272 wynagrodzeń 227 163 otrzymane zaliczki 0 216 inne 126 23 RAZEM 551 674 i i i i Wartość księgowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług odpowiada w przybliŝeniu ich wartości godziwej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 3 do 90 dni. W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym zobowiązania warunkowe. Spółki Grupy Kapitałowej PZ Cormay nie udzielały poręczeń, nie wystawiały weksli ani w Ŝaden sposób nie obciąŝały swojego majątku tytułem zabezpieczenia zobowiązań podmiotów spoza grupy PZ Cormay. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - struktura walutowa 12
Wyszczególnienie 2008 2007 Wartość w walucie Wartość w PLN Wartość w walucie Wartość w PLN zobowiązania w EUR 407 1 538 1 927 499 zobowiązania w USD 93 277 13 32 zobowiązania w GBP 74 249 17 83 zobowiązania w JPY 10 277 557 12 601 zobowiązania w BYR 170 229 79 92 260 038 zobowiązania w RUB 26 2 636 444 44 151 zobowiązania w PLN 975 975 1 1 561 561 RAZEM 6 142 3 751 14. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO Wyszczególnienie Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 33 34 Razem 33 34 15. PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW 01.01. do 01.01 do Przychody ze sprzedaŝy produktów 8 208 12 734 Przychody ze sprzedaŝy usług 1 151 725 Przychody ze sprzedaŝy materiałów Przychody ze sprzedaŝy towarów 1 726 16 484 RAZEM 31 085 29 943 w tym: przychody niepienięŝne z tytułu wymiany towarów lub usług Przychody PZ CORMAY w 2008-2007 roku ze sprzedaŝy krajowej w podziale na produkty własne i towary Wyszczególnienie 2008 2007 wartość % wartość % SprzedaŜ ogółem 10 405 100 8 544 100 Produkty własne 4 045 38,88 4 031 47,20 Towary 5 210 50,07 3 788 44,30 Przychody z tytułu dzierŝawy aparatów 1 150 11,0 725 8,50 diagnostycznych i innych usług 5 Przychody PZ CORMAY w 2008-2007 roku ze sprzedaŝy eksportowej w podziale na produkty własne i towary Wyszczególnienie 2008 2007 wartość % wartość % SprzedaŜ ogółem 12 100 21 100 385 399 Produkty własne 8 065 65,12 8 703 40,70 Towary 4 320 34,88 12 59,30 696 Przychody z tytułu dzierŝawy aparatów diagnostycznych i innych usług Struktura asortymentowa sprzedaŝy produktów PZ Cormay w 2008-2007 2008 2007 % % SprzedaŜ produktów 100,0 0 100,0 0 Biochemia 78,00 72,00 Hematologia 12,0 15,00 0 Elektroforeza 8,00 11,00 Koagulacja 2,00 2,00 Geograficzna struktura sprzedaŝy poza granice kraju - PZ Cormay Kraj Rok 2008 [%] Rok 2007 [%] Rosja 38,83 55,40 Szwecja 1,65 1,70 Turcja 14,31 7,20 Białoruś 11,93 12,40 13
Rumunia 7,85 10,30 Łotwa 1,92 1,10 Ukraina 3,25 2,20 Portugalia 0,40 0,20 Bułgaria 1,58 1,60 Niemcy 2,30 1,30 Korea 0,96 0,60 Austria 0,70 0,40 Słowacja 0,39 0,40 Wielka Brytania 1,27 1,00 Chiny 0,24 0,40 Włochy 0,89 0,80 Egipt 0,07 0,30 Macedonia 0,98 1,70 Hiszpania 0,29 0,30 Zjednoczone Emiraty Arabskie 1,56 0,60 Nigeria 0,57 0,10 Sudan 0,60 Benin 0,63 Czechy 1,73 Jordania 1,44 Indie 0,10 Litwa 0,30 Albania 0,02 Pakistan 0,11 Kazachstan 0,03 Cypr 0,13 Estonia 0,04 Słowenia 0,07 Grecja 0,08 Bangladesz 0,08 Libia 0,09 Francja 0,29 AzerbejdŜan 0,11 Malawi 0,15 Filipiny 0,26 Wietnam 0,32 Indonezja 0,47 Algieria 1,01 Razem 100 100 Spółki zaleŝne Kormiej Rusłand z Rosji i Kormej Diana z Białorusi realizują tylko sprzedaŝ wewnątrz swojego kraju. SprzedaŜ do Rosji i Białorusi jest dla grupy traktowana jako sprzedaŝ zagraniczna. 