Q U E R C U S TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. FINANCIAL STATEMENT FOR A FINANCIAL YEAR OF 2011 from to

Transkrypt

1 Q U E R C U S TOWARZYSTWO FUNDUSZY NWESTYCYJNYCH S.A. FNANCAL STATEMENT FOR A FNANCAL YEAR OF 0 from to 3..0 Selected items Unofficial translation The original Polish text is binding

2

3 Bilans / Balans sheet Lp. QUERCUS TF S.A. Tytuł / tems 3..0r r. A AKTYWA TRWAŁE / FXED ASSETS , ,85 Wartości niematerialne i prawne / ntangible assets , ,6 Koszty zakończonych prac rozwojowych / R&D expenses Wartość firmy / Goodwill 3 nne wartości niematerialne i prawne / Other intangible assets , ,6 4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne / Advances for intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe / Tangible fixed assets , ,97 Środki trwałe / Tangible fixed assets in use , ,97 a grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) / land (including right to perpetual usufruct) b budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodne / buildings, premises, civil and water engineering structures , ,4 c urządzenia techniczne i maszyny / technical equipment and machines , ,73 d środki transportu / vehicles , ,00 e inne środki trwałe / other tangible fixed assets 5 454, ,0 Środki trwałe w budowie / Tangible fixed assets under construction 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie / Advances for tangible fixed assets under construction Należności długoterminowe / Long-term receivables Od jednostek powiązanych / From related parties Od jednostek pozostałych / From other entities V nwestycje długoterminowe / Long-term investments , ,00 Nieruchomości / Real property Wartości niematerialne i prawne / ntangible assets 3 Długoterminowe aktywa finansowe / Long-term financial assets , ,00 a w jednostkach powiązanych / in related parties - udziały lub akcje/ shares - inne papiery wartościowe / other securities - udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets b w pozostałych jednostkach / in other entities , ,00 - udziały lub akcje / shares - inne papiery wartościowe / other securities udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets , ,00 4 nne inwestycje długoterminowe / Other long-term investments V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe / Long-term prepayments , ,7 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego / Deferred tax assets , ,7 nne rozliczenia międzyokresowe / Other prepayments B AKTYWA OBROTOWE / CURRENT ASSETS , ,9 Zapasy / nventory Materiały / Materials Półprodukty i produkty w toku / Semi-finished products and work in progress 3 Produkty gotowe / Finished products 4 Towary / Goods 5 Zaliczki na dostawy / Advances for deliveries Należności krótkoterminowe / Short-term receivables , ,49 Należności od jednostek powiązanych / Receivables from related parties a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: / trade receivables, maturing: - do miesięcy / up to months - powyżej miesięcy / above months b inne / other Należności od pozostałych jednostek / Receivables from other entities , ,49 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: / trade receivables, maturing: , ,39 - do miesięcy / up to months , ,39 - powyżej miesięcy / above months b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń / receivables from tax, subsidy, customs, social security and c inne / other , ,0 d dochodzone na drodze sądowej / claimed at court nwestycje krótkoterminowe / Short-term investments , ,88 Krótkoterminowe aktywa finansowe / Short-term financial assets , ,88 a w jednostkach powiązanych / in related parties - udziały lub akcje / shares - inne papiery wartościowe / other securities - udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets b w pozostałych jednostkach / in other entities , ,9 - udziały lub akcje / shares - inne papiery wartościowe / other securities , ,9 - udzielone pożyczki / loans granted - inne długoterminowe aktywa finansowe / other long-term financial assets ,07 0,00 c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / cash and other pecuniary assets , ,69 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach / cash in hand and at bank , ,69 - inne środki pieniężne / other cash - inne aktywa pieniężne / other pecuniary assets nne inwestycje krótkoterminowe / Other short-term investments V Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe. / Short-term prepayments 30, ,54 AKTYWA RAZEM / TOTAL ASSETS , ,76

