Warszawa, Bydgoszcz, 5 kwietnia 14.11.2012r. r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW
3 3 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Kredyty
4 4 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 28.09.2012 (kurs 6,99 zł) 6 024 000 552 750 7 682 250 106,0 mln zł. 42 mln zł. free float 58,24% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
5 5 Akcjonariat Spółki na 30.09.2012 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 682 250 Pozostali 70,35% Aviva S.A. zarządzająca CU TFI S.A. 8,19% Pioneer Pekao IMS.A. 8,06% 6,94% 6,46% Noble TFI S.A. Millenium FI Otwarty Pozostali 51,86% Zdzisław Klimkiewicz 10,21% 8,62% 5,06% 5,44% Millenium FI Otwarty Jolanta Marzec Ostrowska Aviva S.A. zarządzająca 6,42% CU TFI S.A. 6,32% Pioneer Pekao 6,07% IM S.A. Paweł Dłużewski Noble TFI S.A. 552 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
66 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL Polska 100% udział PROMSTAHL GmbH 100% udział LPBP Projprzem Sp. z o.o. 100% udział Podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem Budownictwo i zlokalizowaniu Kierownictwa w Bydgoszczy (PJP). W ramach konsolidacji zostaną scentralizowane procesy: pozyskiwanie kontraktów, ofertowanie, zarządzenie budowami, księgowość, kadry. W efekcie konsolidacji obniżone zostanie ryzyko powstawania strat w LPBP Sp. z o.o. poprzez dalszą redukcję sił własnych na rzecz podwykonawstwa. PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział
7 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 210,4 Przychody netto (mln PLN) 15,3 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 11,5 10,3 8,2 5,9 4,6 157,4 3,4 3,8 0,6 0,6-10,0 0,2 1,1 0,6 119,7 112,5 106,5 106,3 2008 2009 2010 2011-1,8-1,0 2008 2009 2010 2011-13,8-11,3 EBIT EBITDA Zysk netto 2008 2009 2010 2011 Przychody netto 210,4 119,7 112,5 157,4 106,5 106,3 EBIT 15,3 0,6-13,8 0,2-1,8 5,9 EBITDA 11,5 4,6-10,0 3,4 0,6 8,2 Zysk netto 10,3 0,6-11,3 1,1-1,0 3,8
8 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 167,9 Przychody netto (mln PLN) 19,1 15,9 14,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 91,7 61,1 91,0 63,3 77,7 7,4 10,3 5,0 2,3 0,0 0,3 0,5 9,7 8,1 4,4 2008 2009 2010 2011-1,2-0,3 2008 2009 2010 2011-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2008 2009 2010 2011 Przychody netto 167,9 91,7 61,1 91,0 63,3 77,7 EBIT 15,9 7,4-11,1 0,0-1,2 8,1 EBITDA 19,1 10,3-8,2 2,3 0,5 9,7 Zysk netto 14,1 5,0-8,8 0,3-0,3 4,4
wynik na sprzedaży wynik na sprzedaży śr. trwałych w tym nieruch. wynik na pozostałej działalności operacyjnej odpis aktualizujący wartość inwestycji ujemny wynik różnic kursowych wynik na pozostałej działalności finansowej podatek dochodowy wynik netto wynik na sprzedaży wynik na sprzedaży śr. trwałych w tym nieruch. aktualizacja wartości aktywów niefinansowych wynik na pozostałej działalności operacyjnej ujemny wynik różnic kursowych wynik na pozostałej działalności finansowej podatek dochodowy wynik netto 99 Profit bridge PROJPRZEM S.A. GK PROJPRZEM tys. PLN 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 5 547 2 288 223-1 479-1 036 186-1 287 4 442 tys. PLN 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 4 376 2 257-1 624 898-1 036 41-1 080 3 832
10 Struktura przychodów ze sprzedaży GK Projprzem S.A. 3Qs 2012 3Qs 2011 Działalnośc deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% Działalnośc deweloperska 6% Pozostałe segmenty 1% Budownictwo przemysłowe 26% Systemy przeładunkowe 42% Systemy przeładunkowe 40% Budownictwo przemysłowe 28% Konstrukcje stalowe 30% Konstrukcje stalowe 25%
11 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys.pln) 3Qs 2012 3Qs 2011 dynamika % lub zmiana Przychody netto 106 268 106 531 99,8% Wynik brutto ze sprzedaży 26 807 22 131 121% Marża brutto ze sprzedaży 25% 21% 4 pp. EBIT 5 907-1 780 332% EBITDA 8 215 599 13 715% Marża EBITDA 7,7% 0,6% 7,1pp. Wynik netto 3 832-966 397% Rentowność netto 3,6% -0,9 4,5 pp. Aktywa trwałe 52 200 57 725 90% Aktywa obrotowe 90 847 81 020 112% Kapitał własny 105 613 99 880 105% Zobowiązania długoterminowe 3 320 4 296 77% Zobowiązania krótkoterminowe 34 114 37 658 90% Przepływy netto razem, w tym: 10 570-1 950 12 520 przepływy z działalności operacyjnej 3 811-1 215 5 026 przepływy z działalności inwestycyjnej 3 297-530 3 827 przepływy z działalności finansowej 3 462-205 3 667
12 Analiza Bilansu PROJPRZEM S.A. GK PROJPRZEM 3Qs 2012 3Qs 2011 zmiana 3Qs 2012 3Qs 2011 zmiana Kapitał stały 108 110 104 894 4 264 108 933 104 184 4 749 Kapitał obrotowy 54 808 41 630 14 225 56 733 45 894 10 893 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 39 716 32 873 5 046 43 985 38 531 5 584 Stan gotówki 11 900 3 067 8 833 15 746 8 505 7 241 Środki pieniężne netto 7 144 1 237 5 907 9 455 4 588 4 867 Aktywa nieoperacyjne (grunty) 29 867 28 110 1 757 Płynność bieżąca 3,16% 3,13% 0,03 pp. 2,8% 2,5% 0,3 pp. Współczynnik zadłużenia 21,4% 20,7% 0,7 pp. 26,2% 28,3% -2,1 pp. Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 3,67 3,82-0,15 2,8 2,5 0,3 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,94 1,59 0,35 2,1 1,8 0,3 Trwałość struktury finansowania 82,5% 84,2% -1,7 pp. 77,8% 76,2% 1,6 pp.
