WYNIKI FINANSOWE FY2014 Warszawa, 12 grudnia 2014
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Sygnity S.A. ( Spółka ), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.
AGENDA FY 2014 podsumowanie Istotne projekty Wyniki finansowe za 4Q i FY2014
FY 2014 - PODSUMOWANIE KONSEKWENTNA BUDOWA WARTOŚCI DWA LATA (8 KOLEJNYCH KWARTAŁÓW) Z POZYTYWNYM WYNIKIEM FINANSOWYM W FY 2014: Wzrost przychodów o 4,2% r/r (501 mln PLN w FY2014) Wzrost marży operacyjnej o 18,6% (do 21,7 mln PLN) Wzrost marży operacyjnej o 0,5pp do 4,3% Wzrost zysku netto o 26,8% r/r (do 13 mln PLN) SUKCES REWITALIZACJI Poprawa kondycji finansowej Grupy Dyscyplina w zarządzaniu projektami i zarządzaniu finansowym Przewidywalność rachunku wyników Umocnienie pozycji rynkowej w kluczowych segmentach
FY 2014 PODSUMOWANIE PŁOCK GDAŃSK BYDGOSZCZ +24 LATA WSPIERAMY BIZNES NASZYCH KLIENTÓW SZCZECIN WILNO POZNAŃ BIAŁYSTOK WARSZAWA +20 LAT NA GPW ZIELONA GÓRA WROCŁAW ZABRZE KRAKÓW ŁÓDŹ LUBLIN MIELEC +8000 +1700 ZREALIZOWANYCH PROJEKTÓW SPECJALISTÓW HISTORIA 1988 POWSTAJE EMAX 1995 COMPUTERLAND DEBIUTUJE NA GPW JAKO DRUGA FIRMA Z BRANŻY IT 2000 MAX ELEKTRONIK DOŁĄCZA DO GRUPY EMAX 2004 GEOMAR DOŁĄCZA DO GRUPY COMPUTERLAND 2011 UZYSKANIE CERTYFIKATU ISO 27001 2012 SYGNITY INTERNATIONAL 1991 POWSTAJE COMPUTERLAND 1998 COMPUTERLAND PRZEJMUJE KONTROLĘ NAD UAB BALTIJOUS KOMPIUTERIU CENTRAS 2002 DEBIUT EMAX NA GPW 2007 W WYNIKU POŁĄCZENIA COMPUTERLAND I EMAX POWSTAJE SYGNITY. DRUGA CO DO WIELKOŚCI GIEŁDOWA SPÓŁKA INFORMATYCZNA W POLSCE 2013 POTWIERDZENIE ZDOLNOŚCI DO PRZETWARZANIA INFORMACJI NIEJAWNYCH NATO
FY 2014 PODSUMOWANIE TRWAŁY I DOŚWIADCZONY ZESPÓŁ
FY 2014 PODSUMOWANIE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I WYNIK NETTO (mln PLN) STABILIZACJA PRZYCHODÓW I POPRAWA RENTOWNOŚCI NETTO 600 500 400 300 200 100 0-100 500 517 523 481 501 10 13 (6) (13) (51) FY`10 FY`11 FY`12 FY`13 FY`14 Koncentracja działalności na kontraktach usługowych; Umocnienie pozycji rynkowej w kluczowych segmentach; Skutecznie przeprowadzona reorganizacja; Optymalizacja struktury zatrudnienia w funkcjach wsparcia i zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu; Wdrażanie nowoczesnych systemów zarządczych; Optymalizacja struktury finansowania; Optymalizacja zadłużenia. Przychód Wynik netto
30 25 20 15 10 5 0 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% FY 2014 PODSUMOWANIE WARTOŚĆ I DYNAMIKA RYNKU IT WARTOŚĆ I DYNAMIKA RYNKU IT WARTOŚCI (MLD ZŁ) I DYNAMIKA (%) RYNKU IT W POLSCE, 2002-2013 3,10% 13,0 10,6% 10,7% 14,4 16,0 12,7% 13,5% 18,0 20,4 16,5% 23,8 26,7 12,1% 24,2 25,6 5,6% 27,5 7,6% 29,3 30,1 6,5% 2,8% -9,2% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Po raz pierwszy wartość rynku IT przekroczyła w Polsce 30 mld PLN i pomimo spadku dynamiki wzrostu rynek na którym działamy cały czas się rozwija. Źródło: PMR Research, 2014, wydatki szacunkowe, dane za 2013