4 Bilans / Balans sheet QUERCUS TF S.A. Lp. Tytuł / tems 3..0r r. A KAPTAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY / EQUTY , ,90 Kapitał (fundusz) podstawowy / Share capital , ,60 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) / Called up share capital (negative value) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) / Own shares (negative value) V Kapitał (fundusz) zapasowy / Supplementary capital 67 73, ,45 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny / Revaluation reserve V Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe / Other reserve capitals V Zysk (strata) z lat ubiegłych / Previous years profit (loss) 0,00 ( ,75) V Zysk (strata) netto / Net profit (loss) , ,60 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) / Writeoff on net profit during the financial year (negative value) B ZOBOWĄZANA REZERWY NA ZOBOWĄZANA / LABLTES AND PROVSONS FOR LABLTES , ,86 Rezerwy na zobowiązania / Provisions for liabilities ,33 0 8,4 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego / Provision for deferred income tax ,33 0 8,4 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne / Provision for retirement and similar benefits - długoterminowa / long-term - krótkoterminowa / short-term 3 Pozostałe rezerwy / Other provisions - długoterminowa / long-term - krótkoterminowa /short-term Zobowiązania długoterminowe / Long-term liabilities Wobec jednostek powiązanych / To related parties Wobec pozostałych jednostek/ To other entities a kredyty i pożyczki / credits and loans b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych / arising from issuance of debt securities c inne zobowiązania finansowe / other financial liabilities d inne/ other Zobowiązania krótkoterminowe / Short-term liabilities , ,9 Wobec jednostek powiązanych / To related parties a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: / trade liabilities, maturing: - do miesięcy/ up to months - powyżej miesięcy / above months b inne / other Wobec pozostałych jednostek / To other entities , ,9 a kredyty i pożyczki / credits and loans b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych / arising from issuance of debt securities c inne zobowiązania finansowe / other financial liabilities d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:/ trade liabilities, maturing: , ,87 - do miesięcy / up to months , ,87 - powyżej miesięcy / above months e zaliczki otrzymane na dostawy / received advances for deliveries f zobowiązania wekslowe / bill-of-exchange liabilities g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń / tax, customs, insurance and other liabilities , ,6 h z tytułu wynagrodzeń / payroll liabilities 336, 3 803,94 i inne / other 5 9,4 3,48 3 Fundusze specjalne / Special funds V Rozliczenia międzyokresowe / Accruals , ,53 Ujemna wartość firmy / Negative goodwill nne rozliczenia międzyokresowe / Other accruals , ,53 - długoterminowa / long-term - krótkoterminowa/short-term , ,53 PASYWA RAZEM / TOTAL LABLTES , ,76

5 QUERCUS TF S.A. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w zł / Diluted book value per share (PLN) Tytuł / tems 3..0r. Stan na/ As at 3..00r. Wartość księgowa / Book value , ,90 Liczba akcji / Number of shares , ,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Book value per share (PLN) 0,4 0,7 Rozwodniona liczba akcji / Diluted number of shares , ,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Diluted book value per share (P 0,4 0,7 Lp. POZYCJE POZABLANSOWE / OFF BALANCE SHEET TEMS Tytuł / tems 3..0r r. Należności warunkowe / Contingent receivables. Od jednostek powiązanych (z tytułu) / from related parties, (due to) otrzymanych gwarancji i poręczeń / received quarantees and sureties. Od pozostałych jednostek (z tytułu) / in other entities, (due to) Zobowiązania warunkowe / Contingent liabilities. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) / from related parties, (due to ) udzielonych gwarancji i poręczeń / quarantees and sureties. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) / in other entities, (due to) udzielonych gwarancji i poręczeń / guarantees and sureties 3 nne (z tytułu)/ nne (z tytułu) / Other, (due to) Pozycje pozabilansowe razem / Total off balance sheet items sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board Data 0 luty 0 rok 3

