Zysk (strata) z działalności operacyjnej / Profit (loss) from operating activity EBITDA

Transkrypt

1 I. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT OF CAPITAL GROUP APATOR 1. Selected financial data with essential items of condensed financial statement (also translated into Eur) presenting accumulated data for all quarters of current and previous financial year. w tys. zł/ in thousands of PLN w tys. eur/ in thousands of EUR bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period Sprawozdanie skonsolidowane/ Consolidated financial statement III kwartały 2014/ III Qs 2014 III kwartały 2013/ III Qs 2013 III kwartały 2014/ III Qs 2014 III kwartały 2013/ III Qs 2013 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów / Sales revenues of products, goods and materials Zysk (strata) z działalności operacyjnej / Profit (loss) from operating activity EBITDA Zysk (strata) brutto / Gross profit (loss) Zysk (strata) netto / Net profit (loss) Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in Grupa Apator Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli/ Net profit (loss) for non-controlling interest Średnia ważona ilośd akcji/ Weighted average number of shares Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą *zł/ akcję+/ Net profit (loss) per ordinary share [PLN/ share]: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investing activity Przepływy pieniężne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity 2,06 1,75 0,49 0, ( ) (16 853) (29 467) (3 997) (24 900) (5 906) Przepływy pieniężne razem/ Total cash flows (24 863) (5 897) Sprawozdanie skonsolidowane/ Consolidated financial statement rok rok Aktywa razem/ Total assets Aktywa trwałe/ Fixed assets Aktywa obrotowe/ Current assets Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with noncontrolling interest Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Kapitał akcyjny/ Share capital Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and provisions Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Średnia ważona ilośd akcji/ Weightedaverage number of shares Wartośd księgowa netto na jedną akcję zwykłą *zł/ akcję+/ Book value per ordninary share [PLN/ share]: 12,75 11,03 3,05 2,66

2 2. Consolidated financial statement of financial position na dzieo/ Day Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Wartośd firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of related entities Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności/ Investments in associated entities consolidated by equity method Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Udzielone pożyczki długoterminowe/ Long-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ to related entities Należności długoterminowe/ Long -term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Long-term prepayments 4 9 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax assets Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeo społecznych/ Receivables due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe należności krótkoterminowe/ Other short-term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży/ Fixed assets classified as held for sale AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS

3 na dzieo/ Day Kapitał własny/ Equity Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeo/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital evaluation of hedging transactions and exchange differences from consolidation (106) 623 Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result niepodzielony wynik z lat ubiegłych/ undistributed result from previous years wynik bieżącego okresu/ result of current period odpisy z wyniku bieżącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) - (8 852) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and provisions Długoterminowe kredyty i pożyczki/ Long-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred income tax liabilities Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeo pracowniczych/ Long-term provisions for employee benefit liabilities Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Krótkoterminowe kredyty i pożyczki/ Short-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax liabilities Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeo społecznych/ Liabilities due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeo pracowniczych/ Short-term provisions for employee benefit liabilities Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term provisions PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES

4 3. Information concerning the changes in contingent liabilities or contingent assets that have occurred since the end of the recent financial year (off balance sheet items) of Apator Group na dzieo/ Day Należności warunkowe/ Contingent receivables Należności warunkowe od pozostałych jednostek/ Contingent receivables due from other entities Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeo/ due to guarranties and warranties granted Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items Środki dzierżawione/ Fixed assets leased Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage Hipoteka kaucyjna/ Bail mortgage Zabezpieczenie na majątku/ Hedging on property Cesja wierzytelności/ Assignment of receivables Weksle in blanco/ Blank bills of exchnage Inne- hipoteka przymusowa/ Compulsory mortgage Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items Consolidated financial statement of comprehensive income za okres/ Period Przychody ze sprzedaży/ Sales revenues Przychody ze sprzedaży produktów i usług/ Sales revenues of products and services jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Koszt własny sprzedaży/ Cost of goods sold ( ) ( ) ( ) ( ) Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold ( ) ( ) (98 855) ( ) - jednostkom powiązanym/ to related entities (9 259) (26 036) (10 220) (25 303) - pozostałym jednostkom/ to other entities ( ) ( ) (88 635) ( ) Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold (11 618) (32 687) (13 129) (34 943) - jednostkom powiązanym/ to related entities (862) (1 711) (631) (2 281) - pozostałym jednostkom/ to other entities (10 756) (30 976) (12 498) (32 662) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaży/ Selling costs (10 487) (28 292) (7 689) (24 003) Koszty ogólnego zarządu/ Overheads (17 824) (55 209) (17 493) (55 602)

