HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ Aktualizacja: 30 kwietnia 2012 www.hbp-sa.pl pewna inwestycja
Prokurenci Zarząd Władze spółki slajd 2 z 16 IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJA OBSZAR ODPOWIEDZIALNOŚCI Jerzy Ciechanowski Prezes Zarządu Strategia i rozwój Jarosław Dusiło Wiceprezes Zarządu Ekonomia, Finanse Radosław Czarny-Kropiwnicki Wiceprezes Zarządu Wykonawstwo Rafał Damasiewicz Członek Zarządu Ekonomia, Finanse Andrzej Zwierzchowski Członek Zarządu Wykonawstwo Andrzej Szultka Prokurent, Dyrektor ds. Przygotowania Kontraktów Ofertowanie Joanna Zwolak Prokurent, Główny Księgowy Księgowość Agnieszka Grzmil Prokurent, Dyrektor ds. Finansów Finanse Maciej Klimacki Prokurent Wykonawstwo
Segmenty działalności slajd 3 z 16 Grupa kapitałowa Hydrobudowy Polska specjalizuje się w kompleksowym wykonawstwie w obszarach: WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI instalacje technologiczne i sanitarne dla systemów wodnych i kanalizacyjnych, takie jak: wodociągi, kanalizacje, magistrale wodociągowe, kolektory, ujęcia wody, oczyszczalnie ścieków, obiekty hydrotechniczne, takie jak: zapory wodne, zbiorniki retencyjne, wały przeciwpowodziowe, renowacje instalacji wodociągowych i kanalizacyjnych mikrotuneling obiekty sportowe i rekreacyjne, obiekty administracyjne, socjalne i techniczne, obiekty przemysłowe, w tym zakłady utylizacji odpadów obiekty mieszkaniowe, obiekty handlowe, hotelowe, i konferencyjne, tunele, w tym - tunele metra, - tunele kolejowe, przeciski, przewierty, mikrotuneling budowa autostrad i dróg ekspresowych, budowa mostów i wiaduktów, budowa tuneli drogowych, budowa parkingów GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA zbiorniki ropy naftowej i paliw, instalacje naziemne do wydobycia, ropy naftowej i gazu ziemnego, instalacje naziemne podziemnych magazynów gazu ziemnego
Perspektywy rynkowe slajd 4 z 16 WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI ENERGETYKA Budżet UE na lata 2007-2013 : 63 mld euro dla Polski; Program Infrastruktura i Środowisko w latach 2007-2013 : 37,6 mld euro, w tym 4,8 mld euro na ochronę środowiska projekty w zakresie gospodarki wodnościekowej : 3,3 mld euro, gospodarka odpadami i ochrona powierzchni ziemi : 1,4 mld euro Program dla ODRY 2006 szacowane łączne nakłady inwestycyjne na lata 2002-2016: 9 mld zł, w tym oczyszczalnie ścieków: 3,6 mld zł, budowle przeciwpowodziowe: 3,1 mld zł, odbudowa i modernizacja wałów: 0,4 mld zł Poprawa bezpieczeństwa przeciwpowodziowego zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok. 1 000 km obwałowań, regulacje rzek na długości ok. 4 000 km Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub Ciechocinku: 1,5-3,5 mld zł Budowa zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny na Odrze: 1 mld zł Zakłady termicznej utylizacji odpadów, m.in. w Poznaniu, Krakowie, Białymstoku, Toruniu, Bydgoszczy, Olsztynie Płocku i Szczecinie: 6 mld zł Parkingi podziemne PALIWA Inwestycje NATO w Polsce : 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw: 0,7 mld zł, Rozbudowa baz magazynowych PKN Orlen, OLPP oraz PERN Program Budowy Dróg Krajowych na lata 2011-2015: łączna wartość wydatków w latach 2010-2015 na inwestycje rozpoczęte oraz te, których realizacja rozpocznie się do 2013 roku: 82,8 mld zł planowane nakłady w latach 2011-2013: 72,4 mld zł (wobec 51,3 mld zł w latach 2008-2010) szacowana wartość zadań