Prezentacja dla inwestorów Wyniki finansowe za 1H 2015

Prezentacja dla inwestorów Wyniki finansowe za 1H 2015

Grupa kapitałowa P.A.NOVA P.A. Nova Obiekty działające Obiekty w realizacji/ przygotowaniu Inna działalność związana z obsługą Grupy Kapitałowej San Development Odrzańskie Ogrody Galeria Galena INVEST Kamienna Góra Management Supernova Park Handlowy Chorzów INVEST 1 INVEST 3 Galeria Kluczbork INVEST 2 INVEST Racibórz INVEST Krosno 99,0% Centrum Handlowe ZET INVEST Wilkowice 50,1% PAL 99.99% Parki Handlowe S.K.A. Galeria Zamoyska Parki Handlowe 2

Wybrane dane finansowe Grupy (1) tys. PLN 1H 2015 1H 2014 2014 2013 2012 Przychody ze sprzedaży 75 636 78 986 172 242 167 745 167 521 EBITDA 17 629 19 477 37 086 31 655 24 829 EBIT 16 657 18 308 34 909 28 945 21 897 Koszty odsetek 4 053 4 070 8 233 7 975 5 818 Zysk netto 9 407 11 079 20 223 15 500 17 648 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Przychody ze sprzedaży 75 636 78 986 1H 2015 1H 2014 11 500 11 000 10 500 10 000 9 500 9 000 8 500 Zys k n e t t o 11 079 9 407 1H 2015 1H 2014 20% 15% 10% 5% 0% 12,4% 1H 2015 Rentowność sprzedaży 18,1% 1H 2014 11,7% 9,2% 10,5% 2014 2013 2012 3

Wybrane dane finansowe Grupy (2) Łączna wartość przychodów z uwzględnieniem realizacji obiektów na własny rachunek 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 82,1 157,7 13,4 75,6 79,0 1H 2015 1H 2014 92,4 Wytworzenie inwestycji na własny rachunek w I półroczu 2015 roku dotyczy budowy galerii handlowej Galena w Jaworznie (wytworzenie własne o wartości 52,1 mln zł), parku handlowego w Kamiennej Górze (wytworzenie własne o wartości 12,2 mln zł), parku handlowego w Krośnie (wytworzenie własne o wartości 6,0 mln zł), hali produkcyjno-montażowej w Wilkowicach (wytworzenie własne o wartości 10,7 mln zł) i parku handlowego w Chorzowie (wytworzenie własne o wartości 1,1 mln zł). Wytworzenie inwestycji na własny rachunek w I półroczu 2014 roku dotyczy budowy galerii handlowej Galena w Jaworznie (wytworzenie własne o wartości 6,8 mln zł), parku handlowego w Rybniku (wytworzenie własne o wartości 4,9 mln zł) i hali przemysłowej w Siechnicach (wytworzenie własne o wartości 1,7 mln zł). 4

Wybrane dane finansowe Grupy (3) 60 52,4 54,5 40 20 21,2 21,4 0 2,0 3,1 1H 2015 1H 2014 Przychody ze sprzedaży usług budowlanych, deweloperskich i projektowych Przychody z najmu nieruchomości Przychody ze sprzedaży towarów i usług Dział Informatyczny 5

Wybrane dane finansowe Grupy (4) Stan na koniec: mln PLN 1H 2015 2014 1H 2014 2013 2012 2011 Aktywa razem, w tym: 761,7 610,0 571,5 577,4 548,0 400,3 Rzeczowe aktywa trwałe +wartości niematerialne i prawne 140,8 75,0 91,6 106,9 84,1 119,2 należności długoterminowe 1,9 0,5 1,5 0,6 0,3 11,2 inwestycje długoterminowe, w tym: 460,3 447,5 407,1 377,8 365,5 195,8 - nieruchomości 449,0 436,6 395,4 366,6 354,1 173,6 rozliczenia międzyokresowe 13,9 12,7 12,8 13,9 13,9 11,4 zapasy 0,2 0,1 0,1 0,2 0,0 0,1 należności krótkoterminowe 46,6 34,4 34,1 37,3 45,8 27,8 inwestycje krótkoterminowe 52,8 20,3 16,5 14,2 15,1 10,4 krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 45,2 19,5 7,8 26,4 23,3 24,4 Pasywa razem, w tym: 761,7 610,0 571,5 577,4 548,0 400,3 kapitał własny razem 299,7 292,4 287,2 281,4 268,1 250,0 zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, w tym: 462,0 317,6 284,3 295,9 279,9 150,3 - kredyty 367,0 256,4 233,7 237,3 218,4 91,1 6