5 za okres/ Period Zysk (strata) ze sprzedaży/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym/ Other operating revenues (costs), including: Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego/ Result on revaluation of non financial fixed assets (1 321) Wynik na wycenie nieruchomości/ Result on valuation of property Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity (209) 100 (341) (2 356) Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym/ Financial revenues (costs), including: (570) (2 155) (358) (2 019) Odsetki od kredytów i pożyczek/ Interest on loans and borrowings (1 249) (2 875) (318) (1 453) Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest Wynik z tytułu udziałów i akcji/ Result on shares - - (3) (1 287) Wynik z tytułu weksli/ Result on bills of exchange (8) (8) (1) (1) Wynik na różnicach kursowych/ Result on exchange differences (373) (2 499) (1 227) (1 561) Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets 7 (642) (281) (281) Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) (238) (759) (258) (514) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax Bieżący podatek dochodowy/ Current income tax (4 536) (13 134) (3 829) (11 147) Odroczony podatek dochodowy/ Deferred income tax (160) (1 365) (1 270) (2 489) Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) Inne całkowite dochody/ Other comprehensive income Inne całkowite dochody netto/ Other net comprehensive income (31) (749) (1 682) Pozycje, które mogą w przyszłości byd przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that can be reclassified in the future: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych/ Trade differences of foreign entities Wynik na rachunkowości zabezpieczeo wraz z efektem podatkowym/ Net result on hedging accounting including tax effect (182) (466) (631) (255) 151 (283) (1 159) Pozycje, które w przyszłości nie będą przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that will not be be reclassified: Zyski i straty aktuarialne wraz z efektem podatkowym/ Net actuarial gains/(losses) on defined benefit plans including tax effect (268) Całkowite dochody ogółem/ Comprehensive income in total Zysk (strata) netto, z tego przypadający:/ Net profit (loss), including

6 za okres/ Period akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:/ Comprehensive income in total, including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest za okres/ Period Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Amortyzacja/amortization EBIDTA Consolidated financial statement of changes in equity KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeo/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Saldo na dzieo / Balance as at Korekty bilansu otwarcia/ Adjustments to the opening balance Saldo po zmianach/ Balance after changes made (802) (802) - (802) Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Całkowite dochody / Comprehensive income: Zysk netto za okres od do / Net profit since till Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Pokrycie straty z kapitału zapasowego/ Reimbursement of loss (51 672) (2 310)

7 KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeo/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY from supplementary capital Inne całkowite dochody / Other comprehensive income Pozycje, które mogą byd w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego / Items that can be reclassified in the future: Wynik na rachunkowości zabezpieczeo wraz z efektem podatkowym/ Net result on hedging accounting including tax effect Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Comprehensive income since till (283) - (283) - (283) (446) - (446) (20) (466) (729) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym / Transactions with shareholders directly in equity Dywidendy/ Dividends (18 396) (18 396) (406) (18 802) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of interim dividend towards dividend from previous year Razem transakcje z właścicielami w okresie od do / Total transactions with shareholders since till Saldo na dzieo / Balance as at (9 544) (9 544) (406) (9 950) (106)

8 6. Consolidated cash flow account za okres/ Period Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity Zysk przed opodatkowaniem (działalnośd kontynuowana)/ Profit before tax (continued operation) Korekty:/ Adjustments Amortyzacja wartości niematerialnych/ Amortization of intangible assets Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych/ Depreciation of property, plant and equipment Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych/ Write downs due to depreciation of property,plant and equipment (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ (Profit) loss on sales of tangible fixed assets and intangibles (Zysk) strata na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży/ (Profit) loss on sales of financial assets available for sales (Zyski) straty z wyceny nieruchomosci inwestycyjnych według wartości godziwej/ (Profit) loss from evaluation of investment properties at fair value (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives (9) (78) (2 558) (409) - (1 202) - (140) 145 (755) Koszty odsetek/ Cost of interest Udziały w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych/ Share in (profits) losses of associated entities (3 953) (1 464) Przychody z tytułu odsetek/ Interest received (71) (58) Inne korekty/ Other adjustments (330) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories (10 908) (8 396) Zmiana stanu należności/ Change in receivables (35 186) (36 567) Zmiana stanu zobowiązao/ Change in liabilities (5 113) Zmiana stanu rezerw/ Change in provisions (1 050) Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments (1 068) (777) Inne korekty/ Other adjustments (2 273) (4) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej/ Cash generated by operating activity Zapłacony podatek dochodowy/ Income tax paid (12 092) (14 578) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investing activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles (2 806) (2 468) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych/ Inflows from the sale of intabgibles (19) (85) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych/ Outflows for the purchase of tangible fixed assets (16 689) (14 620) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych/ Inflows from the sales of tangible fixed assets Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży/ Outflows for the purchase of financial assets available for sales Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży/ Inflows from the sales of financial assets available for sales Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Outflows for the purchase of financial assets held for trading - (1) - 4 (1) (23)