priorytetowych, których realizacja może rozpocząć się do 2013 roku (łącznie 1121 km autostrad, dróg ekspresowych, obwodnic oraz wzmocnień dróg krajowych): 42,4 mld zł Wartość nakładów inwestycyjnych firm energetycznych na nowe moce wytwórcze oraz sieci przesyłowe w okresie 15 lat może wynieść 200 mld zł Uwzględniając założenia UE w zakresie energii odnawialnej oraz plany produkcji w Polsce energii atomowej, wartość nakładów może podwoić się Do roku 2020 planowana jest budowa nowych bloków energetycznych o mocy około 16 tys. MW, w tym budowa dwóch bloków w PGE Elektrowna Opole: 9 mld zł budowa bloku o mocy 900-1000 MW w Elektrowni Kozienice: 5-6 mld zł Budowa bloku o mocy 890-910 MW w Elektrowni Jaworzno III : 5 mld zł budowa bloku w Elektrowni Turów: 2,5 mld zł
Projekty zrealizowane slajd 5 z 16 Zbiornik przeciwpowodziowy w Kuźnicy Warężyńskiej powierzchnia: 560 ha, Wartość netto: 28 mln zł objętość zbiornika: 46,3 mln m 3 Termin realizacji: 2003-2005 Regulacja rzeki Rawy w Katowicach długość: 19,6 km powierzchnia zlewni: 89,9 km 2 Wartość netto: 175 mln zł Termin realizacji: 1976-2006 Lewobrzeżna oczyszczalnia ścieków w Poznaniu wydajność: 50 tys. m 3 Wartość netto: 55 mln euro oczyszczanych ścieków na dobę Termin realizacji: 2006-2009 I linia metra w Warszawie 10 odcinków metodą tarczową, 2 odcinki metodą odkrywkową Wartość netto: 547 mln zł Termin realizacji: 2006-2008
Fot: Euro Poznań 2012 Projekty zrealizowane slajd 6 z 16 Stadion Miejski w Poznaniu arena EURO 2012, 43 tys. miejsc, powierzchnia membrany: 40 tys. m 2 Wartość netto: 398 mln zł Termin realizacji: 2009-2010 PGE Arena Gdańsk arena EURO 2012, 42 tys. miejsc, wymiary stadionu: 236 x 203 x 45 m Wartość netto: 428 mln zł Termin realizacji: 2009-2011 Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach sortownia o przepustowości 140 tys. Wartość netto: 299 mln zł ton rocznie, bioelektrownia 900 kw Termin realizacji: 2008-2011 Kolektory przesyłowe do oczyszczalni Czajka w Warszawie etap I projekt mikrotunelowy o rekordowej Wartość netto: 53 mln euro średnicy 3 m, długość: 6 km Termin realizacji: 2009-2011
Projekty zrealizowane oraz w realizacji slajd 7 z 16 Stadion Narodowy w Warszawie główna arena EURO 2012 w Polsce, 58 tys. miejsc, 200 tys. m 2 pow. użytk. Wartość netto: 1 253 mln zł Termin realizacji: 2009-2011 Kolektory przesyłowe do oczyszczalni Czajka w Warszawie etap II pierwszy tunel pod Wisłą, pionierskie Wartość netto: 163 mln zł zastosowanie TBM, długość: 1,3 km Termin realizacji: 2010-2012 Autostrada A4 Tarnów Dębica 35 km, 2 węzły, 32 obiekty mostowe, w tym estakada o długości 1,3 km Wartość netto: 1 435 mln zł Termin realizacji: 2010-2012 Terminal LNG w Świnoujściu roboty budowlane m.in. dwa żelbetowe zbiorniki na LNG Wartość netto: 119 mln zł o średnicy prawie 80 m i wysokości 50 m Termin realizacji: 2011-2012
Konkurencja i kontrahenci slajd 8 z 16 SEGMENT KONKURENCJA KRAJOWA KONKURENCJA ZAGRANICZNA WODA Pol-Aqua, Eiffage Budownictwo Mitex, Hydrobudowa Gdańsk, Budimex, Warbud, Polimex-Mostostal, Mostostal Warszawa Skanska, Strabag, Bilfinger Berger BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE Mostostal Warszawa, Budimex, Warbud, Unibep, Polimex-Mostostal, Erbud, Mostostal Zabrze Skanska, Strabag, Dragados, Ferrovial DROGI Budimex, Warbud, Mostostal Warszawa, Polimex - Mostostal, Unibep, Erbud Strabag, Skanska, Dragados, Mota-Engil, Acciona Infraestructuras, J&P Avax, FCC Construccion, China