Wyniki Finansowe Grupy za I kwartał 2013 16 maj 2013
Agenda Podsumowanie I kw. 2013 Wyniki finansowe Grupy EMF Segmenty 2 2 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Podsumowanie I kw. 2013 Empik Salony Otwarcie pierwszego sklepu wg nowego konceptu oraz rekordowy udział kategorii pozawydawniczej w przychodach: 20% Empik Publishing Udana fuzja wydawnictw -integracja systemów informatycznych i wspólna oferta E-commerce Dynamika sprzedaży +47% r/r, 6 pozycja na rynku e-commerce w Polsce Rozszerzenie oferty empik.com, smyk.com, empiktravel.pl Empik Digital Uruchomienie we współpracy z Orange unikalnego serwisu mobilnej czytelni e-bookóww systemie subskrypcyjnym Grupa Smyk Wysoka dynamika sprzedaży +13% r/r oraz EBITDA +25% r/r, do czego przyczynił się większy popyt związany ze Świętami Wielkanocnymi oraz rozwój sieci sklepów i lepszy mix produktowy Szkoły Językowe Dynamiczny wzrost przychodów za granicą (+15% r/r) oraz rozwój sieci -otwarcie dwóch szkół w Turcji oraz dwóch w Rosji Moda i Uroda Przychody +9% r/r, ale niski traffic spowodowany długim okresem chłodnej pogody Poprawa EBITDA ze względu podwyższenie o 28 mlnpln wyceny do wartości godziwej udziałów w jednostkach stowarzyszonych oraz oszczędności kosztowe po restrukturyzacji 3 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Sieć sprzedaży ROSJA 104 Salony Empik Grupa Smyk Zmiana w I kw. 2013 +1-2 +8-2 Stan na 31.03.2013 187 184 Szkoły Językowe +4 117 Moda i Uroda Razem Razem powierzchnia tys. m2 +1-1 +15-8 150 638 +40,2 348,0 NIEMCY 55 CZECHY 1 POLSKA 431 UKRAINA 33 RUMUNIA 2 TURCJA 12 4 4 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Rachunek wyników mln PLN I kw. 2013 Ikw. 2012 r/r % Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 734 677 8% Marża brutto 312 291 7% EBITDA z dział. podst. (1) 54 17 222% EBITDA 51 15 241% EBIT 19 (17) Zysk / strata netto (0) (30) Działalność zaniechana Przychody ze sprzedaży 3 39 Marża brutto 1 8 EBITDA 1 (11) EBIT 1 (13) Zysk / strata netto 1 (13) Łączny zysk/strata netto Grupy EMF 0 (43) (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze 5 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Sprzedaż porównywalna (LFL) Zmiana LFL I kw. 2013 r/r % EMF Razem 1,7% Grupa Empik 1,6% Salony Empik -3,5% E-commerce 47% Grupa Smyk 5,0% Szkoły Językowe -1,7% Grupa Moda i Uroda -0,9% 6 6 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Przychody w I kw. 2013 r. Grupa Empik: przychody +5%, dzięki dynamicznemu rozwojowi segmentu E-commerce (+47%) oraz Digital (+18%), Grupa Smyk: przychody +13%, dzięki wysokim wzrostom LFL (w Polsce +9%), popytowi związanemu ze Świętami Wielkanocnymi oraz rozwojowi sieci (28 otwarć w ost. czterech kwartałach), Szkoły Językowe: przychody +2%, duże wzrosty za granicą (+15%) dzięki rozwojowi sieci, ale spadek w Polsce ze względu na niższą sprzedaż kursów korporacyjnych, Grupa Moda i Uroda: przychody +9%, dobre wyniki w Rosji i na Ukrainie (ESPRIT i River Island), niska sprzedaż w Polsce ze względu na długą zimę. 677 Szkoły Moda i Uroda +8% 734 Szkoły Moda i Uroda I kw. 2012 I kw. 2013 7 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Marża brutto w I kw. 2013 r. MarżabruttoGrupyEMF+21mlnPLN Grupa Empik: +10 mln PLN, dzięki poprawie marży w Salonach na książce i art. poza wydawniczych oraz rozwojowi e-commerce, Grupa Smyk: +17 mln PLN, dzięki rosnącej sprzedaży marek własnych, poprawie rentowności w Polsce i dobrym wynikom SpieleMax, Szkoły Językowe: +2 mln PLN, dzięki przyrostom przychodów w Speak Up, ale wysokie koszty operacyjne (długi sezon grzewczy, indeksacja czynszów), Grupa Moda i Uroda:-8mlnPLN,zewzględuna słabą sprzedaż w sklepach (długa zima) i duże wyprzedaże. 