Prezentacja wynikowa MONNARI TRADE S.A. I półrocze 2016 r.
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) z przeznaczeniem dla inwestorów, akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją. 2
Grupa MONNARI TRADE w liczbach Stan na dzień 30 czerwca 2016 r. Liczba salonów firmowych Przychody netto ze sprzedaży 149 110,0 mln PLN Powierzchnia salonów firmowych Zysk operacyjny EBIT 27 800 m 2 11,7 mln PLN Liczba miast, w których jesteśmy obecni Zysk netto 72 12,2 mln PLN Liczba stałych klientek Zobowiązania długoterminowe 600 tys. 0,0 mln PLN Liczba pracowników Środki pieniężne 1 183 54,6 mln PLN 3
Model biznesowy Sprzedaż towarów zaprojektowanych przez MONNARI Zarządzanie marką Projektowanie wyprodukowanych dla MONNARI w salonach MONNARI pod marką MONNARI Zarządzanie salonami firmowymi Logistyka i magazynowanie Zarządzanie dostawcami Nadzór nad produkcją 4
Jakość, elegancja i styl MONNARI TRADE S.A. zarządzanie i marketing, sprzedaż towarów 131 spółek zależnych (100 %) Usługi wzajemne wewnątrz Grupy Kapitałowej HR, IT Sprzedaż i dystrybucja odzieży, umowy najmu z CH Projektowanie oraz nadzór nad produkcją Zarządzanie nieruchomościami i znakami towarowymi
Sprzedaż opieramy na sieci salonów firmowych Jesteśmy obecni we wszystkich dużych i średnich miastach w Polsce. W dalszym ciągu będziemy zwiększać liczbę i powierzchnię salonów firmowych. Jednocześnie: walczymy o znaczącą pozycję w sprzedaży ecommerce poniżej 5 % ogółu przychodów; chcemy poszerzyć naszą obecność na rynku modowym - w drodze akwizycji - poprzez kreację nowych marek. 6
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r. Rozwój sieci salonów w latach 2011-2016 (30.06). (łączna powierzchnia w m 2 ) 30 000 27 800 20 000 15 500 15 900 18 200 115 salonów 27 200 21 180 149 salonów 129 salonów 149 salonów 98 salonów 102 salony 10 000 2011 2012 2013 2014 2015 30.06.2016 powierzchnia salonów (m2) 7
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r. Zmiany w sieci w I półroczu 2016 r. Nowe otwarcia - 3, o łącznej pow. ok. 0,68 tys. m2 Powiększenia salonów 5, o łącznej powierzchni powiększenia 0,45tys. m2 Zamknięcia 3 - o łącznej powierzchni 0,40 tys. m2. W II półroczu 2016 r. zostanie zrealizowana większość planowanych otwarć (15 umów najmu negocjowanych o łącznej powierzchni ok. 4 tys.m 2 ) Średnia wielkość salonu obecnie to 187 m2 vs. 158 m2 w 2011 r., wzrost o 18,4% 2011 2012 2013 2014 2015 30.06.2016 powierzchnia salonów (m2) 158 156 158 164 183 187 8
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r. Skup akcji własnych od 29 stycznia 2016 r. Jakość, elegancja i styl Spółka Dominująca od dnia 29 stycznia 2016 r. prowadzi skup akcji własnych. Na dzień 30.06.2016 r. oraz na dzień publikacji Sprawozdania za I H 2016 r. Spółka Dominująca posiada 253 396 akcji własnych, stanowiących 0,829% kapitału zakładowego oraz dających 0,711 % głosów na Walnym Zgromadzeniu. Skup będzie kontynuowany.
