Consolidated quarterly financial. third quarter statement of Apator Group for the

Transkrypt

1 Consolidated quarterly financial statement of for the third quarter Consolidated quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed 1

2 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed I. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT OF CAPITAL GROUP APATOR 2 1. Selected financial data with essential items of condensed financial staement (also converted to Eur) presetning cumulative data for all quarters of current and previous financial year Sprawozdanie skonsolidowane/ Consolidated financial statement Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów / Sales revenues of products, goods and materials Zysk (strata) z działalności operacyjnej / Profit (loss) from operating activity w tys. zł/ in thousands of PLN bieżący okres/ current period III kwartały 2015/ III Qs 2015 poprzedni okres/ previous period III kwartały 2014/ III Qs 2014 w tys. eur/ in thousands of EUR bieżący okres/ current period III kwartały 2015/ III Qs 2015 poprzedni okres/ previous period III kwartały 2014/ III Qs EBITDA Zysk (strata) brutto / Gross profit (loss) Zysk (strata) netto / Net profit (loss) Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej Grupy/ Net profit (loss) for shareholders of parent entity in Grupa Apator Zysk (strata) netto przypadająca udziałom niesprawującym kontroli/ Net profit (loss) for non-controlling interest Średnia ważona ilość akcji/ Weighted average number of shares Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]/ Net profit (loss) per ordinary share [PLN/ share]: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej/ Cash flows from operating activity Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej/ Cash flows from investing activity Przepływy pieniężne z działalności finansowej/ Cash flows from financing activity ,61 2,01 0,39 0, (51 119) ( ) (12 060) (29 525) (23 407) (5 522) Przepływy pieniężne razem/ Total cash flows (36 033) (8 500) Sprawozdanie skonsolidowane/ Consolidated financial statement rok rok Aktywa razem/ Total assets Aktywa trwałe/ Fixed assets Aktywa obrotowe/ Current assets Kapitał własny z udziałami niesprawującymi kontroli/ Equity with non-controlling interest

3 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Sprawozdanie skonsolidowane/ Consolidated financial statement w tys. zł/ in thousands of PLN bieżący okres/ current period III kwartały 2015/ III Qs 2015 poprzedni okres/ previous period III kwartały 2014/ III Qs 2014 w tys. eur/ in thousands of EUR bieżący okres/ current period III kwartały 2015/ III Qs 2015 poprzedni okres/ previous period III kwartały 2014/ III Qs Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Kapitał akcyjny/ Share capital Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term liabilities and provisions Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Średnia ważona ilość akcji/ Weighted average number of shares Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]/ Book value per ordinary share [PLN/ share]: ,21 13,13 3,35 3,08

4 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed 1.1. Consolidated financial statement of financial position na dzień/ Day przekształcone Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of related entities Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności/ Investments in associated entities consolidated by equity method Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities 8 - Udzielone pożyczki długoterminowe/ Long-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ to related entities Należności długoterminowe/ Long -term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Long-term prepayments 37 2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax assets Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Receivables due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe należności krótkoterminowe/ Other short-term receivables od pozostałych jednostek/ from other entities Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS

5 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed na dzień/ Day przekształcone Kapitał własny/ Equity Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital from evaluation of hedging transactions and exchange differences from consolidation (2 309) (2 824) Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result niepodzielony wynik z lat ubiegłych/ undistributed result from previous years wynik bieżącego okresu/ result of current period odpisy z wyniku bieżącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) - (8 852) Udziały niesprawujące kontroli/ Non-controlling interest Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and provisions Długoterminowe kredyty i pożyczki/ Long-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred income tax liabilities Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Long-term liabilities due to employee benefits Pozostałe rezerwy długoterminowe/ Other long-term provisions Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Krótkoterminowe kredyty i pożyczki/ Short-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax liabilities Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Liabilities due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Short-term liabilities due to employee benefits