Overseas Engineering Group 2009 2010 2011 Zamawiający Udział w obrotach Zamawiający Udział w obrotach Zamawiający Udział w obrotach 1. Euro Poznań 2012 14,7% 1. Narodowe Centrum Sportu 26,1% 1. GDDKiA 26,7% 2. Narodowe Centrum Sportu 13,1% 2. Euro Poznań 2012 19,6% 2. Narodowe Centrum Sportu 15,3% 3. Zakład Utylizacji Gdańsk 7,5% 3. MPWiK Warszawa 16,7% 3. Miasto Gdańsk 10,5% 4. Gmina Wrocław 5,7% 4. Zakład Utylizacji Gdańsk 8,9% 4. Aquanet (Poznań) 5,7% 5. PBG 5,7% 5. MPWiK Bydgoszcz 6,7% 5. MPWiK Warszawa 4,9%
Struktura grupy kapitałowej (wg stanu na 31 grudnia 2011 r.) slajd 9 z 16 Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego 100% Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego 98,49% Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe Joint Venture ALPINE Bau / PBG / Aprivia / HYDROBUDOWA POLSKA 13,33% Spółka celowa: Budowa drogi ekspresowej S5 Poznań Wrocław, odcinek Kaczkowo Korzeńsko, obwodnica Bojanowa i Rawicza 4 stycznia 2012 r. poznański sąd zarejestrował połączenie Hydrobudowy Polska i Hydrobudowy 9. HBP (jako spółka przejmująca) przejęła tym samym wszystkie prawa i obowiązki HB9. Fuzja Hydrobudowy Polska ze spółką zależną to formalny finał prowadzonej od ponad roku restrukturyzacji grupy, mającej na celu obniżenie kosztów jej funkcjonowania i optymalne wykorzystanie zasobów. W związku z tym, że Hydrobudowa Polska była jedynym właścicielem Hydrobudowy 9, połączenie odbyło się w tzw. trybie uproszczonym, bez podwyższenia kapitału zakładowego HBP. 492 Zatrudnienie w GK HBP: 1414 osób (2012.12.31) 130 792 Hydrobudowa Polska Hydrobudowa 9 PRG Metro
Hydrobudowa Polska na GPW Pierwsza oferta publiczna (wrzesień 2007): 1 303 464 akcji serii J o wartości nominalnej 50 zł (po splicie 65 173 200 akcji o wartości nominalnej 1 zł) emisja połączeniowa fuzja z Hydrobudową Śląsk Druga oferta publiczna (kwiecień 2008): 35 000 000 akcji serii K; cena emisyjna: 8,80 zł; wartość brutto oferty: 308 mln zł Oferta prywatna (wrzesień 2008): 36 885 245 akcji serii L w zamian za 100 proc. akcji Hydrobudowy 9 Łączna liczba akcji: 210 558 445 Kurs 2012.04.30: 0,56 zł 2 500,0 2 000,0 1 500,0 1 000,0 500,0 0,0 Struktura akcjonariatu HBP Free float 25,92% ING OFE 11,04% Największe firmy budowlane notowane na GPW Kapitalizacja (mln zł) - 2012.04.30 PBG 63,05% slajd 10 z 16
Wyniki finansowe GK HBP w latach 2007-2011 (mln PLN) 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 845,1 1 225,5 Przychody (mln zł) 1 673,9 1 581,6 1 809,5 2007 2008 2009 2010 2011 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 slajd 11 z 16 Wynik brutto ze sprzedaży Wynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentownośd brutto 12,0% 10,0% 9,7% 11,2% 10,0% 8,0% 6,1% 4,2% 6,0% 162,9 122,0 4,0% 94,6 95,9 76,0 2,0% 0,0% 2007 2008 2009 2010 2011 Wynik operacyjny Wynik netto* Wynik operacyjny (mln zł) Rentownośd operacyjna Wynik netto* (mln zł) Rentownośd netto 120 100 80 60 40 20 0 6,8% 7,9% 4,8% 113,5 3,0% 2,5% 66,4 58,9 47,9 45,5 2007 2008 2009 2010 2011 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 120 100 80 60 40 20 0 5,7% 7,0% 5,1% 96,2 59,0 62,4 0,5% 0,8% 7,9 14,7 2007 2008 2009 2010 2011 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% * Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego
