Raport dzienny 16 czerwca 21 G³ówne indeksy 15 czerwca 21 WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm 16 27 WIG2 2 384 -.81% -.2% 2.5% 865/259 WIG 41 7.22%.% 29.2% 53/158 swig8 11 53.24% -3.5% 22.7% 55/16 mwig4 2 436.4% -.9% 34.5% 112/33 WIGBANKI 6 11.24%.1% 57.2% 16/31 14 12 1 8 26 25 24 G³ówne indeksy œwiatowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 1 45 2.1% -2.3% -2.63% 22.34% S&P5 1 115 2.35% -1.8% -3.81% 22.29% NASDAQ 2 36 2.76% -1.75% -3.3% 28.38% DAX 6 175.82% 1.95% 3.42% 26.26% BUX 21 456 -.8% -7.49% -1.36% 37.34% IBOV 64 442 1.43% 1.62% -7.86% 25.85% 6 4 2 19/3/1 24/3/1 29/3/1 1/4/1 8/4/1 13/4/1 16/4/1 21/4/1 26/4/1 29/4/1 5/5/1 1/5/1 13/5/1 18/5/1 21/5/1 26/5/1 31/5/1 4/6/1 9/6/1 14/6/1 23 22 21 2 Surowce Rentownoœæ skarbowych papierów d³u nych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y MiedŸ 6655..3% -4.8% -8.8% 3.9% Polska 3.76% 3.81% 4.66% 5.27% 5.81% Ropa 76.65 -.48%.% -4.4% 1.8% Wêgry 5.25% 5.35% 5.83% 7.25% 7.45% Aluminium 1991..81% -5.6% -11.1% 22.7% Niemcy.12%.28%.51% 1.52% 2.67% Z³oto 1234.8.12%.7% 1.% 32.5% USA.7%.31%.75% 2.7% 3.3% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.3397.2% 4.8% 17.4% 3.% EUR/PLN 4.765 -.18% 2.3% 4.5% -9.4% EUR/USD 1.2258.7% -1.9% -1.6% -11.5% USD/HUF 229.55.16% 4.2% 18.7% 14.3% Informacje ze spó³ek Getin Holding. Przejêcie MW Trade. PBG, Polimex-Mostostal. Konsorcja z³o y³y oferty na blok w Kozienicach. Enea. Du e zainteresowanie przetargiem na budowê bloku w Kozienicach. Cersanit. Spó³ka powinna osi¹gn¹æ lepsze wyniki w II kwartale. Kredyt Bank. Wzrost sprzeda y kredytów hipotecznych. Neuca. Dywidenda w wysokoœci 2 PLN na akcjê. Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PZU 352.5.23% -.7% 21.7% 188/56 TP SA 14.4-7.99% -5.4% 16.4% 141/42 KGHM 95.85-1.94% -5.1% 13.4% 116/34 Pekao 166..% 2.5% 12.9% 111/33 Wygrani/Przegrani 1D 1D PGE 21.29.9% TVN 16.89-2.65% Getin Holding 1.8.8% TP SA 14.4-7.99% Prognozy makro Godz. Wydarzenie Bêdzie Ostatnio 1:3 Stopa bezrobocia za kwiecieñ UK 8.% 8.% 11: Inflacja CPI za maj (r/r) EU 1.6% 1.6% 14:3 Rozpoczête budowy domów za maj (tys.) US 648 672 14:3 Inflacja PPI za maj US -.5% -.1% 15:15 Produkcja przemys³owa za maj US.9%.8% Wydarzenia w spó³kach Spó³ka Wydarzenie TVN Dzieñ wyp³aty dywidendy (.31 PLN na akcjê) Wawel WZA Ampli WZA Mostostal Zab. WZA Patentus WZA Informacje dotycz¹ce powi¹zañ Millennium DM ze spó³k¹, bêd¹c¹ przedmiotem niniejszego raportu oraz pozosta³e informacje, wymagane przez Rozporz¹dzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zosta³y na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze spó³ek Getin Holding Przejêcie MW Trade Spó³ka og³osi wezwanie na zakup 66% akcji MW Trade po cenie 6.25 PLN za akcjê. Dotychczasowi akcjonariusze zobowi¹zali siê sprzedaæ w wezwaniu 4.3 mln akcji stanowi¹cych 52.49% udzia³ów. PBG, Polimex-Mostostal Konsorcja z³o y³y oferty na blok w Kozienicach PBG w konsorcjum z Alstom Power oraz Polimex-Mostostal w konsorcjum z Hitachi z³o y³y oferty w przetargu na blok