6 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed na dzień/ Day przekształcone Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term provisions PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES Information on amedments to contingent liabilities or contingent assets that have occurred since the end ofthe recent financial year (off-balance sheet items) of Apator Group na dzień/ Day Należności warunkowe/ Contingent receivables Należności warunkowe od pozostałych jednostek/ Contingent receivables due from other entities Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych/ Contingent liabilities connected with related entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym/ due to guarranties and warranties granted to related entities Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń/ due to guarranties and warranties granted Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items Środki dzierżawione/ Fixed assets leased Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage Hipoteka kaucyjna/ Bail mortgage Zabezpieczenie na majątku/ Pledge on assets Cesja wierzytelności/ Assignment of receivables Weksle in blanco/ Blank bills of exchnage Inne- hipoteka przymusowa/ Compulsory mortgage Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items

7 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Consolidated financial statement of comprehensive income 7 za okres/ Period przekształcone przekształcone Przychody ze sprzedaży/ Sales revenues Przychody ze sprzedaży produktów i usług/ Sales revenues of products and services jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Koszt własny sprzedaży/ Cost of goods sold ( ) ( ) ( ) ( ) Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold ( ) ( ) ( ) ( ) - jednostkom powiązanym/ to related entities (7 081) (9 259) (15 364) (26 036) - pozostałym jednostkom/ to other entities ( ) ( ) ( ) ( ) Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold (11 628) (11 618) (33 988) (32 687) - jednostkom powiązanym/ to related entities (293) (862) (1 003) (1 711) - pozostałym jednostkom/ to other entities (11 335) (10 756) (32 985) (30 976) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaży/ Selling costs (8 391) (10 487) (26 204) (28 292) Koszty ogólnego zarządu/ Overheads (21 139) (18 478) (69 776) (56 533) Zysk (strata) ze sprzedaży/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym/ Other operating revenues (costs), including: Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku trwałego/ Result on revaluation of non financial fixed assets Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności/ Share in profits of entities consolidated by equity method (316) 365 (234) (209)

8 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed za okres/ Period przekształcone przekształcone Przychody (koszty) restrukturyzacji/ Restructuring revenues (costs) Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym/ Financial revenues (costs), including: (570) 609 (2 155) Dywidendy i udziały w zyskach/ Dividends and shares in profits Odsetki od kredytów i pożyczek/ Interest on loans and borrowings (1 169) (1 249) (3 271) (2 875) Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest Wynik z tytułu weksli/ Result on bills of exchange 3 (8) 3 (8) Wynik na różnicach kursowych/ Result on exchange differences 154 (373) (1 183) (2 499) Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of financial current assets Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) (116) (642) (160) (238) (869) (759) Zysk (strata) przed opodatkowaniem/ Profit (loss) before tax Bieżący podatek dochodowy/ Current income tax (4 486) (4 536) (11 474) (13 134) Odroczony podatek dochodowy/ Deferred income tax 78 (161) (490) (1 366) 8 Zysk (strata) netto/ Net profit (loss) Inne całkowite dochody/ Other comprehensive income Inne całkowite dochody netto/ Other net comprehensive income (1 877) (31) 506 (749) Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego/ Items that can be reclassified in the future: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych/ Trade differences of foreign entities Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym/ Net result on hedging accounting including tax effect (77) (182) (466) (1 800) 151 (949) (283) Całkowite dochody ogółem/ Comprehensive income in total Zysk (strata) netto, z tego przypadający/ Net profit (loss), including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest Całkowite dochody ogółem, z tego przypadające:/ Comprehensive income in total, including akcjonariuszom podmiotu dominującego/ shareholders of parent company udziałom niesprawującym kontroli/ non-controlling interest

9 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed 9 za okres/ Period Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity przekształcone przekształcone Amortyzacja/ Amortisation and depreciation EBITDA