Strategie rozwoju Rozwój działalności na rynku budownictwa komercyjnego zdobycie znaczącej pozycji na rynku usług budowlanych w miejscowościach 20-100 tys. mieszkańców na chwilę obecną w przygotowaniu lub realizacji jest kilkanaście obiektów handlowych Dywersyfikacja działalności poprzez realizację obiektów na własny rachunek (galerie i parki handlowe w miejscowościach 20-100 tys. mieszkańców) docelowo (do 2015 roku) 120 tys. m2 powierzchni najmu Rozbudowa banku ziemi i akwizycje Wejście w nowy segment działalności: realizacja obiektów przemysłowych i magazynowych 7

Harmonogram inwestycji Zrealizowane projekty 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Park handlowy w Andrychowie Galeria Sanowa w Przemyślu Park handlowy w Chorzowie Park handlowy w Stalowej Woli Galeria Odrzańskie Ogrody w Kędzierzynie-Koźlu Galeria Miodowa w Kluczborku Park handlowy w Myszkowie Hala produkcyjno-montażowa w Rybniku Hala produkcyjna w Siechnicach Bieżące oraz planowane projekty Galeria Galena w Jaworznie Park handlowy w Krośnie Park handlowy w Kamiennej Górze Park handlowy w Sosnowcu Hala produkcyjna w Wilkowicach 8

obiekty własne w realizacji LOKALIZACJA POWIERZ CHNIA DZIAŁKI POWIERZCHNIA NAJMU PLANOWANA CAŁKOWITA WARTOŚĆ INWESTYCJI PLANOWANE PRZEZNACZENIE PLANOWANY TERMIN ODDANIA DO UŻYTKOWANIA PONIESIONE NAKŁADY DO 30.06.2015 POZOSTAŁE DO PONIESIENIA Jaworzno 6,1 ha 31,5 tys. m2 191,5 mln PLN Galeria handlowa Rok 2015 128,5 mln zł 63 mln zł Krosno 1,2 ha 2,8 tys. m2 10 mln PLN Park handlowy Rok 2015 7,4 mln zł 2,6 mln zł Kamienna Góra 1,7 ha 4,3 tys. m2 18 mln PLN Park handlowy Rok 2015 14,3 mln zł 3,7 mln zł Sosnowiec 3 ha 3 tys. m2 W kalkulacji Park handlowy Rok 2016 - - Wilkowice 3,5 ha 7,5 tys. m2 18,7 mln PLN Hala produkcyjna Rok 2015 14,6 mln zł 4,1 mln zł 9

Inwestycje w realizacji (1) Galeria Galena w Jaworznie Lokalizacja: Jaworzno naprzeciw Hali Widowiskowo- Sportowej u zbiegu ulic Rzemieślniczej, Kolejowej oraz Grunwaldzkiej Powierzchnia najmu: 31,5 tys. m2 Ponad 100 sklepów i punktów usługowych Rozpoczęcie robót: 1Q 2014 Otwarcie obiektu: 20/11/2015 Komercjalizacja obiektu na poziomie ponad 80% Wykonano stan surowy zamknięty, trwają prace instalacyjne i wykończeniowe 10

Park handlowy w Krośnie Lokalizacja: Krosno przy ul. Grodzkiej/ Niepodległości Park handlowy (6 lokali, pow. najmu 2,8 tys. m2) Rozpoczęcie robót: 1Q 2015 Otwarcie lokali: 30.09.2015 Komercjalizacja: Inwestycje w realizacji (2) Park handlowy w Kamiennej Górze Lokalizacja: Kamienna Góra przy ul. Jana Pawła II Park handlowy (9 lokali, pow. najmu 4,3 tys. m2) Komercjalizacja: 95,7% Otwarcie lokali: sukcesywnie od 09.2015 do 02.10.2015 11