energetyczny Elektrowni Kozienice, którego wartoœæ szacowana jest na 5.3-5.5 mld PLN. Obydwie polski grupy budowlane maj¹ w swoich konsorcjach udzia³ ok. 35%. Rozstrzygniêcie przetargu planowane jest w rok bie ¹cym, a jego uruchomienie w 215 roku. Enea Du e zainteresowanie przetargiem na budowê bloku w Kozienicach Wed³ug doniesieñ prasowych, siedem konsorcjów z³o y³o wnioski o dopuszczenie do przetargu na budowê bloku energetycznego w Elektrowni Kozienice. Decyzja o tym, kto zostanie dopuszczony do przetargu, zostanie podjêta do koñca lipca. Cersanit Spó³ka powinna osi¹gn¹æ lepsze wyniki w II kwartale Artur K³oczko, przewodnicz¹cy rady nadzorczej, s¹dzi, e spó³ka osi¹gnie w drugim kwartale lepsze wyniki, ni przed rokiem. Poprawa nast¹pi w zwi¹zku z wiêkszym popytem na p³ytki ceramiczne i wyroby sanitarne. Blisko 1% mocy produkcyjnych wykorzystuj¹ obecnie zak³ady spó³ki w Rumunii i Ukrainie. Wzrost produkcji jest widoczny tak e w polskich zak³adach. Kredyt Bank Wzrost sprzeda y kredytów hipotecznych Sprzeda kredytów hipotecznych wynios³a w maju 335 mln PLN. Liczba wniosków kredytowych wzros³a prawie trzykrotnie wobec wczeœniejszych okresów. W ca³ym pierwszym kwartale sprzeda kredytów hipotecznych wynios³a 331.7 mln PLN. Teta Prognozy wyników na 21r. Wed³ug prognoz zarz¹du, w 21r. spó³ka wypracuje 11 mln PLN przychodów, 2 mln PLN EBIT oraz 13 mln PLN zysku netto. Szacunki zak³adaj¹ w 21r. utrzymanie wartoœci rynku oprogramowania ERP oraz nieznaczny wzrost rynku oprogramowania HR. DSS Wi¹ ¹ca oferta na przejêcie Kieleckich Kopalni Surowców Mineralnych Spó³ka z³o y³a wi¹ ¹c¹ ofertê na zakup 85% akcji Kieleckich Kopalni Surowców Mineralnych. Rywalami spó³ki do przejêci kopalni s¹: Colas Kruszywa, Góra d e Kruszywa, Poldim oraz Strabag. J.W. Construction Spó³ka skupi siê na sprzeda y gotowych mieszkañ Józef Wojciechowski, przewodnicz¹cy rady nadzorczej i g³ówny akcjonariusz spó³ki, poinformowa³, e sprzeda mieszkañ w czerwcu nabiera przyspieszenia. Spó³ka koncentruje siê na sprzeda y gotowych lokali i pod koniec br powinna sprzedawaæ 13-14 mieszkañ miesiêcznie. Spó³ka odst¹pi³a ostatecznie od planów przejêcia spó³ki budowlanej, ale nie wyklucza powrotu do tego pomys³u w przysz³oœci. Bipromet Wybór oferty konsorcjum za 7.1 PLN brutto Oferta konsorcjum, którego partnerem jest Bipromet, a liderem spó³ka zale na Biprometu, zosta³a wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na budowê szkolnej hali sportowej w Katowicach. Wartoœæ oferty wynosi 7.1 mln PLN brutto. Introl Prognozy niezagro one Zdaniem Wies³awa Kaprala, przewodnicz¹cego Rady Nadzorczej i jednego z g³ównych udzia³owców spó³ki, tegoroczne prognozy nie s¹ zagro one (2 mln PLN przychodów i 13 mln PLN zysku netto). Po pierwszym pó³roczu przychody powinny byæ na wy szym poziomie r/r, a zysk netto nie powinien byæ gorszy ni w analogicznym okresie roku ubieg³ego. Spó³ka inwestuje w park maszynowy by produkowaæ bardziej przetworzone wyroby i nie wyklucza akwizycji, na któr¹ mog³aby przeznaczyæ do 5 mln PLN. Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26