10 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Consolidated financial statement of changes in equity KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Saldo na dzień / Balance as at (2 824) Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Całkowite dochody/ Comprehensive income: Zysk netto za okres od till do / Net profit since Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Pokrycie straty z kapitału zapasowego/ Reimbursement of loss from supplementary capital (51 250) (3 071) Objęcie konsolidacją jednostki zależnej/ Consolidation of subsidiary (3 147) (3 147) - (3 147) Zakup dodatkowych udziałów jednostki zależnej/ Purchase of additional shares of subsidiary (321) (321) (93) (414) Inne całkowite dochody/ Other comprehensive income: Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego / Items that can be reclassified in the future: Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym / Net result on hedging accounting including tax effect Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation (949) - (949) - (949) (9) 1 455

11 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed 11 KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Comprehensive income since till (4 100) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym/ Transactions with shareholders recognized directly in equity Dywidendy/ Dividends (23 606) (23 606) - (23 606) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of interim dividend towards dividend from previous year Razem transakcje z właścicielami w okresie od do / Total transactions with shareholders since till (14 754) (14 754) - (14 754) Saldo na dzień / Balance as at (2 309)

12 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed 12 KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Saldo na dzień / Balance as at Korekty bilansu otwarcia/ Adjustments to the opening balance (802) (802) - (802) Saldo po zmianach/ Balance after changes made Zmiany w kapitale własnym w okresie od do / Changes in equity since till Całkowite dochody/ Comprehensive income: Zysk netto za okres od till do / Net profit since Podział wyniku na kapitał zapasowy/ Distribution of result for supplementary capital Pokrycie straty z kapitału zapasowego/ Reimbursement of loss from supplementary capital (51 672) (2 310) Inne całkowite dochody/ Other comprehensive income: Pozycje, które mogą być w przyszłości przeklasyfikowane do wyniku finansowego / Items that can be reclassified in the future: Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym / Net result on hedging accounting including tax effect Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to the currency of presentation (283) - (283) - (283) (446) - (446) (20) (466)

13 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed 13 KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ/ CAPITAL FOR THE SHAREHOLDERS OF PARENT ENTITY Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital on valuation of hedging transactions and exchange differences from consolidation Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result RAZEM/ TOTAL Udziały niesprawujące kontroli/ Noncontrolling interest KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM/ TOTAL EQUITY Całkowite dochody ujęte w okresie od do / Comprehensive income since till (729) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym/ Transactions with shareholders recognized directly in equity Dywidendy/ Dividends (18 396) (18 396) (406) (18 802) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego/ Settlement of interim dividend towards dividend from previous year Razem transakcje z właścicielami w okresie od do / Total transactions with shareholders since till (9 544) (9 544) (406) (9 950) Saldo na dzień / Balance as at (106)

14 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Consolidated financial statement of cash flow za okres/ Period Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej/ Cash flow from operating activity Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)/ Profit before tax (continued operation) przekształcone Korekty/ Adjustments Amortyzacja wartości niematerialnych/ Amortization of intangible assets Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych/ Depreciation of property, plant and equipment Odpisy aktualizujące z tytułu utraty rzeczowych aktywów trwałych/ Write downs due to depreciation of property,plant and equipment (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ (Profit) loss on sales of tangible fixed assets and intangibles (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych/ (Profits) losses from the change of fair value of derivatives - (9) (652) (2 558) (195) 145 Koszty odsetek/ Cost of interest Udziały w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych/ Share in (profits) losses of associated entities (1 720) (3 953) Przychody z tytułu odsetek/ Interest received (437) (71) Inne korekty/ Other adjustments (702) (330) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym/ Cash from operating activity before taking into consideration changes in current assets Zmiana stanu zapasów/ Change in inventories (33 483) (10 663) Zmiana stanu należności/ Change in receivables (3 863) (35 186) Zmiana stanu zobowiązań/ Change in liabilities Zmiana stanu rezerw/ Change in provisions (3 962) (1 050) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych/ Change in accruals and prepayments (467) (1 068) Inne korekty/ Other adjustments 653 (2 273) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej/ Cash generated by operating activity Zapłacony podatek dochodowy/ Income tax paid (18 109) (12 092) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej/ Net cash from operating activity Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej/ Cash flow from investing activity Wydatki na nabycie wartości niematerialnych/ Outflows for the purchase of intangibles (10 347) (3 051) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych/ Inflows from the sales of intangibles - (19) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych/ Outflows for the purchase of tangible (18 639) (16 689)

