Wyniki Grupy Asseco Q1-Q3 2017 Warszawa, 21 listopada 2017 r.
Najważniejsze wydarzenia w Grupie Asseco Sprzedaż części udziałów w Formula Systems Pozytywny wpływ na wyniki z działalności finansowej Brak konsolidacji w miesiącach sierpień i wrzesień 2017 Dalszy rozwój i dobre wyniki Grupy na rynkach międzynarodowych Zmiany organizacyjne w Grupie oraz utworzenie Asseco International 3
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za Q1-Q3 2017* PLN 5 404 m Przychody ze sprzedaży -5% PLN 4 364 m Oprogramowanie i usługi własne -5% PLN 641 m EBITDA -18% PLN 426 m EBIT -25% PLN 402 m Zysk netto +79% * Brak konsolidacji wyników Formula Group w miesiącach sierpień i wrzesień 2017 w związku ze sprzedażą części udziałów i utratą kontroli. 4
Wybrane skonsolidowane dane finansowe pro forma za Q1-Q3 2017* PLN 6 286 m Przychody ze sprzedaży +11% PLN 5 130 m Oprogramowanie i usługi własne +12% PLN 728 m EBITDA -7% PLN 485 m EBIT -14% * Dane z uwzględnieniem wyników Formula Group za sierpień i wrzesień 2017 5
Grupa Asseco w Q1-Q3 2017 regiony geograficzne Rynek polski Spadek przychodów w sektorze administracji publicznej. Dobre wyniki w sektorze bankowym oraz ERP. Rynek izraelski Brak konsolidacji przychodów z rynku izraelskiego za sierpień i wrzesień. Zakładając konsolidację - wzrost sprzedaży. Znacząca poprawa wyników Sapiens w Q3. Rynek środkowoeuropejski Dobre wyniki sprzedaży na rynku słowackim oraz czeskim. Dalszy dynamiczny rozwój w sektorze ERP. Rynek południowo-wschodniej Europy Wzrost sprzedaży w segmencie płatności, poprawa wyników w sektorze bankowym i integracji. Podpisanie największej umowy na wdrożenie centralnego systemu w banku na Słowenii. Rynek zachodnioeuropejski Wzrost sprzedaży na rynku hiszpańskim oraz w Danii. Rynek polski -10% Rynek izraelski* -7% Rynek środkowoeuropejski +11% 1 088 * uwzględniając przychody rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Asseco Group tj. VIII-IX 2017: 3 818 mln PLN/ +21% Rynek zachodniooeuropejski +8% 539 451 5 404 mln PLN -5% 2 935 411 Rynek południowo-wschodniej Europy +5% 6
Silna dywersyfikacja sektorowa przychodów Grupy 21% Przychody 5 404 mln PLN 39% 40% 1 219 1 082 1 152 1 019 1 056 2 216 1 906 2 111 1 486 1 581 1 574 1 762 2 073 2 238 2 141 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 7
Znaczący udział rynków zagranicznych w sprzedaży Grupy 26% 1 883 2 118 2 684 3 167 2 935 20% Przychody 5 404 mln PLN 54% 987 1 081 1 215 1 297 1 381 1 209 1 200 1 161 1 209 1 088 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Polska Inne rynki międzynarodowe Izrael 8
Udział zagranicy w wyniku operacyjnym Grupy 29% EBIT 426 mln PLN 37% 125 205 248 138 98 88 115 117 250 234 214 201 156 122 148 35% Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Polska Inne rynki międzynarodowe Izrael 9
