Inspiruje nas technologia Prezentacja giełdowa FY16/17 Warszawa 12.09.2017
Pozycja Grupy AB Stałe umacnianie pozycji lidera #9 #1 Pozycja w europejskim rankingu dystrybutorów (jedyny polski dystrybutor w TOP10) Pozycja lidera w regionie /CZ/SK Potrójne zwycięstwo Grupy AB kolejny rok z rzędu AB GROUP 2
Strategia Grupy AB Jak być numerem 1 Działania o charakterze long-term Konsekwencja Staranność w doborze projektów biznesowych Strategia Ryzyko pod pełną kontrolą Zaufanie instytucji finansowych Stabilne i wysokie limity kredytowe Zdywersyfikowane źródła finansowania Bezpieczeństwo Stabilność Odporność na zmiany w otoczeniu biznesowym Rosnące udziały rynkowe Stabilne wyniki finansowe Dywersyfikacja Biznes oparty na wielu projektach Wielobranżowość Obecność w 3 krajach, sprzedaż do ponad 30 Szeroki kanał sprzedaży 3
Rynek potwierdza zaufanie do Grupy AB Sukces emisji obligacji Zaufanie instytucji finansowych potwierdzeniem pozycji Grupy AB Bezpieczna i zdywersyfikowana struktura finansowania Obligacje Grupy AB Finansowanie pozyskane na bardzo korzystnych warunkach: - obligacje 5-letnie - WIBOR 6M + 1,69% - obligacje niezabezpieczone - brak kowenantów finansowych Sukces 3 emisji: Organizator emisji: 100 mln zł termin 12 sierpień 2019 70 mln zł termin 29 lipiec 2020 75 mln zł termin 20 czerwiec 2022 4
Mocne fundamenty finansowe Zdywersyfikowane i bezpieczne źródła finansowania* Kredyty 40% Linie kredytowe Wykorzystane 160 mln zł 440 mln zł Obligacje 60% Dostępne jeszcze do wykorzystania Krótkoterminowe 35% 55,0% 50,0% Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem stałym 49,7% 45,0% 42,7% 42,4% 40,0% 36,8% 35,0% *Stan na koniec czerwca 2017 Długoterminowe 65% 30,0% 30 cze 14 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17 5
Grupa AB Największy dystrybutor Apple w Polsce, Czechach i Słowacji Authorised Distributor Najbardziej wyczekiwana premiera 2017 roku Rosnąca popularność iphone w Regionie Impuls sprzedażowy w Q4 2017 +13% FY r/r FY 2015 FY 2016 6
WWW.AB. 7 Wyniki finansowe Grupy AB Q3 FY16/17
Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rekordowy rok! Wyszczególnienie FY 2016/17 FY 2015/16 Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży 8 278 017 7 553 068 9,6% EBITDA 115 961 112 292 3,3% Marża EBITDA 1,40% 1,49% Zysk brutto 85 531 82 737 3,4% Zysk netto 67 848 64 603 5,0% Rentowność netto 0,82% 0,86% Aktywa 1 872 212 1 839 276 1,8% Kapitały własne 663 751 584 418 13,6% Wskaźnik zadłużenia ogółem 64,55% 68,23% -5,4% 8
Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie Q2 2017 Q2 2016 Zmiana [tys. N] [tys. N] % Przychody ze sprzedaży 1 980 320 1 986 798-0,3% EBITDA 23 141 25 650-9,8% Marża EBITDA 1,17% 1,29% Zysk brutto 16 354 19 385-15,6% Zysk netto 12 785 14 077-9,2% Rentowność netto 0,65% 0,71% Aktywa 1 872 212 1 839 276 1,8% Kapitały własne 663 751 584 418 13,6% Wskaźnik zadłużenia ogółem 64,55% 68,23% -5,4% 9
Stabilna płynność finansowa Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej 1,80 1,70 1,60 1,50 1,46 1,49 1,71 0,90 0,80 0,70 0,60 0,70 0,65 0,85 1,40 0,50 1,30 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17 0,40 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17 Wysoka płynność finansowa rękojmią dla dalszego wzrostu skali działania całej Grupy AB 10