15 fixed assets quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych/ Inflows from the sales of tangible fixed assets Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Outflows for the purchase of financial assets held for trading Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu/ Inflows from sales of financial assets held for trading za okres/ Period przekształcone (11) (1) Inwestycje w jednostki zależne/ Investments in subsidiaries (25 647) ( ) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych/ Inflows from repayment of borrowings granted Otrzymane odsetki/ Interest received Otrzymane dywidendy/ Dividends received Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (13) (265) 15 Środki pieniężne netto wykorzystane z działalności inwestycyjnej/ Net cash from investing activity (51 119) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej/ Cash flow from financing activity Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek/ Inflows from loans and borrowings taken Spłaty kredytów i pożyczek/ Repayment of loans and borrowings (75 149) (19 681) Odsetki/ Interest (3 613) (3 247) Dywidendy wypłacone/ Dividends paid (14 754) (9 099) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego/ Repayment of liabilities under finance lease contracts (2 607) (2 103) Inne wpływy (wydatki)/ Other inflows(outflows) (355) (418) Środki pieniężne netto z działalności finansowej/ Net cash from financing activity (23 407) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych/ Increase(decrease) of net cash and cash equivalents Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu/ Cash and cash equivalents at the beginning of the period Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/ Cash and cash equivalents at the end of the period (36 033) Consolidated financial statement pursuant to operating segment The activity is concentrated on two key segments of electrical machinery sector: metering automation of power grid The activity being conducted apart two segments is defined in strategy of as other one. Current calssification of operating segments is pursuant to updated strategy of for

16 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Following the indetification of segments changed, the comparative period was adjusted. 16 Pomiarowy/ Metering Automatyzacj a Sieci/ Power Grid Automation Pozostałe /non-core Pozycje nieprzypisane / Unalocated items Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do / Financial results of operating segments since till Razem/ Total Przychody ze sprzedaży/ Total revenues Koszt własny sprzedaży/ Selling cost Zysk brutto ze sprzedaży / Gross profit on sales Koszty sprzedaży / Selling expenses Koszty ogólnego zarządu/ Overheads Zysk ze sprzedaży/ Profit on sales (2 340) Pozostałe przychody (koszty) operacyjne / Other operating revenues (costs) Udział w zyskach spółek stowarzyszonych/ Share in profit of associated entities (38) (2) Zysk z działalności operacyjnej/ Profit form operating activity (2 340) Amortyzacja / Depreciation and amortization EBITDA (2 340) Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od do // Financial results of operating segments since till Przychody ze sprzedaży/ Total revenues Koszt własny sprzedaży/ Selling cost Zysk brutto ze sprzedaży/ Gross profit on sales Koszty sprzedaży/ Selling expenses Koszty ogólnego zarządu/ Overheads Zysk ze sprzedaży/ Profit on sales (2 671) Pozostałe przychody (koszty) operacyjne/ Other operating revenues (costs) Udział w zyskach spółek stowarzyszonych/ Share in profit of associated entities Zysk z działalności operacyjnej/ Profit form operating activity (898) (2 671) Amortyzacja/ Depreciation and amortization EBITDA (2 671) Informacje geograficzne has determined three following areas of activity:

17 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Home sales at home, European Union sales to European Union states, Export sales to other countries. 17 Kraj/ Home Eksport/ Export Unia/ EU Razem/ Total Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od do / Sales revenues in geographical segments since till Przychody ogółem/ Total revenues Sprzedaż na zewnątrz/ Sales outside Sprzedaż do jednostek powiązanych/ Sales to related entities Information on adjustments due to provisions, provision and assets due to deferred income tax mentioned in accounting act, write downs of the value of elements of assets Consolidated finansial statement Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek dochodowy / Deferred income tax assets and Income tax reserve Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych/ Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Odroczony podatek dochodowy w okresie od do / Deferred income tax since till Aktywa z tytułu podatku odroczonego/ Deferred tax assets Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników/ Provisions for employee benefits (185)