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r. Aktywne akcje marketingowe Cotygodniowe akcje promocyjne Cross-promocje. Z marką MONNARI współpracują takie marki jak Mary Kay, Monolith, Schogotten, Dove Polska, FIAT oraz Bank Pekao S.A. i Sygma Bank S.A. Nie zapominamy o innych wsparcie Fundacji Gajusz Hospicjum dla dzieci; udział w ogólnopolskiej akcji Szczęśliwe Dukaty organizowanej przez spółkę Mennica Polska S.A. i fundację TVN oraz wsparcie Festiwalu 4 Kultur oraz konferencji psychologicznej w Łodzi. 10
Polityka dywidendowa podporządkowana jest możliwościom dalszego rozwoju MONNARI TRADE S.A. Mocna pozycja gotówkowa i brak zobowiązań długoterminowych u podstaw decyzji ZWZ z 23 maja 2016 o wypłacie akcjonariuszom pierwszej w historii dywidendy Dywidenda na 1 akcję 0,20 zł Dzień dywidendy 1 lipca 2016 Dzień wypłaty dywidendy 19 lipca 2016 Kwota dywidendy 6 061 938,60 zł Stopa wypłaty dywidendy 25,4% skonsolidowanego znormalizowanego zysku netto za 2015 r. Liczba akcji objętych dywidendą 30 309 693 Będziemy w dalszym ciągu inwestować w rozwój Grupy MONNARI Znaczny potencjał rozwoju Grupy wobec spodziewanego wzrostu wydatków na cele konsumpcyjne (wzrost gospodarczy i konwergencja wydatków na odzież Polaków do wydatków obywateli krajów rozwiniętych). 11
Akcjonariat udział w kapitale zakładowym udział w ogólnej liczbie głosów Mirosław Misztal Mirosław Misztal 23,0% 23,1% Fair sp. z o.o. Fair sp. z o.o. 8,3% 14,2% Union Investment TFI S.A. Union Investment TFI S.A. 7,7% 6,6% pozostali pozostali 61,0% 56,1% 12
MONNARI na GPW Stopa zwrotu za I półrocze 2016 r. 14,71 %. oznaczenie / ticker GPW: MONNARI / MON Reuters: MONP.WA Bloomberg: MON PW sektor GPW handel detaliczny rynek podstawowy indeksy swig80 InvestorMS WIG WIGPoland kurs zamknięcia 30.06.2016 14,35 zł kapitalizacja 30.06.2016 438,6 mln zł liczba wyemitowanych akcji 30 563 089 13
Podsumowanie wyników za I pół. 2016 r. Przychody ze sprzedaży zysk brutto na sprzedaży koszty SG&A EBIT EBITDA zysk przed opodatkowaniem podatek dochodowy zysk netto rentowność * 1H 2016 zm rdr FY 2016 zm rdr 1H 2015 % FY 2015 pp 109 969 95 440 +15,2% 60 530 55,0% +13,8% 53 180 55,7% -0,7pp 48 695 44,3% +20,1% 40 549 42,5% +1,8pp 11 699 10,6% -19,8% 14 582 15,3% -4,6pp 13 397 12,2% -17,8% 16 293 17,1% -4,9pp 13 095 11,9% -18,8% 16 127 16,9% -5,0pp 930 3 048 12 165 11,1% - 7,0% 13 079 13,7% -2,6pp * dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży 14
Podsumowanie wyników ZN za I pół. 2016 r. Przychody ze sprzedaży zysk brutto na sprzedaży koszty SG&A EBIT EBITDA zysk przed opodatkowaniem podatek dochodowy zysk netto 2016 - realizacja różnic przejściowych przy zbyciu aktywów finansowych 2015 - spłata wierzytelności rentowność * 1Hn 2016 zm rdr 1Hn 2016 zm rdr 1Hn 2015 % 1Hn 2015 pp 109 969 95 440 +15,2% 60 530 55,0% +13,8% 53 180 55,7% -0,7pp 48 695 44,3% +20,1% 40 549 42,5% +1,8pp 11 699 10,6% - 8,5% -2,8pp 12 782 13,4% -1 800 13 397 12,2% - 7,6% -3,0pp 14 493 15,2% -1 800 13 095 11,9% - 2,5% -2,2pp 13 427 14,1% -2 700 2 530 1 600 2 877-171 10 565 9,6% -1 600 + 0,1% -1,4pp 10 550 11,1% -2 529 15