Hala przemysłowa w Wilkowicach Lokalizacja: Wilkowice k. Bielska-Białej Hala produkcyjno-magazynowa z zapleczem socjalno-biurowym Rozpoczęcie robót: 1Q 2015 Zakończenie robót: 3Q 2015 Przekazanie obiektu najemcy: wrzesień 2015 Inwestycje w realizacji (3) Park handlowy w Sosnowcu Park handlowy (5 lokali, pow. najmu 3 tys. m2) Rozpoczęcie robót: 4Q 2015 Zakończenie robót: 3Q 2016 Trwa pozyskiwanie najemców i procedura formalno-prawna w celu uzyskania pozwolenia na budowę 12

Funkcjonujące obiekty własne Obiekt handlowo-usługowy w Raciborzu przy ulicy Mickiewicza (otwarcie: 2007 r.) - Powierzchnia najmu 1,4 tys. m2 Retail Park w Chorzowie przy ulicy 3-go Maja (otwarcie: 2010 r.) - Powierzchnia najmu 3,4 tys. m2 Galeria Sanowa w Przemyślu przy ul. Brudzewskiego (otwarcie: 2010 r.) - Powierzchnia najmu 22 tys. m2 Galeria Miodowa w Kluczborku (otwarcie: 2012 r.) - Powierzchnia najmu 10,5 tys. m2 Galeria Odrzańskie Ogrody w Kędzierzynie-Koźlu (otwarcie: 2012 r.) - Powierzchnia najmu 22 tys. m2 Park handlowy w Myszkowie (otwarcie: 19.09.2013 r.) - Powierzchnia najmu 1,9 tys. m2 Hala produkcyjno-montażowa w Rybniku (przekazanie obiektu Najemcy: 01.04.2014 r.) - Powierzchnia najmu 8 tys. m2 Hala produkcyjno-montażowa w Siechnicach (przekazanie obiektu Najemcy: 31.12.2014 r.) - Powierzchnia najmu 2,5 tys. m2 Łączna powierzchnia najmu wynosi 71,7 tys. m2 Docelowa powierzchnia po otwarciu galerii Galena w Jaworznie, parku handlowego w Kamiennej Górze i Krośnie oraz hali przemysłowej w Wilkowicach wyniesie 120 tys. m2 13

Akcjonariat (stan na dzień 30.06.2015 r.) 5,35% 8,00% 24,36% Budoprojekt Sp. z o.o. Ewa Bobkowska 6,38% Stanisław Lessaer 8,39% Maciej Bobkowski Metlife OFE Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Procentowy udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Procentowy udział w liczbie głosów Budoprojekt Sp. z o.o. 2.436.000 24,36% 4.872.000 34,31% Ewa Bobkowska 839.180 8,39% 1.322.180 9,31% Stanisław Lessaer 637.900 6,38% 1.078.900 7,60% Maciej Bobkowski 535.400 5,35% 934.400 6,58% MetLife OFE 800.000 8,00% 800.000 5,63% 14

Historia i prognoza zadłużenia i obciążeń z tytułu kredytów inwestycyjnych (wg stanu na dzień 30.06.2015 r.) (dane w tys. EUR) * 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 zadłużenie na koniec roku roczne obciążenia z tytułu spłaty kapitału roczne obciążenia z tytułu spłaty odsetek Razem roczne obciążenia z tytułu spłat kredytów inwestycyjnych 51 050 52 164 50 327 87 131 82 453 70 636 64 150 54 064 47 182 1 416 2 763 4 408 3 755 4 678 11 817 6 486 10 086 6 882 1 074 1 583 1 712 1 575 2 140 1 900 1 644 1 426 1 202 2 490 4 346 6 120 5 330 6 818 13 717 8 130 11 512 8 084 * prognoza na stawkach WIBOR, EURIBOR i kursie EUR z dn. 30.06.2015 15