18 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych/ Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Rezerwa na premie/ Provisions for bonuses Rezerwa na marże przychodów/ Provisions for margins of revenues Rezerwa na naprawy gwarancyjne/ Provisions for warranty repairs Rezerwa na przyszłe koszty/ Provisions for future costs Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS/ Salaries and wages, insurance fees unpaid Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne/ Write downs of property, plant and equipment and intangibles Odpisy aktualizujące zapasy/ Inventory write downs Odpisy aktualizujące należności/ Receivables write downs Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at fair value - derivatives Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe/ Valuation at fair value-other financial assets (327) (23) (113) (238) Strata podatkowa/ Tax loss Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE/ Tax relief due to operation in Pomeranian Special Economic Zone Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa/ Balance amortization apart to tax one Transakcje wewnątrzgrupowe/ Internal transactions Różnice z tytułu leasingu/ Differences due to finance lease contracts Inne koszty niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other costs not taxed in the period, including Rezerwy z tytułu podatku odroczonego/ Deferred income tax liabilities Wycena do wartości godziwejnieruchomości/ Valuation at fair value - property Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne/ Valuation at fair value - derivatives (1 337) (1) (41) (41) 313

19 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences translated from financial statement to currency presented Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej/ Charging the result due to the change in temporary differences and tax loss Zwiększenie (zmniejszenie) kapitau własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych/ Increase (decrease) of equity due to the change of temporary differences Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period 19 Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe/ Valuation at fair value-other financial assets Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa/ Balance amortization apart to tax one Nadwyżka wartości nominalnej nad wartością księgową aportu/ Excess of nominal value over book value of apportionment Różnice z tytułu leasingu/ Differences due to finance lease contracts Przejściowe różnice z tytułu kontraktów długoterminowych (umów o usługi wdrożeniowe)/ Temporary differences due to long-term contracts (construction contracts) Inne przychody niepodatkowe w okresie, w tym:/ Other revenues not taxed in the period, including (760) (28) - 28 Razem/ Total X (71) (490) 223 X Aktywa z tytułu podatku odroczonego ogółem/ Deferred tax assets Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ogółem/ Deferred income tax liabilities X X X X X X 7 727

20 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Efektywna stopa podatkowa/effective tax rate 20 za okres/ Period Zysk brutto/ Profit (loss) before tax: Podatek dochodowy obliczony według obowiązujących stawek podatkowych/ Income tax calculated according to binding tax rate: Korekty/ Adjustments Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe)/ Possible tax on tax free revenues (permanent differences) Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)/ Tax on cost not being costs of revenues (permanent differences) Podatek od transakcji wewnątrzgrupowych (różnice trwałe)/ Tax on internal transactions in the group (permanent differences) Podatek od pozycji nieujętych w wyniku finansowym okresu/ Tax on items not included in financial result of the period (225) (345) (337) (835) (77) 150 Korekta strat podatkowych z lat ubiegłych/ Adjustment to tax loss from past years (142) (19) Inne odliczenia podatkowe/ Other deductions (75) (17) Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów/ Income tax specified in comprehensive income statement Efektywna stopa podatkowa/ Effective tax rate 19,48% 19,45% Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i obrotowe / Write-downs of non-current & current assets WYSZCZEGÓLNIENIE/ DESCRIPTION Wartość firmy jednostek podporządkowanych/ Goodwill of subordinated entities Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Pozostałe aktywa finansowe/ Other financial assets Stan na początek okresu/ Status at the beginning of the period Zmiana z tytułu przejęcia/ wyłączenia jednostki/ Change due to take over/ exclusion of entity Zmiana w okresie (wzrost "+", spadek "- ")/ Change in the period (increase "+", decrease "-") Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange diffferences translated from financial statement to the currency presented Stan na koniec okresu/ Status at the end of the period Zapasy/ Invetories (203) (1) Należności/ Receivables (1 125) Razem/ Total (1 099)