9 za okres/ Period Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Inflows from sales of financial assests held for trading Inwestycje w jednostki zależne/ Investments in subsidiaries ( ) - Wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych/ Inflows from sales of subsidiaries - (278) Pożyczki udzielone/ Borrowings granted - (493) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych/ Inflows from repayment of borrowings granted Otrzymane odsetki/ Interest received 1 - Otrzymane dywidendy/ Dividends received Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (265) (2 189) Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investing activity ( ) (16 853) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej/ Cash flow from financing activity Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek/ Inflows from loans and borrowings taken Spłaty kredytów i pożyczek/ Repayment of loans and borrowings (19 681) (12 583) Odsetki/ Interest (3 247) (1 619) Dywidendy wypłacone/ Dividends paid (9 099) (32 839) Spłata zobowiązao z tytułu leasingu finansowego/ Repayment of liabilities under finance lease contracts (2 103) (1 671) Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (418) (185) Środki pieniężne netto z działalności finansowej/ Net cash from financing activity (24 900) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych/ Increase(decrease) of net cash and cash equivalents Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period (24 863) Consolidated financial statement according to operating segments The activity Apator Group is concentrated on two key segments of electrical machinery sector: metering automation of power grid The activity being conducted apart two segments is defined in strategy of Apator Group as other one. Current calssification of operating segments is pursuant to updated strategy of Apator Group for Following the indetification of segments changed, the comparative period was adjusted. Pomiarowy/ Metering Automatyzac ja sieci/ Power Grid Automation Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisan e/ Unalocated items OGÓŁEM/ TOTAL Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do / Financial results of operating segments since till Przychody ogółem/ Total revenues

10 Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Koszty ogółem/ Total costs ( ) (46 632) (41 759) - ( ) Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside ( ) (42 751) (41 759) - ( ) Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities (23 866) (3 881) - - (27 747) Wynik segmentu/ Result of segment Koszty ogólnego zarządu i wynik na pozostałej działaności operacyjnej/ Unalocated costs Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method (25 526) (2 877) (3 981) (19 880) (52 264) Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity (19 867) Przychody finansowe/ Financial revenues w tym odsetki/ Interest Koszty finansowe/ Financial costs (3 946) (33) (169) (3 226) (7 374) - w tym odsetki/ Interest (964) (1) (31) (2 412) (3 408) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax (22 545) Podatek dochodowy/ Income tax (10 474) (1 552) (592) (1 881) (14 499) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest (676) (676) Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) (24 426) Pozostałe informacje o segmentach na dzieo / Other information on segments as at Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles Wartośd firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables Poozostałe aktywa, aktywa nieprzypisane/ Other assets, unlocated assets Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities Pomiarowy/ Metering Automatyzacja sieci/ Power Grid Automation Pozostała/ Other Pozycje nieprzypisane/ Unalocated items OGÓŁEM/ TOTAL Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do / Financial results of operating segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Koszty ogółem/ Total costs ( ) (41 811) (69 218) - ( ) Koszty na zewnątrz/ Costs borned outside ( ) (38 368) (69 218) - ( ) Koszty do jednostek powiązanych/ Costs borned to related entities (24 141) (3 443) - - (27 584) Wynik segmentu/ Result of segment