Bezpieczne i zdywersyfikowane zadłużenie Wskaźnik zadłużenia ogółem Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,63 0,66 0,68 0,65 0,65 0,60 0,55 0,50 0,63 0,57 0,57 0,50 0,45 30 cze 14 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17 0,45 30 cze 14 30 cze 15 30 cze 16 30 cze 17 Modelowy wskaźnik zadłużenia ogółem: 1/3 biznesu finansowana kapitałami własnymi, 2/3 kapitałami obcymi Mniejszy udział kapitału krótkoterminowego daje rękojmię wysokiej stabilności i zwiększa bezpieczeństwo biznesu 11
Bezpieczne i zdywersyfikowane zadłużenie Zadłużenie finansowe netto/kapitały własne Zadłużenie finansowe netto/ebitda 0,60 0,55 0,57 0,55 0,54 3,05 2,95 3,00 2,93 2,92 0,50 0,50 2,85 2,85 0,45 30 wrz 16 31 gru 16 31 mar 17 30-cze-17 2,75 30 wrz 16 31 gru 16 31 mar 17 30-cze-17 Po okresie realizacji inwestycji w Centrum Dystrybucyjne Grupa sukcesywnie zmniejsza zadłużenie w relacji do wypracowanej marży EBITDA i kapitałów własnych 12
Mocne fundamenty finansowe Najniższe koszty SG&A w sektorze dystrybucji 3,50% Wskaźnik kosztów SG&A w GK AB 3,00% 2,50% 2,94% 2,80% 2,75% 2,57% 2,00% 1,50% 1,00% Q2 2014 Q2 2015 Q2 2016 Q2 2017 Najbardziej efektywna dystrybucja w branży 13
WWW.AB. 14 Oferta produktowa
Kontrakty dystrybucyjne Grupy AB w FY 16/17 Łączymy biznes CE & Gaming 19 Nowych kontraktów 2 Kontrakty rozszerzone IT Konsole Akcesoria gamingowe Notebooki Zaawansowane drukarki i kopiarki (rozszerzenie oferty) Sieciówka Kamery cyfrowe CZ Akcesoria gamingowe CZ Pojazdy elektryczne Zaawansowane projektory do kina domowego (rozszerzenie oferty) Sieciówka Security IT RTV-AGD Obudowy PC UPS i listwy zasilające Digital Signage Data Center AGD TV AGD AGD TELCO Smartfony Smartfony 15
WWW.AB. 16 P Projekty
Model biznesowy Grupy AB Długofalowe rozwijanie projektów Cloud RTV-AGD Platforma cloudowa, stworzona przez własny dział IT AB Dominująca pozycja w rynku dystrybucji Kompleksowa oferta, wszystkich największych producentów Grupa AB wiodącym dystrybutorem RTV-AGD Dywersyfikacja biznesu Gaming E-commerce Własna fabryka PC Dedykowana formuła shop-in-shop X-play Najszersza oferta rozwiązań e-commerce Digital Signage Ścisła współpraca z dostawcami i integratorami Rozwijający się rynek Smart home Nowy perspektywiczna branża Umowy z czołowymi dostawcami Presales Wsparcie projektowe dla Partnerów, konsultacje, doradztwo w doborze technologii 17
Cloud Services 4U Sukces platformy chmurowej Grupy AB Dynamiczny rozwój sprzedaży Udostępnienie API dla Partnerów Dominująca pozycja w rynku dystrybucji Strategiczne partnerstwo z Microsoft Cloud Solution Provider jedyny lokalny broadliner w Polsce i Czechach Edukacja rynku: szkolenia, webinaria Zainteresowanie nowych dostawców REWOLUCJA WISI W POWIETRZU www.cloudservices4u.com 18
Value Added Distribution w AB Usługi i kompetencje Centrum Kompetencyjne AB autoryzowanym ośrodkiem egzaminacyjnym Pearson VUE międzynarodowe egzaminy certyfikacyjne z branży IT: Microsoft, Cisco, HPE, Dell, EMC, VMWare, Juniper, Veem, Citrix, NetApp i wiele innych Dynamiczny rozwój 2-krotnie większa ilość szkoleń FY r/r Już 5 edycji Blisko 1 000 przeszkolonych osób w FY 2016/17 www.blog.ck.ab.pl Blog technologiczny Ponad 100 dni szkoleniowych w FY 2016/17 Nasze autoryzacje: Nasi Partnerzy: 19