21 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Rezerwy na zobowiązania/provisions for liabilities 21 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW/ BENEFITS FOR EMPLOYEES POZOSTAŁE REZERWY/ OTHER PROVISIONS Wartość rezerw na początek okresu/ Value of provisions at the beginning of the period Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku/ Provisions raised during the period Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot/ Provisions reversed during the period Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami/ Provisions used during the period Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji/ Net exchange differences arising on the conversion of the financial statements to presentation currency Wartość rezerw na koniec okresu, w tym/ Value of provisions at the end of the period, including: ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE (aktuariusz)/ Severance payments, jubilee awards (actuary) REZERWA RESTRUKTURYZACYJNA (świadczenia)/ Restructuring provision (benefits) PREMIE/ Bonuses URLOPY/ Leaves GWARANCJE/ Warranties INNE/ Others REZERWA NA NIEZREALIZOWANĄ MARŻĘ NA SPRZEDAŻY DO JEDNOSTKI STOWARZYSZONEJ/ Provision for unrealized margin on sales to associate RAZEM/ TOTAL (1 460) (88) (425) (1 059) (65) (288) (3 385) - - (4 122) (442) (1 153) (1 253) - (6 970) rezerwy długoterminowe/ long term provisions rezerwy krótkoterminowe/ short term provision

22 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed 2. Enclosure: Separate financial statement of Apator SA Financial statement of financial position of parent entity Apator SA na dzień/ Day Aktywa trwałe/ Fixed assets Wartości niematerialne/ Intangible assets Rzeczowe aktywa trwałe/ Property, plant and equipment Nieruchomości inwestycyjne/ Investment properties Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe/ Other long-term financial assets w jednostkach powiązanych/ in related entities w pozostałych jednostkach/ in other entities 8 - Udzielone pożyczki długoterminowe/ Long-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ to related entities Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego/ Deferred tax assets Aktywa obrotowe/ Current assets Zapasy/ Inventories Należności handlowe/ Trade receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Receivables due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe należności krótkoterminowe/ Other short-term receivables od jednostek powiązanych/ from related entities od pozostałych jednostek/ from other entities Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe/ Other short-term financial assets w pozostałych jednostkach/ in other entities Udzielone pożyczki krótkoterminowe/ Short-term borrowings granted jednostkom powiązanym/ to related entities Środki pieniężne i ich ekwiwalenty/ Cash and cash equivalents Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe/ Short-term prepayments AKTYWA RAZEM/ TOTAL ASSETS

23 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed na dzień/ Day Kapitał własny/ Equity Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/ Equity for shareholders of parent entity Kapitał podstawowy/ Share capital Pozostałe kapitały/ Other capitals Kapitał z przeszacowania programu określonych świadczeń/ Reserve of remeasurements of defined benefit plans Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz różnice kursowe z konsolidacji/ Capital evaluation of hedging transactions and exchange differences from consolidation (391) (391) (356) (113) Niepodzielony wynik finansowy/ Undistributed financial result wynik bieżącego okresu/ result of current period odpisy z wyniku bieżącego roku/ write-offs from net profit in the financial year (negative value) - (9 932) Zobowiązania/ Liabilities Zobowiązania i rezerwy długoterminowe/ Long-term and liabilities and provisions Długoterminowe kredyty i pożyczki/ Long-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania długoterminowe/ Long-term liabilities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Long-term liabilities due to employee benefits Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe/ Short-term liabilities and provisions Krótkoterminowe kredyty i pożyczki/ Short-term loans and borrowings od pozostałych jednostek/ from other entities Zobowiązania handlowe/ Trade liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych/ Current tax liabilities Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych/ Liabilities due to other taxes (excluding income tax) and other similar charges Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe/ Other short-term liabilities wobec jednostek powiązanych/ towards related entities wobec pozostałych jednostek/ towards other entities Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych/ Short-term liabilities due to employee benefits Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Other short-term provisions PASYWA RAZEM/ TOTAL LIABILITIES

