Analiza techniczna jest fajna! Krzysztof Chodorowski Trener analizy technicznej 1 1 Agenda Wstęp do AT Rodzaje wykresów Analiza trendu Formacje AT Teoria fal Elliotta Geometrie Warsztaty 2 Czym jest AT? Analiza techniczna zajmuje się badaniem tego co już się wydarzyło na rynku. Analityk techniczny na podstawie danych historycznych poprzez analizę wykresu przy pomocy różnych narzędzi tworzy możliwą prognozę dalszych zmian kursów. 3
Warunki skuteczności AT Założenia AT, Odpowiednie narzędzia AT (nie ilość a jakość), Cechy charakterystyczne konkretnych rynków i instrumentów (np. cykliczność, zależności geometryczne), Analiza techniczna jest prawdopodobieństwem zdarzenia, czyli mówi co może się wydarzyć, a nie co się wydarzy na pewno (!). 4 Narzędzia AT Wykresy Wskaźniki i oscylatory Teorie: np. fal Elliotta, Carolana, Ganna, Dowa Geometrie Formacje Trendy 5 Liniowy Świecowy Słupkowy Kagi Renko Punktowo - symboliczny Las Rodzaje wykresów 6
Liniowy 7 Świecowy 8 Słupkowy 9
Analiza trendu Trendem nazywamy kierunek ruchu ceny danego waloru. Trend wzrostowy (hossa, rynek byka) - ruch cen w górę, charakteryzujący się serią coraz wyższych wierzchołków przerywanych coraz wyższymi dołkami. Trend spadkowy (bessa, rynek niedźwiedzia) - ruch cen w dół, charakteryzujący się serią coraz niższymi dołkami przerywanymi coraz niższymi szczytami. Trend boczny (konsolidacja) ruch cen oscylujący w ściśle określonym przedziale cenowym. Kanały trendowe (wzrostowe, spadkowe, boczne horyzontalne) 10 Trend wzrostowy 11 Trend spadkowy 12
Trend boczny 13 Kanał trendowy 14 Kanał trendowy 15
Formacje AT Rodzaje formacji Analizując formacje należy być elastycznym, ponieważ każda jest inna (młotek młotkowi nie równy). Największą zaletą formacji jest wskazanie na to, która ze stron (popyt czy podaż) aktualnie dominuje na rynku i należy się skupiać właśnie na tym fakcie interpretując daną formację. Jeżeli rozpoznanie kształtu formacji zajmuje więcej niż 2-3 sekundy, oznacza to, że nie jest to formacja której szukamy. Formacje należy stosować jako weryfikator punktu zwrotnego na rynku. Czyli nie możemy szukać formacji pozytywnych w szczytach albo negatywnych w dołkach 16 Jak się tworzą świece? Świeca wzrostowa Świeca spadkowa 17 Formacje zapowiadające wzrosty Młotek Objęcie hossy 18
Formacje zapowiadające wzrosty Przenikanie Gwiazda poranna 19 Formacje zapowiadające spadki Spadająca gwiazda Objęcie bessy 20 Formacje zapowiadające spadki Zasłona ciemnej chmury Gwiazda wieczorna 21
Formacje klasyczne Głowa i ramiona Podwójny szczyt 22 Flagi Chorągiewki Kliny Prostokąty Diamenty Trójkąty Konsolidacje 23 Konsolidacje Flaga 24
Konsolidacje Diament 25 Konsolidacje Prostokąt 26 27
28 Teoria fal Elliotta Sekwencje falowe powtarzają się w każdej skali czasowej. Oznacza to, że fale rysują się w skali tygodniowej, dziennej, godzinnej i minutowej... Fale z większej skali wyznaczają trend falom z mniejszych skal 29 Fale impulsu Fale impulsu wyznaczają główny kierunek (trend), w którym porusza się rynek Fale impulsu mają strukturę pięciofalową 30
Fale korekcyjne Nazywane są korygującymi ponieważ stanowią częściowe zniesienie, czyli korektę poprzedzającej je dowolnej fali impulsu Fale korygujące mają strukturę trzyfalową bądź pewien jej wariant 31 Fale Elliotta 32 Fale Elliotta 33
Geometrie rynku Źródła geometrii Mierzenia geometryczne Najczęściej spotykane geometrie: 38,2%, 50%, 61,8%, 100%, 127,2%, 141,4%, 161,8% Fale Elliotta wraz z geometriami tworzą świetne narzędzie prognostyczne 34 35 36
Warsztaty 37 Warsztaty 1 38 Warsztaty 1 rozwiązanie 39
Warsztaty 2 40 Warsztaty 2 rozwiązanie 41 Dziękuję za uwagę W razie pytań i wątpliwości krzysztof.chodorowski@compentia.pl 42