291 Szkoły Moda i Uroda +7% 312 Szkoły Moda i Uroda I kw. 2012 I kw. 2013 8 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Wyniki Segmenty I kw. 2013 Dane za I kwartał 2013 Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA mln PLN r/r mln PLN r/r mln PLN r/r % Grupa EMF 734 +8% 312 +7% 54 222% 7% Grupa Empik 268 +5% 107 +10% 15 24% 6% Grupa Smyk 254 +13% 113 +18% 10 25% 4% Szkoły Językowe 52 +2% 37 +5% 11 0% 22% Moda i Uroda 160 +9% 55-12% 24 15% Holding (6) 9 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
ZyskEBITDA vswyniknetto mln PLN I kw. 2013 I kw. 2012 EBITDA z dział. operacyjnej 54 17 Wycena opcji na akcje prac. (3) (2) Amortyzacja (32) (32) EBIT 19 (17) Odsetki (13) (14) Różnicekursowe 0 0 Wycena opcji put (2) (1) Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych (3) (0) Pozostałe (2) (1) Zysk/(strata) brutto (0) (33) Podatek (0) 3 Zysk/(strata) netto (0) (30) 10 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Struktura finansowa Wskaźniki wymagalności kredytowej na bezpiecznym poziomie 2,5x dla Dług netto/ebitda i 1,7x dla Dług/Kapitały własne; Dług netto wzrósł w stosunku do ubiegłego roku o 84 mln PLN. Wynika to m.in. z wyższych wydatków na inwestycje kapitałowe -w ostczterech kwartałach Grupa wydała 58 mln PLN na wykup mniejszościowych udziałów Ponadto na wzrost zadłużenia wpłynęły wysokie wydatki związane z restrukturyzacją przeprowadzoną w II połowie 2012 r. Ujemne przepływy środków pieniężnych z działalności zaniechanej wyniosły w 2012 r. 100 mln PLN. środki pieniężne dług w mln PLN 82 115 113 264 773 794 711 819 I kw.12 II kw.12 III kw.12 IV kw.12 232 1 007 I kw.13 dług netto 691 679 705 447 775 Dług netto /EBITDA 2,7 2,7 2,9 1,6 2,5 Dług/kapitały własne 1,6 1,6 1,4 1,2 1,7 11 11 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Grupa Empik mln PLN I kw. 2013 I kw. 2012 r/r % LFL Przychody 268 255 5% 1,6% Empik Salony 221 222 0% -3,5% Empik Publishing 6 3 66% Empik Digital 6 5 18% E-Commerce 36 24 47% 47% Marża brutto 107 97 10% EBITDA 15 12 24% 12 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Empik Salony Przychody wyniosły w I kw. 221mln PLN; Łączna sprzedaż płasko, a LFL -3,5%; Spadek LFL w książce, filmie, muzyce, prasie i multimediach; Sprzedaż artykułów papierniczych i lifestyle+18% na bazie LFL r/r, co jest rezultatem ciągłego poszerzania asortymentu, coraz lepszej ekspozycji towaru a także atrakcyjnej oferty cenowej; Udział tych produktów wzrósł do 20%, z 16% w ubiegłym roku; W styczniu 2013 nastąpiło otwarcie nowego salonu Empik w CH Blue City w Warszawie w zupełnie nowej aranżacji wizualnej. 