11 Koszty ogólnego zarządu i wynik na pozostałej działaności operacyjnej/ Unalocated costs Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method (30 362) - (4 721) (21 840) (56 923) Zysk (strata z działalności operacyjnej)/ Profit (loss) on operating activity (21 807) Przychody finansowe/ Financial revenues w tym odsetki/ Interest Koszty finansowe/ Financial costs (918) - (377) (2 074) (3 369) - w tym odsetki/ Interest (666) - (5) (1 203) (1 874) Objęcie kontroli nad jednostką zależną (ujemna wartośd firmy)/ Taking control over subsidiary (negative goodwill) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax (23 504) Podatek dochodowy/ Income tax (8 491) - (1 342) (3 803) (13 636) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest (602) (602) Zysk (strata) netto/ Net profit(loss) (27 307) Pozostałe informacje o segmentach na dzieo / Other information on segments as at Aktywa ogółem, w tym:/ Total assets, including: Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Wartości niematerialne i prawne/ Intangibles Wartośd firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables Pozostałe aktywa, aktywa nieprzypisane/ Other assets, unlocated assets Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities Geographical information The capital group of Apator has separated three areas of its activities: Home domestic sales European Union sales to EU countries Export sales to other countries DZIAŁALNOŚD KONTYNUOWANA/ CONTINUED OPERATION Kraj/ Home Eksport/ Export Unia/ EU OGÓŁEM/ TOTAL Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside

12 Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities EUR exchange rates used to convert selected financial data Assets and liabilities and cash flows pursuant to average exchange rate binding on the day of preparation of the report Income statement pursuant to average Eur exchange rate being the arithmetical mean of average exchange rates announced by the National Bank of Poland binding on the last day of the month III kwartały 2014/ III Qs rok III kwartały 2013/ III Qs 2013 Eur / PLN Eur / PLN Eur / PLN Sprawozdanie z całkowitych dochodów/ Comprehensive income statement 4,1803 X 4,2231 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych/ Cash flow statement 4,1755 X 4,2163 Sprawozdanie z sytuacji finansowej/ Financial position statement 4,1755 4,1472 X 10. Information on adjustments made due to provisions, provision and assets due to deferred income tax mentioned in the accounting act, write downs of components of assets Consolidated financial statement Deferred income tax assets and Income tax reserve Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych / Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Odroczony podatek dochodowy w okresie od do / Deferred income tax since till Aktywa z tytułu podatku odroczonego/ Deferred tax assets Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników/ Provisions for employee benefits (8) (614) Rezerwa na premie/ Provisions for bonuses (41) Sprzedaż ujęta w następnym okresie sprawozdawczym/ Provisions for margins of revenues Rezerwa na naprawy gwarancyjne/ Provisions for warranty repairs Rezerwa na przyszłe koszty/ Provisions for future costs Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS/ Salaries and wages, insurance fees unpaid Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne/ Write downs of property, plant and equipment and intangibles (136) (152) (2) Odpisy aktualizujące zapasy/ Inventory write downs (5) (173) Odpisy aktualizujące należności/ Receivables write downs

13 Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych / Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at fair value - derivatives Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe/ Valuation at fair value-other financial assets Strata podatkowa/ Tax loss Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE/ Tax relief due to operation in Pomeranian Special Economic Zone Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa/ Balance amortization apart to tax one (1 803) Transakcje wewnątrzgrupowe/ Internal transactions Różnice z tytułu leasingu/ Differences due to finance lease contracts Przejściowe różnice z tytułu kontraktów długoterminowych (umów o usługi wdrożeniowe)/ Temporary differences due to long-term contracts (construction contracts) Inne koszty niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other costs not taxed in the period, including Rezerwy z tytułu podatku odroczonego/ Deferred income tax liabilities Wycena do wartości godziwej- nieruchomości/ Valuation at fair value - property Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at fair value - derivatives Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa/ Balance amortization apart to tax one Nadwyżka wartości nominalnej nad wartością księgową aportu/ Excess of nominal value over book value of apportionment Różnice z tytułu leasingu/ Differences due to finance lease contracts Odszkodowania otrzymane/ Liquidated damages received Przejściowe różnice z tytułu kontraktów długoterminowych (umów o usługi wdrożeniowe)/ Temporary differences due to long-term contracts (construction contracts) Inne przychody niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other revenues not taxed in the period, including (508) (3) (796) (55) (40) (55) (157) (157) Razem/ Total X X (13) (1 365) 63 X Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego ogółem/ Deferred tax assets Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego ogółem/ Deferred income tax liabilities X X X X X X 1 668