Sektor Przedsiębiorstw Przychody (w mln PLN) Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Zmiana Rynek polski 405,5 416,5-3% 1 574 1 762 2 073 2 238 2 141 Rynek izraelski 1 209,7 1 356,5-11% Rynek środkowoeuropejski 267,2 215,0 +24% Rynek południowo-wschodniej Europy 65,4 62,4 +5% Rynek zachodnioeuropejski 196,4 191,3 +3% Rynek wschodnioeuropejski 0,7 0,8-15% Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Grupa Asseco* 2 141,2 2 238,4-4% Wzrost sprzedaży i dalszy rozwój segmentu ERP w Polsce i Europie Środkowej Spadek przychodów na rynku izraelskim spowodowany brakiem konsolidacji za sierpień i wrzesień 2017 Wpływ mniejszych nakładów inwestycyjnych na IT w sektorze telekomunikacyjnym w Polsce * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 10
Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Zmiana Rynek polski 337,4 366,8-8% Rynek izraelski 1 193,1 1 284,0-7% Rynek środkowoeuropejski 81,0 72,2 +12% Rynek południowo-wschodniej Europy 310,0 301,5 +3% 1 486 1 581 1 906 2 216 2 111 Rynek zachodnioeuropejski 203,5 189,3 +8% Rynek wschodnioeuropejski 8,2 40,1-80% Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Grupa Asseco* 2 110,5 2 215,5-5% Wzrost sprzedaży oprogramowania i usług oraz spadek sprzedaży infrastruktury w sektorze finansowym w Polsce Spadek przychodów na rynku izraelskim spowodowany brakiem konsolidacji za sierpień i wrzesień 2017, poprawa wyników i wzrost sprzedaży Sapiens w Q3 Poprawa wyników w Europie południowo-wschodniej (ASEE) oraz w Europie środkowej (ACE) * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 11
Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Zmiana Rynek polski 344,6 426,0-19% Rynek izraelski 532,4 526,5 +1% Rynek środkowoeuropejski 190,9 198,2-4% 1 019 1 056 1 082 1 219 1 152 Rynek południowo-wschodniej Europy 35,3 27,3 +29% Rynek zachodnioeuropejski 51,0 36,7 +39% Rynek wschodnioeuropejski 0,0 5,0 - Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Grupa Asseco* 1 151,8 1 219,0-6% Wpływ spadku zamówień i stagnacja na rynku zamówień publicznych w Polsce Niższy wzrost przychodów na rynku izraelskim spowodowany brakiem konsolidacji za sierpień i wrzesień 2017 Spadek sprzedaży infrastruktury i brak nowych kontraktów na rynku słowackim * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 12
Skonsolidowany portfel zamówień na 2017 rok* W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w listopadzie 2016 roku Przychody ze sprzedaży 7 504 +1% 7 607 4 253 4 256 Oprogramowanie i usługi własne +4% 6 105 6 358 3 702 3 842 3 251 3 351 2 403 2 516 2016 2017 2016 2017 Kwoty w mln zł.; Pozostałe regiony Izrael Wartość portfela zamówień na 2017 rok na dzień 15 listopada 2017; wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 14 listopada 2016 *Uwzględniając przychody Grupy Formula za sierpień i wrzesień 2017: przychody razem 8 490 tj. +13%; przychody własne 7 124 tj. +17% 13
Formula Systems Sprzedaż części udziałów oraz powrót do kontroli
Sprzedaż części udziałów w Formula Systems Asseco Poland sprzedało pakiet 20% akcji Formula Systems, w tym: 16% dla 11 instytucji finansowych z Izraela, 4% dla CEO Formula Systems Guya Bernsteina. Asseco Poland z początkowej inwestycji 427 mln PLN uzyskało już zwrot 457 mln PLN, i nadal posiada pakiet akcji warty ponad 590 mln PLN*. Zwrot na sprzedaży 20% akcji wyniósł 119,5%, co daje stopę zwrotu 12,5%. Po transakcji Asseco Poland posiada 26,31% akcji i jest największym akcjonariuszem Formula Systems. Guy Bernstein posiada 13,38% akcji i jest drugim największym akcjonariuszem Formula Systems. *) Na dzień 11.10.2017r. 15
