Opracowanie cykliczne. Analiza Techniczna March. February

Transkrypt

1 19 lutego Opracowanie cykliczne BRE Bank Securities Rynek akcji Numer 124 Analiza Techniczna WIG Dane podstawowe Zmiana % Pkt. 1Tydz Od 1.I.06 Indeksy szerokie WIG WIG20 MIDWiG TechWig 53826, , , ,29-2,69-3,01-2,07-2,69 +6,77 +4,01 +13,20 +5, Indeksy sektorowe WigBan. WigBud. WigInf. WigMed. WigSpo. WigTel. 7740, , , , , ,58-2,77-5,05-1,85-2,20-0,90-6,45 +9,23 +20,03 +15,06 +7,46 +0,49 +0, October Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny słupkowy Wesele i cztery pogrzeby Jeden korpus biały (wzrostowy) i cztery spadkowe (czarne) stały się pokłosiem ubiegłego giełdowego tygodnia. Jeśli dodać do tego fakt, że ten biały odbył się na skróconej sesji, to obraz rynku na bieżący tydzień zwłaszcza dla byków nie może zapowiadać się interesująco. Poniedziałkowy spadek z wyłamaniem wsparcia z 26 stycznia połączony z nie zamknięciem kolejnego wsparcia jakim jest okno z 18 stycznia pkt. wnosi w ten układ jednakże odrobinę niepewności i powoduje pewnego rodzaju zagmatwanie sytuacji. Tak czy inaczej będzie lepiej pozostać mimo wszystko w tym wypadku poza rynkiem. Byki niewątpliwie są w stanie wykonywać dynamiczne korekty, o czym świadczy szybkie wtorkowe zamknięcie poniedziałkowego okna bessy na poziomie pkt. Najbliższy opór to maksimum ze środy 3451 pkt. Tym ważniejsze, że właśnie tu znajduje się 50% zniesienie całego dotychczasowego ruchu spadkowego jaki pojawił się ze szczytu 1 lutego. Powyżej znajduje się jednopunktowe okno bessy z 8 lutego pkt tworzące wraz z poprzednio uformowanymi sesjami wyspę odwrotu. Stąd poziom 3485 pkt dla byków powinien mieć nadal kluczowe znaczenie. Do czasu pokonania go, zwłaszcza na koniec dnia byki skazane będą na bezpieczne pozostawanie poza rynkiem. Powyżej oporem pozostaje strefa utworzonej Zasłony Ciemnej Chmury pkt. Poza wspomnianym oknem za wsparcie należy uznać okno hossy z 15 stycznia pkt. Na wykresie tygodniowym pojawiła się świeca wysokiej fali informująca o dużym niezdecydowaniu uczestników rynku i nerwowości. Formacja, z poprzedniego jeszcze tygodnia Zasłona Ciemnej Chmury zatrzymała ruch wzrostowy na wykresie tygodniowym. Indeks utknął pomiędzy średnimi dziennymi 15 i 45 wykładniczymi które poruszają się w strefie 3418 i 3370 pkt. Inne wskaźniki nadal imitują zachowanie kursu i nie generują na obecną chwilę właściwie żadnych istotnych sygnałów. Większość z nich porusza się w swych strefach neutralnych. Zatem nie powinny być pomocne w grze. Adx(9) i adx(14) (18 i 17 pkt.) przez cały tydzień opadały bez względu na kierunek sesji. Oznacza to ciągłe i nieustające poszukiwanie i przygotowywanie się do wejścia w klasyczny przyszły ruch trendowy x Astarta 2 - Handlowy 3 - Instal Kraków 4 - Śrubex 5 - Wilbo 1 - Barlinek 2 - Echo 3 - Kruk 4 - Polcolorit 5 - Ropczyce Byki Niedźwiedzie Jacek Borawski (48 22) Jacek.Borawski@dibre.com.pl DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.

2 Byki Astarta ( , , , , ) Astarta Kurs - 15,55 zł Niezbyt ciekawy dotąd obraz tego rynku przyniósł w pod koniec tygodnia trzech białych żołnierzy. Naruszenie 14,74 zł. zamknie byka x September October Handlowy ( , 91., , , ) Handlowy Kurs - 91,30 zł. Ładne trzydniowe utrzymanie wsparcia może stać się świadectwem ożywienia na tym rynku. Naruszenie 89,00 zł. zamknie byka. x Instal Krakow (29., , , , ) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% Instal Kraków Kurs - 30,13 zł. Zdaje się, że korekta mogła już dobiec końca. Damy szansę bykom. Szansa będzie trwać do chwili naruszenia dołem 28,55 zł