Neuca Dywidenda w wysokoœci 2 PLN na akcjê WZA zdecydowa³o o wyp³acie w formie dywidendy 1. mln PLN z zysku za ubieg³y rok (13. mln PLN) oraz 7.9 mln PLN z kapita³u zapasowego, co oznacza dywidendê na poziomie 2 PLN na akcjê. Ustalenie prawa do dywidendy nast¹pi 16 lipca, a wyp³ata przypada na 3 sierpnia. Duda Inwestycja w biogazownie W ci¹gu najbli szych 2-3 lat spó³ka chce wybudowaæ 6 biogazowni, które zlokalizowane bêd¹ przy fermach hodowlanych i zak³adzie produkcyjnym w Gr¹bkowie. Spó³ka obecnie wybiera wykonawcê inwestycji, której wartoœæ nie zosta³a ujawniona. Bytom Prognoza wyników na lata 21-212 Spó³ka opublikowa³a prognozê, zgodnie z któr¹ w 21 roku przychody wynios¹ 71 mln PLN przy 3.3 mln PLN zysku netto (w 29 by³o to 65.5 mln PLN sprzeda y i 1 mln jednostkowej straty netto), w 211 roku odpowiednio 77.3 mln PLN i 3.8 mln PLN, natomiast w 212 roku 87.2 mln PLN sprzeda y oraz 5.8 mln PLN zysku netto. W 21 roku spó³ka chce otworzyæ 4 salony, w kolejnym roku 6, a w 212 siedem (obecnie sieæ sk³ada siê z 52 placówek). Bior¹c pod uwagê obecn¹ cenê akcji, P/E 21 wynosi 21.7, P/E 211 jest równe 18.9, a P/E 212 12.4. Znaczne pakiety akcji TVN W dniu wczorajszym masa spadkowa zmar³ego Jana Bohdana Wejcherta transakcjê sprzeda y 6.4 mln akcji spó³ki po cenie 16.5 PLN za akcjê. Tytu³ do masy spadkowej maj¹ m.in. Aldona Wejchert, cz³onek rady nadzorczej spó³ki oraz Jan ukasz Wejchert, cz³onek zarz¹du spó³ki. Bumech IDEA TFI zwiêkszy³a zaanga owanie w dniu 7 czerwca 21 roku do 14.25% (67.8 tyœ akcji) z poziomu 11.6% udzia³u w kapitale zak³adowym /g³osach na WZA (52.8 tyœ akcji). Mieszko Kenya 21 Holding B.V. z siedzib¹ w Amsterdamie naby³ pakiet akcji uprawniaj¹cy do 65.9% g³osów na WZA. Podmiotem dominuj¹cym w stosunku do Kenya 21 jest UniCredit S.p.A., a umowa zosta³a zawarta w celu wewn¹trzgrupowej restrukturyzacji. UniCredit wci¹ pozostaje podmiotem poœrednio dominuj¹cym w stosunku do spó³ki Mieszko. Nowa Gala Spó³ka naby³a w dniu 14.6.21r. 3.95 akcji w³asnych po œredniej cenie 2.99 PLN. TVN Osobê pe³ni¹c¹ w strukturze spó³ki funkcje kierownicze i posiadaj¹c¹ sta³y dostêp do informacji poufnych w dniu 11 czerwca zrealizowa³a prawa do nabycia 5.6 tyœ akcji w ramach programu motywacyjnego (po 1.58 PLN za akcjê), a nastêpnie w dniu 14 czerwca dokona³a sprzeda y 5.6 tyœ akcji (po 17.31 PLN za akcjê). Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26
Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX BUX IBOV 5 1 15 2 25 17/3/1 22/3/1 25/3/1 3/3/1 5/4/1 8/4/1 13/4/1 16/4/1 21/4/1 26/4/1 29/4/1 4/5/1 7/5/1 12/5/1 17/5/1 2/5/1 25/5/1 28/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 95 1 15 11 115 12 125 5 1 15 2 25 3 35 4 45 5 17/3/1 22/3/1 25/3/1 3/3/1 5/4/1 8/4/1 13/4/1 16/4/1 21/4/1 26/4/1 29/4/1 4/5/1 7/5/1 12/5/1 17/5/1 2/5/1 25/5/1 28/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 9 95 1 15 11 2 4 6 8 1 12 14 17/3/1 22/3/1 25/3/1 3/3/1 5/4/1 8/4/1 13/4/1 16/4/1 21/4/1 26/4/1 29/4/1 