Podstawy inwestowania na rynku Forex, rynku towarowym oraz Poradnik Inwestora Numer 4 Admiral Markets Sp. z o.o. ul. Aleje Jerozolimskie 133 lok.34 02-304 Warszawa e-mail: Info@admiralmarkets.pl Tel. +48 224027215
Jednostka transakcyjna Rynek walutowy Standardową jednostką transakcyjną na rynku Forex jest tzw. lot oznaczający 100.000 jednostek waluty bazowej (pierwszej waluty w parze). Przykładowo, dla pary walut EUR/PLN euro wobec złotówki, euro jest walutą bazową, a złotówka walutą kwotowaną. Kurs walutowy EUR/PLN wyraża cenę waluty bazowej, wyrażoną w walucie kwotowanej. Kurs EUR/PLN w wysokości 3.4157 oznacza, iż aby nabyć 1 euro będziemy musieli zapłacić 3.4157 złotych. Kurs USD/PLN dolar amerykański w parze ze złotówką w wysokości 2.1457 oznacza, iż za 1 dolara amerykańskiego musimy zapłacić 2.1457 złotych. Rynek towarowy Na rynkach towarowych pojęcie lota rozumiane jest jako kontrakt opiewający na daną ilość nabywanego/ sprzedawanego towaru, zgodnego ze specyfikacją instrumentu. Kontrakty towarowe będące w ofercie Admiral Markets Ltd. przedstawiają się następująco: Rodzaj instrumentu Złoto Srebro Ropa naftowa Gaz naturalny Wielkość kontraktu 100 uncji 500 uncji 500 baryłek 10.000 MMBtu Przykładowo nabywając/ sprzedając 1 lot srebra, dokonujemy zakupu/ sprzedaży 500 uncji srebra po aktualnych cenach rynkowych. Pełna specyfikacja instrumentów obrotu Forex oraz instrumentów rynku towarowego będących w ofercie Admiral Markets Ltd. znajduje się pod adresem: http:///trader/cspecs/. 20 sierpnia 2009 2
Klikając lewym przyciskiem myszy w symbol danego instrumentu, zostaje otwarte nowe okno zawierające dokładne informacje o wielkości kontraktu, wielkości jednego punktu czy terminie wygasania aktualnej serii kontraktów (dla rynków towarowych). 20 sierpnia 2009 3
Okno to zawiera informacje (rozpatrzmy przykład kontraktów na złoto): Symbol nazwa instrumentu. Description opis instrumentu. Contract size (1.00 Lot) wielkość kontraktu, dla rynku złota jest to 100 uncji. Step minimalna jednostka transakcyjna, 0.01 lota. Margin wielkość depozytu zabezpieczającego, w przypadku złota jest to 2% wartości kontraktu. Spread spread transakcyjny dla danego instrumentu. Point Value (1.00 Lot) wartość (w dolarach amerykańskich) 1 punktu zmiany ceny, prezentowany dla wielkości kontraktu 1 lota. Limit/Stop Level oznacza odległość w punktach, w jakiej może zostać ustawione zlecenie realizujące zysk (Take Profit) lub zlecenie obronne (Stop Loss). Tick krok notowań, minimalna wartość o jaką może zmienić się cena danego instrumentu. SWAP (long) wartość swapa dla pozycji długich (buy) wyrażona w dolarach amerykańskich dopisywana/ odejmowana z rachunku Inwestora z tytułu przetrzymywania pozycji po godzinie 23.59 czasu GMT ( ma wtedy miejsce rolowanie kontraktów). SWAP (short) wartość swapa dla pozycji krótkich (sell) wyrażona w dolarach amerykańskich dopisywana/ odejmowana z rachunku Inwestora z tytułu przetrzymywania pozycji po godzinie 23.59 czasu GMT ( ma wtedy miejsce rolowanie kontraktów). Open Time czas otwarcia rynku. Close Time czas zamknięcia rynku. 20 sierpnia 2009 4