14 Effective tax rate za okres/ Period Zysk brutto/ Profit (loss) before tax: Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych/ Income tax calculated according to binding tax rate: Korekty/ Adjustments Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)/ Possible tax on tax free revenues (permanent differences) Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)/ Tax on cost not being costs of revenues (permanent differences) Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)/ Tax on internal transactions in the group (permanent differences) Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu/ Tax on items not included in financial result of the period (345) (367) (835) (277) Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych/ Adjustment to tax loss from past years (19) 426 Inne odliczenia podatkowe/ Other deductions (17) 365 Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów/ Income tax specified in comprehensive income statement Efektywna stopa podatkowa/ Effective tax rate 19,11% 20,73% Write-downs of non-current & current assets Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Zmiana w okresie (wzrost "+", spadek "-")/ Change in the period (increase "+", decrease "-") Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange diffferences translated from financial statement to the currency presented Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Wartośd firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities Rzeczowe aktywa trwałe/ Property,plant and equipment (9) Pozostałe aktywa finansowe/ Other financial assets (26) Zapasy/ Invetories (624) (12) Należności/ Receivables Razem/ Total (89) (10)

15 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW/ BENEFITS FOR EMPLOYEES POZOSTAŁE REZERWY/ OTHER PROVISIONS WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION ODPRAWY EMERYTALN E, NAGRODY JUBILEUSZO WE (aktuariusz)/ Severance payments, jubilee awards (actuary) REZERWA RESTRUKTURYZACY JNA (świadczenia)/ Restructuring provision (benefits) PREMI E/ Bonuse s URLOP Y/ Leaves GWARANCJ E/ Warranties REZERWY Z TYT.UMÓW O NIEZAKOOCZO NE USŁUGI WDROŻENIO WE (kary, odszkodowani a)/ Provisions in respect of uncompleted implementati on services contracts (penalties, compensation ) INNE / Othe rs REZERWA NA NIEZREALIZOWA NĄ MARŻĘ NA SPRZEDAŻY DO JEDNOSTKI STOWARZYSZO NEJ/ Provision for unrealized margin on sales to associate RAZE M/ TOTAL Wartośd rezerw na początek okresu/ Value of provisions at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia / wyłączenia jednostki/ Change from the sale of shares Zwiększenieutworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku/ Provisions raised during the period Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot/ Provisions reversed during the period Wykorzystanie rezerwyrozliczenie z kosztami/ Provisions used during the period Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences arising on the conversion of the financial statements to presentation currency Wartośd rezerw na koniec okresu, w tym/ Value of provisions at the end of the period, including: - rezerwy długoterminowe/ long term provisions - rezerwy krótkoterminowe/ short term provision (60) (60) (215) - (4 129) (28) (1 261) (5 633) Purchase of the subsidiary On the 1st April 2014 the final purchase contract was signed of registered shares of Elkomtech SA. Purchase price was PLN ,70 that is 7.026,92 per share. Total nominal value of shares is PLN ,00 that is 100% of share in equity of the company purchased and 100% of total number of votes at general shareholders meeting. The settlement of acquisition of the

16 company from accounting point of view has not been completed yet. The works are being conducted to identify and evaluate the assets acquired and the liabilities taken. The initial settlement of the assets acquired and the liabilities taken is shown below. Pursuant to IFRS 3 parent entity should make the final settlements of acquisition of Elkomtech within 12 months since the company has been acquired. It is expected that final settlement will be recognized in the second quarter 2015 Na dzieo Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets 871 Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories Należności/ Receivables Rozliczenia międzyokresowe/ Prepayments 183 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and reserves Zobowiązania/ Liabilities Rezerwy/ Reserves Zobowiązania i rezerwy razem/ Liabilities and reserves in total Aktywa netto/ Net assets Nabyte aktywa netto, razem/ Net assets purchased in total Wartośd firmy w momencie nabycia/ Godwill on the day of purchase Cena nabycia/ Purchase price Poniżej zaprezentowano wpływ środków pieniężnych z tytułu przejęcia. Środki pieniężne netto przejęte wraz z jednostką zależną/ Net cash taken over with the subsidiary Środki pieniężne zapłacone/ Cash paid (98 412) Wydatki środków pieniężnych netto/ Net cash expenditure (II 36) II. Seperate financial statement of Apator SA 12. Selected financial data containing essential items of condensed financial statement (also converted to Eur) presenting data in progress for all complete quarters of current and previous financial year. w tys. zł/ in thousands of PLN w tys. eur/ in thousands of EUR bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period Sprawozdanie jednostkowe/ Separated financial statement III kwartały 2014/ III Qs III kwartały 2013/ III Qs III kwartały 2014/ III Qs III kwartały 2013/ III Qs

