Teoria fal Elliotta Wstęp do teorii fal

Transkrypt

1 Teoria fal Elliotta Wstęp do teorii fal Paweł Śliwa, 30/09/2015

2 Paweł Śliwa Pracownik Domu Maklerskiego Mbanku (Head FX Sales), wcześniej Domu Maklerskiego X-Trade Brokers S.A. na stanowisku Z-ca Dyr. Regionu. Prowadzi i organizuje szkolenia dla inwestorów od 8 lat w ramach szkoleń stacjonarnych jak i webinarowych. Założyciel Stowarzyszenia Analityków Technicznych, organizacji skupiającej inwestorów Współpracuje ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych (Wall Street, Akademia tworzenia kapitału), Fundacją Edukacji Rynku Kapitałowego, uczelniami wyższymi: SGH w Warszawie, Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu i wieloma innymi. Rynkami finansowymi zajmuje się od 1998 roku, specjalizując się w Analizie Technicznej. Jako teoretyk i praktyk inwestuje swoje oszczędności. Jest uczestnikiem licznych szkoleń i kursów w tym z Robertem Minerem. Prywatnie mąż, tata i pasjonat rynków finansowych oraz samochodów terenowych.

3 Twórca Ralpf Nelson Elliott ( ) opracował swoją teorię w latach trzydziestych XX wieku. Dostrzegł on występowanie pięciu fal wzrostów podczas hossy i trzech fal spadków podczas bessy. Opisał to w swojej książce The Wave Principle. Elliott doszedł do wniosku, że wynikający stąd schemat 5-3 stanowi prawo natury.

4 TEORIA FAL 1. Trzy podstawowe elementy fal to kształt, proporcje i czas w tej kolejności jeśli chodzi o znaczenie. 2. Najważniejszym aspektem całej teorii jest kształt, czyli formacja fali. 3. Analiza proporcji jest użyteczna przy określaniu zasięgu przyszłego ruchu cen, czego dokonuje się, mierząc relacje pomiędzy poszczególnymi falami. 4. Relacje w czasie, które można wykorzystywać do potwierdzenia formacji fal i proporcji. Czas uznawany jest jednak za element najmniej istotny w całej teorii. 5. Teoria fall pozwala przewidywać przyszłe ruchy cenowe

5 Elementy teorii fal A C Analiza PROPORCJI Fala A do fali B Fala A do fali C Fala B do fali C inne B Analiza KSZTAŁTÓW

6 TEORIA FAL a liczba Phi 1.Istotnym elementem teorii fal są proporcje, można je wyznaczać korzystając z liczby Phi. 2.Podstawowy ciąg liczb Fibonacciego to:0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144 Podstawowe zależności współczynnika Phi: 1 / = * = * = * = = / = / = ,618 =1,272 0,618 =0,786

7 TEORIA FAL 1.Podstawowym schematem impulsu są trzy fale wzrostowe (1, 3, 5) przedzielane dwoma falami korekcyjnymi (2,4). Nie oznaczamy fal na ich początku tylko na końcu

8 TEORIA FAL 1.Po tej pięciofalowej formacji impulsu następuje trójfalowa formacja korekty są to dwie fale spadkowe (A, C) przedzielone wzrostowym ruchem korekcyjnym (B).

9 TEORIA FAL 1.Fale 2 i 4 są korektami więc maja taką samą strukturę a,b,c jak opisane powyżej.

10 Oznaczanie fal impulsu i korekty

11 PEŁEN ZAMKNIĘTY CYKL RYNKOWY

12 Psychologia fal 1.Próbując ułożyć w całość paletę nastrojów panujących na rynku w czasie pełnego cyklu impulsu-korekty można opisać je w następujący sposób: 2.Można wskaźać, że fala 1 impulsu to nadzieja, fala 3 to pewność, a fala 5 - chciwość. Dzielące je dwie fale korekty to: fala 2 - gasnące nadzieje i fala 4 - wątpliwości.