6 Rachunek zysków i strat / ncome statement QUERCUS TF S.A. Nr Wykonanie za okres / Performance for the period Lp. Tytuł / tems noty.0.0r.-3..0r..0.00r r. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: / A Net revenues from sales of products, goods and materials, including: , ,0 - od jednostek powiązanych / from related parties przychody netto ze sprzedaży produktów / net revenues from sales of products , ,0 przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów / net revenues from sales of goods and materials 8 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: / Cost of products, goods and materials sold, including: , ,9 - jednostkom powiązanym / to related parties Koszt wytworzenia sprzedanych produktów / Manufacturing cost of products sold , ,9 Wartość sprzedanych towarów i materiałów / Value of goods and materials sold C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) / Gross profit (loss) on sales (A-B) , ,0 D Koszty sprzedaży / Selling costs , ,96 E Koszty ogólnego zarządu / General and administrative costs , ,87 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) / Profit (loss) on sales (C-D-E) , ,7 G Pozostałe przychody operacyjne / Other operating revenues , ,7 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych / Gain on disposal of nonfinancial fixed assets Dotacje / Subsidies 63 35,00 0,00 nne przychody operacyjne / Other operating revenues , ,7 H Pozostałe koszty operacyjne / Other operating expenses 0 569, ,03 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych / Loss on disposal of nonfinancial assets Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych / Revaluation of non-financial fixed assets nne koszty operacyjne / Other operating expenses , ,03 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) / Profit (loss) on operating activities (F+G-H) , 55 39,95 J Przychody finansowe / Financial revenues , ,5 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: / Dividend and profit sharing, including: - od jednostek powiązanych / from related parties Odsetki, w tym: / nterest, including: , ,80 - od jednostek powiązanych / from related parties Zysk ze zbycia inwestycji / Gain on disposal of investments 080, ,9 V Aktualizacja wartości inwestycji / Revaluation of investments , ,00 V nne / Other 0,00 0,53 K Koszty finansowe / Financial expenses ,63 406,7 Odsetki, w tym: / nterest, including: 874,9 780,90 - dla jednostek powiązanych / for related parties Strata ze zbycia inwestycji/ Loss on disposal of investments Aktualizacja wartości inwestycji / Revaluation of investments V nne / Other 94,34 65,7 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (+J-K) / Profit (loss) on business activities (+J-K) , ,30 M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.. - M..) / Result on extraordinary events (M.. - M..) Zyski nadzwyczajne / Extraordinary gains 35 Straty nadzwyczajne / Extraordinary losses 36 N Zysk (strata) brutto (L±M) / Gross profit (loss) (L+/-M) , ,30 O Podatek dochodowy / ncome tax 37 ( ,69) 44 98,70 część bieżąca / current part ( ,00) ,00 część odroczona / deffered part ( ,69) (94 339,30) P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) / Other statutory reductions in profit (increases in loss) 38 R Zysk (strata) netto (N-O-P) / Net profit (loss) (N-O-P) , ,60 Zysk netto na jedną akcję w zł / Earnings (loss) per ordinary share (PLN) Tytuł / tems 3..0r r. Wynik netto/ Net result , ,60 Liczba akcji zwykłych / Number of shares , ,00 Wartość na jedną akcję zwykłą (w zł) / Book value per share 0, 0,5 Rozwodniona liczba akcji / Diluted number of shares , ,00 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) / Diluted book value per share (PLN) 0, 0,5 sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board Data 0 luty 0 rok 4