3 Srubex (38., 39., , 39., ) Śrubex Kurs - 39,50 zł. Ostatnie sesje przynoszą bycze ożywienie. Daje to szansę na kontynuację ruchu w górę. Spadek poniżej 37,00 zł. Zamknie byka. 9 er Mar Wilbo ( , , , 4., +0.) Wilbo Kurs - 4,10 zł. Zakończyła się nudna wezwaniowa konsolidacja. Byki ruszyły w górę. Byk do czasu zamknięcia dnia poniżej 3,96 zł ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW Data obecna Zmiana kursu (%) Warunki wyjścia x Ma Poziom ind. WIG Zmiana ind. WIG (%) byki 25,81 CASHFLOW ,41 11,05 17,43 < 10,15 id ,52 HYGIENIKA ,13 4,20 34,19 < 3,36 id ,65 z ub. Tyg BIOTON ,07 2,06-0,48 < 1,98 id ,01 DEBICA ,50 97,50 22,64 < 85,10 eod ,01 EUROFAKTR ,00 14,25 18,75 < 12,00 id ,01 STALEXP ,31 5,47 26,91 < 4,31 id ,01 WSIP ,64 11,88 2,06 < 11,23 id ,01 OPUŚCIŁY PORTFEL POWÓD OPUSZCZENIA PPWK O.S (-5,90%) Muza N.S (-0,42%) Energapar R.Z (+17,49%) eod id R.Z O.S N.S Na koniec dnia W trakcie dnia Realizacja zysków Ograniczenie strat Niejasna sytuacja

4 Niedźwiedzie Barlinek ( , , , , ) Barlinek Kurs - 17,00 zł Naruszenie dna dużej świecy z końca stycznia to niemiły akcent ostatniego tygodnia. Powrót powyżej 17,55 zł. da bykom szansę a przede wszystkim zneutralizuje niedźwiedzia x Marc Echo ( , , , , ) Echo Kurs - 103,3 zł. Czarny korpus sprzed ponad tygodnia na razie nie dopuszcza byków do jakiejkolwiek ofensywy. Stąd może dojść do eskalacji spadków. Naruszenie 110,0 zamknie niedźwiedzia. x Kruk ( , , , , ) Kruk Kurs - 168,0 zł. Doszło do wybicia dna świecy z początku lutego i może to sygnalizować kontynuację ruchu. Po naruszeniu 178,00 zł. górą z kolei byki dostaną swą szansę a my zamkniemy niedźwiedzia.

5 Polcolorit Polcolorit Kurs - 2,29 zł. Mętny obraz rynku i brak koncepcji wzrostowych może przynieść kontynuację dotychczasowego ruchu. Po naruszeniu 2,49 zł. zamkniemy niedźwiedzia 2 9 October x Ropczyce ( , , , , ) Ropczyce Kurs - 34,57 zł. Korekta w ruchu zawsze się przydaje. Doszło do wyłamania styczniowego dna konsolidacji. Należy zakładać kontynuację ruchu. Naruszeniu 36,75 zł. zamknie niedźwiedzia ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI Data obecna Zmiana kursu (%) Warunki wyjścia Poziom ind. WIG Zmiana ind. WIG (%) niedźwiedzie -3,33 COMARCH ,00 218,00-3,11 > 229,90 id ,65 DROZAPOL ,85 9,40-13,36 > 10,41 id ,67 TALEX ,19 13,38 1,44 > 13,60 id ,67 ZETKAMA ,30 16,58 1,72 > 17,20 id , OPUŚCIŁY PORTFEL POWÓD OPUSZCZENIA Astarta N.S (-0,06%) JCAuto O.S (-2,54%) Techmex N.S (+1,60%) z ub. Tyg KETY ,30 171,00-7,72 > 184,90 id ,01 MOSTALPLC ,01 43,03-8,47 > 48,00 id ,01 POLIMEXMS ,00 187,00 2,75 > 194,90 id ,01 eod id R.Z O.S N.S Na koniec dnia W trakcie dnia Realizacja zysków Ograniczenie strat Niejasna sytuacja

6 Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi z ostatniego tygodnia byki spółka kurs kurs ost. różnica różnica w % BIOTON 2,07 2,06-0,01-0,48 DEBICA 79,50 97,50 18,00 22,64 EUROFAKTR 12,00 14,25 2,25 18,75 STALEXP 4,31 5,47 1,16 26,91 WSIP 11,64 11,88 0,24 2,06 Średnio 13,98 niedźwiedzie spółka kurs kurs ost. różnica różnica w % GETIN 15,10 15,35 0,25 1,66 KOGENERA 50,00 54,00 4,00 8,00 KETY 185,30 171,00-14,30-7,72 MOSTALPLC 47,01 43,03-3,98-8,47 POLIMEXMS 182,00 187,00 5,00 2,75 Średnio -0,76 indeksy kurs kurs ost. różnica różnica w % Wig 53826, ,63 10,78 0,02 Wig , ,21-43,17-1,26 MidWig 4226, ,03 149,81 3,54 Techwig 1262, ,10-6,19-0,49 Portfel byków opuściły: Portfel niedźwiedzi opuściły : Kogeneracja, Getin