NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nota 1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Nota 2 WARTOŚĆ FIRMY Nota 3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY) Nota 4 PODATEK DOCHODOWY Nota 5 NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Nota 6 ZAPASY Nota 7 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Nota 8 KAPITAŁ PODSTAWOWY Nota 9 KAPITAŁ ZAPASOWY I REZERWOWY Nota 10 REZERWY Nota 11 KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Nota 12 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Nota 13 ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Nota 14 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO Nota 15 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW Nota 16 KOSZTY RODZAJOWE Nota 17 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY Nota 18 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Nota 19 POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH Nota 20 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Nota 21 ZYSKI/STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH Nota 22 ZMIANA STANU REZERW Nota 23 ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI Nota 24 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH BIERNYCH WPŁYWY ZE SPRZEDAŻY ŚRODKÓW TRWAŁYCH I WARTOŚCI Nota 25 NIEMATERIALNYCH Nota 26 PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE 1
1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE.2008 do 31.12.2008 Grunty, budynki i budowle Środki transportu Maszyny i urządzenia Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na początek okresu 1 841 893 826 3 155 191 6 906 Zwiększenia 17 244 1 016 1 482 231 2 990 -nabycie 17 244 1 015 1 482 231 2 989 -z tytułu przeszacowania wartości 1 1 Zmniejszenia 0 20 366 475 0 861 -zbycie 20 350 475 845 -inne 16 16 -z tytułu przeszacowania wartości 0 Wartość brutto na koniec okresu 1 858 1 117 1 476 4 162 422 9 035 Wartość umorzenia na początek okresu 43 211 277 418 0 949 zwiększenia 49 136 177 632 994 zmniejszenia 5 39 60 104 -zbycie 5 38 60 103 -inne 0 -z tytułu przeszacowania wartości 3 3 Wartość umorzenia na koniec okresu 92 342 415 993 0 1 842 Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości na początku okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tyt. Utraty wartości Wartość łączna umorzenia i odpisu z tyt. utraty wartości na koniec okresu 92 342 415 993 1 842 Wartość netto na koniec okresu 1 766 775 1 061 3 169 422 7 193.2007 do 31.12.2007 r. Grunty, budynki i budowle Środki transportu Maszyny i urządzenia Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na początek okresu 808 929 784 1 636 4 157 Zwiększenia 1 033 161 102 1 708 191 3 195 -nabycie 1 033 161 100 1 708 191 3 193 -z tytułu.przeszacowania wartości 2 2 Zmniejszenia 0 197 60 189 446 -zbycie 68 41 153 262 -inne 100 17 117 -z tytułu.przeszacowania wartości 29 19 19 67 Wartość brutto na koniec okresu 1 841 893 826 3 155 191 6 906 Wartość umorzenia na początek okresu 119 142 71 332 zwiększenia 43 118 148 363 672 zmniejszenia 26 13 16 0 55 -zbycie 2 4 6 12 -inne 6 6 -z tytułu.przeszacowania wartości 18 9 10 37 Wartość umorzenia na koniec okresu 43 211 277 418 0 949 Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości na 2
początku okresu Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z yt. Utraty wartości Wartość łączna umorzenia i odpisu z tyt. utraty wartości na koniec okresu 43 211 277 418 949 Wartość netto na koniec okresu 1 798 682 549 2 737 191 5 957 2. WARTOŚĆ FIRMY 31.12.2008 31.12.2007 Wartość brutto na początek okresu 354 354 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość brutto na koniec okresu 354 354 Powstanie wartości firmy opisano w nocie nr 19: " Połączenie jednostek gospodarczych". 3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE.2008 do 31.12.2008 Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Pozostałe wartości niematerialne Wartość brutto na początek okresu Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe 89 Pozostałe Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Razem 104 8 201 Zwiększenia 160 160 - nabycie 160 160 - inne Zmniejszenia Wartość brutto na koniec okresu 89 104 168 361 Wartość umorzenia na początek okresu 8 3 11 zwiększenia 18 9 17 44 zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu 18 17 20 55 Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości na początku okresu Wartość łączna umorzenia i odpisu z tytułu utraty wartości na koniec okresu Korekta z tytułu różnic kursowych netto z tytułu przeliczenia 18 17 20 55 Wartość netto na koniec okresu 71 90 145 306 3
