Certyfikat Rosja Na indeksie giełdowym RDX Kod GPW: UCRDXAOPEN Innowacyjny sposób na inwestycje
Dlaczego warto kupić "Certyfikat Rosja"? Dostęp do wschodzącego rynku Nowej Europy Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego Możliwość inwestycji w koszyk rosyjskich spółek tworzących indeks RDX Notowanie ciągłe certyfikatów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Możliwość inwestycji niewielkiego kapitału Możliwości zakupu na rachunek inwestycyjny prowadzony przez Domy Maklerskie w Polsce Jak kształtuje się gospodarka Rosji? Tendencja wzrostowa Z punktu widzenia inwestorów globalnych, rosyjski rynek akcji zajmuje dominującą pozycję w regionie Europy Wschodniej. Według oficjalnych danych, udział rosyjskich aktywów w portfelach zagranicznych funduszy lokujących kapitał na rynkach wschodzących Europy sięga ponad 40 %. Gospodarka rosyjska jest w coraz lepszej kondycji, co znajduje odzwierciedlenie w prężnym tempie wzrostu PKB sięgającym 6,7 % w roku 2006 i prognozowanym na 6 % w roku 2007. Globalny popyt na surowce mineralne oraz ich rekordowe ceny na świecie mają znaczący wpływ na kondycję największych rosyjskich firm. Poza wpływami z wydobycia surowców, gospodarkę rosyjską napędza wzrost lokalnej konsumpcji oraz napływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych, których poziom szacunkowo, w kolejnych latach, powinien sięgać około 20 miliardów USD rocznie. Oznacza to, że inwestorzy mogą liczyć na kontynuację wzrostu gospodarczego w Rosji i inwestując w "Certyfikat Rosja", skorzystają z szans, jakie oferują tamtejsze akcje. Czym jest certyfikat? "Certyfikat Rosja" jest dłużnym papierem wartościowym emitowanym przez Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, należący do grupy UniCredit, a jego wartość uzależniona jest od zachowania się kursów akcji wchodzących w skład indeksu RDX.
Indeks RDX Indeks RDX skupia akcje najpłynniejszych spółek rosyjskich notowanych na giełdzie w Londynie. Ich udział w portfelu indeksu ustalany jest na podstawie kapitalizacji. RDX jest indeksem typu cenowego, co oznacza, że przy obliczaniu jego wartości nie uwzględnia się dochodów z tytułu dywidend. Aktualny skład indeksu Nazwa akcji Branża Udział w indeksie Gazprom Paliwowa 25,41 % LUKoil Paliwowa 17,45 % Norilsk Nickel Metalowa 10,95 % Novatek Energetyczna 2,10 % Novolipetsk Steel Metalowa 2,35 % OAO Severstal Metalowa 2,10 % Rosneft Paliwowa 11,65 % Rostelecom Telekomunikacja 1,89 % Surgutneftegaz Paliwowa 11,43 % Tatneft Paliwowa 2,87 % UES Paliwowa 7,43 % VTB Bank Bankowość 4,39 % Stan z dnia 18 grudnia 2007, źródło: Bloomberg Rzuć okiem w przeszłość Porównując wartości historyczne indeksu RDX z indeksem WIG obserwujemy imponujący wzrost rosyjskiego indeksu. Indeks zanotował prawie 150 % wzrostu od 1 sierpnia 2005 roku. 210 190 (znormalizowane do 100) RDX WIG 170 150 130 110 90 gru 05 sty 06 lut 06 mar 06 kwi 06 maj 06 cze 06 lip 06 sie 06 wrz 06 paź 06 lis 06 gru 06 sty 07 lut 07 mar 07 kwi 07 maj 07 cze 07 lip 07 sie 07 wrz 07 paź 07 lis 07 gru 07 Źródło danych: Bloomberg, 18 grudnia 2007. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem obecnych ani przyszłych zysków.
