Kontrakty terminowe i forex Grzegorz Zalewski SPIS TREŚCI Część I Teoria Rozdział pierwszy: Zasady działania rynków terminowych Otwieranie i zamykanie pozycji Pozycje długie i krótkie Równanie do rynku rola izby rozliczeniowej Rozliczanie gotówkowe i z dostawą Wielkość i wartość kontraktu Depozyt zabezpieczający i wezwanie do uzupełnienia Dźwignia finansowa Pierwszy i ostatni dzień obrotu Cena rozliczenia Minimalna wartość zmiany ceny Dzienny limit zmiany ceny
Ograniczenie wielkości zleceń Transakcje pakietowe Sposób podawania wyników Serwisy informacyjne i transakcyjne Wolumen i liczba otwartych pozycji Koncentracja pozycji Spekulacja, zabezpieczanie i arbitraż Transakcje typu spread Rynek terminowy a rynek gotówkowy Tajemnica bazy Rozdział drugi: Zasady działania rynku forex Co to jest forex? Rynek transakcji natychmiastowych spot Uczestnicy rynku Rola brokerów na rynku FX Podstawowe pojęcia Tabele kursów lub kwotowań Podział walut Spread Wielkość jednostki transakcyjnej
Depozyt zabezpieczający i wezwanie do uzupełnienia Minimalna wartość zmiany ceny Jak liczyć zyski i straty Dzienne ograniczenia zmiany cen Rolowanie pozycji i punkty swapowe Otwieranie i zamykanie pozycji Ograniczenia wielkości zleceń i dźwigni Wolumen i liczba otwartych pozycji wielkie niewiadome Ryzyko działalności na rynku OTC Rozdział trzeci: Zlecenia podstawowy warsztat Zlecenie po każdej cenie" i po cenie rynkowej" Zlecenia z limitem ceny Zlecenia stop", czyli z limitem aktywacji" Zlecenia stop z limitem" Zlecenia stop na zamknięciu" i po cenie rynkowej na otwarcie/zamknięcie" Zlecenia warunkowe Zlecenia natychmiastowej realizacji",czyli wykonaj lub anuluj" Inne zlecenia Dodatkowe opcje w zleceniach na GPW Harmonogram sesji kontraktów na GPW
Harmonogram sesji kontraktów na WGT Rodzaje zleceń na rynku forex Rozdział czwarty: Prowizje i koszty na rynku terminowym Prowizje i koszty na rynku FX Stawka godzinowa tradera Rozdział piąty: Grupy kontraktów Zboża i rośliny oleiste Mięso i żywy inwentarz Artykuły spożywcze Metale i źródła energii Kontrakty na inne towary Waluty Indeksy towarowe i makroekonomiczne Indeksy giełdowe Akcje Stopy procentowe i obligacje
Część II Praktyka Rozdział szósty: Ocena własnego kapitału i wybór odpowiedniego rynku Wybór rynku Rodzaje analizy giełdowej Analiza fundamentalna Analiza techniczna Połączenie obu metod Rozdział siódmy: Osiem podstawowych reguł Trend jest twoim przyjacielem Szybko ucinaj straty i pozwól zyskom rosnąć Jeśli nie jesteś pewien, co zrobić, nie rób nic Nie ma ludzi podejmujących tylko dobre decyzje Naucz się akceptować straty Unikaj rynków o zbyt małej płynności Rynek nie wie o twoim istnieniu Działaj zgodnie z planem Rozdział ósmy: Postępuj zgodnie z planem
Rozdział dziewiąty: System klucz do sukcesu Opracowanie systemu Zamykanie pozycji Otwieranie pozycji Cały czas na rynku czy nie? Częstość transakcji Ocena efektywności systemu Obsunięcia kapitału Liczba transakcji Procentowy udział transakcji nieudanych Średnia strata i średni zysk Maksymalna strata i maksymalny zysk Stopa zwrotu Podsumowanie Rozdział dziesiąty: Zarządzanie ryzykiem Problem ryzyka Czy dywersyfikacja to zarządzanie portfelem? Uśrednianie ceny transakcji Wielkość pozycji Ryzyko procentowe
Ryzyko portfela kilku aktywów Stop ruchomy Piramidowanie pozycji Stopy myślowe Podsumowanie Rozdział jedenasty: Projektowanie systemu krok po kroku Rozdział dwunasty: Krótko o day -tradingu Prowizje Transakcje jednodniowe ale nie codzienne Podsumowanie Rozdział trzynasty: Podsumowanie Dodatek A Average True Range wskaźnik zmienności Bibliografia