7 QUERCUS TF S.A. Zestawienie zmian w kapitale własnym / Statment of changes in equity Lp. Tytuł / tems.0.0r.-3..0r r r.. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) / Opening balance of equity , ,70 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / changes in accounting principles 0,00 0,00 b) korekty błędów / adjustments of fundamental errors.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych / Opening balance of equity after adjustments , ,70 Kapitał (fundusz) zakładowy na początek okresu / Opening balance of share capital , ,00.. Zmiany kapitału (funduszu) zakładowego / Changes in share capital 0, ,60 a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) 0, ,60 - emisji akcji (wydania udziałów) / issue of shares 0, ,60 b) zmniejszenie (z tytułu) / decrease (due to) - umorzenie akcji (udziałów) / redemption of shares.. Kapitał (fundusz) zakładowy na koniec okresu/ Closing balance of share , ,60 Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu / Opening balance of called up share capital.. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy / Changes in called up share capital a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to).. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu / Closing balance of called up share capital 3 Akcje (udziały) własne na początek okresu / Opening balance of own shares 3.. Zmiany akcji (udziałów) własnych / Changes of own Shares a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) Akcje (udziały) własne na koniec okresu / Closing balance of own shares Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu / Opening balance of supplementary capital , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego / Changes in supplementary capital ( ,37) 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) 33 63,63 0,00 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej / issue of shares above face value - z podziału zysku (ustawowo) / from profit distribution (statutory) - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) / from profit distribution (above the statutory minimum value) 33 63,63 0,00 b zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) pokrycia straty / loss coverage - wydzielenie kapitału rezerwowego na koszty skupu akcji własnych / separation of the capital reserve for the costs of Share buyback supplementary capital Kapitał (funduszu) zapasowy na koniec okresu / Closing balance of 67 73, ,45 5 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / Opening balance of revaluation reserve 5.. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny / Changes in revaluation reserve a) zwiększenie (z tytułu) / increase (due to) b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) - zbycia środków trwałych / sales of tangible fixed assets 5.. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu / Closing balance of revaluation reserve 6 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu / Opening balance of other reserve capitals 6.. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych / Changes in other reserve capitals a) zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) kapitał na nabycie akcji własnych / capital for the acquisition of own shares b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) 6.. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu / Closing balance of other reserve capitals Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu / Opening balance of previous years' profit (loss) ,85 ( ,75) 7.. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu / Opening balance of previous years' profit 0 55,60 0,00 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości / changes in accounting principles - korekty błędów / adjustments of fundamental errors 7.. porównywalnych / Opening balance of previous years' profit, after adjustments 0 55,60 0,00 a) zwiększenia (z tytułu)/ increase (due to) - podziału zysku z lat ubiegłych / distribution of previous years profit b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) (0 55,60) 0,00 - pokrycie straty z lat ubiegłych / cover losses from previous years ( ,75) 0,00 - wypłata dywidendy / divident payment ( ,) 0,00 - zwiększenie kapitały zapasowego / supplementary capital (33 63,63) 0, Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' profit (0,00) 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu (-) / Opening balance of previous years' loss (-) ( ,75) ( ,75) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości/ changes in accounting principles b) korekty błędów/ adjustments of fundamental errors 5

8 QUERCUS TF S.A. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych 7.5 porównywalnych / Opening balance of previous years' loss, after adjustments ( ,75) ( ,75) a) zwiększenia (z tytułu)/ zwiększenia (z tytułu) / increase (due to) - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia / previous years loss brought forward b) zmniejszenia (z tytułu) / decrease (due to) ,75 0,00 - pokrycie straty z zysku za 00 rok / cover losses for previous years , Strata z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' loss 0,00 ( ,75) 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu / Closing balance of previous years' profit (loss) (0,00) ( ,75) 8 Wynik netto / Net result , ,60 a) zysk netto / net profit , ,60 b) strata netto (wielkość ujemna) / net loss (negative value) c) odpisy z zysku (wielkość ujemna) / write-offs on profit (negative value) Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) / Closing balance of equity , ,90 Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) / Equity including proposed profit distribution (loss coverage) , ,90 sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board Data 0 luty 0 rok 6

