Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] 51 368,6 0,14% - 0,47% 1 936,7 0,16% 0,02% 0,63% 4 175,6 0,25% 0,11% -0,34% 14 061,1-0,30% -0,44% -0,07% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg 260,2-37,95% - -68,49% tyg. 1 937 1 0,05% 0,41% 3 029-8 806-74,41% -20,85% 68 655-372 -0,54% 3,17% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) 58 696,7 0,13% -0,01% 31 868,5 0,73% 0,59% 4 848,3 0,18% 0,04% 11 472,2 0,19% 0,05% 19 945,0 0,06% -0,08% 3 278,5 0,14% 0,00% 7 068,2 0,06% -0,08% 76 699,4-0,43% -0,57% 16 386,7 1,70% 1,56% 844,7 0,26% 0,12% 5 487,4 0,45% 0,31% 920,4 0,39% 0,25% 1 135,8 0,99% 0,85% 2 268,9 0,22% 0,08% Waluty - kurs na godzinę 8:03 19 401,7-0,01% -0,15% 21 657,0 0,55% 0,41% 26 356,9 0,55% 0,41% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 958,2-1,13% -1,27% 3 241,5-0,60% -0,74% 341,3-0,69% -0,83% [%] 53,8-0,11% -0,25% 5 496,0 1,03% 0,89% 1 131,4-0,20% -0,34% 08:03 [PLN] [%] 4,3974-0,0006-0,12% -0,26% 4,0896 0,0010-0,11% -0,25% 4,2007 0,0014-0,21% -0,35% 1,0470-0,0002 0,12% -0,02% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 270,0 0,00% 4 850,0 0,00% 11 475,5 0,00% 2 264,0 0,00% 19 825,0 0,00% 4 973,5 0,02% 8:03 relatywna do fwig20-0,04% 1
PGNiG Trybunał sprawiedliwości UE przychylił się do wniosku spółki dotyczącego zawieszenia przyznania Gazpromowi dostępu do 80% gazociągu OPAL. Dotychczasowa decyzja KE zostanie wstrzymana do czasu rozpatrzenia skargi PGNiG przez Trybunał. Do tej pory, Gazprom mógł korzystać z 50% mocy przesyłowych gazociągu, udostępnionych na mocy specjalnej umowy. ENERGA, PGG Energa Elektrownie Ostrołęka oraz PGG zawarły umowę na dostawę węgla. Wartość umowy wynosi 1,26 mld PLN, na jej podstawie PGG będzie dostarczała nie mniej niż 350 tys. ton węgla rocznie. Cena węgla w dostawie ma być renegocjowana na każdy kolejny rok. Na rok 2017 dostawy zostały ustalone na poziomie 450 tys. ton. PGE, ENEA, ENERGA, PGNiG, POLIMEX PGE, Enea, PGNiG oraz Energa poinformowały o podpisaniu listu intencyjnego z Polimexem. Przedmiotem umowy jest potencjalna inwestycja spółek w Polimex. Spółki złożyły wniosek do UOKiK w celu uzyskania zgody na koncentrację polegającą na przejęciu kontroli nad Polimexem. 2
KALENDARIUM Dane makro: 28.12.2016 Wydarzenia w spółkach 28.12.2016 Środa Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 0:50 Japonia Produkcja przemysłowa m/m Lis 1,50% 1,50% 0,00% 0:50 Japonia Produkcja przemysłowa r/r Lis 4,60% 4,20% -1,40% 0:50 Japonia Handel detaliczny r/r Lis 1,70% -0,50% -0,10% GCINVEST - NWZ w sprawie dalszego istnienia spółki. VINDEXUS - NWZ w sprawie wyrażenia zgody na plan połączenia oraz połączenie spółki z jej spółką zależną Adimo Egze S.A. POLIMEXMS - NWZ w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki w drodze emisji akcji oraz w sprawie zmiany statutu. FERRUM - NWZ w sprawie wybór członka rady nadzorczej IALBGR - NWZ w sprawie wyrażenia zgody na zbycie akcji spółki pośrednio zależnej ialbatros Poland SA oraz w sprawie upoważnienia zarządu do nabywania w imieniu spółki jej akcji własnych w celu umorzenia. ASMGROUP - NWZ w sprawie uruchomienia programu emisji obligacji. IGORIA - NWZ w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji serii F i G oraz w sprawie zmiany statutu spółki. ELKOP - NWZ w sprawie obniżenia wartości nominalnej akcji przy zwiększeniu ich ilości bez zmiany wysokości kapitału zakładowego spółki, zmiany statutu oraz zmiany uchwały nr 21 ZWZ z dnia 29.04.2016 r. OPTEAM - Dzień wypłaty dywidendy: Zaliczkowa wypłata dywidendy w wys. 1,71 PLN na akcję SYNTHOS - Dzień wypłaty dywidendy: Wypłata zaliczki na poczet dywidendy za 2016 r w wysokości 0,53 PLN na akcję ACAUTOGAZ - Dzień wypłaty dywidendy: 2,50 PLN na akcję CIGAMES - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki. 3