.2007 do 31.12..2007 Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Pozostałe wartości niematerialne Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Razem Wartość brutto na początek okresu 8 8 Zwiększenia 89 104 193 - nabycie 104 104 - inne 89 89 Zmniejszenia Wartość brutto na koniec okresu 89 104 8 201 Wartość umorzenia na początek okresu zwiększenia 8 3 11 zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu 8 3 11 Wartość łączna umorzenia i odpisu z tytułu utraty wartości na koniec okresu 8 3 11 Wartość netto na koniec okresu 89 0 96 5 190 Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieograniczonym okresie użytkowania. Koszty amortyzacji wartości niematerialnych zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu. 4. PODATEK DOCHODOWY Główne składniki obciążenia / uznania podatkowego w rachunku zysków i strat: do 31.12.2008 do 31.12.2007 Bieżący podatek dochodowy 417 582 - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 417 582 - korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy 70 55 - obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się różnic przejściowych - obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące zmian stawek podatkowych Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym: 70 55 487 637 - przypisane działalności kontynuowanej 487 637 - przypisane działalności zaniechanej 4
Odroczony podatek dochodowy do 31.12.2008 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 210 - różnica miedzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych do 31.12.2007 434 667 - przychody nie podatkowe - różnice przejściowe 668 13 Podstawa ustalenia rezerwy na podatek odroczony 1 102 680 Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 210 129 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -nie wypłacone wynagrodzenia 304 240 - nie wpłacone składki ZUS 60 74 - niezrealizowane różnice kursowe 20 - inne koszty niepodatkowe różnice przejściowe 79 32 - rezerwa na odprawy emerytalne 21 Podstawa ustalenia aktywa z tytułu podatku odroczonego 443 387 Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 84 74 Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 55 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów - różnice przejściowe, w tym: do 31.12.2008 do 31.12.2007 PZ CORMAY S.A. KORMEJ DIANA KORMIEJ RUSŁAND PZ CORMAY S.A. KORMEJ DIANA KORMIEJ RUSŁAND 1 640 30 548 2 002 33 511 1 640 30 548 2 002 33 511 665 19 13 58 0 0 - koszty nie wypłaconych wynagrodzeń 245 240 - nie zapłacone składki ZUS 133 74 - różnica między amortyzacją bilansową a podatkową -488 19 13-308 -inne różnice przejściowe 775 52 Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów - różnice trwałe, w tym: 723 0 64 359 45 24 - opłaty administracyjne 25 - amortyzacja nie będąca kosztem podatkowym - odpisy aktualizujące należności 182 167 - spisane należności nieściągalne 80 133 - inne różnice trwałe (koszty) 461 64 59 20 Przychody nie będące przychodami 1 685 0 39 72 24 5
