Presentation of results for GETIN Holding Group Q1 2010 Presentation for investors and analyst of audited financial results Warsaw, 14 May 2010
Basic financial data of GETIN Holding Higher net interest income Stable net commission income from sales of credit and investment products Reduced operating costs as a result of a restructuring process and consolidation of the Group s companies in 2009 Continued high levels of charges against loan impairment Basic financial indicators (in milion PLN) Q1'2010 Change Net interest income 288,3 248,3 +16% Commission income 112,6 110,4 +2% Operating income 546,8 606,5-10% Administrative costs -203,2-213,7-5% Provisions for impairment Net profit attributable to equity holders of the parent -279,4-244,8 +14% 110,2 103,2 +7% 2
Basic financial data of GETIN Holding Higher performance: cost/income ratio (C/I) 37,2% 59,2% Cost/Income ratio(%) 56,3% 54,7% 54,7% Increase in interest margin to 3,4 % from 3.1% in Q4 2009 (+0,3 p.p.) 57,2% 45,5% 42,1% 40,0% 37,2% from 3.3% in Q1 2009 (+0,1 p.p.) Getin Noble Bank s solvency ratio was 10.97%. 2006 2007 2008 2009 Q1'10 GETIN Holding Industry 3 Source: Based on Getin Holding consolidated financial statements; IFRS. Market data calculated on the basis of data published by Financial Supervision Authority for the banking sector
GETIN Holding in Q1 2010 Continued high growth of the deposit balance and deposit market share Q1 2010/Q1 2009 by PLN 6,3 bn (25,4%) Q1 2010/Q4 2009 by PLN 2,9 bn (10,3 %) Deposit balance (in bilion PLN) Q1 2010 Q1 2009 Change GETIN Holding 31,1 24,8 +25,4% Market 558,3 510,9 +9,3% market share 5,6% 4,9% Lower deposit financing costs and longer deposit maturity periods. Higher loan balance Q1 2010/Q1 2009 by PLN 3,1 bn (13,4 %) Q1 2010/Q4 2009 by PLN 0,7 bn (2,7%) Credit balance (in bilion PLN) Q1 2010 Q1 2009 Change GETIN Holding 26,3 23,2 +13,4% Market 632,3 631,3 +1,6% market share 4,2% 3,7% Credit/deposit ratio Q1 2010 Q1 2009 Change GETIN Holding 84,6% 93,5% -9,3 p.p. Market 113,3% 123,6% - 10,3 p.p. 4 Market data calculated on the basis of data published by NBP
Key sales indicators Getin Holding Group New loans (PLN m) 1 956 +8% 2 109 218-47% 412 215 398-62% 9% % share Q1 2009 Q1 2010 564 21% 10% SME 29% 10% Consumer lending 365 19% 19% Auto loans 1 285 109% 31% 61% Mortgage loans 615 Q1'2010 Mortgage loans Auto loans Consumer lending SME 5
Key sales indicators Getin Holding Group Deposit balance (PLN b) Net loans (PLN b) +25% +13% 24,8 31,1 23,2 26,3 12,5 12,8 Q1'2008 Q1'2010 Q1'2008 Q1'2010 Credits/Deposits ratio(%) 106,6% 110,5% 114,7% 120,1% 123,6% 119,4% 119,6% 112,1% 113,3% 101,8% 105,6% 106,6% 98,0% 93,8% 90,6% 88,1% 90,5% 84,5% Q1'2008 Q2'2008 Q3'2008 Q4'2008 Q2'2009 Q3'2009 Q4'2009 Q1'2010 GETIN Holding Industry 6 Market data calculated on the basis of data published by Financial Supervision Authority for the banking sector and NBP (for Q1 2010)
Value of premiums TU Europa Group Gross premium written according to IFRS 2009 (PLN m) Sales volume gross premiums written according to PAS (PLN m) 45 1 504 105 439 549 772 933 life non life 54 87 97 112 105 Q2'2009 Q3'2009 Q4'2009 Q1'2010 Net profit (PLN m) +26% non life GK Europa s net profit was PLN 34m, an increase of over 26% - Q1 2010/Q1 2009 life 34,0 26,9 22,5 15,4 Q1'2007 Q1'2008 Q1'2010 Fast sales growth compared to Q1 2009 GK Europa s premiums written increased from PLN 0.5 bn to PLN 1.6 bn (according Polish Accounting Standards) TUnŻ Europa is the second largest company in the life insurance market market in premiums written in 2009 (according to figures from the Polish Financial Supervision Authority) 7
Basic financial data of GETIN Holding Equity attributable to equity holders of the parent company (PLN m) Total assets (PLN b) +12% +7% 3 219 3 692 3 936 34,1 38,1 21,5 Q1'2008 Q1'2010 Q1'2008 Q1'2010 Net profit attributable to equity holders of the parent (PLN m) +7% 126,8 103,2 110,2 Q1'2008 Q1'2010 Source: Based on Getin Holding consolidated financial statements; IFRS. 8
Contribution to Getin Holding Group Results Net profit for GH shareholders for Q1 2010 (PLN m) 34,0 6,2-27,0 106,0-9,0 110,2 Getin Noble Bank Group TU Europa Group International activities Reversible consolidation adj. Other consolidation adj. Getin Holding Consolidated net profit for GH shareholders 9