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 54,18 7 003 14,0 16,9 20,4 1,4 1,1 1,1 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 315,35 31 294 14,3 16,3 14,3 1,6 1,5 1,5 4,3 2,9 3,1 PKO BP 27,99 34 988 11,9 13,6 12,7 1,2 1,1 1,0 4,0 2,7 2,6 BANK PEKAO 124,40 32 651 13,9 15,3 15,1 1,4 1,4 1,4 6,8 6,6 6,2 mbank 328,00 13 868 11,3 13,8 13,5 1,1 1,0 1,0 3,2 3,0 3,3 ING BSK 159,00 20 686 18,6 17,0 15,9 1,9 1,8 1,7 2,6 2,7 2,8 BANK HANDLOWY 76,15 9 950 15,0 17,4 16,2 1,4 1,5 1,4 7,1 6,1 6,0 BANK MILLENNIUM 5,07 6 151 9,4 11,9 10,5 1,0 0,9 0,8 0,0 0,0 2,2 Mediana - 17 277 13,9 15,8 14,7 1,4 1,3 1,3 3,6 2,8 3,0 Deweloperzy PA NOVA 24,30 243 9,9 9,5 8,5 0,8 0,8 0,7 14,1 12,8 11,6 LC CORP 1,95 873 8,9 8,7 5,3 0,6 0,6 0,6-10,9 6,0 RONSON 1,62 441 20,8 13,7 11,3 1,0 0,9 0,9 17,9 12,3 11,2 DOM DEVELOPMENT 58,50 1 450 18,1 12,4 10,6 1,6 1,6 1,5 14,9 10,4 9,2 ROBYG 3,05 802 10,4 8,5 8,5 1,6 1,5 1,4 20,8 10,9 9,4 Mediana - 802 10,4 9,5 8,5 1,0 0,9 0,9 16,4 10,9 9,4 Handel LPP 5 630,0 10 355 26,8 39,5 28,1 5,2 4,9 4,3 14,6 18,3 14,5 CCC 198,50 7 767 31,3 28,8 23,4 7,0 5,9 5,1 29,2 20,8 16,7 VISTULA 3,4 595 18,9 16,6 14,4 1,3 1,2 1,1 11,9 10,8 10,0 GINO ROSSI 2,30 116 14,4 13,5 9,7 1,3 1,3 1,2 10,1 9,8 8,2 WOJAS 5,4 68 13,8 53,8 17,9 1,0 1,1 1,0 7,4 10,2 9,4 BYTOM 2,07 148 11,4 10,9 9,4 3,7 2,8 2,2 8,8 8,4 7,2 SOLAR COMAPANY 1,2 37 - - - - - - - - - REDAN 2,44 87 - - - - - - - - - MONNARI 9,6 294 11,8 11,8 10,9 1,8 1,6 1,5 7,2 8,8 8,0 BRIJU 30,80 184 9,0 6,9 6,8 2,8 2,1 1,8 8,3 6,0 5,5 Mediana - 166 14,1 15,1 12,6 2,3 1,8 1,6 9,5 10,0 8,8 Przemysł spożywczy COLIAN 3,18 613 10,5 15,9 15,9 0,7 0,7 0,6 5,2 6,5 5,8 WAWEL 1 077,0 1 615 17,2 18,4 17,1 3,3 2,9 2,8 11,6 11,9 10,7 ZPC OTMUCHÓW 2,98 38 8,9 - - 0,3 - - 4,6 - - ZM HENRYK KANIA 2,12 265 7,1 5,3 5,3 1,2 1,0 0,8 7,9 6,5 6,1 TARCZYNSKI 12,05 137 6,9 10,0 8,0 0,9 0,9 0,8 5,4 6,1 5,5 PKM DUDA 6,72 187 23,2 - - 0,5 - - 7,7 - - SEKO 7,00 47 - - - - - - - - - GRAAL 31,70 255 1,8 11,3 9,1 0,2 0,7 0,6 1,5 7,1 5,9 WILBO 0,85 14-77,3 42,5-3,3 3,0-13,6 13,2 Mediana - 187 9,7 13,0 12,0 0,8 1,0 0,8 6,6 6,5 5,9 Przemysł/inne ERGIS 5,57 220 9,9 9,2 8,5-1,0 1,0 9,9 9,2 8,5 RADPOL 3,02 78 20,1 - - 0,8 - - 20,1 - - STOMIL SANOK 60,50 1 626 17,6 14,5 14,7 3,9 3,3 2,9 17,6 14,5 14,7 AMICA 180,70 1 405 15,0 10,2 10,2 2,4 2,0 1,8 15,0 10,2 10,2 FERRO 11,99 255 10,0 9,2 8,6 1,3 1,3 1,2 10,0 9,2 8,6 INTROL 9,05 241 - - - - - - - - - MEDICALGORITHMICS 279,75 1 009 41,3 41,0 18,7 9,1 7,4 5,7 41,3 41,0 18,7 MLP GROUP 44,90 813 9,4 - - - - - 9,4 - - UNIWHEELS 219,90 2 727 17,1 12,2 10,5 3,1 2,6 2,3 17,1 12,2 10,5 IZOBLOK 168,90 214 17,7 24,1 12,7 3,3 3,2 1,4 17,7 24,1 12,7 ALUMETAL 58,43 899 11,4 10,1 10,2 2,3 2,1 1,9 11,4 10,1 10,2 Mediana - 813 16,1 11,2 10,3 2,7 2,3 1,8 16,1 11,2 10,3 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4
Puls parkietu - 2016-12-28 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 511 Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 078 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5