Jak można zainwestować? Aby zakupić "Certyfikat Rosja" na rynku pierwotnym, należy złożyć w Domu Maklerskim odpowiedni zapis w okresie oferty publicznej przed rozpoczęciem notowań na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz dokonać płatności za certyfikaty. Od dnia pierwszego notowania na GPW, certyfikaty będzie można kupować i/lub sprzedawać na identycznych zasadach jak notowane na GPW instrumenty finansowe. Minimalna kwota inwestycji odpowiada cenie jednego certyfikatu. Nabyte certyfikaty będą zapisane na rachunku inwestycyjnym klienta. Z tytułu nabycia certyfikatu pobierana jest prowizja maklerska bezpośrednio przez Dom Maklerski, w którym zapis lub zlecenie zostały złożone. Jakich zwrotów z inwestycji można się spodziewać? W ramach zwrotu z inwestycji klient otrzyma 100 % udziału w zmienności ceny certyfikatu "Certyfikat Rosja", którego wartość uzależniona jest od zachowania się kursów rosyjskich akcji wchodzących w skład indeksu RDX. Jedynym kosztem z punktu widzenia inwestora są podatki oraz koszty usług maklerskich ponoszone przez inwestora. Poniżej przedstawiono przykład ilustrujący obliczanie zwrotu z inwestycji w "Certyfikat Rosja" przy różnych scenariuszach zmian ceny certyfikatu przy założeniu, że pierwotna inwestycja wynosi 20.000 PLN. Pierwotna inwestycja w PLN Zmiana procentowa ceny Certyfikatu w okresie Zyski/Straty w PLN w okresie Wartość inwestycji w PLN na koniec okresu 20.000 40% 8.000* 28.000 20.000 15% 3.000* 23.000 20.000 0% 0* 20.000 20.000-15% -3.000* 17.000 20.000-40% -8.000* 12.000 * Podane wartości nie uwzględniają podatków oraz kosztów usług maklerskich ponoszonych przez inwestora. Przedstawiona tabela zawiera wartości hipotetyczne, które nie bazują na wartościach historycznych, nie są prognozą i mają charakter wyłącznie ilustracyjny.
Jakie jest ryzyko? Inwestor kupujący certyfikat ponosi ryzyko w szczególności związane ze zmianą cen akcji i kursu walutowego. Nie można wykluczyć utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Kurs certyfikatu jest zależny od notowań rosyjskiego indeksu RDX. RDX jest indeksem cenowym. Tak jak w przypadku indeksu WIG 20 wartość RDX jest obniżona o wartość wypłaconej dywidendy. Jak można wyjść z inwestycji? Aby wyjść z inwestycji, klient może złożyć zlecenie sprzedaży certyfikatów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., tak jak w przypadku innych papierów wartościowych, np. akcji, lub złożyć dyspozycję umorzenia w sposób określony w prospekcie emisyjnym oraz dokumencie zawierającym ostateczne warunki emisji certyfikatów. Szczegółowe informacje Nazwa produktu Emitent Rodzaj papieru wartościowego Indeks Klasa Waluta Pierwotna cena subskrypcji Przewidywany dzień rozpoczęcia notowań na GPW w Warszawie S.A. Miejsce notowania ISIN Kod GPW Certyfikat Rosja Open End Tracker Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG Dłużne papiery wartościowe certyfikaty RDX Index Reuters:.RDX Bloomberg: RDX <Index> Open End PLN PLN 100 13 lutego 2008 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A PLHVB0000066 UCRDXAOPEN
Więcej informacji mogą Państwo uzyskać bezpośrednio w Domach Maklerskich, na stronie internetowej emitenta www.certyfikaty.unicreditmib.pl lub emailem certyfikaty@hvb.de, a także na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. http://www.gpw.pl/ Niniejszy materiał został przygotowany przez Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG w dniu 18 grudnia 2007 r. Opracowanie ma charakter wyłącznie informacyjny, a informacje w nim zawarte nie stanowią porady inwestycyjnej banku. Prezentowane w tym materiale wyniki oparte są na historycznych danych, pobranych z zewnętrznych źródeł informacyjnych, publicznie dostępnych, za których wiarygodność Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG nie odpowiada. Wyniki te nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych rezultatów w przyszłości. Przedstawiona w tych materiałach tabela zawiera wartości hipotetyczne, które nie bazują na wartościach historycznych, nie są prognozą i mają charakter wyłącznie ilustracyjny. Decyzja inwestycyjna powinna opierać się na informacjach zawartych w prospekcie bazowym, opublikowanym w dniu 25 czerwca 2007 r., oraz dokumencie zawierającym ostateczne warunki emisji certyfikatów. Wymienione dokumenty mogą Państwo otrzymać w Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Abteilung MCD1CS, Arabellastraße 12, 81925 München, Niemcy, lub na stronie internetowej www.certyfikaty.unicreditmib.pl RDX (Indeks rosyjskich kwitów depozytowych) został opracowany i jest obliczany w czasie rzeczywistym przez Wiener Borse AG. Skrót indeksu jest chroniony prawem autorskim jako znak towarowy. Opis, zasady i skład indeksu są dostępne drogą elektroniczną pod adresem www.indices.cc będącym portalem indeksowym Wiener Börse AG. Prawo do korzystania z RDX, bez praw wyłączności, w związku z produktami finansowymi Emitenta zostało przyznane po zawarciu umowy licencyjnej z Wiener Börse AG. Impressum UniCredit Markets & Investment Banking Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG Structured Investment Services MMD6 Arabellastraße 12, D-81925 München