Struktura przychodów (mln PLN) slajd 12 z 16 2 000,0 1 800,0 1 600,0 55,3 24,1 13,5 34,2 128,0 1 400,0 726,3 1 200,0 1 000,0 36,9 118,5 106,5 1,9 729,6 884,6 800,0 600,0 400,0 200,0 18,5 94,7 55,3 654,2 1,5 961,7 26,5 838,4 24,2 531,4 638,0 63,3 347,7 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 woda gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi inne 2007 2008 2009 2010 2011 Przychody (mln PLN) 845,1 1 225,5 1 673,9 1 581,6 1 809,5
Portfel zamówień Portfel zamówień GK HBP 2012.01.01 2,6% slajd 13 z 16 Struktura portfela zamówień GK HBP 2012.01.01 woda Łączna wartość [mln PLN] Kontrakty przypadające na: 2012 2013 i później 21,1% budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe ~2 000 ~1 550 ~450 54,2% 22,1% drogi gaz, ropa i paliwa Hydrobudowa Polska pozyskuje kontrakty samodzielnie oraz wspólnie ze spółkami z grupy kapitałowej PBG Dzięki współpracy z PBG i międzynarodowymi partnerami spółka ma możliwość składania ofert w większej liczbie przetargów oraz zwiększa prawdopodobieństwo wygranej, zwłaszcza w przypadku przetargów w obszarach, w których posiada mniejsze doświadczenie, takich jak: budownictwo infrastruktury drogowej, magazynowanie paliw, ropy i gazu oraz budownictwo ogólne OFERTOWANIE 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Wartość złożonych ofert (mln PLN) 5 658 7 460 10 324 13 123 12 477 7 828 Wartość podpisanych kontraktów (mln PLN) 364 806 1 135 2 320 1 729 970 Skuteczność pozyskiwania kontraktów 6,4% 10,8% 11,0% 17,7% 13,9% 12,4%
BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE WODA DROGI Znaczące kontrakty w trakcie realizacji slajd 14 z 16 Segment Projekt Termin realizacji Inwestor Wartość netto Autostrada A4 Tarnów Dębica 2010 2012 GDDKiA 717 mln PLN * Autostrada A1 Toruń Kowal 2010 2012 GDDKiA 146 mln PLN ** Trasa Słowackiego w Gdańsku zadanie II: odcinek środkowy 2011 2012 Gdańskie Inwestycje Komunalne 129 mln PLN Trasa Słowackiego w Gdańsku zadanie IV: tunel pod Martwą Wisłą 2011 2014 Gdańskie Inwestycje Komunalne 324 mln PLN *** Stacja uzdatniania wody w Mosinie 2010 2015 Aquanet 218 mln PLN Kolektory przesyłowe do OŚ Czajka w Warszawie etap II: tunel pod Wisłą 2010 2012 MPWiK Warszawa 163 mln PLN Terminal LNG w Świnoujściu roboty budowlane 2011 2013 Saipem Techint PBG 119 mln PLN Hala sportowo-widowiskowa w Toruniu 2011 2012 Miasto Toruń 99 mln PLN * udział HBP (50% wartości kontraktu ogółem); ** wartość prac realizowanych przez HBP; *** udział GK PBG (45% wartości kontraktu ogółem)
Strategia slajd 15 z 16 Cel strategiczny: utrzymać wiodącą pozycję w Polsce w obszarze wykonawstwa obiektów hydrotechnicznych i inżynieryjnych w zakresie ochrony środowiska oraz rozwijać działalność w obszarze budownictwa infrastrukturalnego, specjalistycznego i energetycznego Jak dążymy do realizacji celu strategicznego: konsolidujemy podmioty świadczące usługi wykonawcze w zakresie ochrony środowiska i obiektów inżynierskich zwiększamy skuteczność pozyskiwania kontraktów o wysokiej wartości jednostkowej zapewniających zakładane marże dywersyfikujemy źródła przychodów zabezpieczamy finansowanie dla rosnącego portfela zamówień systematycznie poprawiamy jakość realizowanych prac inwestujemy w potencjał wykonawczy zabezpieczamy potencjał ludzki
Kontakt slajd 16 z 16 Hydrobudowa Polska S.A. ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania 62-081 Przeźmierowo www.hbp-sa.pl polska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) 664 19 50 fax. (+48 61) 664 19 51 Krzysztof Woch dyrektor ds. relacji inwestorskich krzysztof.woch@hbp-sa.pl kom. (+48) 781 859 191