ROBYG GROUP Presentation for investors Warsaw, 19th October, 2011 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 1
Agenda I. Company overview II. 1Q-3Q 2011 III. Plans for the upcoming quarters IV. Appendix Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 2
ROBYG Group company overview Sales results after the first 3 quarters of 2011 783 sold (3rd place among developers) Approx. 1,400 under construction and nearly 700 to be launched by the end of 2011 Currently about 1,100 on offer (as of 30.09.2011) Strong cash position (PLN 191,4 mln at the end of 1H 2011) allows for plot acquisition Acquisitions of two projects in 1Q of 2011: 51% in office and commercial project in Wilanów (35,000-40,000 sq.m to develop); 50% in ROBYG Ogród Jelonki project located in Bemowo (approx. 600 apartments) 2Q: Signing of a preliminary conditional agreement to purchase a plot in Bemowo district (approx. 300 ) 3Q: Signing of an agreement concerning the acquisition of 49% stake in Fort Property, which had signed a preliminary conditional agreement to purchase a property in Warsaw (aggregate area: approx. 6.6 ha). A PLN 45 mln loan was given to Fort Property. Wrocław Plots Gdańsk 5 stages under construction and plots Warszawa 5stages under construction 400 300 200 100 0 Units sold* 292 242 249 190 97 115 140 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 * Presale Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 3
4 1Q 3Q 2011 - an overview Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 4
1Q-3Q 2011: an overview SALES PERFORMANCE 783 sold (402 in 1-3Q of 2010) IMPLEMENTED RESIDENTIAL PROJECTS Launch of construction of 500 RESIDENTIAL PROJECTS DEVELOPMENT Acquisition of a 50% stake in ROBYG Ogród Jelonki Sp. z o.o. (approx. 600 ) Signing of a preliminary conditional agreement to purchase a plot in Bemowo district (approx. 300 ) Signing of an agreement concerning the acquisition of 49% stake in Fort Property, which has signed a preliminary conditional agreement to purchase a property in Warsaw (aggregate area: approx. 6.6 ha) OFFICE AND COMMERCIAL MARKET Acquisition of 51% stake in Wilanów Office Center Sp. z o.o. CAPITAL MARKET Another (4th) bond issue (series: D). D bonds value PLN 40 mln Purpose financing of the project carried out by Willanów Office Center and other financial needs of the Group First public listing of ROBYG corporate bonds (A, B, C)onASOCatalystwasheldon17thMarch.SeriesD bonds have been listed since 7th October. Dividend payment for 2010 amounting to PLN 18 mln (PLN 0.07 per share) on 29th July 2011 On 20th September the court registered the conditional increase of the share capital of the Company achieved by means of issuance of subscription warrants with the exclusion of the pre-emptive rights of the existing shareholders. The Company s share capital was conditionally increased by not more than PLN 571.000 and not less than 0.10 by way of issuing not less than 1 and not more than 5.710.000 ordinary bearer series G shares with the nominal value of PLN 0.10 each. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 5
ROBYG GROUP Number of sold net sales Number of sold (quarterly) 292 242 249 190 140 97 115 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 +116.5% YOY +94.8% 1Q-3Q11/ 1Q-3Q10 3rd place among developers after 9 months of 2011 Number of sold (annually) net sales 1000 542 290 783 87 2008 2009 2010 E2011 Target: 1000 to be sold in 2011 783 sold during first 9 months of 2011 (78.3% of the predicted annual sales) Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 6
ROBYG GROUP Units on offer Number of 1200 1000 800 125 96 126 101 78 48 600 400 184 699 671 676 852 1030 1036* 200 373 0 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 Units in projects under construction Units in completed projects * Including whose construction has not started (as of 30.09.2011) Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 7
ROBYG GROUP Units recognized in the revenues (as of 30.06.2011) Number of recognized in revenues (quarterly) recognized in the revenues 204 117 103 69 47 46 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 POTENTIAL FOR REVENUE RECOGNITION Units contracted but not recognized: I. Completed: 43 II. Under construction: 679 III. Available in a presale, although their construction has not started yet: 40 Units not contracted and not recognized: I. Completed: 78 II. Under construction: 655 III. Available in a presale, although their construction has not started yet: 375 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 8
ROBYG GROUP Key financial data P&L (PLN thousand) 1H2011 1H2010 2Q2011 2Q2010 Revenues 62 621 141 068 27 794 65 790 Cost of sales (51 300) (109 823) (22 416) (51 161) Gross profit 11 321 31 245 5 378 14 629 Economic gross profit on sales Selling and distribution expenses 17 586 43 294 7 782 19 460 (4 368) (2 547) (1 897) (1 227) Administrative expenses (6 765) (4 559) (3 909) (2 371) Profit before tax 6 048 26 677 4 245 11 725 Net profit 3 324 19 427 2 687 8 698 Economic net profit 9 589 31 476 5 091 13 529 Margins (%) 1H2011 1H2010 2Q2011 2Q2010 Gross profit margin on sales 18.1% 22.1% 19.3% 22.2% Economic gross profit margin on sales 28.1% 30.7% 28.0% 29.6% Net profit margin 5.3% 13.8% 9.7% 13.2% Economic profit margin 15.3% 22.3% 18.3% 20.6% Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 9