13 Przychody i wyniki Spółek zależnych za 3Qs 2012 r. Struktura przychodów spółek GK Projprzem S.A. 77 666 63 349 Przychody Spółek (tys. PLN) 3Qs 2012 3Qs 2011 36 886 34 207 22 951 11 062 10 474 11 477 181 3 298 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o. 9 729 EBITDA i wynik netto Spółek (tys. PLN) EBITDA ZYSK NETTO 4 442 760 704 146-105 -792-1 118-927 -1 018 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o.
14 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 4,4% 44 642 DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE 42 778 13 528 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 16,8% 15 796 Rentowność brutto ze sprzedaży % 35% Spadek dynamiki wzrostu przychodów spowodowany słabszymi wynikami PROMstahl Polska w 3Q 2012 (głownie rynki eksportowe). Coraz większa presja cenowa w segmencie logistycznym w Polsce i za granicą utrzymanie jednak wysokiej rentowności po 3Qs 2012 Zmiany w strukturze partnerów handlowych w Niemczech w PROMstahl GmbH (uzupełnienie i wymiana). Wzrost przychodów z działalności serwisowej (zdobywanie nowych klientów: Polska, Niemcy, Francja). 4 p.p. 32%
15 Konstrukcje stalowe 27 134 31 893 6 191 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 8 258 23% 17,5% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 33,4% Rentowność brutto ze sprzedaży % 3 p.p. 26% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE W dalszym ciągu dominacja rynku niemieckiego w portfelu przychodów ponad 85% przychodów. Bardzo silna konkurencja cenowa na rynku polskim. Rozstrzygnięcia pierwszych przetargów w energetyce w Polsce zlecenia na konstrukcje stalowe ok 2Q 2013. Wartość składanych ofert miesięcznie ok. 35 mln pln (spadek o ok. 10% w stosunku do 2Qs 2012). Portfel kontraktów na 2012 rok ponad 38 mln pln oraz pierwsze kontrakty na 2013 o wartości ok 5 mln pln. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w dalszym ciągu ponad 90%.
16 Budownictwo przemysłowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 29 395-4,4% 28 101 6 739 Przychody ze sprzedaży PROJPRZEM S.A. 165,1% 17 868 22 921 Przychody ze sprzedaży LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. -50,1% 11 444 1 522 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 2 392 Rentowność brutto ze sprzedaży % 5% 57,1% 4 p.p. 9% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Zmniejszenie różnicy przychodów w stosunku do roku 2011 dzięki wzrostowi przychodów w Projprzem S.A.. Dalsze nasilenie presji cenowej na rynku polskim przetargi prywatne na granicy opłacalności. Podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem budownictwo w ramach Projprzem S.A. (Bydgoszcz). Wartość składanych ofert miesięcznie ponad 60 mln pln w Projprzem S.A. oraz prawie 50 mln pln w LPBP. Rozpoczęcie ofertowania większych kontraktów powyżej 40 mln pln. Portfel zamówień na 2012 ponad 40 mln pln oraz pierwsze kontrakty na 2013 o wartości 0,5 mln pln.
17 Działalność deweloperska 5 957 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -88,2% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE 701 Proces likwidacji Projprzem Dom Sp. z o.o. zgodnie z harmonogramem. Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 115-152,6% -60 Rentowność brutto ze sprzedaży % 2% -10,6 p.p. -9%
18 Ekspozycja walutowa GK Przychody ze sprzedaży tys. PLN KRAJ ZAGRANICA 70 000 64 725 64 647 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 41 543 41 884 3Qs 2012 3Qs 2011 ekspozycja walutowa netto na koniec III kw. 2012 roku wynosiła 6.244 tys. euro; kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi 3.589 tys. euro (57% ); średnioważony kurs euro zawartych kontraktów - 4,1323; 4,4112 kurs PLN/EUR 4,4168 transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu; 4,1138 30.09.2011 31.12.2011 28.09.2012
19 Posiadane kredyty Projprzem S.A. kredyty obrotowe (finansowanie kontraktów): 5 000 tys. zł budownictwo przemysłowe; 2.600 tys.zł. i 600 tys. euro konstrukcje stalowe; kredyt w rachunku bieżącym na kwotę 5 000 tys. zł; LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. Umowa Efinansingu na finansowanie dostawców z limitem finansowania do kwoty 1 600 tys.zł oraz odbiorców z limitem finansowania do kwoty 1 500 tys.zł. PROMStahl GmbH Linia kredytowa z limitem 500 tys.eur; W porównaniu do poprzedniego okresu stan dostępnych linii kredytowych nie uległ zmianie.
20 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com