Odzyskanie kontroli w Formula Systems Asseco Poland podpisało w dniu 11 października 2017 roku z Guyem Bernsteinem porozumienie, w którym Guy Bernstein daje Asseco Poland pełnomocnictwo do głosowania na WZA Formula Systems z pakietu jego akcji. Główne warunki porozumienia: Umowa została zawarta na okres 36 miesięcy z automatycznym przedłużeniem na kolejne 12-to miesięczne okresy. Strony mogą wypowiedzieć umowę z 6 miesięcznym okresem wypowiedzenia. Guy Bernstein może wypowiedzieć umowę gdy Adam Góral przestanie być Prezesem Zarządu lub Przewodniczącym Rady Nadzorczej Asseco Poland, lub Asseco Poland zejdzie poniżej 20% akcji Formula Systems Asseco Poland może wypowiedzieć umowę, gdy Guy Bernstein zejdzie poniżej 8% udziałów w Formula Systems. Guy Bernstein ma prawo przyłączyć się do sprzedaży akcji przez Asseco Poland na takich samych warunkach jak Asseco Poland. Strony posiadają prawo pierwokupu akcji. 16
Asseco International
Cel utworzenia Asseco International 1. Budowa wartości Grupy Asseco w oparciu o aktywa międzynarodowe. 2. Bardziej efektywne zarządzanie rozwojem międzynarodowym Grupy. 3. Rozdzielenie działań operacyjnych Asseco Poland od działań na rzecz rozwoju Grupy. 4. Stworzenie holdingu z perspektywą dynamicznego rozwoju i możliwości upublicznienia na rynkach międzynarodowych. 18
Rynek izraelski Rynek polski Rynki zagraniczne Formula Systems 26.31% Asseco Poland 100.0% Asseco International Sapiens 48.67% 100.00% Asseco Data Systems 51.06% Asseco South Eastern Europe 92.81% Asseco Central Europe Exictos 69.40% Matrix IT 49.50% Dahliamatic 100.00% 96.94% Asseco Lithuania Asseco Spain 70.32% 55.00% Asseco Denmark Magic Software 47.15% ZUI Novum 51.00% 51.00% Asseco Kazakhstan 65.00% Necomplus 70.00% Peak Consulting Michpal 100.00% SKG 60.00% 49.00% R-Style Softlab 51.00% Asseco Nigeria 51.00% Asseco Georgia TSG 50.00% Asseco Business Solutions 46.47% 60.27% 39.73% Asseco Enterprise Solutions Główne spółki Grupy, udziały w kapitale 19
Informacje finansowe
Przychody i wynik operacyjny Grupy Asseco Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Δ Q3 2017 Q3 2016 Δ Przychody 5 403,5 5 672,9-5% 1 241,5 1 902,3-35% Oprogramowanie i usługi własne 4 363,7 4 574,3-5% 972,3 1 554,6-37% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1166,3 1356,3-14% 291,6 469,3-38% Rentowność 21,6% 23,9% -2,3 p.p. 23,5% 24,7% -1,2 p.p. Koszty sprzedaży -318,7-349,3-9% -70,5-118,1-40% Koszty ogólnego zarządu -413,0-441,1-6% -102,0-146,7-30% Pozostała działalność operacyjna -8,2 0,5-1740% -1,9 0,2-1050% Zysk z działalności operacyjnej 426,4 566,4-25% 117,2 204,7-43% Rentowność 7,9% 10,0% -2,1 p.p. 9,4% 10,8% -1,3 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 505,7 648,5-22% 132,6 234,0-43% Rentowność non-ifrs 9,4% 11,4% -2,1 p.p. 10,7% 12,3% -1,6 p.p. EBITDA 641,3 786,4-18% 172,7 280,7-38% Rentowność 11,9% 13,9% -2,0 p.p. 13,9% 14,8% -0,8 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 21