13 KSZTAŁTY I ZALEŻNOŚCI FAL

14 Fala 1 1 Fala 1 powinna mieś strukturę 5- falowa (na rynku walut spotykana dość często jako 3 fale). Pierwszym sygnałem na tworzenie się fali 1 jest tzw. overbalance, czyli aktualny ruch jest większy niż ostatnia korekta pod względem ceny. A jeszcze lepiej jeżeli jest większa od największej korekty w poprzedniej fali.

15

16 Fala Fala 2 jest pierwszą korektą w rodzącym się trendzie. Wewnętrzna struktura powinna być 3 falowa. Nie gramy w fali drugiej, traktujemy ją jako informacje jaką oferuje nam wykres. FALA 2 NIE MA PRAWA BYĆ DŁUŻSZA NIŻ FALA 1.

17

18 Fala 2 1 0,786 2 Ponieważ fala druga jest zgodna z poprzednim trendem co do kierunku to inwestorzy intuicyjnie będą grali z poprzednim trendem spychając cenę bardzo nisko. Najczęściej spotykamy się z cofnięciem 0,618 lub 0,786 fali pierwszej. Jeżeli rynek spada wyraźną trójką to na końcu fali drugiej możemy przyłączyć się do nowego trendu.

19 Fala 3 Jest zazwyczaj wydłużoną falą i ma najbardziej czytelna strukturę wewnętrzną. Jest to najlepsza fala do inwestowania w dłuższym terminie. Z racji siły fali 3 korekty są krótkie i płytkie. Jedną z efektywniejszych sposobów zawierania transakcji jest GRA NA WYBICIE. Minimalny zasięg fali 3 to 100% fali 1.

20 Fala Fala 3 na danym interwale ma czytelną wewnętrzną 5-falową strukturę. Ważnym poziomem podczas tworzenia się fali 3 jest jej zrównanie z falą 1. Fala 3 nie jest najkrótszą z fal impulsowych (1,3,5). 2

21 Małe i krótkie korekty w fali 3 Graj na wybicie szczytów. Cena robi OverBalance

22 Brak widocznych korekt w fali 3 na danym interwale. Aby je zaobserwować należy przejść na mniejszy interwał.

23 Fala Fala 4 jest falą korekcyjną toteż jej struktura powinna być trzyfalowa ABC. Zasada zmienności determinuje inny kształt korekty niż to było w fali 2. Ponieważ w rozwijającym się trendzie korekty tego samego stopnia powinny być proporcjonalne a najlepiej równe. Statystyczny zasięg tej fali to 38,2 lub struktury 1-3. Zasadą jest że fala 4 nie może nałożyć się na wierzchołek fali 1. Robert Prechter zauważa że ta zasada nie dotyczy rynków z dźwignią. Wtedy dopuszczone są naruszenia w obrębie danej sesji (dnia).

24 Fala 4 jest trochę dłuższa niż fala2, ale jest równa fali 1 i fali B. Te 2 korekty są sobie równe

25 Fala 4 Zmienność: -czas trwania korekty -inny rodzaj fali korekty (fala płaska, zygzaka) -gwałtowna / powolna -prosta / złożona III Fale IV często kończą się w okolicach fali 4 w strukturze III fali. Ideałem jest gdy powstanie podwójne dno na tym poziomie. Jeżeli spodziewamy się ruchu 5 falowego a druga fala korekcyjna zachodzi na szczyt pierwszej to może sugerować schemat I, II, 1,2 2

26 Fala Fala jest ostatnią falą impulsu i ma strukturę 5 fal. [Ta fal obligatoryjnie ma wybić nowy szczyt przynajmniej 1 pkt, ale w literaturze można spotkać fale 5 załamane]. Wewnętrzna struktura może złamać regułę nietykalności fali 4 ze szczytem 1, wówczas kształt fali 5 to klin. Zasięg fali 5 można dość precyzyjnie wyznaczyć gdyż mamy dużo danych z poprzednich fal. Ta fala łamie stereotyp kupuj tanio sprzedaj drogo gdyż tutaj kupujemy drogo i sprzedajemy drożej.

27

28 KOREKTY - fale A, B i C Ten temat zostanie omówiony na webinarze: Korekta jako najlepsza formacja cenowa (15 październik 2015).

29 Dziękuję za uwagę Paweł Śliwa Head of FX Sales Tytuł Prezentacji 29