FY 2014 PODSUMOWANIE KONCENTRACJA NA ATRAKCYJNYCH SEGMENTACH RYNKU IT Odbiorcy indywidualni 20% Banki i finanse 14% Pozostałe branże 18% Administracja 12% 34% Transport i logistyka 3% Utilities 8% Handel 8% Przemysł 9% Telekomunikacja 9% Wielkość rynku 30,1 mld PLN 10,1 mld PLN Źródło: PMR Research 2014, wydatki szacunkowe (dane za 2013)
FY 2014 PODSUMOWANIE DZIAŁAMY W SEGMENTACH ROSNĄCYCH I O DUŻYCH BARIERACH WEJŚCIA Bariery wejścia Referencje Skala działalności Możliwość finansowania Certyfikaty bezpieczeństwa Restrykcje w umowach Wiedza branżowa Referencje Posiadane technologie / produkty własne Skala działalności Restrykcje w umowach Wiedza branżowa Posiadane technologie / produkty własne Referencje Możliwość finansowania Dynamika wzrostu (2013 / 2012) 28% 7% 80% TOP 4 (Udział firm w sumie przychodów TOP 4) Sygnity 15% IBM 28% HP 13% Asseco Poland 44% Comarch 16% Sygnity 17% Advatech 15% Asseco Poland 52% SAP Polska 21% Capgemini Polska 23% Oracle Polska 32% Sygnity 24% Koncentracja (Udział TOP 4 w przychodach sektora) 49% 28% 35% Źródło: Opracowanie własne na podstawie COMPUTERWORLD TOP 200, Edycja 2014, dane za rok 2013. Dla sektora Bankowego zaprezentowano jedynie firmy będące bezpośrednią konkurencją Sygnity. Dla sektora Utilities zaprezentowano połączone dane dla Energetyki oraz Utilities (wyłączając energetykę).
FY 2014 PODSUMOWANIE KONCENTRACJA NA KLUCZOWYCH PIONACH I PRODUKTACH STRUKTURA SPRZEDAŻY WG PIONÓW KLIENCKICH STRUKTURA SPRZEDAŻY WG GRUP PRODUKTOWYCH -1 p.p. r/r 13% 13% FY 2014 45% ~ 87% sprzedaży w kluczowych pionach +4 p.p. r/r 18% FY 2014 17% 14% 29% 51% + 4 p.p. r/r 16% 15% FY 2013 44% 20% 18% FY 2013 15% 25% 47% Publiczny Utilities Bankowy Pozostałe Usługi wdrożeniowe Usługi serwisowe Sprzęt Licencje
FY 2014 PODSUMOWANIE BACKLOG* I ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW (%) - backlog jako % przychodów zrealizowanych w analogicznym okresie rok wcześniej mln PLN 321 mln PLN 328 mln PLN 272 mln PLN 321 mln PLN 67% 65% FY2014 FY2015 89% 57% FY2014 FY2015 mln PLN 60% 49% mln PLN FY2014 FY2015 69% mln PLN 64% mln PLN FY2014 FY2015 PUBLIC BANKI UTILITIES *backlog (przychody z umów) Backlog FY 2015 - podpisanych do dnia 5.12.2014; Backlog FY 2014 - podpisanych do dnia 27.11.2013 r. 12
AGENDA FY 2014 Podsumowanie Istotne projekty Wyniki finansowe za 4Q i FY2014