podatkowymi Podstawa wyliczenia podatku dochodowego 1 343 49 625 2 380 78 463 Stawka podatkowa (w %) 19% 24% 24% 19% 24% 24% Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 225 12 150 452 19 111 5. NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31.12.2008 31.12.2007 Należności z tytułu dostaw i usług: 4 883 4 242 - część długoterminowa 71 - część krótkoterminowa 4 812 4 242 Należności od jednostek zależnych: 0 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Należności od jednostek powiązanych: 0 689 - część długoterminowa - część krótkoterminowa 689 Przedpłaty: 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Pozostałe należności: 465 754 - część długoterminowa - część krótkoterminowa 465 754 Rozliczenia międzyokresowe czynne: 420 288 - część długoterminowa 68 - część krótkoterminowa 352 288 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu 333 180 Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 262 167 Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości 124 14 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu 471 333 RAZEM 5 297 5 639 Wartość księgowa należności z tytułu dostaw i usług odpowiada w przybliżeniu ich wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 7 do 90 dni. Wartość należności aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty. Wartość odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw, robót i usług wynosiła na dzień 30.06.2008 i na dzień 31.12.2008 r. 319 tys. zł a na pozostałe należności 74 tys. zł. Na dzień 31.12.2007 wartość tych odpisów wyniosła odpowiednio: 192 tys. zł i 141 tys. zł. Pozostałe należności z tytułu: 31.12.2008 31.12.2007 opłat celnych i podatków 259 333 cesji należności 5 sprzedaży środków trwałych należności z tytułu rozliczenia ZFŚS 9 6
zaliczki na środki trwałe i wartości niematerialne 193 z tytułu odszkodowań 13 od pracowników 2 różnic inwentaryzacyjnych 74 pozostałe należności 206 125 Razem pozostałe należności brutto 465 754 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości 141 Razem pozostałe należności netto 465 613 Rozliczenia międzyokresowe czynne: 31.12.2008 31.12.2007 opłacone ubezpieczenie 54 47 koszty prac rozwojowych 131 75 koszty leasingu materiały pomocnicze 20 10 koszty licencji 18 14 koszty rejestracji znaku towarowego 10 11 szkolenie serwisantów czynsz koszty publicznej emisji akcji 119 inne koszty 187 12 RAZEM 420 288 Należności z tytułu dostaw i usług - struktura walutowa stan na dzień 31.12.2008 wartość w walucie wartość w PLN należności w EUR 425 1 772 należności w USD 20 59 należności w BYR 138 141 186 należności w RUB 7 840 790 należności w PLN 2 076 2 076 RAZEM 4 883 stan na dzień 31.12.2007 wartość w walucie wartość w PLN należności w EUR 564 2 020 należności w USD 175 426 należności w BYR 127 089 148 należności w RUB 2 601 259 należności w PLN 1 389 1 389 RAZEM 4 242 7
6. ZAPASY.2008 do 31.12.2008 Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Materiały 1 836 0 0 1 836 Materiały pomocnicze Produkty w toku 68 68 Wyroby gotowe 968 968 Towary 6 212 54 49 5 6 207 RAZEM 9 084 54 49 5 9 079 300.2007 do 31.12.2007 Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Materiały 1 413 1 413 Produkty w toku 241 241 Wyroby gotowe 1 082 1 082 Towary 3 854 54 54 3 800 300 RAZEM 6 590 0 54 54 6 536 300 Według stanu na dz. 31.12.2008 dokonano przewłaszczenia zapasów magazynowych do kwoty nie niższej niż 300 tys. złotych, jako zabezpieczenia umowy kredytowej w V Oddziale Banku Pekao S.A. w Lublinie. Według stanu na dz. 31.12.2007 dokonano przewłaszczenia zapasów magazynowych do kwoty nie niższej niż 300 tys. złotych, jako zabezpieczenia umowy kredytowej w V Oddziale Banku Pekao S.A. w Lublinie. 7. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2008 31.12.2007 Środki pieniężne w banku i w kasie 5 515 1 066 Lokaty krótkoterminowe Razem, w tym: 5 515 1 066 - środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej - środki pieniężne w banki i w kasie, które nie są dostępne do użytku przez grupę Grupa posiada kredyty w rachunku bieżącym. Limit kredytowy w banku Pekso S.A. na 31.12.2008 wynosił 700 tys. zł, z tego niewykorzystana kwota kredytu wynosiła 291 tys. zł. Limit kredytowy w BRE Banku w wysokości 500 tys. zł, z tego niewykorzystana kwota kredytu wynosi 87 tys. zł Wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazana w rachunku przepływów pieniężnych jest zgodna z wartością środków pieniężnych wykazanych w bilansie. 8