24 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed Information on amendments to contingent liabilities or contingent assets that have occurred since the end of the recent financial year (off balance sheet items) of parent entity - Apator SA na dzień/ Day Należności warunkowe/ Contingent receivables Należności warunkowe od pozostałych jednostek/ Contingent receivables due from other entities Zobowiązania warunkowe/ Contingent liabilities Zobowiązania warunkowe dotyczące jednostek powiązanych/ Contingent liabilities connected with related entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń jednostkom powiązanym/ due to guarranties and warranties granted to related entities Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek/ Contingent liabilities due to other entities - w tym z tytułu udzielenia gwarancji i poręczeń/ due to guarranties and warranties granted Pozostałe pozycje pozabilansowe/ Other off-balance-sheet items Środki dzierżawione/ Fixed assets leased Hipoteka zwykła/ Ordinary mortgage Cesja wierzytelności/ Assignment of receivables Pozycje pozabilansowe razem/ Total off-balance-sheet items Financial statement of comprehensive income of parent entity - Apator SA Działalność kontynuowana/ Continued operation za okres/ Period Przychody ze sprzedaży/ Sales revenues Przychody ze sprzedaży produktów i usług/ Sales revenues of products and services jednostkom powiązanym/ to related entities pozostałym jednostkom/ to other entities Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów/ Sales revenues of goods and materials jednostkom powiązanym/ to related entities

25 quarterly financial statement of for the third quarter 2015 that includes condensed za okres/ Period pozostałym jednostkom/ to other entities Koszt własny sprzedaży/ Cost of goods sold (35 378) (37 388) ( ) (96 551) Koszt sprzedanych produktów i usług/ Cost of products and services sold (33 809) (33 991) ( ) (89 768) - jednostkom powiązanym/ to related entities (4 043) (5 645) (11 642) (14 651) - pozostałym jednostkom/ to other entities (29 766) (28 346) (94 296) (75 117) Koszt sprzedanych towarów i materiałów/ Cost of goods and materials sold (1 569) (3 397) (4 562) (6 783) - jednostkom powiązanym/ to related entities (129) (461) (706) (961) - pozostałym jednostkom/ to other entities (1 440) (2 936) (3 856) (5 822) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży/ Gross profit (loss) on sales Koszty sprzedaży/ Selling costs (2 060) (2 663) (7 175) (7 559) Koszty ogólnego zarządu/ Overheads (5 693) (5 681) (20 228) (18 063) Zysk (strata) ze sprzedaży/ Profit (loss) on sales Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym/ Other operating revenues (costs), including: Wynik na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych/ Result on sales and liquidation of property plant and equipment and intangibles Wynik na aktualizacji niefinansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of non financial current assets Wynik na rezerwach na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe/ Result on reserves for retirement bonuses and jubilee awards Wynik na innej działalności operacyjnej/ Result on other operating activity (118) (40) (498) (738) 1 (22) (111) 8 (281) (453) (8) (26) (287) (395) 25 Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ Profit (loss) on operating activity Przychody (koszty) finansowe, w tym/ Financial revenues (costs), including: (635) (1 411) Dywidendy i udziały w zyskach/ Dividends and shares in profits od jednostek powiązanych/ from related entities Odsetki od kredytów i pożyczek/ Interest on loans and borrowings (595) (1 002) (1 973) (2 357) Wynik na pozostałych odsetkach/ Result on other interest (18) (7) (30) (22) Wynik z tytułu udziałów i akcji/ Result on shares Wynik na różnicach kursowych/ Result on exchange differences 64 (252) (495) (256) Wynik na transakcjach walutowych/ Result on currency transactions Wynik na aktualizacji finansowego majątku obrotowego/ Result on revaluation of financial current assets Pozostałe przychody (koszty) finansowe/ Other financial revenues (costs) 3-2 (1) (249) (265) (929) (815)