Uzgodnienie zysku operacyjnego i zysku netto -42,2: odpis odroczonej płatności z transakcji sprzedaży udziałów w R-Style Softlab -16,1: odpis wartości inwestycji w Sintagma -2,1: odpis wartości inwestycji w Asseco Georgia -1,0: odpis wartości inwestycji w Asseco Kazakhstan -0,9: odpis wartości inwestycji w Asseco Nigeria -0,6: pozostałe transakcje 360,7: wynik na utracie kontroli nad Grupą Formula przed opodatkowaniem i pomniejszeniem o koszty transakcyjne 0,6: pozostałe transakcje -38,8: odpis wartości inwestycji w jednostkę stowarzyszoną R-Style Softlab +2,3: pozostałe Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Δ Q3 2017 Q3 2016 Δ Zysk z działalności operacyjnej 426,4 566,4-25% 117,2 204,7 Wynik na odsetkach -25,9-29,5-6,1-12,7-43% Transakcje walutowe -36,0-10,4 0,1-6,6 Pozostałe 286,2-5,6 295,7-0,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -66,7-4,7-62,9-2,3 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 361,2 0,0 361,3 0,0 dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -5,1-0,2-1,7 0,0 Zysk brutto 650,8 520,9 +25% 406,9 184,7 +120% Podatek -111,8-127,3-12% -50,4-39,2 +29% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -37,2 3,6-1133% -36,5 2,1-1838% Zysk netto 501,8 397,2 +26% 320,0 147,6 +117% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 401,9 224,5 +79% 288,6 82,1 +252% Dane w mln PLN 22
Wyniki finansowe regionów i spółek zależnych Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto kontrybucja do Asseco Poland Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Rynek polski* 1 087,5 1 209,2 148,2 201,2 83,6 133,5 Asseco Poland (PF)* 602,1 700,9 86,0 142,4 77,7 108,1 Asseco Business Solutions 144,1 122,5 41,3 37,1 15,2 14,2 Asseco Data Systems (PF)* 228,8 264,7 12,5 10,9 9,1 6,5 Pozostałe 155,5 171,0 12,4 15,8 3,3 8,4 korekta konsolidacyjna -42,9-49,9-3,9-4,9-21,7-3,6 Rynek izraelski 2 935,1 3 167,1 156,1 248,1 331,9 26,0 Matrix IT 1 715,4 1 906,4 114,6 135,5 18,3 18,9 Magic Software 571,4 574,9 59,8 64,9 9,1 10,1 Sapiens Int. 577,1 623,6-4,4 75,3-3,1 13,6 Pozostałe 80,5 85,2 0,8-14,7-11,9-13,7 korekta konsolidacyjna -9,2-23,0-14,8-12,9 319,6-3,0 Inne rynki międzynarodowe 1 409,4 1 339,8 122,5 117,1-13,8 65,5 Rynek środkowoeuropejski 539,0 485,4 45,7 40,4 39,2 29,5 Rynek południowo-wschodniej Europy 410,6 391,2 44,1 34,9 19,5 15,5 Rynek zachodnioeuropejski 450,8 417,3 35,8 46,5 0,4 23,4 Rynek wschodnioeuropejski 8,9 45,9-3,1-4,7-72,9-2,8 korekta konsolidacyjna 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 korekta konsolidacyjna -28,5-43,2-0,3 0,0 0,3-0,6 Grupa Asseco 5 403,5 5 672,9 426,4 566,4 401,9 224,5 * Dla spółek rynku polskiego dane Q1-Q3 2016 pro forma tj. uwzględniające zmiany w strukturze rynku 23
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 CFO 374,7 657,9 38,6 100,3 CAPEX* -153,0-137,7-19,5-17,0 Wolne przepływy pieniężne** 221,7 520,2 19,1 83,3 Wskaźnik konwersji gotówki*** 44% 80% 20% 56% Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs 24
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktówfirmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnejzgody ze strony AssecoPoland S.A. 2015 Asseco Poland S.A.