13 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Empik Publishing Od początku 2013 roku działa Grupa Wydawnicza FOKSAL powstała z połączenia 3 wydawnictw; Przychody w I kw. 2013 wyniosły 10 mln PLN (+8% r/r), w tym poza Grupą EMF sprzedaż wyniosła 6 mln PLN; Duży sukces nowej serii powieści erotycznych Erotica. Wydano 3 tytuły w I kw.13, planowane jest kolejne 15 pozycji; Wysoka sprzedaż zimowej serii powieści detektywistycznych wydawanych z tygodnikiem Polityka ; Udana współpraca z Empikiem przy akcjach promocyjnych książek (łącznie 880 indeksów towarowych); Sprzedano prawa autorskie do 6 tytułów za granicę oraz 2 tytułów do adaptacji filmowej. Grupa FOKSAL I kw 2013 Przychody(tys. PLN) 10 mln PLN Liczba tytułów 219 w tym nowości 110 Liczba sprzedanych egz. 1 304 653 Bestsellery I kwartału 2013: Henning Mankell, Mózg Kennedy ego (24 tys.egz) PortiaDa Costa, Do utraty tchu (15 tys. egz) Gemmell Nikki, Przebudzeni (10 tys. egz) Gemmell Nikki, Obnażeni (10 tys. egz) 14 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Empik Digital Wzrost przychodów Empik Digital +18% r/r; Spółka e-muzyka podpisała umowy, na dystrybucję utworów muzycznych ze SpotifyAB (Szwecja) oraz WiMPMUSIC AS (Norwegia) Baza e-muzyki została wzbogacona m.in. o nowe katalogi: Sun Music, Relax Records i Plejada Posiadamy już w ofercie 19 105 polskich komercyjnych tytułów e-booków i audiobooków(wzrost o 100% r/r) W lutym uruchomiliśmy we współpracy z Orange unikalny serwis mobilnej czytelni e-bookóww systemie subskrypcyjnym - Czytelnia Tu i Tam. Udostępniliśmy mobilną wersję sklepu Empik na m.empik.comz możliwością kupowania e-bookówi audiobooków 15 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
E-Commerce Przychody w segmencie E-commerce wyniosły w I kw. 2013 r. 36 mln PLN (+47% r/r), dzięki: rozwojowi nowych kategorii świetne wyniki zimowych wyprzedaży Liczba wizyt w e-sklepach wzrosła o 30% r/r, liczba transakcji o 34% r/r. W handlu e-commerce Grupa EMF jest na 6 pozycji; empik.com wprowadził drobny sprzęt AGD oraz audio empiktravel.pl wprowadził bilety lotnicze, usługę empiktravel.pl club, usługi CTM (Corporate Travel Management) smyk.com rozszerzył ofertę o perfumy. Pozycja Grupy EMF na rynku e-commerce w Polsce (dane za marzec 2012) lp. Użytkownicy Udział 1 Grupa Allegro.pl - E-commerce 11 129 143 55,48% 2 nokaut.pl 2 565 674 12,79% 3 Grupa Groupon 2 247 038 11,20% 4 Grupa Okazje.info - E-commerce 2 142 572 10,68% 5 skapiec.pl 1 713 710 8,54% Grupa Empik Media Fashion - E-commerce 1 695 588 8,45% 6 euro.com.pl 1 643 610 8,19% 7 bonprix.pl 1 496 271 7,46% 8 empik.com, empikfoto.pl 1 341 961 6,69% 9 zalando.pl 1 215 664 6,06% 10 doz.pl - doz.pl - apteka 1 194 315 5,95% 17 Grupa Amazon 967 678 4,82% 51 smyk.com 318 536 1,59% 69 Księgarnia Gandalf 207 478 1,03% Źródło: Gemius Megapanel PBI 16 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Grupa Smyk Wzrost przychodów o 13% dzięki wysokim LFL: 5% oraz rozwojowi sieci(wzrost o 28 sklepów w ost. czterech kwartałach), Wzrost także dzięki Świętom Wielkanocnym, które wyjątkowo obchodzone były w I kwartale Wzrost marży brutto (+18% r/r) wynika z korzystniejszej struktury produktowej sprzedaży Lokomotywą wzrostu sprzedaży w Polsce były zabawki (+16% r/r) oraz sprzęt i akcesoria (+28% r/r). Wsieci SpieleMax najszybciej rosła sprzedaż zabawek (+20% r/r) oraz ubranek (+22% r/r, w tym marka własna Cool Club +35% r/r). Sklepy Smyk otrzymały dwie prestiżowe nagrody: Speciality Retailer of 2012 - CEE Retail Real Estate Awards oraz Gwiazda Jakości Obsługi 2013. mln PLN I kw. 2013 Ikw. 2012 r/r % LFL Przychody 254 225 13% 5,0% Polska 111 95 17% 9,0% Niemcy 97 89 9% 4,0% Pozostałe kraje 46 41 13% -2,3% Marża brutto 113 96 18% EBITDA 10 8 25% 17 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Szkoły Językowe Przychody +2% r/r w I kw. 2013 r., Spadek przychodów w Polsce w sieci Empik Schools, ze względu na ograniczenia ilości kursów korporacyjncyhdotowanych przez UE. Zapisy w szkołach w sezonie zimowym +14% r/r. W SpeakUpPolska liczba zapisów +4% r/r oraz liczba rezygnacji -3 p.p. do 20% r/r. W SpeakUpw Rosji, na Ukrainie i w Turcji sprzedaż +15% r/r, głównie dzięki rozwojowi sieci EBITDA płasko: indeksacja czynszów oraz dłuższy sezon grzewczy mln PLN I kw. 2013 Ikw. 2012 r/r % Przychody 52 51 2% Polska 34 35-4% Pozostałe kraje 18 15 15% Marża brutto 37 35 5% EBITDA 11 11 0%. 18 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Moda i Uroda W Polsce przychody -19% ze względu na wysokie wyprzedaże oraz bardzo słaby traffic(wyjątkowo niekorzystna, zimowa pogoda); W marcu otworzyliśmy trzeci sklep GAPa, we Wrocławiu w Centrum Handlowym Renoma. Wyniki po 2 m-cach 20% wyższe od planowanych; Dobre wyniki Rosja i Ukraina, dzięki markom ESPRIT (nowa wizualizacja i remont sklepów, nowe trafione kolekcje) oraz River Island (kampania z Rihanną); W I kw.13 Grupa objęła udziały w : RI Fashion Sp. z o.o. (spółka prowadząca w Polsce sieć sklepów River Island, w modelu JV) oraz VenetianFashion NetherlandsB.V. (sieć sklepów OVS, w modelu JV). Udziały objęto w zamian za wkłady pieniężny i rzeczowy. Ujęcie udziałów w oparciu o wartości godziwe -nadwyżka ponad wkład wynosząca 28 mln PLN powiększyła zysk EBITDA. mln PLN I kw. 2013 Ikw. 2012 r/r % LFL Przychody 160 147 9% -1% Polska 36 44-19% -8% Rosja i Ukraina 70 52 35% 5% Dystrybucja 54 51 6% n/a Marża brutto 55 63-12% EBITDA 24 (8) 19 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Sieć Grupy EMF Liczba sklepów/szkół I kw. 2012 II kw. 2012 III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 EMF RAZEM 582 596 602 631 638 Empik Salony 192 187 187 188 187 Grupa Smyk 156 160 164 178 184 Polska 82 85 86 89 90 Niemcy (SpieleMax) 47 48 49 54 55 Rosja 14 14 16 18 20 Ukraina 8 8 7 8 8 Turcja 3 3 4 7 8 Rumunia 2 2 2 2 2 Czechy 0 0 0 0 1 Szkoły Językowe 109 111 113 115 117 Polska 79 79 79 79 77 Ukraina 10 10 10 10 10 Rosja 19 21 23 24 26 Turcja 1 1 1 2 4 Grupa Moda i Uroda 125 138 138 150 150 Ultimate Fashion 57 60 61 61 61 Maratex Rosja 35 41 41 53 53 Maratex Ukraina 14 17 15 15 15 Amersport(PL, RU, CZ) 19 20 21 21 21 DZIALAŁNOŚĆ 20 EMF: Wyniki ZANIECHANA za I kwartał 2013 www.emf-group.eu 85 59 39 26 10
Zastrzeżenia Prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowej procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media& Fashion S.A. 21 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu
Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, 00-017 Warszawa, Polska Tel. +48 22 461 08 00, Fax. +48 22 461 08 01 www.emf-group.eu 22 EMF: Wyniki za I kwartał 2013 www.emf-group.eu