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa wartości bilansowej. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. 8. KAPITAŁ PODSTAWOWY Liczba akcji składających się na kapitał podstawowy (w tys.) 31.12.2008 31.12.2007 Akcje zwykłe o wartości nominalnej 1,- zł 11 862 9 877 Razem 11 862 9 877 Zmiany liczby akcji (w tys.) Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone Na dzień 31.012.2008 Na dzień 31.12.2007 Na początek okresu 9 877 6 882 emisja akcji serii B 0 2 500 emisja akcji serii C 0 495 Emisja akcji serii D 1 985 0 Na koniec okresu 11 862 9 877 Akcje emisji serii B, C, D są akcjami zwykłymi, na okaziciela. Uczestniczą w dywidendzie od 01.01.2008 r. Akcje emisji serii Bi C są akcjami zwykłymi, na okaziciela. Uczestniczą w dywidendzie od 01.01.2007 r. 9. KAPITAŁ ZAPASOWY I REZERWOWY do 31.12.2008 Kapitał zapasowy z nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych Kapitał z podziału zysku za rok ubiegły Razem Saldo na początek okresu 673 (24,00) 649 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 Saldo na początek okresu po korektach(po przekształceniu) 673 (24,00) 649 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 2 572 2 572 Koszty emisji odniesione na kapitał 0 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 44,00 44,00 Podział zysku z lat ubiegłych 1 569 1 569 Saldo na koniec okresu 3 245 20,00 1 569 4 834 9
do 31.12.2007 Kapitał zapasowy z nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych Razem Saldo na początek okresu (2,00) (2,00) Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo na początek okresu po korektach (po przekształceniu) Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 0 (2,00) (2,00) 745 745 Koszty emisji odniesione na kapitał -72-72 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (22,00) (22,00) Saldo na koniec okresu 673 (24,00) 649 W dniu 11 sierpnia 2008 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitały zakładowego PZ Cormay S.A. o kwotę 19 848 tys. zł w drodze emisji akcji serii D. Nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej przeznaczona została na kapitał zapasowy (4 141 tys. zł) W dniu 25 kwietnia 2007 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitały zakładowego PZ Cormay S.A. o kwotę 2 500 tys. zł w drodze emisji akcji serii B. Nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej przeznaczona została na kapitał zapasowy (250 tys. zł). Wydatki związane z emisją tych akcji wynosiły 16 tys. zł. W dniu 18 maja 2007 zostało zarejestrowane podwyższenie kapitały zakładowego PZ Cormay S.A. o kwotę 495 tys. zł w drodze emisji akcji serii C. Nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej przeznaczona została na kapitał zapasowy (495 tys. zł). Wydatki związane z emisją akcji serii C wyniosły 36 tys. zł. 10. REZERWY Stan na 31.12.2008 Stan na 31.12.2007 Rezerwy na Rezerwy na świadczenia świadczenia Pozostałe Pozostałe pracownicze Razem pracownicze Razem rezerwy rezerwy i tym i tym podobne podobne Wartość na początek okresu, w tym: 21 68 89 21 21 -krótkoterminowe na początek okresu 68 68 -długoterminowe na początek okresu 21 21 21 21 Zwiększenia 12 28 40 68 68 Zmniejszenia 68 68 Wartość na koniec okresu w tym: 33 28 82 21 68 89 -krótkoterminowe na koniec okresu 28 28 68 68 10
-długoterminowe na koniec okresu 33 33 21 21 Na dzień 31.12.2008 r. rezerwa na odprawy emerytalne wynosiła 33 tys. zł. Rezerwa oszacowana została przy przyjęciu założeń aktuarialnych. Nagrody jubileuszowe i inne świadczenia okolicznościowe w Grupie Kapitałowej PZ Cormay nie występują. Na dzień 31.12.2007 r. rezerwa na odprawy emerytalne wynosiła 21 tys. zł. Rezerwa oszacowana została przy przyjęciu założeń aktuarialnych. Nagrody jubileuszowe i inne świadczenia okolicznościowe w Grupie Kapitałowej PZ Cormay nie występują. 11. KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Krótkoterminowe Stan na 31.12.2008 31.12.2007 Kredyty w rachunku bieżącym 822 559 Pozostałe kredyty 76 450 Pożyczki otrzymane Krótkoterminowa część długoterminowego kredytu Krótkoterminowa część długoterminowej pożyczki 160 190 Razem 1 058 1 199 Długoterminowe Stan na 31.12.2008 31.12.2007 Kredyt bankowy 51 178 Pożyczki otrzymane 0 500 Razem 51 678 11