ISTOTNE PROJEKTY KLUCZOWE SEGMENTY SYGNITY MAJĄ DOBRE PERSPEKTYWY ROZWOJU Sektor bankowy Rozwój oferty banków i realizowanie strategii ekspansji Wzrastające wymogi regulacyjne (regulatorów rynku - Bazylea III, Solvency, FATCA, Rekomendacje KNF etc.) Kliento-centryczność banków i rozwój analityki danych Modernizacja systemów back-office i frontoffice Sektor publiczny Projekty unijne - perspektywa budżetu UE - do 400 mld dla Polski w latach 2013-2020 Wzrost wydatków w administracji centralnej i samorządowej Służby publiczne zarządzanie danymi, nowoczesny kontakt z Klientem, integracje Wzrost wydatków IT w obszarze zdrowia Sektor utilities Projekt pakietu ustaw energetycznych Dyrektywy UE Przetargi na nowe i modernizacje istniejących systemów bilingowych / CRM / MDM Umowy ESCO Zmiany na rynku energii Nowe podmioty na rynku: sprzedawcy energii elektrycznej i gazu
AGENDA FY 2014 Podsumowanie Istotne projekty Wyniki finansowe za 4Q i FY2014
4Q i FY 2014 WYNIKI FINANSOWE 4Q FY13 4Q FY14 kpln WYK WYK Dynamika 4Q FY14-4Q FY13 Przychody 122 995 126 333 2,7% Wynik brutto ze sprzedaży 22 913 21 358 (6,8%) Marża brutto na sprzedaży 18,6% 16,9% (1,7p.p) Koszty ogólnego zarządu (12 998) (12 472) (4,0%) Koszty zarządu jako % przychodów 10,6% 9,9% (0,7p.p) Koszty sprzedaży (5 614) (3 809) (32,2%) Koszty sprzedaży jako % przychodów 4,6% 3,0% (1,6p.p) Wynik z działalności operacyjnej 1 930 2 307 19,5% Marża operacyjna 1,6% 1,8% 0,2p.p. Amortyzacja 4 628 3 975 (14,1%) EBITDA 6 558 6 282 (4,2%) Marża EBITDA 5,3% 5,0% (0,3p.p) Koszty finansowe netto (1 111) (192) (82,7%) Wynik brutto 816 2 115 159,2% Marża brutto 0,7% 1,7% 1,0p.p. Wynik netto 929 834 (10,2%) Marża netto 0,8% 0,7% (0,1p.p)
4Q i FY 2014 WYNIKI FINANSOWE FY11 FY12 FY13 FY14 kpln WYK WYK WYK WYK Dynamika FY13 - FY12 Dynamika FY14 - FY13 Przychody 517 296 522 852 480 899 500 897 (8,0%) 4,2% Wynik brutto ze sprzedaży 93 864 90 349 94 443 94 794 4,5% 0,4% Marża brutto na sprzedaży 18,1% 17,3% 19,6% 18,9% 2,3p.p. (0,7p.p) Koszty ogólnego zarządu (67 334) (66 119) (51 087) (52 925) (22,7%) 3,6% Koszty zarządu jako % przychodów 13,0% 12,6% 10,6% 10,6% (2,0p.p) - Koszty sprzedaży (27 896) (28 893) (21 895) (16 471) (24,2%) (24,8%) Koszty sprzedaży jako % przychodów 5,4% 5,5% 4,6% 3,3% (0,9p.p) (1,3p.p) Wynik z działalności operacyjnej (1 231) (4 099) 18 259 21 662 545,5% 18,6% Marża operacyjna -0,2% -0,8% 3,8% 4,3% 4,6p.p. 0,5p.p. Amortyzacja 17 651 14 820 17 724 17 062 19,6% (3,7%) EBITDA 16 420 10 721 35 983 38 724 235,6% 7,6% Marża EBITDA 3,2% 2,1% 7,5% 7,7% 5,4p.p. 0,2p.p. Koszty finansowe netto (7 204) (8 675) (6 225) (3 182) (28,2%) (48,9%) Wynik brutto (8 646) (12 582) 11 991 18 480 195,3% 54,1% Marża brutto -1,7% -2,4% 2,5% 3,7% 4,9p.p. 1,2p.p. Wynik netto (5 676) (12 956) 10 262 13 011 179,2% 26,8% Marża netto -1,1% -2,5% 2,1% 2,6% 4,6p.p. 0,5p.p.