Marża na sprzedaży Jakość, elegancja i styl 63,1% 63,7% 56,5% 53,2% 56,5% 57,8% 58,20% 59,5% 60,2% 58,0% 55,5% 54,0% 56,1% 48,1% 48,1% 51,40% 48,3% 50,3% 1Q 2Q 3Q 4Q 2012 2013 2014 2015 2016
Przychody ze sprzedaży i koszty SG&A za pierwsze półrocze w latach 2012-2016 (tys. zł) 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 95 440 76 652 57 987 62 762 28 865 31 255 36 874 40 549 109 969 48 695 2012 2013 2014 2015 2016 przychody ze sprzedaży koszty SG&A
Koszty SG&A I połowa 2016 I połowa 2015 zmiana Metraż w okresie (tys. m 2 ) 27,5 21,9 25,3% Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0% Wynagrodzenia (tys. zł) 18 131 15 236 19,0% zł / m 2 / m-c 110 116-5,1%
Koszty SG&A I połowa 2016 I połowa 2015 zmiana metraż średnio w okresie (tys. m2) 27,5 21,9 25,3% Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0% Czynsz (tys. zł) 12 361 10 105 22,3% czynsz (tys. eur) 2 822 2 444 15,4% zł / m 2 / m-c 75,05 76,91-2,4% euro / m 2 / m-c 17,13 18,60-7,9%
Koszty SG&A I połowa 2016 I połowa 2015 zmiana metraż średnio w okresie (tys. m2) 27,5 21,9 25,3% Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0% Czynsz (tys. zł) 12 361 10 105 22,3% Eksploatacja (tys. zł) 3 784 2 988 26,6% Marketing (tys. zł) 707 551 28,4% Razem CH 16 851 13 644 23,5% zł / m 2 / m-c 102,31 103,84-1,5%
Silna pozycja gotówkowa i brak zobowiązań długoterminowych AKTYWA PASYWA Aktywa trwałe Zapasy Należnosci Pzostałe aktywa obrotowe 77 164 46 296 20 531 2 957 76 668 50 656 17 864 671 168 151 165 767 Kapitały własne Zobowiazania krótkotermino we Srodki pieniężne 54 604 49 106 33 401 29 197 30/06/2016 31/12/2015 30/06/2016 31/12/2015 21
Struktura zapasów udział kolekcji w zapasach na dzień 30.06.2016 udział kolekcji w zapasach na dzień 30.06.2015 2016 J/Z 2015 J/Z 2016 W/L do 2014 do 2013 0,5% 0,9% 2015 W/L 2014 W/L 1,1% 0,4% 2015 J/Z 2014 J/Z 5,3% 6,4% 2016 W/L 2015 W/L 47,7% 38,1% 2016 J/Z 2015 J/Z 45,4% 54,2% 46 296 30 112 30.06.2016 30.06.2015 22
Plan na 2016 r. Obrona marży brutto na sprzedaży Rozbudowa sieci salonów firmowych Aktywne akcje marketingowe Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku 23
Plan na 2016 r. Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku Jesteśmy gotowi na przejęcie nowych podmiotów działających na rynku odzieżowym; Poszukujemy bezpiecznych możliwości poszerzenia portfolio marek; Widzimy potrzebę inwestycji w nowy magazyn centralny. 24
Nieruchomość inwestycyjna w I półroczu 2016 r. Jakość, elegancja i styl Rewitalizacja i przygotowanie do nowych funkcji budynków przy Piotrkowskiej 293/305; Postępowania w urzędach w celu pozyskania stosownych zezwoleń 2 zezwolenia.
Najbliższe wydarzenia 08 listopada 2016 rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2016 r. Kontakt Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy 664 043 651; milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych 664 360 871; anna.augustyniak@monnari.com.pl www.monnaritrade.com www.emonnari.pl
. Dziękujemy za uwagę! 27