Kontrakty indeksowe Kontrakty CFD na akcje amerykańskich spółek Admiral Markets Ltd. posiada w swojej ofercie kontrakty różnic kursowych na indeksy giełd europejskich, amerykańskich oraz azjatyckich, jak również kontrakty futures na główny indeks Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Wig20. Kontrakty indeksowe tj. DJI30], [SP500], [NQ100], [FTSE100], [DAX30], [CAC40], [JP225] są kasowymi kontraktami różnic kursowych, które w odróżnieniu od kontraktów futures nie wygasają. Otwarte pozycje mogą być utrzymywane przez długi okres czasu bez konieczności odnawiania pozycji po wygaśnięciu poprzedniej serii kontraktu, jak ma to miejsce w przypadku kontraktów futures. Kontrakty różnic kursowych w ofercie Admiral Markets Ltd. pozwalają na stosowanie dźwigni 1:50 (tj. jedynie 2% depozytu jest wymagane w celu otwarcia pozycji rynkowej). Kontrakty notowane są w sposób ciągły, przez 24 godziny, z krótkimi przerwami w ciągu dnia. Ponadto, kalkulacja wielkości zysku/straty na danym kontrakcie jest łatwa do wyliczenia, ze względu na fakt, iż przy wielkości 1 lota, 1 punkt indeksu równy jest 1 jednostce waluty kontraktu Dodatkowo, w ofercie dostępnych za pośrednictwem Admiral Markets Ltd. instrumentów finansowych, znajdują się również kontrakty CFD na akcje największych amerykańskich spółek, notowanych w Stanach Zjednoczonych na giełdach New York Stock Exchange oraz NASDAQ. Tabela dostępnych kontraktów CFD na akcje amerykańskich korporacji znajduje się na stronie internetowej dostępnej pod poniższym linkiem: http:///trader/cspecs/. Minimalna pozycja Na rynkach na akcje amerykańskich spółek, 1 lot oznacza zawarcie transakcji kupna/ sprzedaży 1 akcji danej spółki. Przykładowo nabycie 8 na akcje AIG (American International Group), będzie widoczne w platformie MetaTrader 4 jako transakcja kupna 8 lotów na AIG. Minimalną jednostką transakcyjną w ofercie Admiral Markets Ltd. dla rynku walutowego oraz towarowego jest 0.01 lota. Wielkość kontraktu można dowolnie zwiększać, skalując pozycję zajmowaną na rynku o minimalną wartość kontraktu, czyli 0.01 lota. Przykładowo, możemy dokonać transakcji o wartości 0.01 lota, 0.03 lota czy 1.54 lub 5.48 lota. Umożliwia to precyzyjne dopasowanie wielkości kontraktu do kapitału jakim dysponujemy oraz stopnia ponoszonego ryzyka. Dla na akcje amerykańskich spółek, minimalną jednostką transakcyjną jest 1 lot, równy 1 akcji spółki. Minimalna transakcja nie może być mniejsza niż zakup/ sprzedaż 1 akcji i może być dowolnie zwiększana, w zależności od wartości środków dostępnych na rachunku. 20 sierpnia 2009 5
Autorem publikacji jest: Admiral Markets Sp. z o.o. Al. Jerozolimskie 133/34 02-304 Warszawa Tel. +48 224027215 Profil działalności Admiral Markets: Admiral Markets zajmuję się popularyzacją alternatywnych form inwestowania jakie daje rynek Forex, rynek towarowy oraz rynek. Opierając się na doświadczeniu wyspecjalizowanej grupy analityków, Admiral Markets oferuje szkolenia oraz treningi z zakresu: Analizy Technicznej Analizy Fundamentalnej Technik Money Management Zarządzania Ryzykiem Psychologii Inwestowania Obsługi Platformy Transakcyjnej MetaTrader 4 Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Inwestorów, Admiral Markets oferuje również indywidualne konsultacje w celu doskonalenia umiejętności podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych oraz pracę z doświadczonymi Inwestorami nad poprawą efektywności działania systemów transakcyjnych. Ostrzeżenie o ryzyku: Admiral Markets Sp. z o.o. oraz Admiral Markets Ltd nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zamieszczonych w powyższej analizie. Przedstawione informacje są w jedynie poglądem autora i nie mogą być traktowane jako gwarancja uzyskania przez Inwestora zysku z transakcji przeprowadzonej na podstawie powyższej analizy. Instrumenty pochodne oparte na dźwigni finansowej mogą przyczynić się do wygenerowania znacznych zysków jak i strat, przewyższających kapitał potrzebny na otwarcie danej pozycji. Inwestorzy otwierający rachunki inwestycyjne powinni być świadomi ryzyka jakie wiąże się z inwestowaniem środków na rynku finansowym. 20 sierpnia 2009 6