16. KOSZTY RODZAJOWE 01.01. do 01.01 do Amortyzacja środków trwałych 994 672 Amortyzacja wartości niematerialnych 45 11 Koszty świadczeń pracowniczych 5 650 4 423 ZuŜycie surowców i materiałów pomocniczych 873 516 Koszty usług obcych 4 550 4 331 Koszty podatków i opłat 291 319 Pozostałe koszty 889 787 Zmiana stanu produktów i produkcji w toku (4 531) (4963) RAZEM 8 761 6 096 Koszty marketingu i dystrybucji 5944 4 239 Koszty ogólnego zarządu 4 334 4 308 Koszty sprzedanych produktów, towarów i 19 415 18 800 materiałów RAZEM 29 693 27 347 17. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY Pozostałe przychody 01.01. do 01.01 do Dotacje państwowe 26 6 Zysk na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 408 20 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości naleŝności 210 14 Rozliczenie róŝnic inwentaryzacyjnych 14 5 Spisane zobowiązania 139 119 14
Przychody z tytułu kar, odszkodowań, reklamacji 0 40 Prowizja za przekroczenie poziomu sprzedaŝy 0 49 Zwrot kosztów sądowych 11 102 Odpisanie w przychody ujemnej wartości firmy 0 Pozostałe 139 21 RAZEM 947 376 Powstanie ujemnej wartości firmy zostało omówione w nocie nr 19: połączenie jednostek gospodarczych" Pozostałe koszty Strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Rezerwa na naprawy gwarancyjne Koszty bezpośrednie (w tym remontów i konserwacji) z tytułu oddanych w najem nieruchomości Skumulowana strata t tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych Skumulowana strata z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości naleŝności 01.01. do 01.01 do 182 167 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów 54 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Koszty sądowe 9 13 Przekazane darowizny 39 Rozliczenie inwentaryzacji 4 11 Koszty napraw powypadkowych 23 Umorzenie naleŝności nieściągalnych 80 133 Dobrowolne składki członkowskie 21 12 Podatek majątkowy 13 Pozostałe 214 50 RAZEM 510 515 18. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe 01.01. do 01.01 do Przychody z tytułu odsetek 63 37 Przychody z dywidend Przychody z inwestycji Zyski z tytułu róŝnic kursowych 158 249 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych Inne przychody finansowe 336 RAZEM 557 286 Koszty finansowe Wyszczególnienie 01.01. do 01.01 do Koszty odsetek, w tym dotyczące: 162 169 - kredytów bankowych 162 42 - poŝyczek 97 - inne odsetki 30 Prowizje bankowe 72 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego Koszty cesji naleŝności Straty z tytułu róŝnic kursowych 251 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Strata z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych 64 10 60 Inne koszty finansowe 56 13 RAZEM 479 378 19. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH 15
Na dzień 31.12.2006 kapitał podstawowy PZ Cormay wynosił 6 882 tys. zł i w 100% Był własnością firmy Cormay Aktiengesellschaft (Cormay AG) z siedzibą w Vaduz (Księstwo Lichtenstein). Na poczet kapitału podstawowego Spółka Cormay AG wniosła do Spółki PZ Cormay Aport niepienięŝny w formie : 1. zorganizowanej części Przedsiębiorstwa Zagranicznego Cormay w Lublinie 2. 98,5 % udziałów w spółce Kormej Diana Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Mińsk, Białoruś 3. 