9 QUERCUS TF S.A. Rachunek przepływów pieniężnych / Statement of Cash flow Lp. Tytuł / tems 0.0.0r.-3..0r r r. A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej / Cash flows from operating activities Zysk (strata) netto / Net profit (loss) , ,60 Korekty razem / Total adjustments ,70 (6 77 0,9) Amortyzacja / Amortisation and depreciation , ,55 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych / Exchange gains (losses) 0,00 64,74 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) / nterest and profit sharing (dividend) (443 65,74) (39 08,90) 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej / Profit (loss) on investment activities (337 68,8) (75 79,45) 5 Zmiana stanu rezerw / Change in provisions ,9 (94 339,30) 6 Zmiana stanu zapasów / Change in inventory 7 Zmiana stanu należności / Change in receivables ,4 (4 67 9,98) 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów / Change in short-term liabilities excluding credits and loans ( ,70) ,04 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych / Change in prepayments and accruals ( ,34) 5 854,56 0 nne korekty / Other adjustments (5 35,07) (69 355,8) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ± ) / Net cash flows from operating activities ( +/- ) , ,68 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej / Cash flows from investment activities Wpływy / nflows , ,80 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych / Disposal of intangible and tangible fixed assets Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne / Disposal of investments in real property and in intangible assets 3 Z aktywów finansowych, w tym: / From financial assets, including: , ,80 a) w jednostkach powiązanych / in related parties - zbycie aktywów finansowych / sales of financial assets - dywidendy i udziały w zyskach / dividend and profit sharing - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych / repayment of granted long-term loans - odsetki / interest - inne wpływy z aktywów finansowych / other inflows from financial assets b) w pozostałych jednostkach / in other entities , ,80 - zbycie aktywów finansowych / sales of financial assets 08 75, ,00 - dywidendy i udziały w zyskach / dividend and profit sharing - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych / repayment of granted long-term loans - odsetki / interest , ,80 - inne wpływy z aktywów finansowych / other inflows from financial assets 4 nne wpływy inwestycyjne / Other inflows from investment activities Wydatki / Outflows , ,60 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych / Purchase of intangible assets and tangible fixed assets , ,60 nwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne / nvestments in real property and intangible assets 3 Na aktywa finansowe, w tym: / For financial assets, including: , ,00 a) w jednostkach powiązanych / in related parties - nabycie aktywów finansowych / purchase of financial assets - udzielone pożyczki długoterminowe / long-term loans granted b) w pozostałych jednostkach / in other entities , ,00 - nabycie aktywów finansowych / purchase of financial assets , ,00 - udzielone pożyczki długoterminowe / long-term loans granted 4 nne wydatki inwestycyjne / Other outflows from investment activities Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (-) / Net cash flows from investment activities (-) ( ,96) 48 3,0 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej / Cash flows from financial activities Wpływy / nflows 0, ,60 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału / Net inflows from issuance of shares and other capital 0, ,60 instruments and from capital contributions Kredyty i pożyczki / Credits and loans 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych / ssuance of debt securities 4 nne wpływy finansowe - amortyzacja dyskonta bonów skarbowych / Other inflows Wydatki / Outflows ( ,) 0,00 Nabycie akcji (udziałów) własnych / Purchase of own shares Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli / Dividend and other payments to shareholders ( ,) 0,00 3 nne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku / Profit distribution liabilities other than profit distribution payments to shareholders 4 Spłaty kredytów i pożyczek / Repayment of credits and loans 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych / Redemption of debt securities 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych / Payment of other financial liabilities 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego / Payment of liabilities arising from financial leases 8 Odsetki / nterest 9 nne wydatki finansowe / Other outflows from financial activities Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (-) / Net cash flows from financial activities (-) ( ,) 04 74,60 D Przepływy pieniężne netto, razem (A. ± B. ± C.) / Total net cash flows (A.. +/- B. +/- C.) , ,48 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: / Balance sheet change in cash, including: , ,48 7

10 - QUERCUS TF S.A. zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych / change in cash due to exchange differences F Środki pieniężne na początek okresu / Cash opening balance , , G Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym: / Closing balance of cash (F+/-D), including: , ,69 - o ograniczonej możliwości dysponowania/ of limited disposability sporządził / made... Podpisy Członków Zarządu / Signatures of Members of the Board Data 0 luty 0 rok 8

11 QUERCUS TF S.A., ul. Nowy Świat 6/, Warszawa, tel