Nazwa jednostki Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty zł waluta 31.12.2008 31.12.2007 PKO S.A. 700 PLN 409 508 BRE Bank S.A. 120 PLN 30 70 BRE Bank S.A. 120 PLN 23 63 BRE Bank S.A. 500 PLN 413 51 BRE Bank S.A. 197 PLN 64 131 BRE Bank S.A. 122 PLN 61 104 BRE Bank S.A. 450 PLN 0 450 Warunki oprocentowania Termin spłaty WIBOR 1M + 2 p.p 31.05.2009 WIBOR 1M + 1,8 p.p 28.09.2009 WIBOR 1M + 2,0 p.p 31.07.2009 WIBOR 1M + 3,2 p.p 17.06.2009 WIBOR 1M + 2,0 p.p 31.12.2009 WIBOR 1M + 2,0 p.p 31.05.2010 WIBOR 1M + 2,2 p.p 26.06.2009 Zabezpieczenia hipoteka kaucyjna do kwoty 1.000 tys. zł ustanowiona przez TT Management Sp. z o.o. na nieruchomości w Lublinie, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, przewłaszczenie zapasów magazynowych do kwoty nie niższej niż 300 tys. złotych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami Emitenta w Banku Pekao S.A. zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 02.01.2007 roku zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 02.01.2007 roku hipoteka kaucyjna do kwoty 700 tys. złotych na nieruchomości położonej w Maryninie weksel in blanco zaopatrzony w deklarację wekslową z dnia 02.01.2007 zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 29.12.2006 roku zastaw rejestrowy na samochodach osobowych, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 04.06.2007 roku hipoteka zwykła w kwocie 450 tys. zł na nieruchomości położonej w Maryninie, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 02.01.2007 roku Volkswagen Bank Polska S.A. 27 PLN 27-0 20.05.2009 przeniesienie, pod warunkiem zawieszającym, na Bank własności samochodu osobowego Volkswagen Bank Polska S.A. 29 PLN 29-0 24.06.2009 przeniesienie, pod warunkiem zawieszającym, na Bank własności samochodu osobowego pożyczka Kormiej Rusłand od Cormay AG 471 PLN 0 0 pożyczka TT Management Sp. z o.o. 500 PLN 0 500 razem - 1 739 1 877 12% w skali roku 31.12.2007 bez zabezpieczeń 7,05% w skali roku 31.12.2009 weksel in blanco z klauzulą bez protestu 12
12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Przyszłe minimalne opłaty leasingowe Stan na 31.12.2008 31.12.2007 w okresie do 1 roku 141 135 w okresie od 1 roku do 5 lat 487 10 w okresie powyżej 5 lat Razem 628 145 Emitent jest stroną umów leasingowych rozliczanych w księgach jako leasing finansowy. Wartość początkowa obiektów leasingu figurujących w księgach Emitenta na dzień 31.12.2008 r. wynosiła 755 tys. zł, a na dzień 31.12.2007 r. - 378 tys. zł. Przedmiotem leasingu są samochody oraz aparaty medyczne oraz linia technologiczna. Umowy leasingowe zostały zawarte na okres od 30 do 61 miesięcy i zawierają opcję możliwości przeniesienia własności użytkowanych obiektów na leasingobiorcę. Emitent jest stroną umów leasingowych rozliczanych w księgach jako leasing finansowy. Wartość początkowa obiektów leasingu figurujących w księgach Emitenta na dzień 31.12.20068 r. wynosiła 625 tys. zł, a na dzień 31.12.2007 r. - 378 tys. zł. Przedmiotem leasingu są samochody oraz aparaty medyczne. Umowy leasingowe zostały zawarte na okres od 30 do 61 miesięcy i zawierają opcję możliwości przeniesienia własności użytkowanych obiektów na leasingobiorcę. Zobowiązania z tytułu umów najmu - umowy najmu zawarte przez Spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej: 1 2 3 4 5 Kormiej Rusłand - umowa z dn. 06.11.2001 na najem powierzchni biurowych i magazynowych. Na podstawie protokołu z dnia 01.12.2006 r. ustalono opłaty kwartalne na rok 2008. koszty najmu poniesione przez spółkę w 2007 r. na mocy tej umowy wynosiły 41 tys. zł. Kormiej Rusłand - umowa z dn. 12.12.2006 r. na wynajem miejsc parkingowych zawarta na okres od 01.01.2008 do 31.12.2008. Opłaty są dokonywane kwartalnie. Roczna opłata 1 m2 wyniosła 378,84 $. Suma kosztów poniesionych przez Spółkę w 2008 roku wynosiła 15 tys. zł. Kormej Diana - umowa z dn. 01.03.2007 na najem lokali biurowych i magazynowych zawarta na okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 opłaty dokonywane są miesięcznie w wysokości 10 EUR za 1 m2. Koszty najmu poniesione przez Spółkę w 2008 r. na mocy tej umowy wyniosły 41 tys. zł. PZ Cormay S.A. -umowa najmu z dnia 16.11.2005 r. na najem lokalu w Lublinie. Umowa została zawarta przez firmę PZ Cormay, a Emitent wszedł w prawa i obowiązki najemcy po wniesieniu tej firmy aportem. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Z tytułu najmu PZ Cormay S.A. ponosi koszty miesięczne w wysokości 14 tys zł plus koszty eksploatacyjne. Koszty najmu tego lokalu w 2008r. wyniosły 171 tys. zł. PZ Cormay S.A. -umowa najmu z dnia 04.12.2006 r. na najem nieruchomości w Warszawie. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Z tytulu najmu PZ Cormay S.A. ponosił w 2008 r. koszty miesięczne w wysokości 1,5 tys. zł plus koszty eksploatacyjne. Koszty najmu tego lokalu w 2008r wyniosły 43 tys. zł 13
13. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31.12.2008 31.12.2007 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług: 6 142 3 751 - część długoterminowa - część krótkoterminowa 6 142 3 751 Zobowiązania wobec jednostek zależnych: 0 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Zobowiązania wobec jednostek powiązanych: 122 172 - część długoterminowa - część krótkoterminowa 122 172 Przedpłaty: 0 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Pozostałe zobowiązania: 551 674 - część długoterminowa - część krótkoterminowa 551 674 Rozliczenia międzyokresowe bierne: 0 0 - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe przychodów: 17 23 - część długoterminowa 11 17 - część krótkoterminowa 6 6 RAZEM 6 832 4 620 Pozostałe zobowiązania z tytułu: 31.12.2008 31.12.2007 podatków, ceł i ubezpieczeń 198 272 wynagrodzeń 227 163 otrzymane zaliczki 0 216 inne 126 23 RAZEM 551 674 Wartość księgowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług odpowiada w przybliżeniu ich wartości godziwej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 3 do 90 dni. W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym zobowiązania warunkowe. Spółki Grupy Kapitałowej PZ Cormay nie udzielały poręczeń, nie wystawiały weksli ani w żaden sposób nie obciążały swojego majątku tytułem zabezpieczenia zobowiązań podmiotów spoza grupy PZ Cormay. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - struktura walutowa 2008 2007 Wartość w walucie Wartość w PLN Wartość w walucie Wartość w PLN zobowiązania w EUR 407 1 499 538 1 927 zobowiązania w USD 93 277 13 32 zobowiązania w GBP 74 249 17 83 zobowiązania w JPY 10 601 277 557 12 zobowiązania w BYR 170 260 229 79 038 92 zobowiązania w RUB 26 151 2 636 444 44 zobowiązania w PLN 975 975 1 561 1 561 RAZEM 6 142 3 751 14
14. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO 31.12.2008 31.12.2007 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 33 34 Razem 33 34 15. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW. do 31.12.2008 do 31.12.2007 Przychody ze sprzedaży produktów 8 208 12 734 Przychody ze sprzedaży usług 1 151 725 Przychody ze sprzedaży materiałów Przychody ze sprzedaży towarów 1 726 16 484 RAZEM 31 085 29 943 w tym: przychody niepieniężne z tytułu wymiany towarów lub usług Przychody PZ CORMAY w 2008-2007 roku ze sprzedaży krajowej w podziale na produkty własne i towary 2008 2007 wartość % wartość % Sprzedaż ogółem 10 405 100 8 544 100 Produkty własne 4 045 38,88 4 031 47,20 Towary 5 210 50,07 3 788 44,30 Przychody z tytułu dzierżawy aparatów diagnostycznych i innych usług 1 150 11,05 725 8,50 Przychody PZ CORMAY w 2008-2007 roku ze sprzedaży eksportowej w podziale na produkty własne i towary 2008 2007 wartość % wartość % Sprzedaż ogółem 12 385 100 21 399 100 Produkty własne 8 065 65,12 8 703 40,70 Towary 4 320 34,88 12 696 59,30 Przychody z tytułu dzierżawy aparatów diagnostycznych i innych usług - - - - Struktura asortymentowa sprzedaży produktów PZ Cormay w 2008-2007 2008 2007 % % Sprzedaż produktów 100,00 100,00 Biochemia 78,00 72,00 Hematologia 12,00 15,00 Elektroforeza 8,00 11,00 Koagulacja 2,00 2,00 15