100% akcji w spółce Kormiej Rusłand Spółka Akcyjna Zamknięta, Moskwa, Rosja. W wyniku wniesienia kapitału w formie aportu niepienięŝnego powstała w Spółce PZ Cormay ujemna wartość firmy: tys. zł A. Aktywa trwałe 3 799 B. Aktywa obrotowe 9 043 C. Zobowiązania i rezerwy na 5 474 zobowiązania D. Aktywa netto 7 368 E. Kapitał na dzień rejestracji Spółki 6 882 F. Ujemna wartość firmy 486 Ujemna wartość firmy wygenerowana na dzień powstania firmy PZ Cormay została w całości odniesiona w przychody Grupy Kapitałowej w okresie 19.12.-31.12.2006 r. W wyniku przejęcia 98,5 % udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. powstała wartość firmy: tys. zł A. Aktywa netto na dzień przejęcia 99 B. Wartość udziałów 204 C. Udziały mniejszości 2 D. Wartość firmy 107 W wyniku przejęcia 100% udziałów w Kormiej Rusłand Spółka Akcyjna Zamknięta, powstała wartość firmy: tys. zł A. Aktywa netto na dzień przejęcia -231 B. Wartość udziałów 16 W ocenie Zarządu nie występują przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego C. Wartość firmy 247 wartość firmy. 20. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Cormay nie posiadają akcji ani udziałów w innych podmiotach. Poprzez powiązania personalne i kapitałowe Grupa Kapitałowa jest powiązana z następującymi podmiotami: Cormay AG Rozrachunki z podmiotami powiązanymi Podmiot powiązany NaleŜności od podmiotów Zobowiązania wobec powiązanych podmiotów powiązanych Cormay AG 0 0 122 0 RAZEM 0 0 122 0 Transakcje z podmiotami powiązanymi l----------------------------------- 1 ----------------1---------------- 1 ---------------- 1---------------- 1 Podmiot powiązany Przychody Zakupy od Przychody Zakupy od z transakcji podmiotów z transakcji podmiotów z powiązanyc z powiązanyc podmiotami h podmiotami h powiązany powiązany mi mi 01.01.- 01.01.- 01.01.- 01.01.- Cormay AG 0 1 137 0 12 RAZEM 0 1 137 0 12 NOTY DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH 21. ZYSKI/STRATY Z TYTUŁU RÓśNIC KURSOWYCH Wyszczególnienie 01.01. do 01.01 do Zyski z tytułu róŝnic kursowych Straty z tytułu róŝnic kursowych (Zyski)/ straty z tytułu róŝnic kursowych 0 0 22. ZMIANA STANU REZERW Rezerwy długoterminowe 33 21 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 210 129 16
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 28 68 Razem 271 218 Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów w okresie 01.01. 53 23. ZMIANA STANU NALEśNOŚCI Długoterminowe naleŝności i rozliczenia międzyokresowe 139 0 Krótkoterminowe naleŝności i rozliczenia międzyokresowe 5 158 5 639 Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 84 74 Razem naleŝności 5 381 5 713 Zmiana stanu naleŝności w rachunku przepływów za okres 01.01. 332 24. ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH BIERNYCH Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia 11 17 międzyokresowe Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia 6 821 4 603 międzyokresowe Razem 6 832 4 620 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych 2 212 biernych w rachunku przepływów za okres 01.01-25. WPŁYWY ZE SPRZEDAśY ŚRODKÓW TRWAŁYCH I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01. do NaleŜności z tytułu sprzedaŝy środków trwałych na dzień. SprzedaŜ środków trwałych w okresie 01.01-995 NaleŜności z tytułu sprzedaŝy środków trwałych na dzień 31.12/2008 Wpływy ze sprzedaŝy środków trwałych i wartości niematerialnych 995 26. PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE Wyszczególnienie 2008 2007 PZ Cormay 79 76 Kormej Diana 11 11 Kormiej Rusłand 20 20 17