Value Added Distribution w AB Zawansowane projekty Wspólnie z naszym partnerem ncnetcom sp. z o. o. AB S.A dostarczyło pierwsze w Polsce rozwiązanie oparte o technologię HPE Synergy HPE Synergy - pierwsza platforma infrastruktury komponowalnej. Niezwykła elastyczność i możliwość obsługi aplikacji tradycyjnych oraz opartych na chmurze. Uzyskanie przewagi konkurencyjnej do momentu, gdy technologia stanie się standardem Innowacyjność oraz szybka i skuteczna implementacja nowych trendów technologicznych Potwierdzenie wysokich kompetencji zespołu 20
sieć POS Największa sieć franczyzowa w regionie CEE 1 645 punktów sprzedaży play razem 388 233 100 102 279 248 170 125 Shop-in-shop 113 1 645 Budowanie przewagi konkurencyjnej w oparciu o lojalny kanał sprzedaży 21
Smart Home Nowy, perspektywiczny segment w Grupie AB Klimatyzacja, ogrzewanie Monitoring Bezpieczeństwo Bramy, rolety Zarządzanie oświetleniem Inteligentny sprzęt AGD 120mln zł - wartość rynku smart home w Polsce w 2017 r.* 700mln zł - perspektywa w 2021 r.* 70% Polaków jest przekonanych, że za 5 lat inteligentne domy staną się standardem* Naturalne rozszerzenie oferty IT security, RTV-AGD, oświetlenia już dostępnej w AB Baza Partnerów Grupy AB idealna do rozwoju projektu Produkty dostępne dla szerokiego grona klientów: plug&play, łatwość instalacji * Źródło: CRN Polska za MEC Analitycs & Insight 22
WWW.AB. 23 ATC Rozwój Grupy na rynkach zagranicznych
Akwizycja AT Computers Jedna z najbardziej udanych polskich inwestycji zagranicą 10 lat od akwizycji Grupy AT Computers Kamień milowy w historii Grupy AB Inwestycja o wartości 104 mln zł ATC 19. największą zagraniczną spółką kontrolowaną przez polski podmiot* Największy dystrybutor IT w regionie CEE 9. największy dystrybutor w Europie AB GROUP *Źródło: Vademecum eksportera - Rzeczpospolita 24
AT Computers Stabilność biznesu przynosi zyski grupie play 30% 165% Wzrost obrotów sieci FY16/17 r/r Wzrost obrotów sieci FY16/17 r/r ATC - Dystrybutor roku w Czechach i na Słowacji* * Na podstawie ankiety przeprowadzonej przez firmę badawczą IDG dla magazynu ChannelWorld, styczeń 2017 25
WWW.AB. 26 # #1
Grupa AB nagradzana przez rynek Wyróżnienia z ostatniego kwartału 19 największa polska firma pod względem przychodów Największy dystrybutor IT pod względem przychodów Największa firma z branży IT w Polsce pod względem przychodów 27
Grupa AB Co nas wyróżnia? Lider Centrum Smart kompetencyjne Home VAD Zabawki Obligacje Franczyza Presales Stabilność Automatyzacja Grupa AB RTV-AGD Dywersyfikacja Bezpieczeństwo Telco Digital signage Broadline Cloud Gaming Pozycja Lider regionu CEE Rosnące udziały rynkowe Finanse Zdywersyfikowane źródła finansowania Zaufanie instytucji finansowych Wysokie i stabilne limity kredytowe Innowacyjność Najszersza oferta rozwiązań e-commerce Platforma Cloud Nowoczesne centrum logistyczne Stabilność Odporność na zmiany w otoczeniu biznesowym Stabilne wyniki finansowe Dywersyfikacja Obecność w 3 krajach Wielobranżowość Szeroki kanał sprzedaży Efektywność Najniższy wskaźnik SG&A w branży Sukces projektów biznesowych Dominujący dystrybutor na rynku CEE 28
Dziękujemy za uwagę Andrzej Przybyło Prezes Zarządu, CEO, AB S.A. Grzegorz Ochędzan Członek Zarządu, CFO, AB S.A.