Geograficzna struktura sprzedaży poza granice kraju - PZ Cormay S.A. Kraj Rok 2008 [%] Rok 2007 [%] Rosja 38,83 55,40 Szwecja 1,65 1,70 Turcja 14,31 7,20 Białoruś 11,93 12,40 Rumunia 7,85 10,30 Łotwa 1,92 1,10 Ukraina 3,25 2,20 Portugalia 0,40 0,20 Bułgaria 1,58 1,60 Niemcy 2,30 1,30 Korea 0,96 0,60 Austria 0,70 0,40 Słowacja 0,39 0,40 Wielka Brytania 1,27 1,00 Chiny 0,24 0,40 Włochy 0,89 0,80 Egipt 0,07 0,30 Macedonia 0,98 1,70 Hiszpania 0,29 0,30 Zjednoczone Emiraty Arabskie 1,56 0,60 Nigeria 0,57 0,10 Sudan 0,60 Benin 0,63 Czechy 1,73 Jordania 1,44 Indie 0,10 Litwa 0,30 Albania 0,02 Pakistan 0,11 Kazachstan 0,03 Cypr 0,13 Estonia 0,04 Słowenia 0,07 Grecja 0,08 Bangladesz 0,08 Libia 0,09 Francja 0,29 Azerbejdżan 0,11 Malawi 0,15 Filipiny 0,26 Wietnam 0,32 Indonezja 0,47 Algieria 1,01 Razem 100 100 Spółki zależne Kormiej Rusłand z Rosji i Kormej Diana z Białorusi realizują tylko sprzedaż wewnątrz swojego kraju. Sprzedaż do Rosji i Białorusi jest dla grupy traktowana jako sprzedaż zagraniczna. 16
16. KOSZTY RODZAJOWE. do 31.12.2008 do 31.12.2007 Amortyzacja środków trwałych 994 672 Amortyzacja wartości niematerialnych 45 11 Koszty świadczeń pracowniczych 5 650 4 423 Zużycie surowców i materiałów pomocniczych 873 516 Koszty usług obcych 4 550 4 331 Koszty podatków i opłat 291 319 Pozostałe koszty 889 787 Zmiana stanu produktów i produkcji w toku (4 531) (4963) RAZEM 8 761 6 096 Koszty marketingu i dystrybucji 5944 4 239 Koszty ogólnego zarządu 4 334 4 308 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 19 415 18 800 RAZEM 29 693 27 347 17. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY Pozostałe przychody. do 31.12.2008 do 31.12.2007 Dotacje państwowe 26 6 Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 408 20 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości należności 210 14 Rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych 14 5 Spisane zobowiązania 139 119 Przychody z tytułu kar, odszkodowań, reklamacji 0 40 Prowizja za przekroczenie poziomu sprzedaży 0 49 Zwrot kosztów sądowych 11 102 Odpisanie w przychody ujemnej wartości firmy 0 Pozostałe 139 21 RAZEM 947 376 Powstanie ujemnej wartości firmy zostało omówione w nocie nr 19: połączenie jednostek gospodarczych Pozostałe koszty Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. do 31.12.2008 do 31.12.2007 Rezerwa na naprawy gwarancyjne Koszty bezpośrednie (w tym remontów i konserwacji) z tytułu oddanych w najem nieruchomości Skumulowana strata t tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych Skumulowana strata z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności 182 167 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów 54 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości niematerialnych 17
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Koszty sądowe 9 13 Przekazane darowizny 39 Rozliczenie inwentaryzacji 4 11 Koszty napraw powypadkowych 23 Umorzenie należności nieściągalnych 80 133 Dobrowolne składki członkowskie 21 12 Podatek majątkowy 13 Pozostałe 214 50 RAZEM 510 515 18. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe. do 31.12.2008 do 31.12.2007 Przychody z tytułu odsetek 63 37 Przychody z dywidend Przychody z inwestycji Zyski z tytułu różnic kursowych 158 249 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych Inne przychody finansowe 336 RAZEM 557 286 Koszty finansowe. do 31.12.2008 do 31.12.2007 Koszty odsetek, w tym dotyczące: 162 169 - kredytów bankowych 162 42 - pożyczek 97 - inne odsetki 30 Prowizje bankowe 72 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 64 Koszty cesji należności Straty z tytułu różnic kursowych 251 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Strata z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych 10 60 Inne koszty finansowe 56 13 RAZEM 479 378 18
19. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH Na dzień 31.12.2006 kapitał podstawowy PZ Cormay S.A. wynosił 6 882 tys. zł i w 100% Był własnością firmy Cormay Aktiengesellschaft (Cormay AG) z siedzibą w Vaduz (Księstwo Lichtenstein). Na poczet kapitału podstawowego Spółka Cormay AG wniosła do Spółki PZ Cormay S.A. Aport niepieniężny w formie : 1. zorganizowanej części Przedsiębiorstwa Zagranicznego Cormay w Lublinie 2. 98,5 % udziałów w spółce Kormej Diana Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Mińsk, Białoruś 3. 100% akcji w spółce Kormiej Rusłand Spółka Akcyjna Zamknięta, Moskwa, Rosja. W wyniku wniesienia kapitału w formie aportu niepieniężnego powstała w Spółce PZ Cormay S.A. ujemna wartość firmy: tys. zł A. Aktywa trwałe 3 799 B. Aktywa obrotowe 9 043 C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 5 474 D. Aktywa netto 7 368 E. Kapitał na dzień rejestracji Spółki 6 882 F. Ujemna wartość firmy 486 Ujemna wartość firmy wygenerowana na dzień powstania firmy PZ Cormay S.A. została w całości odniesiona w przychody Grupy Kapitałowej w okresie 19.12.-31.12.2006 r. W wyniku przejęcia 98,5 % udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. powstała wartość firmy: tys. zł A. Aktywa netto na dzień przejęcia 99 B. Wartość udziałów 204 C. Udziały mniejszości 2 D. Wartość firmy 107 W wyniku przejęcia 100% udziałów w Kormiej Rusłand Spółka Akcyjna Zamknięta, powstała wartość firmy: tys. zł A. Aktywa netto na dzień przejęcia -231 B. Wartość udziałów 16 C. Wartość firmy 247 W ocenie Zarządu nie występują przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy. 20. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Cormay nie posiadają akcji ani udziałów w innych podmiotach. Poprzez powiązania personalne i kapitałowe Grupa Kapitałowa jest powiązana z następującymi podmiotami: Cormay AG 19
Rozrachunki z podmiotami powiązanymi Podmiot powiązany Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007 Cormay AG 0 0 122 0 RAZEM 0 0 122 0 Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot powiązany Przychody z transakcji z podmiotami powiązanymi Zakupy od podmiotów powiązanych Przychody z transakcji z podmiotami powiązanymi Zakupy od podmiotów powiązanych 01.01.- 31.12.2008 01.01.- 31.12.2008 01.01.- 31.12.2007 01.01.- 31.12.2007 Cormay AG 0 1 137 0 12 RAZEM 0 1 137 0 12 NOTY DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 21. ZYSKI/STRATY Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH Zyski z tytułu różnic kursowych Straty z tytułu różnic kursowych. do 31.12.2008 do 31.12.2007 (Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych 0 0 22. ZMIANA STANU REZERW 31.12.2008 31.12.2007 Rezerwy długoterminowe 33 21 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 210 129 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 28 68 Razem 271 218 Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów w okresie 01.01.- 31.12.2008 53 20
23. ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI 31.12.2008 31.12.2007 Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 139 0 Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 5 158 5 639 Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 84 74 Razem należności 5 381 5 713 Zmiana stanu należności w rachunku przepływów za okres 01.01.- 31.12.2008 332 24. ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH BIERNYCH 31.12.2008 31.12.2007 Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 11 17 Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 6 821 4 603 Razem 6 832 4 620 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych w rachunku przepływów za okres 01.01-31.12.2008 2 212 25. WPŁYWY ZE SPRZEDAŻY ŚRODKÓW TRWAŁYCH I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych na dzień.31.12.2008. do 31.12.2008 Sprzedaż środków trwałych w okresie 01.01-31.12.2008 995 Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych na dzień 31.12/2008 Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 995 26. PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE 2008 2007 PZ Cormay S.A. 79 76 Kormej Diana 11 11 Kormiej Rusłand 20 20 21