4Q i FY 2014 BILANS 30.09.2011 30.09.2012 30.09.2013 30.09.2014 kpln WYK WYK WYK WYK AKTYWA Aktywa trwałe 225 209 239 036 229 461 217 838 Aktywa obrotowe w tym: 203 579 159 365 180 449 226 126 Środki pieniężne 29 851 46 597 27 607 21 488 SUMA AKTYWÓW 428 788 398 401 409 910 443 964 PASYWA Kapitał własny ogółem 225 036 205 654 216 028 229 294 Zobowiązania długoterminowe w tym: 11 921 13 438 61 592 14 703 Zobowiązania finansowe 7 044 8 134 46 888 3 537 Zobowiązania krótkoterminowe w tym: 191 831 179 309 132 290 199 967 Zobowiązania finansowe 41 811 65 463 5 297 46 754 SUMA ZOBOWIĄZAŃ 203 752 192 747 193 882 214 670 SUMA PASYWÓW 428 788 398 401 409 910 443 964
4Q i FY 2014 DŁUG NETTO/EBITDA 30.09.2011 30.09.2012 30.09.2013 30.09.2014 kpln WYK WYK WYK WYK Kredyty i pożyczki - - 1 025 424 Zobowiązania z tytułu obligacji 3 024-39 203 - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 4 020 8 134 6 660 3 113 RAZEM długoterminowe 7 044 8 134 46 888 3 537 Kredyty i pożyczki 10 054 1 2 795 3 064 Zobowiązania z tytułu obligacji 30 488 63 139 296 40 073 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 269 2 323 2 206 3 617 RAZEM krótkoterminowe 41 811 65 463 5 297 46 754 Zadłużenie łącznie 48 855 73 597 52 185 50 291 Środki pieniężne 29 851 46 597 27 607 21 488 Zadłużenie netto 19 004 27 000 24 578 28 803 EBITDA 12m 16 420 10 721 35 983 38 724 Dług finansowy netto / EBITDA 1,16 2,52 0,68 0,74
4Q i FY 2014 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE FY11 FY12 FY13 FY14 kpln WYK WYK WYK WYK Zysk przed opodatkowaniem (8 646) (12 582) 11 991 18 480 Korekty o pozycje w tym: 40 677 39 907 9 361 (11 154) Zmiana kapitału obrotowego 15 343 15 309 (13 678) (32 733) Przepływy z działalności operacyjnej 32 031 27 172 21 959 7 257 Przepływy działalności inwestycyjnej w tym: (14 363) (14 947) (12 853) (7 017) Nakłady inwestycyjne i odtworzeniowe (12 784) (16 593) (7 097) (12 853) Przepływy z działalności finansowej (46 071) 4 422 (28 215) (6 343) Przepływy pieniężne netto razem (28 403) 16 647 (19 109) (6 103) Środki pieniężne zmiana prezentacji - 598 - - Różnice kursowe z przeliczenia 520 (499) 119 (16) Środki pieniężne na koniec okresu 29 851 46 597 27 607 21 488
PODSUMOWANIE FY 2014 VS. FY 2013 przychody 500,1 mln PLN zysk netto 13,0 mln PLN capex na projekty rozwojowe 9,0 mln PLN 328mln PLN backlog na FY15 28,8mln PLN zadłużenie netto