4/5/1 7/5/1 12/5/1 17/5/1 2/5/1 25/5/1 28/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 19 2 21 22 23 24 25 26 5 1 15 2 25 3 35 4 17/3/1 22/3/1 25/3/1 3/3/1 6/4/1 9/4/1 14/4/1 19/4/1 22/4/1 27/4/1 3/4/1 5/5/1 1/5/1 13/5/1 18/5/1 21/5/1 26/5/1 31/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 5 52 54 56 58 6 62 64 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 17/3/1 22/3/1 25/3/1 3/3/1 2/4/1 8/4/1 13/4/1 16/4/1 21/4/1 26/4/1 29/4/1 4/5/1 7/5/1 12/5/1 17/5/1 2/5/1 26/5/1 31/5/1 3/6/1 8/6/1 11/6/1 18 19 2 21 22 23 24 25 26 5 1 15 2 25 3 35 4 17/3/1 22/3/1 25/3/1 3/3/1 5/4/1 8/4/1 13/4/1 16/4/1 22/4/1 27/4/1 3/4/1 5/5/1 1/5/1 13/5/1 18/5/1 21/5/1 26/5/1 31/5/1 4/6/1 9/6/1 3/6/1 56 58 6 62 64 66 68 7 72
Kalendarz Poniedzia³ek Wtorek Œroda Czwartek Pi¹tek 14 czerwiec '1 15 czerwiec '1 16 czerwiec '1 17 czerwiec '1 18 czerwiec '1 Dane makro Produkcja przemyslowa (EU) Inflacja CPI (UK), Bilans handlu zagranicznego (EU), Indeks NY Empire State (US) Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Inflacja PPI (US), Produkcja przemyslowa (US) Inflacja CPI (US), Wnioski o zasilek (US), Indeks Philadelphia Fed (US) Inflacja PPI (GER) Wyniki spó³ek Dywidenda Mostostal Warszawa (dzieñ ustalenia prawa do Eurocash (dzieñ ustalenia dywidendy), Elektrotim (dzieñ prawa do dywidendy) ustalenia prawa do dywidendy) TVN (dzieñ wyp³aty) KGHM (dzieñ ustalenia prawa do dywidendy), TPSA (dzieñ ustalenia prawa), Unibep (dzieñ ustalenia prawa), Novita (dzieñ ustalenia prawa) Inne Neuca (WZA), Introl (WZA), Energopol P³d (WZA), Hygienika (WZA), ZPUE (WZA) Cersanit (WZA), Orbis Mostostal Zabrze (WZA), (ZWZA), CCI (ZWZA), Sonel Ampli (WZA), Wawel (WZA), (WZA), Redan (WZA), Rafako Teta (WZA), Makrum (WZA) (ZWZA) Pol-Aqua (WZA), Wandalex ERG (ZWZA), Mirbud (ZWZA), Chemoservis (WZA), (ZWZA), Drewex (ZWZA), Impexmetal (ZWZA), Efekt Odlewnie (WZA), Elkop (ZWZA), Intersport (WZA) (ZWZA) Poniedzia³ek Wtorek Œroda Czwartek Pi¹tek 21 czerwiec '1 22 czerwiec '1 23 czerwiec '1 24 czerwiec '1 25 czerwiec '1 Dane makro Sprzedaz domow (US), Ceny domow (US), Indeks Richmond Fed (US) Indeks PMI (EU), Wnioski o kredyty hipoteczne (US), Stopa procentowa (US) Wnioski o zasilek (US) PKB (US), Indeks Uniwersytetu Michigan Wyniki spó³ek Dywidenda Arctic (dzieñ ustalenia prawa do dywidendy), Dom Development (dzieñ wyp³aty) Asseco Poland (dzieñ ustalenia prawa do dywidendy) Inne Tauron (koniec budowy ksiêgi popytu inwestorów instytucjonalnych), Apator (WZA), Bêdzin (WZA), Makarony Polskie (WZA), Police (ZWZA), Ciech (WZA), Pekaes (ZWZA), Œnie ka (WZA), Alma (WZA), Bytom (WZA) Tauron (publikacja ceny sprzeda y), PGF (WZA), Simple (WZA), Trakcja (WZA), Simple (WZA), Cash Flow (ZWZA) PGE (WZA), Ferro (WZA), Grajewo (WZA), Wielton (WZA), PGF (ZWZA), Ponar (WZA), Rafamet (ZWZA), Emperia (WZA), Hyperion (WZA) Tauron (koniec zapisów inwestorów instytucjonalnych), Ruch (ZWZA), Graal (ZWZA), Mewa (ZWZA), Rainbow (WZA), Kopex (ZWZA), Kompap (ZWZA), Kogeneracja (ZWZA), Forte (ZWZA), Wola Info (ZWZA) PKO (WZA), PKN (WZA), Stalprodukt (ZWZA), Gastel (ZWZA), Petrolinvest (WZA), Agora (ZWZA), LPP (ZWZA), Paged (ZWZA), Berling (ZWZA) Ul. aryna 2A, 2-593 Warszawa Fax: (22) 898 32 2 Telefon: (22) 598 26