ROBYG GROUP Key financial data Balance (PLN thousand) 1H2011 1H2010 2010 Total assets 1 153 817 935 026 1 046 466 Non-current assets, including: 327 063 388 477 342 477 Investment property 136 076 91 027 93 440 Land designated for development 149 008 263 627 208 375 Inventories 619 491 503 735 505 130 Trade and other receivables 9 492 5 872 6 243 Cash and cash equivalents 191 404 34 020 190 063 Total equity 535 322 455 521 549 042 Total liabilities 618 495 479 505 497 424 Leverage ratio* 0.35 0.44 0.31 * - Leverage ratio = net debt/ (total equity + net debt) Net debt = total interest bearing loans and borrowings + other liabilities + trade and other payables - cash and cash equivalents Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 10
ROBYG GROUP Revenues by projects and activity in 1H 2011 Activity Total revenues (PLN thousand) Projects Sales revenues recognized in relation to particular project (PLN thousand) Sales Margins (%) Economic gross profit on sales Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki 11 537 25.5% 25.5% Residential property development (Warsaw, Gdańsk) 54 298 Osiedle Zdrowa 16 423 20.2% 38.6% City Apartments 18 308 11.9% 28.3% Lawendowe Wzgórza 5 636 34.2% 38.3% Słoneczna Morena 2 394 23.9% 23.9% Other revenues 8 323 Construction services provided to related party ROBYG Ogród Jelonki Revenues from related and third parties 7 333 8.3% 8.3% 990 - - TOTAL 62 621 62 621 18.1% 28.1% Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 11
Debt financing (amount and maturity of bank loans and bonds) as for 30.06.2011 Total value of external financing: 334.46 mln PLN, of which over 188.2 mln PLN has a maturity of 3 years and 70.4 mln PLN has a maturity of 4 years 1 year 2 years 3 years 4 years Total BANK LOANS 18.2 mln 57.7 mln 85.4 mln 30.4 mln 191.7 mln BONDS - - 102.75 mln 40 mln 142.75 mln TOTAL 18.2 mln 57.7 mln 188.15 mln 70.4 mln 334.46 mln Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 12
13 Plans for the upcoming quarters Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 13
Plans for the upcoming quarters Major goals To maintain sales growth and sales at the level of approx. 1000 in 2011 To launch the construction of approx. 700 new in 4Q 2011 To launch the construction of over 400 new in Gdańsk in 2012 (currently Gdańsk market has the highest potential for growth in Poland) To complete the construction of approx. 1500 in 2011 and 2012 Other goals To increase the amount of investment land (attractive locations to be purchased for a good price) To take further significant steps towards expansion of the operations in the commercial and office market To start the first residential project in Wrocław Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 14
Number of to be completed in years 2011-2012 (contracted) as of 30.09.2011 Total number of scheduled for completion in years 2011-2012: 1,487 Number of contracted to be completed in years 2011-2012: 862 2009 2010 2011 2012 2013 Osiedle Zdrowa (Warsaw) 161 (137)* 174 (119) 196 (36) Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki (Warsaw) 229 (138)* 173 (2) City Apartments (Warsaw) 228 (169) 219 (50) Lawendowe Wzgórza (Gdańsk) 58 (53) 207 (53) Słoneczna Morena (Gdańsk) 73 (45)* 73 (26) Albatross Towers (Gdańsk) 149 (19) Osiedle Kameralne (Warsaw) 135 (103) 521 (373) 966 (489) 588 (88) () in brackets number of pre-sold is presented *- possible change of completion date to 1Q 2012 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 15
16 Appendix Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 16
Projects under construction Projects under construction 1,393, GFA: over 90,4 thousand sq.m, 11 stages in 7 projects Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Stages: 8&10 229 Expected completion date: 4Q 2011/ 1Q 2012 Aggregate area : 17,517 m2 Location : Warsaw, Wilanów Osiedle Zdrowa Stages: 2, 5 335 Expected completion date : 4Q 2011 and 3Q 2012, Aggregate area : 20,397 m2 Location : Warsaw, Wilanów Słoneczna Morena Stages: 2, 3 133 Expected completion date: 4Q 2011/1Q2012 and 2Q 2012 Aggregate area : 7,740 m2 Location : Gdańsk, Piecki-Migowo Presale: 138 Presale: 256 Presale: 60 City Apartments Stage 2 Presale: 169 228 Expected completion date: 1Q 2012 Aggregate area : 17,311 m 2 Location : Warsaw Żoliborz Osiedle Kameralne Stage 1 Presale: 103 135 Expected completion date: 1Q 2012 Aggregate area : 7,868 m 2 Location : Warsaw, Bemowo Presale: 19 Albatross Towers Stage 1 149 Expected completion date: 4Q 2012 Aggregate area : 10,049 m2 Location : Gdańsk, Przymorze Lawendowe Wzgórza Stages: 2, 3, 4 184 Expected completion date: 4Q 2011, 2Q 2012, 4Q 2012 Aggregate area : 9,573 m2 Location : Gdańsk, Południe Presale: 106 Total presale at the end of September 2011: 851 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 17
Projects to be launched in 4Q 2011 To be launched in 4Q 2011 681, GFA: ca. 41,6 thousand sq.m, 5 stages in 5 projects Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Stage 7 173 Expected completion date: 2Q 2013 Aggregate area : 10,327 m2 Location: Warsaw, Wilanów Presale: 2 City Apartments Stage 3 219 Expected completion date: 1Q 2013 Aggregate area : 13,652 m 2 Location: Warsaw, Żoliborz Presale: 50 Osiedle Zdrowa Stage 3 194 Expected completion date: 1Q 2013 Aggregate area : 11,477 m2 Location: Warsaw, Wilanów Presale: 36 Słoneczna Morena Stage 4 12 Expected completion date: 4Q 2012 Aggregate area : 1,833 m2 Location: Gdańsk, Piecki-Migowo Lawendowe Wzgórza Stage 5 81 Expected completion date: Q4 2012 Aggregate area : 4,318 m2 Location: Gdańsk, Południe Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 18
Thank you! AIM HIGH Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 19