17 w tys. zł/ in thousands of PLN w tys. eur/ in thousands of EUR bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period bieżący okres/ current period poprzedni okres/ previous period Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów/ Sales revenues of products, goods and materials Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) from operating activity EBITDA Zysk (strata) brutto/ Gross profit (loss) Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in Grupa Apator Średnia ważona ilośd akcji/ Weighted average number of shares Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą *zł/ akcję+/ Net profit (loss) per ordinary share [PLN/ share]: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investing activity Przepływy pieniężne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity 1,37 1,41 0,33 0, (85 302) (20 429) (31 682) (7 514) Przepływy pieniężne razem/ Total cash flows (65) (16) 701 Sprawozdanie jednostkowe/ Separated financial statement rok rok Aktywa razem/ Total assets Aktywa trwałe/ Fixed assets Aktywa obrotowe/ Current assets Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with non-controlling interest Kapitał akcyjny/ Share capital Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and provisions Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Średnia ważona ilośd akcji/ Weightedaverage number of shares Wartośd księgowa netto na jedną akcję zwykłą *zł/ akcję+/ Book value per ordninary share [PLN/ share]: 7,33 6,26 1,76 1, Financial statement on financial position of parent entity Apator SA na dzieo/ Day Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment

18 Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets w jednostkach powiązanych/ in related entities w pozostałych jednostkach/ in other entities Należności długoterminowe/ Long -term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax assets Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeo społecznych/ Receivables due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe należności krótkoterminowe/ Other short-term receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Udzielone pożyczki krótkoterminowe/ Short-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ to related entities Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS na dzieo/ Day Kapitał własny/ Equity Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeo/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital evaluation of hedging transactions and exchange differences from consolidation (170) (170) Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result niepodzielony wynik z lat ubiegłych/ undistributed result from previous years wynik bieżącego okresu/ result of current period odpisy z wyniku bieżącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) - (9 932) Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and provisions

19 Długoterminowe kredyty i pożyczki/ Long-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeo pracowniczych/ Long-term provisions for employee benefit liabilities Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Krótkoterminowe kredyty i pożyczki/ Short-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax liabilities Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeo społecznych/ Liabilities due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeo pracowniczych/ Short-term provisions for employee benefit liabilities Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term provisions PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES Information on amendments to contingent liabilities or contingent assets that have occurred since the end of the recent financial year (off-balance sheet items) of parent entity - Apator SA. na dzieo/ Day Należności warunkowe/ Contingent receivables Należności warunkowe od pozostałych jednostek/ Contingent receivables due from other entities Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych/ Contingent liabilities connected with related entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeo jednostkom powiązanym/ due to guarranties and warranties granted to related entities Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeo/ due to guarranties and warranties granted Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items Środki dzierżawione/ Fixed assets leased Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage Zabezpieczenie na majątku/ Hedging on property Cesja wierzytelności/ Assignment of receivables Weksle in blanco/ Blank bills of exchnage Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items

20 15. Financial statement of comprehensive income of parent entity - Apator SA za okres/ Period Przychody ze sprzedaży/ Sales revenues Przychody ze sprzedaży produktów i usług/ Sales revenues of products and services jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Koszt własny sprzedaży/ Cost of goods sold (37 388) (96 551) (31 150) (89 592) Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold (33 991) (89 768) (27 582) (80 935) - jednostkom powiązanym/ to related entities (5 645) (14 651) (6 700) (15 405) - pozostałym jednostkom/ to other entities (28 346) (75 117) (20 882) (65 530) Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold (3 397) (6 783) (3 568) (8 657) - jednostkom powiązanym/ to related entities (461) (961) (525) (1 824) - pozostałym jednostkom/ to other entities (2 936) (5 822) (3 043) (6 833) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaży/ Selling costs (2 663) (7 559) (2 469) (6 582) Koszty ogólnego zarządu/ Overheads (5 681) (18 063) (6 328) (17 242) Zysk (strata) ze sprzedaży/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym/ Other operating revenues (costs), including: Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles (40) (738) (22) (1) Wynik na wycenie nieruchomości/ Result on valuation of property Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards 8 (453) 5 (5) (63) Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity (26) (395) (13) 306 Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym/ Financial revenues (costs), including: (1 411) Dywidendy i udziały w zyskach/ Dividends and shares in profits Odsetki od kredytów i pożyczek/ Interest on loans and borrowings (1 002) (2 357) (285) (998) Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest (7) (22) (11) (6) Wynik z tytułu udziałów i akcji/ Result on shares Wynik na różnicach kursowych/ Result on exchange differences (252) (256) (470) 19 Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of finnacial current assets - (1) Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) (265) (815) 42 (70)