GETIN International in Q1 2010 The operations of GETIN international companies are growing steadily. Net profit from international operations in Q1 2010 was over PLN 6,2 m. CARCADE made a profit of over PLN 4,1 m. Net profit from international operations (PLN thousand) 418-39 555-16 335 1 017 5 321 6 019 6 235 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 CARCADE paid a dividend of USD 1,5 m. Plus Bank made a profit of over PLN 2,1 m. The share in the auto loans market in Ukraine is over 10%. 10
Appendices Appendix 1 Key financial indicators Getin Noble Bank Group Appendix 2 Key financial indicators TU Europa Group Appendix 3 Consolidated P&L account strat Getin Holding Group Appendix 4 Liquidity, assets and funding structure in Getin Holding Group 11
Appendix 1 Key financial indicators Getin Noble Bank Group Net profit (mln zł)* Total assets (PLN b) -8% 6% 115,1 33,1 35,3 106,0 Q1'2010 2009 Q1'2010 C/I +1,7 p.p. ROE (p.a.) -4,0 p.p. 32,0% 33,7% 19,0% 15,0% Q1'2010 Q1'2010 IFRS or restated to IFRS * for GNB shareholders 12
Appendix 2 Key financial indicators TU Europa Group Net profit* (mln zł) Total assets (PLN b) +26% +78% 15,4 22,5 3,2 5,7 Q1'2007 Q1'2008 Q1'2010 Premium collected (IAS, PLN m) ROE +178% +0,1 p.p. 150,3 34,6% 34,7% 54,1 Q1'2010 Q1'2010 IFRS or restated to IFRS * for TUE shareholders 13
Appendix 3 Consolidated P&L account Getin Holding Group Q1'2010 Q1'2010 / Net interest income 288 245 248 261 16% Net commission and fee income 112 568 110 376-5% Net operating income 145 975 247 869-41% Result on provision for NIL and other accounts receivable -279 357-244 746 14% Overhead costs -203 150-213 727-9% Operating profit 64 281 148 033-57% Share in net profit (loss) of associates -591 2 332-125% Profit before income tax 63 690 150 365-58% Corporate income tax 56 335-34 122-265% Net profit for the period form continued activity 120 025 116 243 Result form discontinued activity 0-83 Net profit for the period form continued and discontinued activity 120 025 116 160 3% Attributable to minority interest 9 804 12 980-24% Net profit attributable to equity holders of the parent 110 221 103 180 7% Source: Based on Getin Holding consolidated financial statements; IFRS. 14
Appendix 4 Assets and funding structure in Getin Holding Group Structure of Getin Holding Group assets and funding profile Q1 2010 (PLN m) 38 119 38 119 due from banks other assets 7% 9% 2% 5% 11% debt instruments other liabilities equity capital financial instruments 15% loans 69% 82% deposits Assets Liabilities and equity capital 15 Source: Based on Getin Holding consolidated financial statements; IFRS.
Niniejsza prezentacja nie stanowi w całości ani w żadnej części jakiejkolwiek oferty lub zaproszenia bądź zachęty do sprzedaży bądź emisji jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki, ani nie nakłania do złożenia oferty zakupu bądź zapisu na nie, ani nie będzie ona w całości ani w żadnej części, ani poprzez fakt jej dystrybucji, stanowić podstaw bądź odniesienia dla jakiejkolwiek umowy z tym związanej. Przedstawione dane finansowe pochodzą z niezaudytowanych sprawozdań finansowych i sprawozdań pro-forma. Zwraca się uwagę, iż ostateczne zaudytowane wyniki finansowe mogą się różnić od tych prezentowych. Podobne różnice mogą dotyczyć także ostatecznych skonsolidowanych wyników w stosunku do wyników pro-forma. Prognozy i sprawozdania dla przyszłych okresów zawarte w niniejszej prezentacji są z konieczności oparte na szeregu założeń i oszacowań, które Spółka uważa za zasadne, ale które z natury podlegają znaczącym handlowym, gospodarczym i konkurencyjnym czynnikom niepewności i nieprzewidywalności, z których wiele znajduje się poza kontrolą Spółki oraz na założeniach dotyczących przyszłych decyzji handlowych, które mogą ulec zmianie. Wyniki rzeczywiste mogą się znacznie różnić od projekcji. Niektóre dane liczbowe i inne kwoty oraz wartości procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą nie sumować się ze względu na zaokrąglenie. Dodatkowo, niektóre liczby tu przedstawione zostały zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej. 16