Departament Analiz Sprzeda Marcin Materna, CFA Doradca Inwestycyjny +22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Micha³ Buczyñski +22 598 26 58 michal.buczynski@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Adam Kaptur +48 22 598 26 59 adam.kaptur@millenniumdm.pl Franciszek Wojtal +48 22 598 26 5 franciszek.wojtal@millenniumdm.pl Dyrektor banki i finanse Analityk telekomunikacja, przemys³ chemiczny Analityk paliwa i surowce, przemys³ metalowy Asystent Asystent Rados³aw Zawadzki +22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak +22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytu³a +22 598 26 68 marek.przytula@millenniumdm.pl Jaros³aw O³dakowski +22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Kamil Dadan +22 598 26 26 kamil.dadan@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl Asystent Ul. aryna 2A, Harmony Office Center IIIp 2-593 Warszawa Polska Fax: +22 898 32 2 Tel. +22 598 26 pe³ni funkcjê animatora emitenta dla spó³ek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od których otrzyma³ wynagrodzenie z tego tytu³u. pe³ni funkcjê animatora rynku dla spó³ek: Bank Handlowy, TP SA, KGHM, PKN Orlen, Techmex, Skyline Investment, Konsorcjum Stali, Aplisens, Alterco. w ci¹gu ostatnich 12 miesiêcy pe³ni³ funkcjê oferuj¹cego w trakcie oferty publicznej dla akcji spó³ek: Ferro, Internet Group, Millennium od których otrzyma³ wynagrodzenie z tego tytu³u. Spó³ki bêd¹ce przedmiotem raportu moga byæ klientami Grupy Kapita³owej Millennium Banku S.A., g³ównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiêdzy, a spó³kami bêd¹cymi przedmiotem niniejszego raportu nie wystêpuj¹ adne inne powi¹zania, o których mowa w Rozporz¹dzeniu Rady Ministrów z dnia 19 paÿdziernika 25 roku w sprawie Informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych lub ich emitentów, które by³yby znane sporz¹dzaj¹cemu niniejsz¹ rekomendacjê inwestycyjn¹. Niniejsza publikacja zosta³a przygotowana przez wy³¹cznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartoœciowych, mo e byæ ona tak e dystrybuowana za pomoc¹ œrodków masowego przekazu, na podstawie ka dorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materia³u w ca³oœci lub w czêœci bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja zosta³a przygotowana z dochowaniem nale ytej starannoœci i rzetelnoœci, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, e s¹ one w pe³ni dok³adne i kompletne. Podstaw¹ przygotowania publikacji by³y informacje na temat spó³ek, jakie by³y publicznie dostêpne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie maj¹ charakter informacyjny, nie s¹ ofertami kupna lub sprzeda y wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialnoœci za szkody poniesione w wyniku decyzji podjêtych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.